Merger-Management Methode S-A-P-T-E

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1 Merger-Management Methode S-A-P-T-E Wie professionelles Merger-Management die Erfolgschancen in M&A-Projekten signifikant erhöht (Management Summary) Frankfurt, 1. Januar

2 Inhalt: 1. Ausgangslage: Zu niedrige Erfolgsquote von M&A-Transaktionen 2. Fragestellung: Wie können M&A-Transaktionen erfolgreicher werden? 3. Antwort: Durch die Qualität des Merger-Managements a. Lösung: Professionelles Merger-Management b. Begründung: Die kritischen Erfolgskomponenten c. Anforderungen: Wie sieht professionelles Merger-Management aus? d. Methode: S-A-P-T-E Merger-Management Methode 4. Kontakt 5. Copywrite und Urheberrecht Frankfurt, 1. Januar

3 1. Ausgangslage: Zu niedrige Erfolgsquote von Merger & Acquisitions-Transaktionen Wissenschaft und Praxis beurteilen die Erfolgsquote von Merger and Acquisitions als ernüchternd bis vernichtend. Empirische Studien zu M&A kommen zu dem Ergebnis, dass nur rund 1/3 aller Transaktionen erfolgreich sind. Der überwiegende Anteil dieser Bewertungen ist rein zahlenbasiert und betrachtet den Börsenkurs oder die Gewinn- und Verlustrechnung als Kriterien. Damit sind aber auch die Erfolgs- bzw. Bewertungskriterien selbst kritisch und strittig. Unstrittig aber ist der Trend in der Literatur, der auch in unserem Netzwerk in der Praxis einhellig Bestätigung findet: ein Großteil der M&A-Transaktionen kann die hoch gesteckten Ziele nicht erreichen. Frankfurt, 1. Januar

4 2. Fragestellung: Wie können M&A-Transaktionen erfolgreicher werden? Es besteht folglich sehr großer Handlungsbedarf und die Frage muss lauten: Wie können M&A erfolgreicher umgesetzt und die gesteckten Ziele erreicht werden? 3. Antwort: Durch die Qualität des Merger-Managements 3.a.: Lösung: Professionelles Merger-Management Der primäre Handlungsbedarf liegt erfahrungsgemäß in der Art und Weise wie die Verantwortlichen die M&A-Projekte angehen, planen, leiten, umsetzen und nachbetreuen. Entscheidend ist die Qualität des Merger-Managements, hierin liegt die Lösung begründet. Der Erfolg des Mergers wird wesentlich determiniert durch ein interdisziplinär erfahrenes sowie kommunikations- und umsetzungsstarkes, professionelles Merger-Management. Die Antwort auf die in Punkt 2. gestellte Frage lautet folglich: Durch professionelles Merger-Management. Frankfurt, 1. Januar

5 3.b. Begründung: Die kritischen Erfolgskomponenten Professionelles Merger-Management muss dafür Sorge tragen, dass die typischen Fehler in allen Phasen des Mergers (Pre-Merger, Merger und Post-Merger) vermieden werden. Im Folgenden nennen wir die wesentlichen Knackpunkte / kritischen Erfolgskomponenten, die es zu managen gilt: Umfang der Due Dilligence / Analyse Einbindung und Commitment der Key Player Definition der Strategie und der Parameter Gesellschaftsrechtliche Integration (temporärer oder dauerhafter) Fortbestand unterschiedlicher Unternehmenskulturen Mulitprojektmanagement Matixorganisation Kommunikationskonzept Synergiepotential Frankfurt, 1. Januar

6 3.c. Anforderungen: Wie sieht professionelles Merger-Management aus? Aus den unter Punkt 3.a. gelisteten Erfolgskomponenten leiten sich die folgenden Anforderungen ab. Das Merger-Management: Unterstützt rechtzeitige Entscheidungsfindung und Zieldefinitionen Erarbeitet federführend das strategische Merger-Vorgehen Führt den Merger-Prozess, sorgt für Kontinuität und hält den Kurs Moderiert und adaptiert bei Zieländerungen und Eskalationen Sorgt für die umfassende Einbindung der relevanten Entscheider und Parteien Organisiert transparente, zielgruppenorientierte, interne und externe Kommunikation Stellt kontinuierliches Ergebniscontrolling in allen Phasen eines Mergers sicher, insbesondere nach dem Abschluss eines Merger-Projektes im Tagesgeschäft Frankfurt, 1. Januar

7 3.d. Methode: S-A-P-T-E Merger-Management-Methode Auf Basis unserer langjährigen Praxiserfahrungen in Reorganisations- und M&A-Projekten haben wir die 5 Phasen S-A-P-T-E Merger-Management-Methode entwickelt. Dieses Modell managed die M&A Transaktion über alle Phasen professionell und zielgerichtet und sorgt dafür, dass die oben genannten kritischen Erfolgsfaktoren berücksichtigt werden (Abb. 1): Frankfurt, 1. Januar

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9 4. Kontakt Sie möchten mehr zu diesem Thema erfahren oder benötigen Unterstützung in Ihren aktuellen Projekten? Wir stehen Ihnen gern zur Verfügung und freuen uns auf das Gespräch mit Ihnen. Günter Flierl GF Consulting & Interim Management Paul- Tillich- Strasse 24 DE Frankfurt tel GF@flierl.biz web Frankfurt, 1. Januar

10 5. Copywrite und Urheberrecht Sämtliche Inhalte dieser Arbeit Merger-Management Methode S-A-P-T-E wie Text, Abbildungen etc. sind urheberrechtlich geschützt. Diese Arbeit darf nicht vervielfältigt oder kopiert werden. Dies gilt auch für Auszüge wie Textpassagen oder Teile von Abbildungen. Frankfurt, 1. Januar