ANALYSTENKONFERENZ Q3 2016/17. Frankfurt am Main, 12. Oktober 2017 HERZLICH WILLKOMMEN.

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1 ANALYSTENKONFERENZ Q3 2016/17 Frankfurt am Main, 12. Oktober 2017 HERZLICH WILLKOMMEN.

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3 INHALT Das Unternehmen Die Aktien Die Strategie Q1-Q3 2016/17 im Überblick Forecast 2017 Finanzkalender 3

4 DAS UNTERNEHMEN Modehersteller Schwerpunkt Männermode 238 Mio. EUR Umsatz (2015/16) Mitarbeiter gegründet 1919 seit 1987 an der Börse notiert Börsensegment Prime Standard 4

5 DIE MARKEN Abdeckung aller Preissegmente im gehobenen Markengeschäft für Männermode Lifestyle-Marken und Produktspezialisten Wachsender Anteil des Premium Segments Premium Brands Umsatzanteil 70% Jeans, Casual & Workwear Umsatzanteil 30% Stand Q1-Q3 2016/17 5

6 DIE MÄRKTE Ahlers bedient den gehobenen Facheinzelhandel Anteil am Gesamtumsatz (Vorjahresperiode) Starke Marktposition in Osteuropa Österreich/Schweiz 8% Frankreich 7% Westeuropa 27% (27%) Synergien im internationalen Vertrieb Niederlande 4% Deutschland 53% (54%) Sonstige 8% Polen 5% Russland/Ukraine 5% Sonstige 10% Mittel-/Osteuropa, Sonstiges 20% (19%) Stand Q1-Q3 2016/17 6

7 DIE BESCHAFFUNG Hohe Beschaffungskompetenz für alle wichtigen Produkte und Beschaffungsmärkte Sonstige 9% Polen 5% Sonstige 11% Deutschland/ Österreich/ Belgien 7% Eigene Betriebe in Polen und Sri Lanka Polen 29% Mazedonien 11% Bosnien/ Türkei 13% Vietnam/ Laos 14% Passive Lohnveredelung in Osteuropa und Fernost Indonesien/ Thailand/ Singapur 15% Fernostanteil 53 Prozent Bulgarien 26% Indien/ Pakistan 19% Sri Lanka 71% Ukraine 35% China/ HKG 33% Eigenproduktion 36% (34%) Passive Lohnveredelung 33% (30%) Vollkauf 31% (36%) Stand 2016, Basis Stückzahl (Vorjahresperiode) 7

8 DIE AKTIEN 8

9 DIE AKTIEN // ANTEILSBESITZ Anteile von Dr. Stella A. Ahlers über WTW GmbH/KG u.a. am gesamten Aktien Kapital: 52 Prozent Streubesitz 23,2% WTW KG u.a. 0,3% Familiengeführt in der dritten Generation durch Dr. Stella A. Ahlers Streubesitz 47,9% WTW KG u.a. 0,2% Traditionell hohe Ausschüttungsquoten, solide Finanzstruktur Streubesitz 78,7% WTW KG u.a. 0,1% WTW GmbH 76,5% WTW GmbH 21,2% WTW GmbH 51,9% Stammaktien Vorzugsaktien Gesamtes Aktienkapital Stand 31. August

10 WACHSTUMS-STRATEGIE Wachstum mit dem Facheinzelhandel Stärkung und Ausbau unserer Marken ecommerce Retail Expansion

11 WACHSTUM MIT DEM FACHEINZELHANDEL Umsatzanteil Wholesale 87,4% (Vorjahr 87,9%) Maßnahmen 2017/18 Einführung von Partnerschaftsprogrammen Optimierung der Service-Qualität Zielgruppenorientierte Kollektionen Regelmäßige Merchandise- Unterstützung vor Ort ecommerce Kunden im Wholesalegeschäft im Fokus 11

12 STÄRKUNG UND AUSBAU UNSERER MARKEN BALDESSARINI Maßnahmen 2017/18 Stärkung des internationalen Vertriebs Marktaufbau USA/CAN Stärkung der Kundenbeziehungen und Neukundengewinnung durch Partnerschaftsmodelle Neues Store- und Flächenkonzept Forcierter Ausbau des ecommerce Gezielter Kollektionsausbau Erschließung von Synergien durch Umzug in die Zentrale 12

13 STÄRKUNG UND AUSBAU UNSERER MARKEN PIERRE CARDIN Maßnahmen 2017/18 Zielgruppen-/ anlassbezogene Kollektionen: - Denim Academy - Le Bleu - Futureflex Ausbau des internationalen Geschäfts besonders in Frankreich, Spanien und Belgien Ausbau des eigenen Online Shops Fortführung der Implementierung des neuen Customer Success Konzepts Europaweite Forcierung des Flächenausbaus 13

14 STÄRKUNG UND AUSBAU UNSERER MARKEN PIONEER Maßnahmen 2017/18 Ausbau des Produktprogramms einschließlich Oberteilen Ausbau des internationalen Geschäfts besonders in Polen und Osteuropa Europaweite Forcierung des Flächenausbaus 14

15 ecommerce Bestehende Online Shops: Pierre Cardin Baldessarini Otto Kern Pionier Workwear Präsenz von Ahlers Marken auf verschiedenen Mehrmarken-Plattformen 11 Prozent Wachstum in Q1-Q3 2016/17 mit steigendem Wachstumstempo Maßnahmen 2017/18 Ausbau des neuen Pierre Cardin Online Shops Steigerung der Markenbekanntheit Ausbau des Marktplatzgeschäfts 15

16 RETAIL EXPANSION AHLERS STORES in: - Deutschland - Österreich - Schweiz - Frankreich - Polen - Tschechien - Slowakei - Ungarn - Litauen - Lettland 16

17 RETAIL EXPANSION Umsatz Retail Q1-Q3 2016/17: +1,7% Umsatzanteil 12,6% (Vorjahr 12,1%) Maßnahmen 2017/18 Weiterentwicklung bestehender Store-Konzepte Punktuelle Eröffnung von Pierre Cardin und Elsbach Stores Weitere Standorte im Auswahlprozess 17

18 DIE 9-MONATS-PERIODE 2016/17 IM ÜBERBLICK 18

19 Q1-Q3 2016/17 HIGHLIGHTS Fortgeführte Aktivitäten trotz rückläufigem Gesamtmarkt und Umsatzverlagerungen stabil, Umsatzrückgang durch beendete Aktivitäten Umsatzminus im dritten Quartal durch Verlagerung von Fest- zu Konsignationsgeschäft und spätere Auslieferung der Herbst-/Winter-Ware Umsatzbedingt gesunkene Ergebnisse vor und nach Steuern Solide Finanzsituation mit 54 Prozent Eigenkapitalquote Umsatz- und Ergebniserwartung für das Gesamtjahr 2016/17 bestätigt 19

20 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE PREMIUM BRANDS Umsatzplus von 0,3 Prozent trotz saisonaler Verschiebungen von Umsätzen in das 4. Quartal Umsatzsteigerung getragen von Baldessarini und Pierre Cardin Anteil am Gesamtumsatz von 70 Prozent 20

21 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE PREMIUM BRANDS BALDESSARINI Neun-Monats-Zeitraum mit Umsatzplus Gute Umsatzentwicklung (+4,8 Prozent) auf rückläufigem deutschen Markt (-3,0 Prozent) Internationalisierung forciert Sitzverlegung von München nach Herford weitgehend abgeschlossen 21

22 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE PREMIUM BRANDS PIERRE CARDIN Umsatzplus von 1,3 Prozent Umsatzsteigerungen vor allem in Osteuropa (Polen und Baltikum zusammen +3,8 Prozent, Russland und Ukraine zusammen +9,1 Prozent) Umsätze in Deutschland leicht im Minus, aber über Markttrend Sehr gute Umsatzentwicklung im neuen eshop 22

23 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE PREMIUM BRANDS per August Mio. EUR 2016/ /16 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse * 126,1 125,7 0,3 Anteil am Gesamtumsatz 70% 68% Deutschland * 59,2 60,4-2,0 Ausland 66,9 65,3 2,5 Segmentergebnis ** 4,6 5,7-19,3 * inkl. Sonstige 0,3 Mio. EUR (Vorjahr 0,3 Mio. EUR) ** vor Sondereffekten 23

24 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE JEANS, CASUAL & WORKWEAR Fortgeführte Marken Pioneer Authentic Jeans, Pionier Jeans & Casuals, Pionier Workwear und Jupiter mit leichtem Umsatzrückgang durch Auslieferungs- und Geschäftsverschiebungen (-0,4 Mio. EUR bzw. -0,7 Prozent) Besonders Pioneer Authentic Jeans und Pionier Jeans & Casuals mit erfreulichen Umsatzzuwächsen von 5,9 Prozent, sowohl im In- als auch Ausland Planmäßiger Umsatzrückgang der beendeten Aktivitäten Gin Tonic und Private Label von 4,8 Mio. EUR Anteil am Gesamtumsatz von 30 Prozent 24

25 ENTWICKLUNG DER SEGMENTE JEANS, CASUAL & WORKWEAR per August Mio. EUR 2016/ /16 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse Gesamt 53,6 58,8-8,8 fortgeführte Aktivitäten ** 53,3 53,7-0,7 Anteil am Gesamtumsatz 30% 32% Deutschland Gesamt 36,5 39,7-8,1 fortgeführte Aktivitäten ** 36,3 35,6 2,0 Ausland Gesamt 17,1 19,1-10,5 fortgeführte Aktivitäten ** 17,0 18,1-6,1 Segmentergebnis * Gesamt 2,1 3,0-30,0 * vor Sondereffekten ** bereinigt um Auslaufaktivitäten Gin Tonic und Private Label 25

26 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Q1-Q3 2016/17 Mio. EUR Q1-Q3 2015/16 Mio. EUR Veränderung in % Umsatzerlöse 179,7 184,5-2,6 Rohertrag 92,7 93,7-1,1 in % vom Umsatz 51,6 50,8 Personalaufwand 1-38,2-38,5 0,8 Saldo Sonstiger Aufwand/Ertrag 1-43,6-42,7-2,1 EBITDA 1 10,9 12,5-12,8 Abschreibungen 1-4,2-3,8-10,5 EBIT 1 6,7 8,7-23,0 Sondereffekte -0,4-0,7 42,9 Finanzergebnis -0,5-0,5 0,0 Ergebnis vor Ertragsteuern 5,8 7,5-22,7 Ertragsteuern -1,7-2,4 29,2 Konzernergebnis 4,1 5,1-19,6 1) vor Sondereffekten 26

27 BILANZKENNZAHLEN Mio. EUR zum 31. August 2016/ /16 Bilanzsumme 193,5 191,4 Eigenkapital 104,3 106,2 Eigenkapitalquote in % 53,9 55,5 Net Working Capital 106,5 103,6 Netto-Investitionen 4,8 3,3 27

28 FREE CASHFLOW per August Mio. EUR 2016/ /16 Veränderung in % Konzernergebnis 4,1 5,1-19,6 Abschreibungen 4,1 3,7 10,8 Veränderungen Net Working Capital * -16,6-17,2 0,3 Veränderungen der kurzfristigen Rückstellungen -0,3 0,1 n.a. Sonstige Veränderungen ** 0,8 2,5-68,0 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit -7,9-5,8-36,2 Netto-Investitionen inkl. erhaltene Zinsen -4,7-3,1-51,6 Auswirkung durch Veränderung der Wechselkurse 0,1-0,6 n.a. Free Cashflow vor Finanzierungstätigkeit und Dividenden -12,5-9,5-31,6 Dividendenzahlungen -2,4-3,0 20,0 Free Cashflow vor Finanzierungstätigkeit -14,9-12,5-19,2 * Saisonal erhöhte Werte: in der Modeindustrie sind die Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zum Ende des ersten und dritten Quartals wegen der Auslieferung der Sommer- bzw. Winterkollektion stets deutlich höher als zum Jahresende. ** Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge sowie Steuerauszahlungen aus Rückstellungen 1,7 Mio. EUR (Vorjahr 1,5 Mio. EUR), Veränderung der langfristigen Rückstellungen und sonstigen Verbindlichkeiten -0,7 Mio. EUR (Vorjahr 1,6 Mio. EUR). 28

29 MITARBEITERSTRUKTUR IM KONZERN ZUM 31. AUGUST 2016/ /16 Deutschland Polen Sri Lanka Osteuropa/ Sonstige Österreich Gesamt Deutschland 619 Polen 551 Sri Lanka 705 Osteuropa/ Sonstige 142 Österreich 44 29

30 FORECAST

31 FORECAST 2017 Wachstum im Kerngeschäft und Umsatzrückgänge der Auslaufaktivitäten sollten sich weitgehend ausgleichen Leicht steigende Rohertragsmarge Betriebliche Aufwendungen etwa auf Vorjahresniveau Niedrigere Sondereffekte Moderat steigendes Konzernergebnis Unverändert solide Bilanzstrukturen 31

32 TERMINE Bilanzpressekonferenz 28. Februar 2018 Zwischenmitteilung Q1 2017/ April 2018 Analystenkonferenz in Frankfurt am Main 12. April 2018 Hauptversammlung in Düsseldorf 24. April 2018 Halbjahresbericht 2017/ Juli 2018 Zwischenmitteilung Q3 2017/ Oktober 2018 Analystenkonferenz in Frankfurt am Main 11. Oktober

33 ANALYSTENKONFERENZ Q3 2016/17 Frankfurt am Main, 12. Oktober 2017 VIELEN DANK.

34 KONTAKT Michael Zielke Telefon: (05221) Internet 34

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