Zusammenlegung von Teilfonds der Umbrella-Fonds BNP Paribas L1 und Parvest (SICAV gemäss luxemburger Gesetz)

Transkript

1 Zusammenlegung von Teilfonds der Umbrella-Fonds BNP Paribas L1 und Parvest (SICAV gemäss luxemburger Gesetz) Januar 2011

2 Fondszusammenlegung - BNP Paribas L1 und Parvest I Januar 2011 I 2 Nach der Fusion mit Fortis Investments besteht das Fondsangebot von BNP Paribas Investment Partners hauptsächlich aus zwei großen OGAW-III-konformen Umbrella-Fonds-Fonds nach luxemburgischem Recht: BNP Paribas L1 und Parvest. Zusammen ermöglichen diese OGAW-Fonds es unseren Kunden in etwa 250 Teilfonds zu investieren. In diesen werden seit 2010 insgesamt etwa 50 Mrd. EUR verwaltet. Um eine möglichst umfassende und transparente Fondspalette anzubieten, haben wir beschlossen, das Angebot der beiden Umbrella-Fonds zu optimieren und zu verschlanken, indem wir Teilfonds, die sich unserer Ansicht nach überschneiden, zusammenführen. Dies ist dann gegeben, wenn sie über dasselbe Anlageuniversum und dieselbe Anlagestrategie verfügen. Dieser Prozess wird mit der Übertragung einer begrenzten Anzahl von BNP Paribas L1-Teilfonds in den Parvest Fonds beginnen. Diese Übertragung wird in dem ab April 2011 geltenden aktualisierten BNP Paribas L1-Prospekt erläutert. Ziel des vorliegenden Dokuments ist, über diese Zusammenlegungen und die Gründe für die getroffenen Entscheidungen zu informieren. Zu einem späteren Zeitpunkt in diesem Jahr wird es auch zu Überführungen von Parvest- in BNP L1-Teilfonds kommen. Wir werden zu gegebener Zeit über diese Zusammenlegungen informieren. Überführungen von Teilfonds des BNP Paribas L1 in Parvest sowie Zusammenlegungen von Teilfonds innerhalb des Parvest-Fonds Im März 2011 werden 18 BNP Paribas L1-Teilfonds in den Parvest-Fonds überführt. Drei BNP Paribas L1-Teilfonds werden mit anderen BNP Paribas L1-Teilfonds zusammengelegt. Übertragender BNP Paribas L1-Fonds BNP Paribas L1 Bond Euro BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro Government BNP Paribas L1 Bond Euro Inflation-Linked BNP Paribas L1 Bond Euro Medium Term BNP Paribas L1 Bond Europe Opportunities BNP Paribas L1 Bond USD High Yield BNP Paribas L1 Equity Best Selection Japan BNP Paribas L1 Equity Brazil BNP Paribas L1 Equity Europe Small Cap BNP Paribas L1 Equity High Dividend Europe BNP Paribas L1 Equity Japan BNP Paribas L1 Equity Latin America BNP Paribas L1 Sustainable Equity Europe BNP Paribas L1 Short Term Euro BNP Paribas L1 Short Term USD BNP Paribas L1 V150 BNP Paribas L1 World Currency BNP Paribas L1 Equity Asia ex Japan BNP Paribas L1 Opportunities Europe BNP Paribas L1 Global Asset Opportunities Übernehmender Parvest- oder BNP Paribas L1-Fonds Parvest Bond Euro Parvest Bond Euro Corporate Parvest Bond Euro Government Parvest Bond Euro Inflation-Linked Parvest Bond Euro Short Term Parvest Bond Europe Parvest Bond USA High Yield Parvest Equity Japan Parvest Equity Brazil Parvest Equity Europe Small Cap Parvest Equity High Dividend Europe Parvest Equity Japan Parvest Equity Latin America Parvest Sustainable Equity Europe Parvest Short Term Euro Parvest Short Term USD Parvest Enhanced Cash 6 Months Parvest Absolute Return World Currency 10 BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia ex-japan BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe BNP Paribas L1 Dynamic World

3 Fondszusammenlegung - BNP Paribas L1 und Parvest I Januar 2011 I 3 Wie wurden diese Zusammenlegungen beschlossen? Diese Zusammenlegungen betreffen ausschließlich Teilfonds, die sich gegenseitig überschneiden. Unser Ziel bleibt es weiterhin, den Kunden eines der größten Angebote an Anlagestrategien zu bieten. Wenn Überschneidungen von Teilfonds naheliegend waren, analysierten wir eingehend ihre Anlagestrategien, Positionierungen und Performances, um zu ermitteln, welcher der übertragende und welcher der übernehmende Teilfonds sein würde. Dabei berücksichtigten wir auch den Track Record der Fonds, ihre Rankings (z.b. Lipper oder Morningstar), ihre Größe im Hinblick auf das verwaltete Vermögen sowie andere Aspekte wie z.b. Steuern. Dabei achteten wir stets darauf, die ertragreichsten Teilfonds beizubehalten. Wird sich die Anlagestrategie der Teilfonds verändern? Im dritten Quartal 2010 kündigten wir an, dass der Wortlaut der Anlagepolitik geändert und in den Fassungen der BNP Paribas L1- und Parvest-Fondsprospekte vom September 2010 vereinheitlicht würde. Folglich wird es bei fast keinem der zusammengelegten Fonds zu einer Veränderung des Anlageuniversums kommen. Darüber hinaus wurden Wechsel des Fondsmanagements nach und nach durchgeführt, so dass sich die Zusammenlegungen für die Kunden so wenig wie möglich bemerkbar machen werden. Es gibt jedoch eine Ausnahme. Eine der Zusammenlegungen bringt eine Änderung des Anlageansatzes mit sich: BNP Paribas L1 Equity High Dividend Europe. Dieser Teilfonds wird in den Parvest Equity High Dividend Europe überführt, der im Gegensatz zum BNPP L1-Teilfonds über keine Absicherungsstrategien verfügt. Research-Ergebnisse haben gezeigt, dass es langfristig keine großen Unterschiede zwischen den Renditen eines abgesicherten und eines nicht abgesicherten europäischen Euro-Aktienportfolios gibt. Da es viele Kunden vorziehen, in nicht abgesicherte Euro-Fonds zu investieren, haben wir beschlossen, den nicht abgesicherten Ansatz, der derzeit vom Parvest-Teilfonds verfolgt wird, beizubehalten. Wie werden sich die Gebühren ändern? Die Gebührenstrukturen von BNP Paribas L1 und Parvest wurden im September 2010 im Zuge der Harmonisierung der Prospekte beider Umbrella-Fonds grundsätzlich aneinander angeglichen. Daher kommt es in den meisten Fällen, in denen ein Teilfonds von BNP Paribas L1 in einen ähnlichen Parvest-Teilfonds überführt wird, zu keiner Gebührenänderung. Es gibt jedoch drei Ausnahmen: Der BNPP L1 Global Asset Opportunities wird niedrigere Gebühren haben, mit neuen Verwaltungsgebühren von 1,40% für den übernehmenden Teilfonds. Es werden keine Erfolgsgebühren erhoben. Die Gesamtgebühren der Anteile Classic und UKH des BNPP L1 V150 werden niedriger sein, da der übernehmende Teilfonds Gesamtgebühren von 0,65% für seine Classic - Anteile hat. Die Gebühren für die I - Anteile werden ebenfalls niedriger ausfallen, da der übernehmende Teilfonds Gesamtgebühren von 0,31% erhebt. Die maximalen Gesamtgebühren der Classic - Anteile des BNPP L1 World Currency bleiben bei 1,70%, mit einer Erfolgsgebühr. Ausführlichere Informationen finden Sie in der Mitteilung an die Anteilseigner und dem Fondsprospekt.

4 Fondszusammenlegung - BNP Paribas L1 und Parvest I Januar 2011 I 4 Auswirkungen der Zusammenlegungen auf abgesicherte Anteilsklassen Bitte beachten Sie, dass zwei zu übertragende BNP Paribas L1-Teilfonds (BNPP L1 World Currency und BNPP L1 V150) abgesicherte Anteilsklassen umfassen. Da die Parvest-Teilfonds nicht dieselbe Form der Absicherung bieten, werden diese Anteilsklassen in die standardmäßigen Parvest-Anteilsklassen überführt und somit nicht mehr abgesichert sein. Übertragender Teilfonds Anteilsklasse ISIN-Code Übernehmender Teilfonds Anteilsklasse ISIN-Code BNPP L1 World Currency Classic H USD LU Parvest Absolute Return World Currency 10 Classic LU BNPP L1 World Currency IH GBP LU Parvest Absolute Return World Currency 10 I LU BNPP L1 World Currency IH USD LU Parvest Absolute Return World Currency 10 I LU BNPP L1 V150 IH USD LU Parvest Enhanced Cash 6 Months I LU BNPP L1 V150 UKH ausschüttend LU Parvest Enhanced Cash 6 Months Classic ausschüttend LU Auswirkungen der Zusammenlegungen auf die NAV-Berechnungszeitpunkte der Fonds Bei in Asien engagierten Fonds unterscheiden sich die NAV-Berechnungszeitpunkte der Parvest-Fonds von denen der BNP Paribas L1-Fonds. Daher wird sich der NAV-Berechnungszeitpunkt von drei BNP Paribas L1-Teilfonds, die in Asien investieren und in den Parvest-Fonds überführt werden, ändern. BNP Paribas L1 Equity Japan BNP Paribas L1 Equity Best Selection Japan BNP Paribas L1 World Currency Für sämtliche BNP Paribas L1-Teilfonds, die in den Parvest-Fonds übertragen werden, gelten die NAV-Berechnungszeitpunkte der Parvest-Fonds (einschließlich der Annahmeschlusszeit um Uhr gegenüber Uhr für die BNPP L1-Fonds). Für die BNPP L1-interne Zusammenlegung (Überführung des BNPP L1 Global Asset Opportunities in den BNP Paribas L1 Dynamic World) werden ebenfalls spezielle Zeitpunkte für die NAV-Berechnung festgelegt, da es sich bei dem Ziel-Teilfonds um einen Dachfonds handelt. Bitte beachten Sie, dass sich das Abwicklungsdatum von Parvest und BNPP L1 unterscheidet, da das Abwicklungsdatum der Parvest-Fonds T+4 und das der BNPP L1-Fonds T+3 ist. Dieses neue Abwicklungsdatum wird für die BNP Paribas-Teilfonds gelten, die in den Parvest-Fonds überführt werden. NAV-Berechnungszeitpunkt: T T+1 Alle Fonds ausser asiatische und Dachfonds Annahmeschluss für Parvest und BNPP L1 NAV-Berechnung T-1 T T+1 Asiatische und Dachfonds Annahmeschluss für Parvest Annahmeschluss für BNPP L1 NAV-Berechnung

5 Fondszusammenlegung - BNP Paribas L1 und Parvest I Januar 2011 I 5 Tranchen und zeitlicher Ablauf der Zusammenlegungen Die Zusammenlegungen werden in zwei Tranchen ablaufen (Inkrafttreten: 14. und 21. März). Nachstehend finden Sie die Liste beider Tranchen und den jeweiligen zeitlichen Ablauf. Erste Tranche: Übertragungen von BNPP L1 an Parvest Name des übertragenden Teilfonds Name des übernehmenden Teilfonds Tranche 1: 14. März BNP PARIBAS L1 V150 BNP PARIBAS L1 BOND EURO CORPORATE BNP PARIBAS L1 BOND EURO BNP PARIBAS L1 BOND EURO GOVERNMENT BNP PARIBAS L1 BOND EURO INFLATION-LINKED BNP PARIBAS L1 BOND EURO MEDIUM TERM BNP PARIBAS L1 BOND EUROPE OPPORTUNITIES BNP PARIBAS L1 SUSTAINABLE EQUITY EUROPE BNP PARIBAS L1 EQUITY EUROPE SMALL CAP BNP PARIBAS L1 EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS PARVEST BOND EURO CORPORATE PARVEST BOND EURO PARVEST BOND EURO GOVERNMENT PARVEST BOND EURO INFLATION-LINKED PARVEST BOND EURO SHORT TERM PARVEST BOND EUROPE PARVEST SUSTAINABLE EQUITY EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE Zeitlicher Ablauf für Tranche 1: Tranche 1 Übertragender BNPP L1-Fonds Übernehmender Parvest/ BNPP L1-Fonds Montag 24 Januar Veröffentlichung der Benachrichtigung für die in Asien registrierten Teilfonds Freitag 4 Februar Veröffentlichung der Benachrichtigung für die nicht in Asien registrierten Teilfonds Dienstag 8 März Letzter Tag zur Ordererteilung für die zu übertragenden Fonds - Mittwoch 9 März Letzter Tag zur Ordererteilung für die übernehmenden Fonds aus Tranche 1 Mittwoch 9 März Letzte NAV-Berechnung der zu übertragenen Fonds (berechnet am 9. März und datiert auf den 8. März) - Donnerstag 10 März Donnerstag 10 März Freitag 11 März Freitag 11 März Letzte NAV-Berechnung der übernehmenden Fonds (berechnet am 10. März und datiert auf den 9. März) Aussetzung der Orderannahme für die übernehmenden Fonds. Orders können zwar erteilt werden, werden jedoch erst am Freitag, den 11. März bearbeitet (es gilt der Annahmeschluss der übernehmenden Fonds) Keine NAV-Berechnung für die übernehmenden Fonds Orderannahme für die übernehmenden Fonds wird wieder aufgenommen Montag 14 März Inkrafttreten der Zusammenlegung Freitag 18 März Veröffentlichung der Wertrelationen der Zusammenlegungen

6 Fondszusammenlegung - BNP Paribas L1 und Parvest I Januar 2011 I 6 Zweite Tranche Übertragungen von BNPP L1 an Parvest Name des übertragenden Teilfonds Name des übernehmenden Teilfonds BNP PARIBAS L1 SHORT TERM EURO BNP PARIBAS L1 SHORT TERM USD PARVEST SHORT TERM EURO PARVEST SHORT TERM USD BNP PARIBAS L1 WORLD CURRENCY PARVEST ABSOLUTE RETURN WORLD CURRENCY 10 Tranche 2: 21. März BNP PARIBAS L1 BOND USD HIGH YIELD BNP PARIBAS L1 EQUITY BEST SELECTION JAPAN BNP PARIBAS L1 EQUITY BRAZIL BNP PARIBAS L1 EQUITY JAPAN BNP PARIBAS L1 EQUITY LATIN AMERICA PARVEST BOND USA HIGH YIELD PARVEST EQUITY JAPAN PARVEST EQUITY BRAZIL PARVEST EQUITY JAPAN PARVEST EQUITY LATIN AMERICA BNPP L1-interne Zusammenlegungen BNP PARIBAS L1 EQUITY ASIA EX-JAPAN BNP PARIBAS L1 OPPORTUNITIES EUROPE BNP PARIBAS L1 GLOBAL ASSET OPPORTUNITIES BNP PARIBAS L1 EQUITY BEST SELECTION ASIA EX-JAPAN BNP PARIBAS L1 EQUITY BEST SELECTION EUROPE BNP PARIBAS L1 DYNAMIC WORLD Zeitlicher Ablauf für Tranche 2: Tranche 2 Übertragender BNPP L1-Fonds Übernehmender Parvest /BNPP L1-Fonds Montag 31 Januar Veröffentlichung der Benachrichtigung für die in Asien registrierten Teilfonds Freitag 4 Februar Veröffentlichung der Benachrichtigung für die nicht in Asien registrierten Teilfonds Dienstag 15 März Letzter Tag zur Ordererteilung für die zu übertragenden Fonds Letzter Tag zur Ordererteilung für Parvest Absolute Return World Currency 10, Parvest Equity Japan und BNP Paribas L1 Dynamic World * Mittwoch 16 März Letzter Tag zur Ordererteilung für die übernehmenden Fonds aus Tranche 2 Mittwoch 16 März Letzte NAV-Berechnung der zu übertragenen Fonds (berechnet am 16. März und datiert auf den 15. März) Aussetzung der Orderannahme für die übernehmenden Fonds: Parvest Absolute Return World Currency 10, Parvest Equity Japan und BNP Paribas L1 Dynamic World Donnerstag 17 März Donnerstag 17 März Letzte NAV-Berechnung der übernehmenden Fonds (berechnet am 17. März und datiert auf den 16. März) Aussetzung der Orderannahme für die übernehmenden Fonds (mit Ausnahme von Parvest Absolute Return World Currency 10, Parvest Equity Japan und BNP Paribas L1 Dynamic World)* Orders können zwar erteilt werden, werden jedoch erst am Freitag, den 18. März bearbeitet (es gilt der Annahmeschluss der übernehmenden Fonds) Freitag 18 März Keine NAV-Berechnung für die übernehmenden Fonds Freitag 18 März Orderannahme für die übernehmenden Fonds wird wieder aufgenommen Montag 21 März Inkrafttreten der Zusammenlegung Freitag 25 März Veröffentlichung der Wertrelationen der Zusammenlegungen * Unterschiedlicher Zeitplan aufgrund einer anderen Abwicklungsfrist (T-1)

7 Fondszusammenlegung - BNP Paribas L1 und Parvest I Januar 2011 I 7 Dividendenzahlung: Die Dividenden der BNPP L1-Fonds werden im Januar 2011 gezahlt. Die Parvest-Dividenden werden in der Regel im Mai 2011 gezahlt. Um eine Verwässerung des NAV der Parvest- Teilfonds, die BNP Paribas L1-Teilfonds übernehmen, zu vermeiden, wurde beschlossen, die Parvest-Dividende für die betreffenden Teilfonds auf Grundlage der Ergebnisse aus 2010 bereits im Januar zu zahlen.

8 Dieses Dokument wurde von der BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM)*, einem Unternehmen der BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)** Gruppe, erstellt und herausgegeben. Dieses Dokument dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt 1. kein Angebot zum Kauf noch eine Empfehlung zum Verkauf dar noch soll sie die Grundlage für oder eine Entscheidungshilfe sein im Zusammenhang mit Vertragsschlüssen oder der Eingehung anderweitiger Verbindlichkeiten; 2. keinerlei Anlageberatung dar. In diesem Dokument wird auf bestimmte, im Lande ihrer Auflegung zugelassene und regulierte Finanzinstrumente Bezug genommen. Es wurden in keinem Land, in dem dies erforderlich wäre, insbesondere nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika und gegenüber US-Bürgern (gemäß Definition der Regulation S of the United States Securities Act of 1933 ), Maßnahmen getroffen, die das öffentliche Anbieten der Finanzinstrumente erlauben würden, außer in denjenigen, welche sich aus dem jeweils aktuellsten Verkaufsprospekt, Angebotsunterlagen oder anderweitigen Informationsmaterialien, je nachdem welches davon für das jeweilige Finanzinstrument einschlägig ist, ergeben. Vor einer Investition in einem Land, in dem die betreffenden Finanzinstrumente registriert sind, sollten Investoren überprüfen, ob hinsichtlich der Zeichnung, des Erwerbs, des Besitzes oder des Verkaufs der Finanzinstrumente rechtliche Beschränkungen bestehen. Investoren, die einen Erwerb von Finanzinstrumenten erwägen, sollten sorgfältig den jüngsten Verkaufsprospekt, Angebotsunterlagen oder anderweitiges Informationsmaterial sowie die aktuellsten, verfügbaren Halbjahres- oder Jahresberichte lesen. Verkaufsprospekt, Angebotsunterlagen oder anderweitiges Informationsmaterial sind bei der lokalen BNP Paribas Investment Partners Vertretung oder der Einheit, die das jeweilige Finanzinstrument vertreibt, erhältlich. Die Meinungsäußerungen in diesem Dokument sind diejenigen von BNPP AM zum angegeben Zeitpunkt und können ohne Ankündigung geändert werden. BNPP AM ist nicht verpflichtet, die in diesem Dokument kund getanen Ansichten abzuändern oder zu aktualisieren. Investoren sollten hinsichtlich rechtlicher, bilanztechnischer und steuerlicher Beratung ihre eigenen Rechts- und Steuerberater konsultieren, um eine unabhängige, abschließende Analyse der Geeignetheit des Finanzinstruments und der Konsequenzen eines Investments durchzuführen, bevor sie investieren, sofern zulässig. Bitte berücksichtigen Sie, dass verschiedene Investments, sofern in diesem Dokument enthalten, mit verschiedenen Risikoprofilen einhergehen und es keine Zusicherung geben kann, dass eine individuelle Anlage geeignet, angemessen oder gewinnbringend für das Vermögen eines Kunden oder eines Interessenten ist. Angesichts der wirtschaftlichen Risiken und der Marktrisiken kann es keine Zusicherung geben, dass ein Finanzinstrument bestimmte Investmenterwartungen erfüllt. Erträge können unter anderem durch die Investmentstrategie oder Investmenterwartungen des Finanzinstruments sowie durch wesentliche marktwirtschaftliche und Finanzmarktbedingungen, einschließlich Zinssätze, Marktumstände und allgemeines Marktumfeld beeinträchtigt werden. Die einzelnen angewandten Investmentstrategien können signifikante Auswirkungen bezüglich der in diesem Dokument dargestellten Ergebnisse haben. Erträge der Vergangenheit sind kein Indikator für künftige Erträge und der Wert von Investitionen in ein Finanzinstrument kann sowohl fallen als auch steigen. Investoren erhalten möglicherweise ihr eingesetztes Kapital nicht zurück. In diesem Dokument gegebenenfalls dargestellte Ertragsdaten beinhalten keine Vergütungen, Kosten und Steuern, die beim Kauf oder Verkauf anfallen können. * BNP Paribas Asset Management S.A.S ist eine société par actions simplifiée nach französischem Recht mit einem Stammkapital von EUR (per 1. April 2010). Hauptsitz: 1 Boulevard Haussmann, Paris. Postanschrift: TSA 47000/75318 PARIS CEDEX 09; Telefon: Registriert im Handels- und Unternehmensregister Paris unter der Nummer B Die BNP Paribas Asset Management S.A.S. ist von der AMF (Authorité des Marchés Financiers als Portfolio Management Gesellschaft nach französischem Recht unter der Nummer GP zugelassen. ** BNP Paribas Investment Partners ist der globale Markenname für die von der BNP Paribas Gruppe angebotenen Asset Management Aktivitäten. Die jeweiligen Asset Management Gesellschaften sind, sofern hierin näher bezeichnet, ausschließlich zu Informationszwecken angegeben und üben nicht notwendigerweise eine Geschäftstätigkeit in Ihrem Land aus. Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren lokal zugelassenen Investment Partner. P /2011