Equity USA Value. Eingebrachter PARVEST-Teilfonds. Zusammenlegung mit Wirkung zum Freitag, 15. September 2017 (Handelstag für Aufträge)

Transkript

1 Luxemburg, Montag, 7. August 2017 Sehr geehrte Anteilinhaberin, sehr geehrter Anteilinhaber, hiermit informieren wir Sie darüber, dass der Verwaltungsrat von (die Gesellschaft) auf Grundlage von Artikel 32 der Satzung der Gesellschaft und Kapitel 8 des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über OGA (das Gesetz) gemäß Artikel 1 Punkt 20) a) des Gesetzes die Zusammenlegung des eingebrachten Teilfonds beschlossen hat. Eingebrachter -Teilfonds Aufnehmender -Teilfonds ISIN-Code Teilfonds Klasse Referenz- Referenz- Teilfonds Klasse währung währung ISIN-Code LU LU ** LU Bewertet in SEK Bewertet in SEK LU ** LU Classic-DIS Classic-DIS LU ** LU Classic-DIS Classic-DIS Bewertet in EUR Bewertet in EUR LU ** LU Classic EUR-CAP EUR Equity USA Value Classic EUR-CAP EUR LU ** LU Equity USA Value Classic HUF-CAP HUF DEFI* Classic HUF-CAP HUF LU ** LU Classic H EUR-CAP EUR Classic H EUR-CAP EUR LU ** LU Privilege-CAP Privilege-CAP LU ** LU Privilege EUR-CAP (1), (2) EUR Privilege H EUR-DIS EUR LU ** LU Privilege H EUR-CAP (2) EUR Privilege H EUR-DIS EUR LU ** LU I-CAP I-CAP LU ** LU IH EUR-CAP EUR IH EUR-CAP EUR LU ** (1) Die Inhaber nicht abgesicherter Aktien erhalten Aktien, die auf die Absicherung des Wechselkursrisikos des Portfolios des Teilfonds () gegenüber dem EUR abzielen. (2) Die Inhaber von Aktien, die ihre Einnahmen zu Reinvestitionszwecken behalten, erhalten Aktien, die auf die Zahlung einer jährlichen Dividende abzielen. ** Die Anteilsklassen der aufnehmenden Teilfonds, die noch nicht in Österreich registriert sind, werden zum Zeitpunkt der Zusammenlegung öffentlich in Österreich angeboten. 1) Datum des Inkrafttretens der Zusammenlegung

2 Ihre Anteile am Teilfonds werden am 15. September 2017 (Handelstag für Aufträge) zusammengelegt. 2) Hintergrund und Begründung der Zusammenlegung Die vergangenen Leistungen des eingebrachten Teilfonds seit seiner Auflegung am 19. Mai 2014 haben den Erwartungen nicht entsprochen. Das Ziel besteht darin, die zukünftigen Leistungen zu steigern, und zwar durch 1) den Austausch des gegenwärtigen delegierten Managers durch die interne Kompetenz der BNP Paribas Group, 2) die Anwendung der BNP Paribas DEFI (Diversified Equity Factor Investing) Multi-Faktor-Methodikstrategie und 3) ein niedrigeres OCR (Stornierung des Beratungshonorars von 0,15 %). Warnung: In der Vergangenheit erzielte Ergebnisse stellen keinen Indikator und keine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar. Ein Erreichen dieses Ziels kann nicht garantiert werden. 3) Auswirkungen der Zusammenlegung auf Anteilinhaber der eingebrachten Teilfonds Bitte beachten Sie die nachfolgenden möglichen Auswirkungen auf Ihre Positionen im Teilfonds : Die letzten Aufträge bezüglich Ihrer Anlage im eingebrachten Teilfonds werden bis zum Annahmeschluss am Freitag, 8. September 2017 entgegengenommen. Bitte beachten Sie, dass Anträge, die nach diesem Annahmeschluss eingehen, abgelehnt werden. Wenn Sie Ihr Recht auf Rückgabe der Anteile (siehe Punkt 8 unten) nicht ausüben möchten, werden Sie automatisch Anteilinhaber des aufnehmenden Teilfonds. Der Teilfonds, in den Sie derzeit investiert haben, wird ohne Liquidation aufgelöst. Dafür werden sämtliche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten Ihrer Anteilsklasse in den aufnehmenden Teilfonds übertragen. Folglich wird es Ihren derzeitigen Teilfonds nach dem Freitag, 15. September 2017 nicht mehr geben. Die Anlagestrategie des aufnehmenden Teilfonds Equity USA Value DEFI* ist nicht dieselbe wie die des eingebrachten Teilfonds. Folglich werden die meisten der zugrunde liegenden Vermögenswerte des eingebrachten Teilfonds durch den Vermögensverwalter des aufnehmende Teilfonds verkauft. Eine solche Neugewichtung darf nicht unmittelbar nach der Zusammenlegung stattfinden, sondern nur einige Tage (grundsätzlich zwei Geschäftstage) später sowie abhängig von den Marktbedingungen und im besten Interesse der Aktionäre. Die Transaktionskosten, die mit dieser Neugewichtung verbunden sind, werden durch den aufnehmenden Teilfonds getragen. Vor der Zusammenlegung findet keine Neugewichtung des Portfolios auf Ebene des eingebrachten Teilfonds statt. Wie bei jeder Zusammenlegung umfasst diese Operation das Risiko der Leistungsschwächung im aufnehmenden Fonds, insbesondere aufgrund der unterschiedlichen Strategien (siehe oben stehende Warnung bei Punkt 2)) und der Neugewichtung des Portfolios (siehe oben stehenden Absatz). 4) Auswirkungen der Zusammenlegung auf Anteilinhaber des aufnehmenden Teilfonds Der aufnehmende Teilfonds wird durch diese Zusammenlegung aktiviert. Die ersten Anträge für den aufnehmenden Teilfonds werden ab Dienstag, 19. September am ersten Handelstag für Aufträge vom Dienstag, 19. September 2017 angenommen.

3 5) Organisation des Umtauschs von Anteilen Die Anteilinhaber des eingebrachten Teilfonds erhalten dieselbe Anzahl an Anteilen am aufnehmenden Teilfonds, die derselben Kategorie und Anteilsklasse angehören und auf dieselbe Währung lauten wie ihre Anteile am eingebrachten Teilfonds (eins zu eins). Nichtsdestotrotz erhalten Inhaber der Klassen Privilege EUR-CAP und Privilege H EUR-CAP neue Anteile der aufnehmenden Klassen. Die Anzahl der neuen Anteile wird berechnet, indem die Anzahl der in der eingebrachten Klasse gehaltenen Anteile mit einer berechneten Umtauschquote multipliziert wird. Diese Umtauschquoten werden am Freitag, 15. September 2017 berechnet, indem basierend auf der am Donnerstag, 14. September 2017 festgelegten Bewertung der zugrunde liegenden Vermögenswerte der Nettoinventarwert (NIW) je Anteil der eingebrachten Klasse durch den entsprechenden NIW je Anteil (festgelegt auf 100,00 in seiner Referenzwährung) der nachfolgenden entsprechenden aufnehmenden Klassen geteilt wird: Die eingebrachte Anteilsklasse Privilege H EUR-DIS*** (ISIN LU ***) für die Zusammenlegung der Klassen Privilege EUR-CAP und Privilege H EUR-CAP. *** Die Anteilsklassen sind nicht in Österreich registriert. Die Bewertung basiert auf den gleichen Kriterien, die auch für die NIW-Berechnung gelten. Diese Kriterien werden im Kapitel Net Asset Value (Nettoinventarwert) von Buch I des Prospekts der Gesellschaft beschrieben. Als eingetragener Anteilinhaber erhalten Sie Namensanteile. Als Eigentümer von Inhaberanteilen erhalten Sie Inhaberanteile. Für den Bruchteil an Anteilen in der aufnehmenden Klasse, der über die dritte Dezimalstelle hinausgeht, wird kein Barausgleich geleistet. 6) Unterschiede zwischen den beiden Teilfonds Zwischen den beiden Teilfonds bestehen folgende Unterschiede: Merkmale Equity USA Value Equity USA Value DEFI* Aufnehmender Teilfonds Anlageverwalter Herndon Capital Management, LLC BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Anlageziel Den Wert des Fondsvermögens mittelfristig steigern. Den Wert des Fondsvermögens mittelfristig steigern. Dieser Teilfonds investiert stets mindestens 75 % seines Vermögens in Aktien Dieser Teilfonds investiert stets mindestens 75 % seines Vermögens in Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere, die von Unternehmen emittiert werden, die nach oder aktienähnliche Wertpapiere, die von Unternehmen emittiert werden, die nach Ansicht des Managementteams im Vergleich zum Markt am Kaufdatum Ansicht des Managementteams im Vergleich zum Markt am Kaufdatum Anlagepolitik unterbewertet sind und ihren Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika haben unterbewertet sind und ihren Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika haben oder ihre überwiegende Geschäftstätigkeit dort ausüben. oder ihre überwiegende Geschäftstätigkeit dort ausüben. Der verbleibende Anteil, d. h. maximal 25 % des Fondsvermögens, kann in Der verbleibende Anteil, d. h. maximal 25 % des Fondsvermögens, kann in beliebige sonstige übertragbare Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, derivative Geldmarktinstrumente, derivative Finanzinstrumente (hauptsächlich Futures) zu

4 SRRI Zusammenfassung der Unterschiede für: Anlagepolitik Anlagestrategie Vermögensallokation OCR: Classic Privilege I Finanzinstrumente bzw. Barmittel sowie, mit einer Begrenzung auf 15 % des Vermögens, in Schuldverschreibungen jeder Art und, mit einer Begrenzung auf 10 % des Vermögens, in OGAWs oder OGAs investiert werden. Der Teilfonds kann derivative Finanzinstrumente zu Absicherungs- und Anlagezwecken nutzen. Absicherungs- und Anlagezwecken bzw. Barmittel sowie, mit einer Begrenzung auf 15 % des Vermögens, in Schuldverschreibungen jeder Art und, mit einer Begrenzung auf 10 % des Vermögens, in OGAWs oder OGAs investiert werden. Das Portfolio ist auf Grundlage eines systematischen Ansatzes aufgebaut, bei dem verschiedene Aktienfaktorkriterien wie z. B. Wert, Qualität, niedrige Volatilität und Momentum kombiniert werden. 5 für alle Klassen mit Ausnahme von 5 für alle Klassen mit Ausnahme von 6 für die Klassen Classic EUR und Privilege EUR 6 für die Klassen Classic EUR** und Privilege EUR** Die Anlagepolitik ist dieselbe, jedoch verfolgt der BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Vermögensverwalter des aufnehmenden Teilfonds eine andere Strategie (DEFI) als der externe Vermögensverwalter des eingebrachten Teilfonds: Die neue Strategie besteht in einer systematischen Multi-Faktor-Strategie ( Smart Beta -Familie), die darauf abzielt, ein auf vier Faktoren aufbauendes relatives Risikobudget zuzuordnen (niedrige Volatilität, Wert, Momentum und Qualität). Aus diesem Grund verhält sie sich transparenter und stabiler als die derzeit eingesetzte Strategie, die auf den Entscheidungen eines menschlichen Verwalters aufbaut. Folglich wird die Vermögensallokation beider Teilfonds unterschiedlich sein. 17. Februar 2017 Schätzung bei Auflage mit der Zusammenlegung 2,13% 1,98% 1,38% 1,23% 1,11% 0,96% ** Die Anteilsklassen der aufnehmenden Teilfonds, die noch nicht in Österreich registriert sind, werden zum Zeitpunkt der Zusammenlegung öffentlich in Österreich angeboten. Spezifische Marktrisiken, Anlegertypprofil, Risikomanagementprozess (Commitment Approach) und NIW-Zyklus sind sowohl in den eingebrachten als auch in den aufnehmenden Teilfonds gleich. Die Gebührenstrukturen sind dieselben, jedoch ist das OCR im aufnehmenden Teilfonds niedriger als beim eingebrachten Teilfonds, da das für den eingebrachten Teilfonds in Rechnung gestellte Beratungshonorar (0,15 %) im aufnehmenden Teilfonds nicht mehr besteht. 7) Steuerliche Konsequenzen Wir teilen Ihnen gerne mit, dass diese Zusammenlegung in Luxemburg keine steuerlichen Auswirkungen nach sich zieht. In Übereinstimmung mit der europäischen Richtlinie 2011/16 wird die Luxemburger Steuerbehörde jedoch direkt den Steuerbehörden in Ihrem Wohnsitzland die Gesamtbruttoerlöse aus dem Umtausch von Anteilen nach dieser Zusammenlegung melden.

5 Wir empfehlen Ihnen, sich an Ihren örtlichen Steuerberater bzw. Ihre örtliche Steuerbehörde zu wenden, um eine ausführlichere Steuerberatung oder Informationen zu möglichen steuerlichen Folgen in Zusammenhang mit dieser Zusammenlegung zu erhalten. 8) Recht auf Rückgabe der Anteile Ihre Möglichkeiten: 1. Falls Sie mit dieser Zusammenlegung einverstanden sind, müssen Sie nichts unternehmen. 2. Falls Sie dieser Zusammenlegung nicht zustimmen, können Sie bis zum Annahmeschluss am Freitag, 08. September 2017 die kostenfreie Rücknahme Ihrer Anteile beantragen. 3. Falls Sie Fragen haben, wenden Sie sich bitte an unseren Kundenservice ( / AMLU.ClientService@bnpparibas.com). Falls Ihre Anteile von einer Clearingstelle gehalten werden, empfehlen wir Ihnen, sich nach den spezifischen Bedingungen zu erkundigen, die für Zeichnungen, Rücknahmen und Umtausch durch diesen Vermittler gelten. 9) Weitere Informationen Alle Aufwendungen im Zusammenhang mit dieser Zusammenlegung (einschließlich Prüfungsgebühren) werden von BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Luxembourg, der Verwaltungsgesellschaft, getragen, mit Ausnahme der Kosten in Verbindung mit der Neugewichtung des Portfolios, die dem aufnehmenden Teilfonds in Rechnung gestellt werden. Die Zusammenlegung wird von PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, dem Abschlussprüfer der Gesellschaft, validiert. Wenn Sie weitere Erkundigungen zum Umtauschverhältnis einholen möchten, finden Sie diese, sobald sie bekannt sind, auf der Website Wenn Sie Einsicht in die Gesellschaftsunterlagen wünschen, z. B. den Jahres- und Halbjahresbericht sowie die Rechtsdokumente der Gesellschaft, die Dokumente mit den wesentlichen Informationen für den Anleger beider Teilfonds und die Berichte der Depotbank und des Abschlussprüfers bezüglich dieses Vorgangs, sind diese auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Die Dokumente mit den wesentlichen Informationen für den Anteilinhaber des aufnehmenden Teilfonds sind auf der Website erhältlich und Sie werden darum gebeten, sich mit diesen vertraut zu machen. Diese Mitteilung wird auch an potenzielle Anleger gesendet, bevor diese eine Zeichnung tätigen. Erläuterungen zu Begriffen oder Ausdrücken, die in dieser Mitteilung nicht definiert werden, finden Sie im Prospekt der Gesellschaft. Der Verwaltungsrat