Auf einen Blick. In Schlagworten 6,5. Bruttoanfangsrendite in % Spitzenmiete in. /m²/monat 5,5 4, e ÜBERBLICK

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1 CB RICHARD ELLIS Mrktbericht Wiener mrkt Jhresende 8 ÜBERBLICK Auf einen Blick Veränderung gegenüber Q3 8 Q 7 Angebot Vermietung Leerstndsrte Spitzenmiete Rendite Inv.volumen In Schlgworten vermietungsleistung ist 8 um c. 15 % gesunken. Die Leerstndsrte liegt in Q 8 bei c.,3 %. Spitzenmiete liegt Ende 8 bei c. 3,5/m²/Mont. Rückgng des Investmentvolumens um c. 3 %. Spitzenrendite stieg um 75 Bsispunkte. Fertigstellungen von flächen um -17 % gesunken Ds flächenngebot m Wiener Mrkt ht zum Jhresende 8 c. 1, Mio. m² betrgen. Im Jhr 8 wurden um c. 17 % weniger flächen fertigestellt ls im Jhr zuvor (7: c. 3. m²; 8: c. 5. m²). Mehr ls 5 % der fertiggestellten Flächen des Jhres 8 wurden erst im. Qurtl finlisiert (u.. Euro Plz. m², Hoch Zwei. m², Plus Zwei 19.5 m²). Vermietungsleistung erstmls seit wieder gesunken Im Jhr 8 wurden c.. m² flächen vermietet. Dies entspricht im Jhresvergleich zu 7 einem Rückgng von c. 15 % (7: 7. m²). Dmit ging die Vermietungsleistung erstmls seit dem Jhr zurück und betrug im. Qurtl 8 betrug nur c. 7. m²; ds kleinste Volumen seit dem 1. Qurtl 5. Leerstndsrte weiterhin unter 5 % Die Leerstndsrte bleibt uch m Ende des Jhres 8 mit einem Wert von,3 % unter 5 % und somit konstnt uf demselben Wert des 3. Qurtls 8. Spitzenmiete bleibt konstnt Am Jhresende 8 betrug die Spitzenmiete 3,5 /m²/mont. Dies bedeutet eine Steigerung um c. 7 % im Vergleich zum Jhresende 7 ( /m²/mont). Im Vergleich zum 3. Qurtl 8 blieb die Spitzenmiete uf Grund der Immobilienkrise konstnt. In den nderen lgen snken die Mieten leicht um c.,5 /m²/mont. Investmentvolumen um 3 % gesunken Im Gegenstz zum Jhr 7 wurden in 8 mit c. Mrd. insgesmt um c. 3 % weniger in Immobilien investiert (7:,8 Mrd.). Im. Qurtl 8 betrug ds Investmentvolumen c. Mio. Dies bedeutet eine Steigerung von über 5 % im Vergleich zum 3. Qurtl 8 ( 1 Mio.). Die Anfngsrendite betrug m Jhresende 8 5,5 % und ist dmit seit Jhresbeginn um 15 % gestiegen (Q 7:,75 %). Spitzenmiete - Bruttonfngsrendite in Wien 1-9 Spitzenmiete in /m²/mont Spitzenmiete Bruttonfngsrenditen e,5 5,5 5,5 Bruttonfngsrendite in % 9, CB Richrd Ellis GmbH

2 Jhresende 8 Mrktbericht Wiener mrkt WIRTSCHAFTSDATEN Nchdem in den Jhren -7 ein hohes Wirtschftswchstum zu verzeichnen wr, beträgt ds Wchstum im Jhr 8 nur noch 1,9 %. Für ds Jhr 9 wird ein negtives Wirtschftswchstum mit einem Wert von -,5 % erwrtet (BIP rel: 7: +3,1 %; 1e: +,5 %). Verglichen mit dem Wirtschftswchstum der EU-15 liegt Österreich erstml seit Jhren leicht unter dem Mittelwert (7e: EU-15: 7: +,7 %; 8e: +1,1 %; 9e: -,1 %; 1e:,8 %). Ds österreichische Budgetdefizit stieg 8 um, % uf -, %. Dieser Trend wird in 9 und 1 vorussichtlich weiter nhlten (9e: -1, %; 1e: -1, %). Die Arbeitslosenquote ist 8 uf 3,9 % gesunken (EU-15: 7,1 %). Im Jhr 9 wird mit einem Wert von, % eine Trendwende m Arbeitsmrkt erwrtet, die uch im Jhr 1 nhlten soll (,5 %). Die Infltionsrte betrug 8 3, % (7:, %). Im Jhr 9 soll diese uf, % sinken. Dmit liegt der österreichische Wert in etw im Durchschnitt der EU-15 (EU-15: 8e: 3,3 %; 9e:,1 %). BÜROFLÄCHENANGEBOT Wien ht dzt. (Stnd Q 8) c. 1, Mio. m² fläche. Die jährlich fertiggestellten Flächen betrugen in den letzten 5 Jhren zwischen,1 % und 3,1 % des Gesmtngebotes. Diese Zhl lg Mitte der 9er Jhre - nch dem Einbruch des mrktes in Wien - unter 1 % und ht sich seit Ende der 9er Jhre kontinuierlich nch oben bewegt. Im Zeitrum 1999 bis 8 wurden insgesmt c.,7 Mio. m² flächen fertiggestellt, worin c. % generlsnierte Altbuten inkludiert sind. Im Jhr 8 wurden c. 5. m² n neuen flächen (Neubu + generlsniert) fertiggestellt. Dieser Wert liegt unter dem des Vorjhres (7: c. 3. m²) und der Prognose für 9 (. m²). Etws mehr ls 5 % der im Jhr 8 fertiggestellten Buprojekte wurden erst im. Qurtl finlisiert. Betrchtet mn die prognostizierten Fertigstellungen im Jhr 9 fällt uf, dss bereits mehr ls % dieser Flächen vorvermietet bzw. eigengenutzt werden. C. 9 % dieser neuen Fläche werden erst innerhlb des. Hlbjhres 9 zur Verfügung stehen. Seite 9, CB Richrd Ellis GmbH Wirtschftsdten Veränderung der Arbeitslosenrte/Infltion in % Arbeitslosenrte (OECD) Infltion BIP e 8e 9e 1e Quelle: EU-Commission, EUROSTAT, OECD, STATISTIK AUSTRIA, WIFO 11/8 mrktindiktoren Wien Wien (. m²) Gesmtbestnd* Angebot** Nchfrge Leerstndsrte % * gerundet ** dokumentiertes Angebot: neu + generlsniert Angebot / Vermietungsleistung. m² , % ,3 % e Veränderung des BIP in % e 1e % Neubu generlsniert Vermietungsleistung

3 Gesmtbürofläche - Leerstndsrte. m² Ausgewählte Vermietungen Q 8 lge Donu City Lssllestrße Prter Erdberg Erdberg Erdberg Wienerberg Gesmtbürofläche ( m²) e 1e Mieter Mtrix-Wre Jumbo Touristic * Institut für Wirtschftsvergleiche Assign Clinicl Reserch DB Schenker Schulungsunternehmen Heeresbu- und Vermessungsmt Brinforce AG Tj * CB Richrd Ellis uf Mieter- oder Vermieterseite bertend tätig. ** Ankuf Leerstndsrte 1 8 m² ** Leerstndsrte in % BÜROFLÄCHENVERMIETUNG Nch einem kontinuierlichen Anstieg der Anmietung von flächen seit Mitte der 9er Jhre ist diese Zhl 8 erstmls wieder leicht rückläufig. Die Vermietungsleistung von 7 wurde nicht übertroffen, sie snk um etw 15 % uf insgesmt c.. m² vermietete fläche. Grund dfür ist ds bfluende Wirtschftswchstum. Für ds 1. Hlbjhr 9 rechnen wir mit einer etws schwächeren Vermietungsleistung von c. 1. m² (1. HJ 8:. m²). Anlysiert mn die Vermietungsleistung von - 8 (wobei von den gesmten Anmietungen jeweils etws mehr ls 5 % sektorl zugeordnet werden können), so fällt uf, dss die meisten Vermietungen im Jhr 8 im Öffentlichen Bereich getätigt wurden (5 %). Im Computer- und Technologie- Sektor wurden c. 18 % ller Abschlüsse durchgeführt. Dies entspricht einer Verdoppelung des Wertes vom Jhr 7 und ist vor llem uf eine Vorvermietung n die Firm Kpsch m stndort Wienerberg zurückzuführen (1. m²). Auch im Bereich Hndel/Infrstruktur/Freizeit liegt der Wert der Vermietungsleistung im Jhr 8 bei 18 %, dmit ist die Nchfrge innerhlb dieses Bereiches im Gegenstz zum Jhr 7 leicht gestiegen (7: 1 %). Im Dienstleistungssektor snken die Vermietungen nch einem leichten Anstieg im Jhr 7 uf 17 % (7: 3 %), dies entspricht ungefähr dem Niveu des Vergleichszeitrumes (1 %). Die Vermietungen im Industrie- und Gewerbebereich sind zwr mit 1 % leicht ngestiegen (7: 11 %), dennoch erreicht die Vermietungsleistung nicht den hohen Wert des Jhres (7 %). Im Finnzdienstleistungssektor wurden 8 mit 9 % m wenigsten Vermietungen bgeschlossen (7: 13 %). Die meisten flächen wurden uch im Jhr 8 wieder in den inneren Bezirken ngemietet. Allerdings ist der Anteil m Gesmtvermietungsvolumen mit 39 % ( u. 7 jeweils %) sinkend. In der lge Wienerberg wurde ein weiterer Anstieg der Vermietungen uf 1 % verzeichnet (7: 18 %). Mrktbericht Wiener mrkt Brnchenvergleich -8 Vermietungsvergleich -8 % % 5% 7 8 Jeweils c. 5 % usgewertet 5% % % 7 8 % % 39% in % 3% 1% 1% 3% 17% 1% 13% 9% 31% 7% 5% 18% 18% 1% 13% 1% 13% 11% 9% % Dienstleistung Finnz-DL Ind./Gew. Öffentl. H/I/F Computer/ Bereich Hi-Tech Finnz-DL = Finnzdienstleistung; Ind./gew. = Industrie/Gewerbe; H/I/F = Hndel/Infrstruktur/Freizeit in % 3% 1% 18% 15% 13% 11% 11% 9% 11% 1% 7% 9% 1% 5% 5% % % % 5% % % Donu City Prter Erdberg Wienerberg Norden Westen Seite 3 9, CB Richrd Ellis, GmbH Jhresende 8

4 Jhresende 8 Mrktbericht Wiener mrkt MIETEN Im. Qurtl 8 lg die Spitzenmiete bei c. 3,5/m²/Mont und ist dmit konstnt uf dem Niveu des 3. Qurtls geblieben. Im 1. Qurtl 9 rechnen wir weiterhin mit einem konstnten Mietpreisniveu. Bis zum Jhresende 9 werden tendenziell sinkende Mieten und ein leichter Preisverfll der Spitzenmiete uf c. 3,/m²/Mont erwrtet. In Rndlgen und in Gebieten ohne nhegelegene U-Bhnsttionen wr bereits 8 ein leichtes Sinken der Mietpreise bemerkbr. Hier erwrten wir uch für 9 eine ähnliche Entwicklung. Generell sind die mieten in Wien im Vergleich zu nderen europäischen Städten über die letzten 15 Jhre sehr stbil. INVESTMENTMARKT In Österreich wurden 8 insgesmt c. Mrd. in Immobilien investiert. Dmit ist ds Investmentvolumen zum ersten Ml seit 1 wieder leicht rückläufig und liegt nur gering über dem Wert von 5 mit 1,9 Mrd. Verglichen mit dem Jhr 7 stellt dies einen Rückgng von c. 3 % dr (7:,8 Mio.). Auf Grund des Rodmco-Dels Shopping City Süd (c. 7 Mio.) im 1. HJ 8 wr dieser Rückgng geringer, ls im Zuge der Immobilienkrise zu erwrten wr. Im Europvergleich mchen die österreichischen Investmenttrnsktionen lediglich etw 1,7 % des gesmt europäischen Investmentvolumens us (8: 11 Mrd.); in den Jhren zuvor lg der österreichische Anteil bei nur etw 1 %. 8 wren c. % des Gesmtvolumens Portfolio-Verkäufe. Der Wert us dem Jhr 7 ( %) wurde dmit bei weitem nicht erreicht. Anlysiert mn die Nutzung der verkuften Immobilien, so nehmen Shopping Center mit c. % den 1. Pltz ein, dieses Resultt ist uf den Verkuf der Shopping City Süd im. Qurtl zurück zu führen (7: %). 8 wurden c. 8 % in gebäude und c. 8 % in Hotels investiert (7: s 3 %, Hotels: %). INVESTOREN Im Jhr 8 wurde c. 5 % der Investitionstätigkeit m österreichischen Mrkt von loklen Investoren getätigt und reduzierte sich somit leicht (7: 9 %). Die Investitionen von deutschen Investoren fielen uf c. %. Die knppe Verdopplung der übrigen interntionlen Investments (verglichen zum Jhr 7) ist lleine uf den Rodmco-Del zurück zu führen. Seite 9, CB Richrd Ellis GmbH in % Mieten m Wiener mrkt (in /m²/mont) Q 8 Donu City Lssllestrße Prter Erdberg (Osten) Wienerberg (Süden) Norden Westen 1, 1,75 1, 15, 9, 1,5 8,5 15,5 8,5 13,75 8,5 13,5 Gesmtinvestitionen in Österreich -8 in Mrd. lge 3,5 3,5 1,5 1,5 gebäude 13, 3,5 türme 15, 5, 1,, 11, 19, 11, 18, 1, 18, 1, 17, 1, 17, Gesmtinvestmentvolumin 1 3 * *: exkl. BUWOG-Del Investments in Österreich - 8 % des Gesmtinvestments 1% 9% 8% 7% % 5% % 3% 1% % % 51% Int. Investoren (exkl. dt.) Deutsche Investoren Österr. Investoren 3% % 3% 7% % 5% 1% 35% 9% 35% Bruttonfngsrenditen für s in Wien ,5 7,5 5,5 5,5 Spitzenrenditen Renditen in durchschnittlichen Lgen Renditen in guten Lgen e 5%

5 Gesmtumstz Investments in Europ Q3 8 Q 8 Europ: Q 8: 19,5 Mrd. (Q3 8: 7,7 Mrd.) Investment Umstz ( Mio.) Großbritnnien Deutschlnd Frnkreich Itlien/Spnien Benelux-Stten CEE Österreich Q Q Veränderung -7 % + % +13 % + % -13 % -83 % +5 % RENDITEN Die Spitzenrendite für neuerrichtete, lngfristig vermietete objekte ußerhlb des 1. Bezirks ist von c.,75 % (7) uf c. 5,5 % ngestiegen. Wir erwrten bis zum Jhresende 9 für die Spitzenrendite einen weiteren Anstieg uf c. %. Auch für Renditen in guten Lgen rechnen wir bis Ende des Jhres mit einem Anstieg uf bis zu,5 %. Renditen für Objekte in durchschnittlichen Lgen bzw. mit kurzen Mietverträgen werden uf bis zu 7,5 % nsteigen. Ds. Hlbjhr wr entsprechend geprägt von Trnsktionen mit einem sehr hohen Eigenkpitlnteil. Die reduzierte Nchfrge ht den Druck uf die Preise weiter erhöht und zu deutlich steigenden Renditen geführt. Ddurch sind einerseits bestimmte Käufergruppen wie opportunistisches Investoren komplett weggefllen, weiters hben Interessenten mit hohen Fremdkpitlnteil, uf Grund der Zurückhltung der Bnken bei Finnzierungen, viele Trnsktionen nicht bschließen können. Mrktbericht Wiener mrkt Europ % Ausgewählte Investmentdels der letzten 1 Monte Adresse Nme Investor Nutzung Anfngsrendite Nutzfläche (m²) 11 Wien, Wipplingerstrße 35 Hus der EU Europäisches Prlment Mixed- Use.5 1 Wien, Hndelski 38 Ktmrn ÖGB. 5,5 % 13 Wien, Am Stdtprk 3 Hilton Vienn Hotel (75%) RZB Hotel 13 Wien, Mrxergsse City Point Dek 33.3 ~ % 13 Wien, Krl-Frks-Gsse * Solris Union Investment Wien, Seidengsse 9-11 Silk 7 Dek 1. ~,5 % 11 Wien, Computerstrße * Green Prk Center Credit Suisse 13. ~, % 111 Wien, Wrneckestrße Pn-Europäisches Portfolio Kühne+Ngel Goodmn Europen Logistic Fund Logistik Prk Wien, Seyringer Strße Wien, Wgrmer Strße 8 * 33 Vösendorf FMZ Seyringer Spitz. Phse Arcotel Kiserwsser * SCS, Sle City, Motor City * CB Richrd Ellis wr uf der Käufer- oder Verkäuferseite bertend tätig Renditen mit Tilde stellen Schätzungen von CB Richrd Ellis dr. Redevco Union Investment Unibil-Rodmco FMZ Hotel EKZ ~,75 % Seite 5 9, CB Richrd Ellis, GmbH Jhresende 8

6 Jhresende 8 Mrktbericht Wiener mrkt AUSBLICK TRENDS 9 Angebot Ds flächenngebot steigt bis zum Jhresende leicht n. Nchfrge Aufgrund des erwrteten Rückgngs der Wirtschftsentwicklung und der Immobilienkrise wird uch m Wiener Mrkt eine weitere Abschwächung der Vermietungsleistung zu verzeichnen sein. Leerstndsrte Die Leerstndsrte wird 9 durch eine geringere Nchfrge und gestiegene Neuflächenproduktion ohne große Vorvermietungen uf c.,5 % nsteigen. Mieten Die Spitzenmiete wird bis zum Jhresende leicht sinken. Investment Ds Investmentvolumen wird unter den Wert von 8 fllen. Großes Interesse ist bei deutschen offenen Fonds bemerkbr. Krte lgen Wien CB Richrd Ellis ist eines der weltweit führenden Immobilienunternehmen, ds speziell uf die umfssende Bertung für Konzernkunden und Immobilieninvestoren usgerichtet ist. In 58 Ländern beschäftigt CB Richrd Ellis in etw s c. 9. Mitrbeiter. Aufgrund der Kombintion zwischen dem Fchwissen der loklen CBRE-Experten vor Ort und der interntionlen Mrktkenntnis ist CB Richrd Ellis in der Lge, weltweit ein beständiges Dienstleistungsngebot uf höchstem Niveu nzubieten. Weitere Informtionen mit einer Liste ller CB Richrd Ellis s und Detils zum kompletten Serviceumfng finden Sie unter Disclimer 9 CB Richrd Ellis Die Angben in dieser Broschüre wurden zuverlässigen Quellen entnommen. Wir weisen jedoch druf hin, dss sie von uns nicht überprüft wurden. Wir übernehmen dher für die Richtigkeit und für die Vollständigkeit keine Grntie. Es bleibt Ihnen überlssen, die Informtionen unbhängig zu überprüfen. Die ngeführten Prognosen, Meinungen, Annhmen und Schätzungen dienen lediglich zur llgemeinen Vernschulichung und erheben nicht den Anspruch, die zukünftige Entwicklung einer bestimmten Immobilie zu prognostizieren. CB Richrd Ellis weist usdrücklich druf hin, dss diese Angben nicht weiterverwendet werden dürfen. Vervielfältigung, Verbreitung oder sonstige etwige Verwendung dieses Mterils uch nur uszugsweise drf usschließlich nur nch schriftlicher Zustimmung von CB Richrd Ellis erfolgen, wobei in diesem Fll CB Richrd Ellis ls Informtionsquelle nzuführen ist. Seite 9, CB Richrd Ellis GmbH Für weitere Informtionen wenden Sie sich bitte n: CB Richrd Ellis Wien Dr. Andres Ridder Mnging Director Austri Chirmn Centrl & Estern Europe Tel.: E-Mil: ndres.ridder@cbre.com Georg Fichtinger Senior Director Hed of Cpitl Mrkets Cpitl Mrkets Tel.: E-Mil: georg.fichtinger@cbre.com DI Constnze Dburon Associte Director Hed of Reserch Cpitl Mrkets Reserch Tel.: E-mil: constnze.dburon@cbre.com CB Richrd Ellis GmbH Tegetthoffstrße 7 11 Wien Österreich Tel.: E-mil: cbrevienn@cbre.com Website: