FUTURES. Wie lese ich meine Kontoauszüge? WH SELFINVEST Est Luxemburg, France, Belgium, Poland, Germany, Netherlands

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1 FUTURES Wie lese ich meine Kontoauszüge? WH SELFINVEST Est Luxemburg, France, Belgium, Poland, Germany, Netherlands Copyrigh : all rights attached to this guide are the sole property of WH SelfInvest S.A. Reproduction and/or transmission of this guide by whatever means is not allowed without the explicit permission of WH SelfInvest. Disclaimer: this guide is purely informational in nature and can in no way be construed as a suggestion or proposal to invest in the financial instruments mentioned. Persons who do decide to invest in these financial instruments acknowledge they do so solely based on their own decission and risks. Alle information contained in this guide comes from sources considered reliable. The accuracy of the information, howerver, is not guaranteed.

2 VERSTEHEN DER FUTURES KONTOAUSZÜGE Die folgenden Seiten werden Ihnen dabei helfen, die Kontoauszüge Ihres Futures-Kontos zu lesen. Dies ist nicht immer einfach. Wir raten Ihnen dringend, ein wenig Zeit zu investieren und sich mit Ihren Kontoauszügen vertraut zu machen. Es ist sehr wichtig für Sie, die Situation Ihres Kontos jederzeit zu verstehen und interpretieren zu können. Auf den Seiten 1 bis 3 erläutern wir beispielhaft,wie ein Konto befüllt wird und das Trading beginnt. Wenn Sie dieses Beispiel verstanden haben, werden Sie in der Lage sein, Ihre eigenen Kontoauszüge zu lesen. Die Seiten 4 und 5 erläutern einige Ereignisse, die nicht handelsbezogen sind, aber trotzdem in Ihren Auszügen erscheinen können.

3 TAG 1 DAS KONTO WURDE BEFÜLLT Account ZMXXX wurde am 14. November EUR gutgeschrieben Den auf den 14. November datierten Kontoauszug erhalten Sie am nächsten Morgen per . Das Open Positions Statement zeigt die Positionen, die Sie Overnight gehalten haben. Total Equity ist der aktuelle Wert Ihres Kontos. Sie können Beträge in verschiedenen Währungen auf Ihrem Konto haben. NETT EUR zeigt Ihnen den gesamten Wert Ihres Kontos in EUR an, also die Summe aller anderen Währungen (Spalten). Im Beispiel wird auf dem Konto nur EUR gehalten. Deshalb sind die Werte in beiden Spalten identisch. Net Liquidating Value ist der Betrag, den Sie als Margin zur Verfügung haben, um Futureskontrakte zu kaufen/verkaufen.

4 TAG 1 DAS KONTO WURDE BEFÜLLT Account ZMXXX wurde am 14. November EUR gutgeschrieben Den auf den 14. November datierten Kontoauszug erhalten Sie am nächsten Morgen per . Dies ist die 2. Seite des Kontoauszuges. Hier sind alle platzierten und abgerechneten Trades aufgeführt. Brought Forward Balance. Diese Summe ist der Schlussbetrag am Ende des vorangegangenen Tages (hier: 13. November 2011). Der Schlussbetrag des Vortages ist auch gleichzeitig immer der Eröffnungsbetrag des aktuellen Tages. In unserem Beispiel wurde das Geld am 14. November gutgeschrieben. Deshalb ist der Eröffnungsbetrag = 0. CR steht für credit (Haben). Dieser Betrag wird Ihrem Konto gutgeschrieben. Ein Betrag mit dem Ihr Konto belastet wird, ist mit DR gekennzeichnet. DR steht für debit (Soll). Es gibt ein Trading Advice and Settlement Statement für jede einzelne Währung, die Sie während des Monats gehandelt haben. Der Gesamtbetrag am Ende bezieht sich lediglich auf die betreffende Währung.

5 TAG 2 AUF DEM KONTO WIRD EIN KONTRAKT GEHANDELT Einige Tage später, am 24. November, verzeichnet das Konto einen Trade. 1 CAC40 wird gekauft und wieder verkauft. Der Auszug ist datiert auf den 24. November. Er beschreibt, was am 24. November auf dem Konto passiert ist. Sie erhalten ihn am Morgen des nächsten Tages, dem 25. November Die Business Done Today Sektion zeigt Ihnen die Verträge, die während des 24. Novembers gehandelt wurden. Dieses Beispiel zeigt zwei Trades auf den CAC40, ein Kauf und ein Verkauf. Die Provisionen, die Sie zahlen, sind in der Kolonne Amount Posted aufgeführt: 5.40 EUR. NFA Fees sind die Börsengebühren: 0.54 EUR. Die Provisionen werden sofort (zur Erinnerung: DR steht für Debit) von dem Betrag auf Ihrem Konto abgeführt, wie Sie auch in der Totals Rubrik erkennen können (zur Erinnerung: dort erhalten Sie eine detaillierte Auskunft über die Geldbewegungen ). Die Totals Kolonne nimmt als Anfangsbetrag (Brought Forward Balance) die Cash Balance des Vortages (Carried Forward Balance).

6 TAG 3 GEWINN DES VORTAGES EINGEBUCHT, WEITERE TRADES AUSGEFÜHRT Am nächsten Tag, dem 25. November, verzeichnet das Konto einen weiteren Trade. 1 CAC40 Kontrakt wird gekauft und Overnight gehalten. Dies ist die 2. Seite des Trading Advice and Settlement Statements. Da die Position nicht geschlossen wurde, ist auf dieser Seite kein Gewinn/Verlust berechnet. Lediglich die Gebühren für den Trade sind von der Brought Forward Balance abgezogen worden. Die Seite 1, das Open Position Statement (siehe nächste Seite), berechnet den Gewinn und Verlust des Tages.

7 TAG 3 DAS OPEN POSITION STATEMENT Die erste Seite des Auszugs -Open Position Statement- zeigt die finanzielle Zusammenfassung. Die Open Positions Sektion zeigt jene Positionen, die am 25. November Overnight gehalten wurden. Overnight Positionen werden bei Handelsschluss durch den Compensation Price ausgeglichen. Hier wurde eine Position bei 2845 eröffnet und der Compensation Price war Demzufolge ist der Gewinn +90 EUR. Dieser vorläufige Gewinn /Verlust (Variation Margins) wird der Cash Balance hinzugefügt oder abgezogen, um die Buying Power für den nächsten Tag berechnen zu können (Total Equity). Initial Margins zeigen die gesamten Marginanforderungen für Ihre Overnight Positionen. Excess / Shortage ist Ihre verbleibende Buying Power, oder Margin Call nach Abzug der Overnight Margins.

8 Neben den zuvor beschriebenen Hauptinformationen werden Sie evtl. die nachfolgenden Angaben in Ihren Kontoauszügen sehen. UMWANDLUNG DER SALDI Einmal im Monat werden die Saldi der einzelnen Währungskonten in Ihre Basiswährung umgerechnet. Ihre Basiswährung ist EUR. Das Haben dieses Kontos ist USD, welches in EUR konvertiert wird: Der nächste Tag: Das Haben i.h.v USD wurde in EUR umgerechnet. Der angezeigte Umrechnungskurs war: Im Gegensatz zu anderen Wettbewerbern müssen Sie bei WHS keine Kommission für den Umtausch zahlen. WHS wechselt Ihr Geld zum mittleren Marktkurs, und verdient daher kein Geld am Spread.

9 QUARTERLY CHARGE (Buchhaltung, Verwaltung und Versicherung (nur luxemburgische Konten) WHS berechnet Ihnen eine vierteljährliche Gebühr i.h.v. 39 (inkl. 19% Mehrwertsteuer) pro Konto. Wenn Ihr Konto nur einen oder zwei Monate lang geöffnet war, wird Ihnen entsprechend weniger berechnet. Diese Belastung wird als quarterly charge in Ihrem Kontoauszug ausgewiesen. TÄGLICHE ÜBERPRÜFUNG DES TRADINGKONTOS Es ist wichtig, dass jeder Trader vor jedem Tradingtag überprüft, ob die Aktivitäten* des Vortags korrekt in das eigene Konto übertragen wurden. Dies bedeutet insbesondere, dass überprüft werden muss, ob die Positionen auf dem Kontoauszug und die Orders auf der Plattform überein-stimmen und ebenso mit dem Endergebnis des Vortags übereinstimmen. Wenn Sie bemerken, dass Trades auf Ihrem Konto fehlen, dass zu viele Trades auf Ihrem Konto stehen, oder auch dass die Position am Tagesanfang falsch ist, kontaktieren Sie bitte SOFORT den Helpdesk von WH SelfInvest. SCHLIESSEN SIE NIEMALS EINE SUSPEKTE POSITION. Jeden Morgen überprüft WH SelfInvest systematisch die Konten aller Kunden und weist Maquarie an, inkorrekte Positionen auf dem Kundenkonto zu korrigieren. Diese systematische Überprüfung ist i.d.r. gegen 9.00 Uhr morgens abgeschlossen. Um etwaige Änderungen zu sehen, kann es notwendig sein die Plattform neuzustarten. SONDERFALL : TRADES AUF DEM CAC40 IN DER GLOBEXSESSION Der Future auf den CAC40 ist durchgehend von 8.00 bis handelbar. Nach Uhr werden die Orders auf dem Globex-Markt ausgeführt. Auf dem Globex-Markt durchgeführte Orders werden erst am Tag nach der Ausführung ausgeglichen. Aus diesem Grund ergeben sich folgende Besonderheiten: 1) Kontoauszüge Trades auf den CAC40, die auf dem Globex-Markt ausgeführt wurden, werden erst auf dem Auszug des darauffolgenden Tages (auf dem Auszug der ein Tag nach dem Trade datiert ist) aufgeführt. Aus diesem Grund werden Ihre Kontoauszüge, die Sie jeden Morgen per erhalten, lediglich die Situation des Kontos um Uhr des Vortages wiederspiegeln, und nicht die Situation um Uhr. Beispiel: Ein Trade auf den CAC40 Globex, der am Montag den ausgeführt wurde, wird erst auf Ihrem Kontoauszug vom erscheinen, der Ihnen am um 8 Uhr morgens zugeschickt wird. 2) Tradingplattform Die Plattform wird die Positionen korrekt anzeigen, jedoch wird das Ergebnis dieser Trades NICHT berücksichtigt und der kumulierte Gewinn/Verlust sowie die Buying Power können deswegen nicht korrekt sein. Bitte kontaktieren Sie im Zweifelsfall das Helpdesk.

10 MARGIN UND OVERNIGHT-POSITIONEN Es ist nicht erlaubt, Positionen über Nacht (Overnight) zu halten, wenn die Total Equity des Kontos unter die Overnight Marginanforderungen (Initial Margin) fällt. Excess/(Shortage) ist der Unterschied zwischen der Net Equity und der Overnight Marginanforderung. Ein Excess/(Shortage) < 0 kann in einen Margin Call resultieren. In diesem Fall hat WHS das Recht: 1) den Margin Call zu speichern 2) Die Positionen zu liquidieren, die dem Margin Call zugrundeliegen In all diesen Fällen ist der Kunde für die Positionen und dem resultierenden G/V verantwortlich. Beim dritten Margin Call, den Sie innerhalb von 180 Tagen erhalten haben, wird WHS die Intraday Margin für einen Zeitraum von 90 Tagen verdoppeln. Wenn der Kunde in diesen 90 Tagen einen weiteren Margin Call erhält, wird die Periode mit doppelter Margin um weitere 90 Tage verlängert. VERFALL VON TERMINKONTRAKTEN Einige Futures werden am Tag ihres Verfalls in cash gesettled (CAC, DAX, mini S&P, mini Nasdaq, etc.), andere verlangen eine physische Lieferung (Bund-Future, TNote, etc.). Es ist strengstens verboten, Positionen auf einem Kontrakt zu halten, welcher eine physische Lieferung nach dem Verfallstag nach sich ziehen kann. Der Kunde ist dafür verantwortlich, seine Positionen vor dem Verfallstag eines Kontraktes zu schließen. Jeder Trader ist verpflichtet, die Regeln des Settlements bei Verfall seines gehandelten Kontaktes zu kennen. Jede Terminbörse liefert dazu die nötigen Informationen auf ihrer Homepage.