Kathrein Privatbank Institutional Clients. Wien, September 2015

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1 Kathrein Privatbank Institutional Clients Wien, September

2 Inhalt Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft Kathrein Capital Management AG Nächste Schritte Kontakt 2

3 Kathrein Privatbank im Überblick Privatbank seit 1923 Sicherheit Fairness & Transparenz Diskretion Expertennetzwerk Die 1923 gegründete Kathrein Privatbank ist eine führende österreichische Privatbank mit Spezialisierung auf Vermögensanlagen für gehobene Privatkunden, Unternehmer, Privatstiftungen und institutionelle Anleger. Als 100%ige Tochter der Raiffeisen Bank International AG ist Kathrein Teil einer der größten europäischen Banken. Deshalb profitieren unsere Kunden von der Sicherheit einer internationalen Finanzgruppe genauso wie von der Flexibilität und Reaktionsgeschwindigkeit einer exklusiven Privatbank. Unsere Kunden schätzen im Besonderen, dass unsere Arbeit von Fairness, Ehrlichkeit und Transparenz geprägt ist. Strikte Diskretion ist wesentlicher Bestandteil unserer Kundenbeziehungen und wird durch das österreichische Bankgeheimnis untermauert. Unser Haus pflegt eine intensive Zusammenarbeit mit renommierten Rechtsanwälten, Notaren und Unternehmensberatern, Versicherungen sowie Immobilienunternehmungen. 3

4 Kathrein Capital Management im Überblick Asset Manager seit 2006 Sicherheit Risiko Management Nachhaltigkeit Die 2006 gegründete Kathrein Capital Management AG ist eine österreichische Asset Management Boutique mit Spezialisierung auf Vermögensanlagen für institutionelle Investoren, insbesondere im öffentlich-rechtlichen Bereich. Als 100%ige Tochter der Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft ist KCM Teil einer der führenden österreichischen Privatbanken. Die KCM hält selbst wiederum Anteile im Ausmaß von 37,5% an der Master Invest Kapitalanlagegesellschaft. Als Spezialist im Bereich globales Rentenmanagement ist die KCM auch für Ihre umfangreiche Expertise im Bereich Risiko Management bekannt. Im Rahmen des Asset Management der KCM kommt den Themenbereichen Nachhaltigkeit und Transparenz eine bewusst große Bedeutung zu. 4

5 Kathrein Gruppe in Zahlen Assets under Management: EUR 7,7 Mrd. Investmentansatz: Quantitativ Qualitativ Eigenverwaltung: ca. EUR 3 Mrd. ca. EUR 1,7 Mrd Publikumsfonds: Spezialfonds: 22 6 Stand: April

6 Auszug aus unseren internationalen Auszeichnungen Best Private Banking Service in Austria 2014 Die Kathrein Privatbank wurde beim diesjährigen "Private Banking Survey 2014" des angesehenen internationalen Wirtschafts- und Finanzmagazins Euromoney ( in folgenden Kategorien zur besten Privatbank Österreichs gekürt: Best private banking services overall Privacy and security Super affluent clients (Asset volume from USD to USD 1 Mio.) High net worth I clients (Asset volume from USD 1 Mio. to USD 10 Mio.) Family Office Services Bespoke wealth planning Inheritance and succession planning 2012 Eurosif (SRI Transparenz Logo) Das Europäische Transparenzlogo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass Kathrein Privatbank AG sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über den Europäischen Transparenz Kodex finden Sie unter Lipper Fund Awards Austria 2012 Best fund over past 10 years (sector: Bond Euro - Corporates) Lipper Fund Awards Germany 2012 Best fund over past 10 years (sector: Bond Euro - Corporates) Lipper Fund Awards Germany 2011 Best fund over past 10 years (sector: Bond Euro - Corporates) Lipper Fund Awards Austria 2011 Best fund over past 10 years (sector: Bond Eurozone) Lipper Fund Awards Germany 2011 Best fund over past 10 years (sector: Bond Eurozone) 6

7 Kathrein Privatbank Portfoliomanagementteam Unser Vermögensverwaltungsteam besteht aus eingespielten Kapitalmarkt-Experten mit langjähriger Erfahrung Kontinuität als Erfolgsfaktor: erfolgreiche Zusammenarbeit des Vermögensverwaltungsteams seit 1997 Unser Veranlagungsansatz - der quantitative Investmentstil - entspricht den Standards internationaler Finanzmärkte Unser Ziel: Besserer Ertrag als der Vergleichsindex Zahlreiche Auszeichnungen renommierter, internationaler Finanzinstitutionen 7

8 Kathrein USP: Quantitativer Investmentstil Quantitative Investmentprozesse basieren auf theoretischen Modellen. Aus theoretischen Konzepten wird ein mathematisches Modell entwickelt, welches wiederum mit historischen Daten getestet werden kann. ( back-test ). Beim back-testing wird die statistische Signifikanz des eingesetzten Modells anhand historischer Daten ermittelt. Erwartete Ertrag- als auch Risiko-Parameter werden in die Analyse einbezogen. Auf Basis eines erfolgreichen Backtests werden trading rules entwickelt, die in den Portfolien zum Einsatz kommen. Das Ziel einer trading rule liegt neben der Generierung von Alpha in der Optimierung des Ertrags-Risiko-Verhältnisses. Die eingesetzten Modelle werden laufend auf Validität geprüft. Das bedeutet, ob das tatsächliche Ertrags-Risiko-Verhältnis im Rahmen der Back-Test Daten liegt. 8

9 Kathrein USP: Kooperation mit Ned Davis Research Ned Davis Research (NDR) wurde 1980 gegründet und ist mit über Klienten in 35 Ländern weltweit einer der größten unabhängigen Lieferanten institutionellen Research-Materials. Die Marktkommentare von Ned Davis werden in diversen Publikationen wie u. a. The Wall Street Journal, Barron s, Investor s Business Daily usw. zitiert. Die Kathrein Privatbank AG arbeitet bereits seit 1999 mit Ned Davis Research auf vielfältige Weise zusammen unter anderem liefert das Unternehmen wertvolle Daten für diverse quantitative Stock-Picking-Modelle im Aktienbereich. Im Asset Management Bereich besteht eine Kooperation, bei der die Strategien von NDR im Bereich der Portfolioallokation in die Arbeit von Kathrein einfließen. 9

10 KCM Portfoliomanagementteam Das Asset Management Team der KCM verfolgt einen fundamental orientierten, qualitativen Investmentansatz. Pfandbriefe, Schwellenländer-Anleihen und Nachhaltigkeits-ansätze sind nur einige ihrer vielen Kernkompetenzen. Als Spezialist im Bereich globales Rentenmanagement ist die KCM auch für Ihre umfangreiche Expertise im Bereich Risiko Management bekannt. 10

11 KCM Risiko Management Die KCM verfügt über selbst entwickelte Risiko Management Tools DEFEX SCR (Senior Coveraage Ratio) CDS Modelle. 11

12 Unsere Services für Institutionelle Investoren Depotanalyse: Screening des Wertpapierbestandes Erarbeitung von maßgeschneiderten, individuellen Veranlagungsrichtlinien Unterstützung bei der Findung der strategischen und taktischen Asset Allokation Sparringpartner für CFO und Leiter Veranlagungen ALM Modelling Beratungs-Services Asset Management-Services Vermögensverwaltung Wertpapierdepots/Managed accounts Publikumsfonds Spezialfonds Große Expertise in folgenden Asset Klassen Anleihen, inkl. aktiver Durationsteuerung Balanced/Mixed Wertsicherung Aktien Risiko Management Overlay Management Portable Alpha Strategien 12

13 Fondspalette - Kathrein RENTENFONDS ISIN PRIVATE BANKING FONDS ISIN AKTIENFONDS ISIN A AT0000A05J15 A AT Kathrein Yield + T AT0000A05J23 Kathrein Mandatum15 USD T AT0000A015J1 Kathrein European Equity T AT IT AT0000A0ETV8 Kathrein Euro Core Government Bond A AT0000A0JEQ9 A AT A AT T AT0000A0JER7 Kathrein Mandatum25 T AT Kathrein US Equity T AT IT AT0000A0ETU0 A AT A AT A AT0000A0Y0Y6 Kathrein Euro Bond T AT Kathrein Mandatum50 T AT Kathrein Global Enterprise T AT0000A0Y0Z3 IT AT0000A0ETK1 Kathrein US Dollar Bond A AT0000A0C8Y5 A AT T AT0000A0C8Z2 Kathrein Mandatum70 T AT STRATEGIEFONDS ISIN A AT A AT A AT Kathrein Global Bond T AT Kathrein Mandatum100 T AT Kathrein Max Return T AT Kathrein Corporate Bond Kathrein Euro Inflation Linked Bond A AT A AT0000A0H9J9 Kathrein Dynamic Asset T AT T AT0000A0H9L5 NED DAVIS RESEARCH FUNDS ISIN Allocation Fund IT AT0000A0ETT2 IT AT0000A0H9K7 A AT0000A0EZR3 A AT0000A1DJW7 A AT0000A0LQB1 NDR Active Allocation T AT0000A0EZS1 T AT0000A1DJV9 Kathrein Arche Noah Fund T AT0000A0LQC9 Kathrein Fund IT AT0000A0FM04 IT AT0000A1DJX5 HCM Kathrein Pfandbrief+ T IA AT0000A0W4C6 AT0000A0W4D4 13

14 Fondspalette - KCM Fondsmanagement Publikumsfonds A AT A AT HYPO-Rent T AT HCM Dynamic Value HCM Aktien Global T AT0000A0V6J7 IT AT0000A0V6K5 Spezialfonds Segmentefonds Managed Accounts Auf Depotebene Risikomagement Overlay Management IA Portable-Alpha-Strategien Depotbank RENTENFONDS ISIN GEMISCHTE FONDS ISIN HCM Kathrein Pfandbrief + HCM Bond Select HCM Eurasian Pearls A AT T AT0000A0W4C6 HCM HYPO Invest IA AT0000A0W4D4 A AT A AT NÖ HYPO Ausgewogen IT AT0000A11418 T AT0000A0XD45 AT0000A0XD52 A AT NÖ HYPO Wachstum A AT MI Multi Strategy T AT IA AT0000A0UB24 AKTIENFONDS ISIN Unterstützung bei Fondsauflage, Kooperation mit vier Verwaltungsgesellschaften (KAG) 14

16 Nächste Schritte Fonds-Services Fondsvergleich Aufnahme in den Verteiler (Produktblatt, Produktpräsentation, u.a.) Conference Call mit dem Fondsmanager Persönliches Treffen mit dem Fondsmanager Schulung für Berater Kundenveranstaltung Weitere-Services Risiko Management Overlay Management Portable Alpha Strategien Depotbank Zeichnung Aufstockung 16

18 Kontakt Dr. Harald Thury Vorstand Tel.: Fax: harald.thury@kathrein.at Mag. Herwig Wolf, CEFA, CIIA Leitung Institutional Clients Tel.: Fax: Mobil: herwig.wolf@kathrein.at Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft, Wipplingerstraße 25, 1013 Wien 18

19 Disclaimer Diese Unterlage (Werbemitteilung) dient ausschließlich zu Ihrer Information und unterliegt daher nicht den Vorschriften des Wertpapieraufsichtsgesetzes, die für die Verbreitung von Finanzanalysen vorgesehen sind. Obwohl wir der Meinung sind, dass die für diese Mitteilung herangezogenen Quellen verlässlich sind, übernehmen wir jedoch keine Haftung für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der hier wiedergegebenen Informationen. Die Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse der Anleger hinsichtlich Ertrags, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung einer Veranlagung zu. Auch eventuell enthaltenen Simulationsrechnungen liegen historische Daten zu Grunde, sie beruhen auch nicht auf tatsächlichen Transaktionen, sodass ihnen nur eine begrenzte Aussagekraft zukommt. Die angeführten Wertentwicklungen können sich verringern, sofern Kosten wie Provisionen, Gebühren, Steuern und sonstige Entgelte anfallen. Wenn Finanzinstrumente in fremder Währung notieren, kann infolge von Währungsschwankungen die Rendite steigen oder fallen. Der Inhalt der Unterlage ist nicht rechtsverbindlich und stellt daher keine Handlungsempfehlung und keine Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten oder einen steuerlichen oder rechtlichen Rat dar. Eine Investitionsentscheidung bezüglich aller Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgespräches und nicht nur auf der Grundlage dieses Dokuments erfolgen. Das aktuell gültige Prospekt inklusive der Fondsbestimmungen sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) der von Kathrein verwalteten Fonds sind in deutscher Sprache auf der Website abrufbar, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft verfügbar. Bei Bedarf übermittelt Kathrein auch KID und Prospekt von anderen in dieser Unterlage angeführten Fonds in deutscher oder englischer Sprache. Jede Form der Veröffentlichung oder Weitergabe ist untersagt. Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft, Wipplingerstraße 25, 1010 Wien, Handelsgericht Wien, FN y 19