Praxis der Gesamtbanksteuerung

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Anneliese Vogel
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1 Peter Bartetzky Praxis der Gesamtbanksteuerung Methoden - Lösungen - Anforderungen der Aufsicht Mit Beiträgen von Marcus J. Chromik, Willi Schwarz, Tobias Volk, Carsten S. Wehn, Ulrich von Zanthier 2012 Schäffer-Poeschel Verlag Stuttgart

2 Peter Bartetzky Praxis der Gesamtbanksteuerung Methoden - Lösungen - Anforderungen der Aufsicht Mit Beiträgen von Marcus J. Chromik, Willi Schwarz, Tobias Volk, Carsten S. Wehn, Ulrich von Zanthier 2012 Schäffer-Poeschel Verlag Stuttgart

3 VII Inhaltsverzeichnis jl Vorwort Die Autoren V XIII Teil I: Gesamtbanksteuerung - das Themengebiet 1 1 Definition und Ziele der Gesamtbanksteuerung Peter Bartetzky Entwicklung und Abgrenzung der Gesamtbanksteuerung Entwicklungsstufen in der Gesamtbanksteuerung Heutiges Verständnis der Gesamtbanksteuerung Kernelemente der Gesamtbanksteuerung Definition der Gesamtbanksteuerung in der Literatur Strategieentwicklung in den Banken Grundsätzliche Bedeutung der Geschäftsstrategie Zusammenhang zwischen Geschäfts- und Risikostrategie Ziele der Gesamtbanksteuerung Quantitative und qualitative Ziele der Banken Sachgemäße Definition der Ziele 12 2 Ermittlung des Risikodeckungspotenzials Peter Bartetzky Abgrenzung der verschiedenen Eigenkapitalbegriffe Risikodeckungspotenzial und Risikodeckungsmasse Bilanzielles und regulatorisches Eigenkapital Eigenkapitaldefinition gemäß Basel III Unterschiedliche Perspektiven auf die Tragfähigkeit Systematisierung der Tragfähigkeitskonzepte Going-Concern- und Liquidationsperspektive Wahl des Konfidenzniveaus Ableitung des Risikodeckungspotenzials Wert- und bilanzorientierte Ableitung : Konsistenz der Annahmen Zusammenfassende Beurteilung der Tragfähigkeitskonzepte Vor- und Nachteile der einzelnen Methoden Sinnvolle Kombination der Methoden Leverage Ratio als zusätzliche begrenzende Norm Definition und Kritik der Leverage Ratio Auswirkungen der Leverage Ratio auf die Gesamtbanksteuerung 33

4 VIII Inhaltsverzeichnis 3 Bankbetriebliche Risiken Peter Bartetzky Definition und Systematisierung der Bankrisiken Unterschiedliche Definitionen des Risikos Systematisierung der Bankrisiken nach ökonomischen Gesichtspunkten Bankrisiken aus regulatorischer und bilanzieller Sicht Kreditrisiken Ausprägungen des Kreditrisikos Probleme in der Zuordnung des Credit-Spread-Risikos Verknüpfung zwischen Tragfähigkeit und Kreditrisiko Quellen des Kreditrisikos Weitere Risiken Kreditrisikokonzentrationen Zinsrisiken Ausprägungen des Zinsrisikos Wirkung auf Eigenkapital und Ertragslage Aufsichtsrechtliche Behandlung des Zinsrisikos Bilanzielle Behandlung der Zinsrisiken Sonstige Marktpreisrisiken Aktienkursrisiko Währungs- und Rohwarenrisiken Optionsrisiken Weitere den Marktpreisrisiken zugeordnete Risiken Liquiditätsrisiken Dimensionen der Liquidität Definition und Unterlegung des Liquiditätsrisikos Aufsichtsrechtliche Behandlung des Liquiditätsrisikos Anforderungen aus Basel III Operationelle Risiken : Ausprägungen der operationeilen Risiken Unterschiede und Überschneidungen zu anderen Risiken Weitere Risikoarten Geschäftsrisiko Reputationsrisiko Strategisches Risiko Business-Case- und Projektrisiken Modellrisiken : Versicherungstechnische Risiken Inter-Risikokonzentrationen und Korrelationsrisiken Risikokonzentrationen Korrelationsrisiken 83 4 Quantifizierung der Risiken Peter Bartetzky Monitoring der nominellen Risikoposition Risikoposition bei Kreditrisiken 84

5 Inhaltsverzeichnis IX Aufbau der Zinsbindungsbilanz Berücksichtigung der Eigenkapitalpositionen Berücksichtigung weiterer Komponenten Aufbau der Liquiditätsablaufbilanz Kategorisierung und Modellierung der Cashflows Risikoposition bei den Operationellen Risiken Markt- und Barwertbestimmung Risikoquantifizierung mithilfe des Value at Risk Einfache Risikomaße Verwendung des VaR in den Banken Methoden zur Berechnung des VaR Verwendung des VaR für weitere Risikoarten Aufsichtsrechtliche Behandlung der VaR-Modelle Backtesting..\ Kritik an der Verwendung der VaR-Modelle Risikoquantifizierung mithilfe alternativer Risikomaße Expected Shortfall Erweiterungen des VaR-Modells auf zusätzliche Fragestellungen Risikoaggregation Aggregierbare und nicht aggregierbare Risiken Voraussetzungen und Probleme Qualitative Analysen mithilfe von Stresstests Arten von Stresstests Stresstests für einzelne Risikoarten Integrative Stresstests Aufsichtsrechtliche Vorgaben Quantifizierung der Erträge Peter Bartetzky Marktzinsmethode als konzeptionelle Basis Grundmodell der Marktzinsmethode Aufsichtsrechtliche Anforderungen Bedeutung des Funds-Transfer-Pricing-Systems Bestimmung der liquiditätsrisikoneutralen Einstandssätze Probleme bei der Berücksichtigung der Liquiditätskosten Gefahr von Fehlsteuerungsimpulsen Darstellungen in der Literatur : Einflussfaktoren in der Praxis Aufsichtsrechtliche Anforderungen Ermittlung des Strukturbeitrags Methoden zur Ermittlung des Strukturbeitrages Barwertige und periodische Sicht Zu berücksichtigende Einflüsse Ergebnisermittlung für die Marktbereiche Deckungsbeitragsschema Eigenkapitalkosten und Kapitalnutzen 130

6 X Inhaltsverzeichnis 5.5 Verwendung der risikoadjustierten Performancemaße Eigenkapitalrentabilität Risk Adjusted Performance Measures Relative und absolute RAPM Nutzen und Probleme beim Einsatz der RAPM Prozess der Gesamtbanksteuerung Peter Bartetzky Anforderungen an den ICAAP Aufsichtsrechtliche Anforderungen Sicherstellung der ökonomischen Kapitaladäquanz Eigenkapitalverzinsung und -allokation Bestimmung der angemessenen Eigenkapitalverzinsung Die Verwendung des CAPM Allokation des Eigenkapitals Planungsprozesse und Limitvergabe Planungsprozesse - Identifikation des Handlungsbedarfes Limitvergabe Steuerung der einzelnen Risikoarten Grundsätzliche Risikosteuerungsstrategien Steuerung der Kreditrisiken Steuerung der Zinsrisiken Steuerung der Liquiditätsrisiken Steuerung der Operationellen Risiken Organisatorische Anforderungen Aufsichtsrechtliche Anforderungen Handlungsfelder zur Implementierung einer zeitgemäßen Gesamtbanksteuerung 154 Literatur 156 Teil II: Vertiefung wesentlicher Teilgebiete Risikosteuerung im Rahmen der ökonomischen Kapitalsteuerung Carsten S. Wehrt, Ulrich von Zanthier Ökonomische Kapitalsteuerungsmodelle als strategisches Instrument Risikomaße und Grundlagen der Gesamtrisikosteuerung Risikotypen Relevanz des Risikos innerhalb des Steuerungsprozesses Interessengruppen bei der ökonomischen Kapitalsteuerung Verschiedene Interessengruppen und ihre Zielgrößen Wahl des Steuerungsansatzes Methodische Fragen bei der Wahl des Risikomodells Wahl des Konfidenzniveaus Aggregation unterschiedlicher Risiken Nutzung des Copula-Konzepts für die Risikoaggregation 171

7 Inhaltsverzeichnis XI Festlegung des Zeithorizonts Verwendung von Stop-Loss-Limiten Abgrenzung der einzubeziehenden Portfolien Optimierung des Risikoprofils mithilfe von Risikobeiträgen Schlussbetrachtung 176 Literatur Gesamtbanksteuerung im Fokus der Aufsicht Tobias Volk Einleitung Risikotragfähigkeit und Gesamtbanksteuerung Gemeinsame Ertrags- und Risikosteuerung Anforderungen der Aufsicht an Risikotragfähigkeitskonzepte Bezüge in den MaRisk Risiken und deren Messung Risikodeckungspotenzial Leitfaden Aufsichtliche Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte Hintergrund Charakter des Papiers Inhalt Umgang mit stillen Lasten Planergebnisse als Bestandteil des Risikodeckungspotenzials Integration von Marktpreisrisiken Integration von Risikotragfähigkeitskonzepten in ein System der Gesamtbanksteuerung Bestandsaufnahme: Range of Practice (Ist) Erwartungen der Aufsicht (Soll) Fazit 203 Literatur Gesamtbanksteuerung in der Praxis - Zeit für einen Paradigmenwechsel in der Risikosteuerung Marcus J. Chromik, Willi Schwarz Einleitung Drehbuch zur Gesamtbanksteuerung Die Story - Maxime und Prämissen ' Regieanweisung Steuerungskennzahlen Hintergrund und Kulisse - Randbedingungen der Optimierung Drei Szenen - Risikosteuerung und Randbedingungen Noch einmal Randbedingungen Mythen der Risikosteuerung oder warum ein Paradigmenwechsel nötig ist Funktion und Verständnis von Modellen in der Risikosteuerung Annahmen und Voraussetzungen der Risikomodellierung Steuerung knapper Ressourcen - Steuerung im neuen Umfeld 217

8 XII Inhaltsverzeichnis Modelle und Interventionen Timing - Kurzfristigkeit Neuaufstellung der Risikosteuerung - Das neue Drehbuch Notwendiger Paradigmenwechsel in der Risikosteuerung Das neue Drehbuch Zusammenfassung 224 Literatur 225 Stichwortverzeichnis 227

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