Trends in der Stromverbrauchs- und Strompreisentwicklung und ihre Auswirkungen auf Versorger und Kunden

Transkript

1 Trends in der Stromverbrauchs- und Strompreisentwicklung und ihre Auswirkungen auf Versorger und Kunden DI Dr. Florian Haslauer Linz, 3. Februar 2010

2 Agenda Die Krise hat den Trend zum Stromverbrauchswachstum unterbrochen Investitionen in Kraftwerkskapazitäten werden europaweit massiv zurückgefahren Die Strompreise werden nach dem Ende der Krise stark ansteigen 2

3 Erster Stromverbrauchsrückgang seit Jahrzehnten 3

4 Erster Stromverbrauchsrückgang seit Jahrzehnten Der Stromverbrauch wird durch die Entwicklung der Wirtschaftsleistung getrieben. Index-Entwicklung BIP vs. Energieverbräuche (1993 bzw = 100) Österreich Deutschland BIP +2,4% p.a. +1,4% p.a. BIP +1,8% p.a. +0,5% p.a. Stromverbrauch Stromverbrauch +1,6% p.a. +1,6% p.a. +1,2% p.a. +0,4% p.a Gas BIP Strom Gas BIP Öl Gesamt Strom Gesamt Öl Quelle: Eurostat, Destatis, BDEW, AG Energiebilanzen, Eurogas, E-Control, VEÖ, A.T. Kearney Analyse 4

5 Der Stromverbrauch ist in Europa in den letzten Monaten bereits stark zurückgegangen. Entwicklung des Stromverbrauchs pro Quartal Erster Stromverbrauchsrückgang seit Jahrzehnten Deutschland Italien 0,8% 4,0% 1,7% 1,2% 2,4% -2,3% -4,2% -8,1% -8,5% -0,8% -5,4% -7,8% -9,8% -4,4% Q1- Q2- Q3- Q4- Q1- Q2- Q3- Q1- Q2- Q3- Q4- Q1- Q2- Q3- Österreich UK 3,0% 2,9% 1,6% 1,8% 1,1% 0,5% -2,3% -1,3% -7,4% -4,7% -3,0% -6,9% -8,7% -6,8% Q1- Q2- Q3- Q4- Q1- Q2- Q3- Q1- Q2- Q3- Q4- Q1- Q2- Q3- Quelle: IEA, BDEW, Terna, BERR, E-Control, A.T. Kearney Recherche 5

6 Erster Stromverbrauchsrückgang seit Jahrzehnten Der Stromverbrauch wird bis 2020 weiter um 1,6% pro Jahr ansteigen der Gasverbrauch folgt. Prognose Stromverbrauch EU (in TWh) Prognose Gasverbrauch EU-27 bis 2020 (in Mrd. m³) Transportverluste Industrie 3.114,8 25, ,1 1,6% p.a. 1) 3.680, ,5 25,8 26, , , ,3 25, ,6 Andere Haushalte & Gewerbe ,7% p.a Haushalte 804,4 899, , ,9 Industrie 122 Gewerbe Verkehr Energiewirtschaft +xx% 763,5 866,9 956, ,3 75,9 80,9 78,4 76, , , Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate Bedarf Stromerzeugung Stromerzeugung 1) Bei Zugrundelegung einer durchschnittlichen jährlichen Laufzeit von Stunden im Jahr Quelle: EU Kommission, BP Statistical Review 20; Eurogas; A.T. Kearney Analyse 183 Verbrauch 2007 Sonstiger Bedarf Verbrauch

7 Erster Stromverbrauchsrückgang seit Jahrzehnten Langfristig wird der aktuelle Rückgang der Wirtschaftsleistung den Stromverbrauchsanstieg nur hinauszögern. Stromverbrauchswachstum in der EU-27 bis 2020 (in TWh) Best Case Szenario Effekt der Finanzkrise Business-as-usual Szenario Worst Case Szenario Realistischer Bereich Die Finanzkrise führt zu einem Rückgang der Wirtschaftsleistung. Der Rückgang in der EU betrug im Jahr 20 4% Stärkeres Verbrauchswachstum in der Erholungsphase wird jedoch den langfristigen Effekt der Finanzkrise abschwächen Zwei Szenarien sind denkbar: Ein Best Case Szenario mit einem Rückgang in 20, aber bereits einer Erholung in 2010, während wir im Worst Case Szenario immer noch einen Rückgang in 2010 sehen, und die erste Erholung nicht vor 2012 Derzeitige Prognosen des IWF (Wachstum von 1% in 2010 und von 1,9% in 2011) deuten in Richtung Best Case Szenario Quelle: IWF, A.T. Kearney Analyse 7

8 Erster Stromverbrauchsrückgang seit Jahrzehnten Diese Entwicklung zeigt sich deutlich in den Stromabsatzzahlen der großen Utilities im Jahr 20. Stromabsatz Q1-Q3 20 vs. Q1-Q3 20 (in TWh) Beispiele Gesamter Stromabsatz 1) Industriekunden / Weiterverteiler Gesamter Stromabsatz Gesamter Stromabsatz Gesamter Stromabsatz 2) -6,2% -19,0% -6,0% -9,9% -3,5% 384,9 361,0 46,9 38,0 104,0 97,8 42,4 38,2 112,9 1,9 Q1-Q3 20 Q1-Q3 20 Q1-Q3 20 Q1-Q3 20 Q1-Q3 20 Q1-Q3 20 Q1-Q3 20 Q1-Q3 20 Q1-Q3 20 Q1-Q3 20 Der stärkste Rückgang entfällt auf Industriekunden 1) Absatz der Market Units CE, UK und Nordic exklusive der Konsolidierung mit den Aktivitäten in Frankreich (exkl. Wholesale / Trading) 2) Absatz in Nordic, Deutschland und Polen Quelle: A.T. Kearney Recherche 8

9 Investitionen werden zurückgefahren 9

10 Erdgas und erneuerbare Energien verdrängen Nuklear und Steinkohle aus dem deutschen Erzeugungspark. Struktur der Stromerzeugung in Deutschland (in TWh) Investitionen werden zurückgefahren Andere Erneuerbare Erdgas Steinkohle ,9% 4,7% 4,6% 5,0% 5,1% 5,7% 5,6% 5,7% 5,3% 6,0% 6,6% 6,6% 7,9% 7,5% 9,2% 10,2% 11,2% 13,7% 14,5% 15,6% 8,5% 9,5% 9,6% 10,1% 10,0% 11,4% 1% 11,9% 13,6% 12,9% 24,8% 23,6% 22,9% 24,1% 22,9% 21,6% 21,6% 22,3% 19,6% 18,3% Braunkohle 25,7% 26,4% 26,9% 26,1% 25,7% 24,8% 23,7% 24,3% 23,6% 24,6% Kernenergie 29,4% 29,2% 28,1% 27,2% 27,2% 26,3% 26,3% 22,0% 23,4% 22,6% Der Neubau von Kraftwerken entfällt verstärkt auf Erdgas und erneuerbare Energien. Quelle: Destatis, Bundesministerium für Wirtschaft, BDEW, Statistik der Kohlenwirtschaft, AG Energiebilanzen, A.T. Kearney 10

11 Seit 2000 wurden in Europa speziell die Windenergie- Kapazitäten massiv ausgebaut. Installierte Windkapazität in Europa (in GW) Investitionen werden zurückgefahren Deutschland 20,6 22,2 23,9 36,8% 25,8% 14,6 12,0 8,8 6,1 4,4 2,9 16,6 18,4 Spanien 1,8 2,2 0,8 3,3 4,8 6,2 8,3 10,0 11,6 15,1 16, Österreich % 0,1 0,1 0,0 0,0 0,1 0,4 0,6 0,8 1,0 1,0 1,0 UK 5,0% 0,3 0,4 0,4 0,5 0,6 0,7 0,9 1,3 2,0 2,4 3, Der Ausbau der Windenergie verstärkt die Volatilität der Strompreise Quelle: EWEA, A.T. Kearney xx% Anteil an der gesamten Windkapazität der EU-27 in 20 11

12 Investitionen werden zurückgefahren Einige Utilities haben ihre Investitionsbudgets für die nächsten Jahre stark gekürzt. Kürzung der Investitionspläne von Utilities (in Mrd. ) Beispiele % -27% -40% -33% 36,0 44,6 25,0 3,0 30,0 32,6 15,0 2,0 Ursprünglicher Plan Reduzierter Plan Ursprünglicher Plan Reduzierter Plan Ursprünglicher Plan Reduzierter Plan Ursprünglicher Plan Reduzierter Plan Quelle: A.T. Kearney Recherche 12

13 Seit Mitte 2007 wurden in Deutschland über 20% der geplanten Kraftwerksinvestitionen eingestellt bzw. geschoben. Geplante / eingestellte / geschobene Kraftwerke in Deutschland (in MW) Kraftwerkinvestitionen Deutschland Investitionen nach ursprünglichem Inbetriebnahmezeitpunkt Investitionen werden zurückgefahren Eingestellte / geschobene Kraftwerke nach Technologien ,3% 15,3% Erdgas 26,6% ,4% Steinkohle 73,4% Gesamt später / offen geschobene Kraftwerke Planung eingestellt (seit Mitte 2007) geplante Kraftwerke Quelle: BDEW, A.T. Kearney Analyse 13

14 Stromverbrauchsanstieg und der Anlagenersatz erfordern signifikante Investitionen in Kraftwerke. Kraftwerkskapazitäten EU-27 Business-as-usual Szenario (in GW) Investitionen werden zurückgefahren Erforderlicher Neubau Erneuerbar 1) Wasser Nuklear % Zusätzlicher Bedarf Ersatz bestehender Anlagen Erneuerbar 1) Wasser Nuklear Gas Kohle Thermisch Öl Gas Kohle Der Großteil des Neubaus entfällt auf thermische Kraftwerke Der Neubau erfordert Investitionen von Mrd ) Wind, Sonne, Biomasse/ Abfall und Geothermie Quelle: EU Kommission, Prognos, A.T. Kearney Analyse 14

15 Investitionen werden zurückgefahren In 20 und 2010 werden ca. 10 Mrd. weniger als geplant in der Stromerzeugung in Europa investiert. Investitionen in Kraftwerkskapazitäten in der EU (in Mrd. ) Bei den Werten für 20 und 2010 handelt es sich um eine Abschätzung Quelle: EWEA, A.T. Kearney Analyse E Notwendiges jährliches Investitionsvolumen E Anlagenersatz sowie Stromverbrauchswachstum erfordern umfassende Investitionen in Kraftwerkskapazitäten in der EU In den letzten Jahren ist das Investitionsvolumen primär getrieben durch erneuerbare Energien (insbesondere Wind und Photovoltaik) bereits stark angestiegen Durch die Wirtschaftskrise werden notwendige Investitionen nach hinten geschoben es muss mit einem Rückgang der jährlichen Investitionen um bis zu 10 Mrd. gerechnet werden Dies könnte bei einem Anziehen der Konjunktur zu Engpässen sowie zu stark steigenden Strompreisen führen 15

16 Finanzierungsvolumen weltweit in neue Renewables-Anlagen (in Mrd. USD) Investitionen werden zurückgefahren Im Bereich Renewables hat das weltweite Investitionsvolumen wieder etwa das Niveau vor der Krise erreicht. 4,2 Q ,5 3,1 Q ,3 6,9 Q ,1 7,1 Q ,9 9,0 Q ,7 11,7 Q ,4 16,5 Q ,0 24,9 24,1 Q ,1 Q ,3 26,1 Q ,8 11,4 Q ,1 19,2 Q3 20 Im Zuge der Finanzkrise haben Anlagenfinanzierer Schwierigkeiten durch die beschränkte Kreditvergabe von Banken, das notwendige Kapital aufzustellen Dies führte zu einem Rückgang im Bereich der Anlagenfinanzierung im ersten Quartal 20 Der Rückgang konnte allerdings aus zwei Gründen wieder ausgeglichen werden: Verstärkte staatliche Förderung zur Ankurbelung der Wirtschaft sowie die Realisierung von Großprojekten der großen Utilities Quelle: New Energy Finance, A.T. Kearney 16

17 Die Staaten versuchen durch Förderungen im Bereich der erneuerbaren Energien die Wirtschaft anzukurbeln. Staatliche Förderungen für erneuerbare Energien (in Mrd. USD) Investitionen werden zurückgefahren Weltweite Förderungen nach Jahren Förderungen nach Ländern ,8 55,6 USA 66,6 0,46% CH 46,8 0,58% EU-27 27,7 0,18% JAP 8,0 0,18% 24,3 20,0 KOR 7,7 0,57% AUS 3,4 0,42% 5,2 BRA 1,9 0,% CDN 0,8 xx% Anteil der Förderungen am BIP 20 0,06% Quelle: New Energy Finance, CIA World Factbook, A.T. Kearney 17

18 Investitionen werden zurückgefahren Eine weitere Ursache ist, dass die Major Utilities verstärkt Großprojekte realisieren. Wind Offshore Projekte in Europa (in GW) 0,1 Angekündigt Erlaubnis erteilt Finanzierung gesichert / in Bau in Betrieb 0,1 0,3 0,2 0, ,9 2,0 1,3 0,7 2,2 0,1 0,6 2,7 1,8 0,9 3,3 0,3 3,0 3,2 1, Die deutschen Konzerne E.ON, RWE und Siemens haben von Großbritannien Großaufträge zum Bau von Windparks in der Nordsee erhalten. Sie werden demnach allein oder als Teil von Konsortien Windparks mit über 15 Gigawatt Leistung errichten [...] Die Anlagen sollen bis 2020 errichtet werden und dann rund ein Viertel des britischen Strombedarfs decken. (Strom Magazin, Jan. 2010) Deutschlands erster Offshore- Windpark in der Nordsee ist komplett: Die zwölfte und letzte Anlage für den Testwindpark "alpha ventus" nördlich von Borkum steht nach sieben Monaten Bauzeit. Für das 250 Millionen teure Pilotprojekt hatten sich die Energieversorger EWE, E.ON und Vattenfall verbündet. (Spiegel, Nov. 20) Quelle: New Energy Finance, A.T. Kearney Recherche 18

19 Steigende Strompreise nach Ende der Krise 19

20 Steigende Strompreise nach Ende der Krise Für den Strompreisanstieg bei Haushaltskunden sind vor allem die Steuern und Abgaben verantwortlich. Entwicklung Strompreis Haushalte nominal ) (in ct/kwh) Veränderung absolut ,6 13,9 13,8 13,8 13,9 14,5 14,7 14,7 13,7 2,4 2,5 2,5 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 0,4 0,7 0,7 0,7 1,1 0,4 0,5 15,6 16,1 2,7 2,6 2,6 0,5 0,5 0,7 5,2 5,9 6,5 6,5 6,5 11,2 10,7 10,7 10,8 10,5 10,6 17,4 17,5 18,1 3,0 2,9 2,9 0,9 1,0 1,0 5,2 5,2 5,2 Gesamt Steuern Elektrizitätsabgabe Ökostrom 2) Netzentgelte + 30% + 104% + 13% 3,8 3,8 4,4 5,1 6,0 6,8 6,9 7,5 Energie ) Jährlicher Verbrauch von kwh, Netzebene 7 nicht gemessen 2) Seit 2003 ist die Ökostromförderung bundesweit einheitlich geregelt; 2002 geschätzt; 2007 Verrechnungspreis und Zählpunktpauschale. Quelle: E-Control; Eurostat; BMF; A.T. Kearney Analyse 20

21 Steigende Strompreise nach Ende der Krise Der Strompreis für Industriekunden ist im Rahmen der Liberalisierung sehr stark gesunken Steuererhöhungen haben die Senkung aufgefressen. Entwicklung Strompreis Industrie nominal ) (in ct/kwh) Veränderung absolut ,8 0,4 7,0 10,1 1,7 0,7 7,7 9,2 0,7 7,0 5,6 0,9 0,7 6,8 7,0 6,2 1,1 1,2 1,0 1,1 0,4 2,2 4,0 4,1 4,2 1,7 8,6 8,0 1,4 1,3 0,5 0,4 2,2 2,2 2,5 3,0 9,1 9,5 1,6 0,5 0,6 2,1 1,9 3,6 3,9 11,0 1,8 0,6 1,9 5,1 11,9 12,5 2,1 2,0 0,4 0,4 1,9 1,9 6,1 6,7 Gesamt Steuern Elektrizitätsabgabe Ökostrom 2) Netzentgelte Energie + 42% + 120% + 22% ) Jährlicher Verbrauch von 10 GWh, Netzebene 5 2) Seit 2003 ist die Ökostromförderung bundesweit einheitlich geregelt; 2002 geschätzt; 2007 Verrechnungspreis und Zählpunktpauschale. Quelle: E-Control; Eurostat; TU Wien; BMF; A.T. Kearney Analyse 21

22 Bei einem Anspringen der Konjunktur ist wieder mit steigenden Commoditypreisen zu rechnen. Entwicklung der Commodity Futures seit 2007 Steigende Strompreise nach Ende der Krise 150 ICE Brent Crude Futures 2010 (Jan.) (in USD/bbl) 250 API-2 Coal Futures 2010 (in USD/t) Jan Jan. 20 Jan. 20 Jan Jan Jan. 20 Jan. 20 Jan TTF Natural Gas Futures 2010 (in EUR/MWh) 100 EEX Electricity Futures 2010 (in /MWh) Jan Jan. 20 Jan. 20 Jan Jan Jan. 20 Jan. 20 Jan Quelle: Energate, A. T. Kearney Recherche 22

23 Der Strompreis korreliert sehr stark mit den Preisen der Commodities speziell Gas. Korrelation der Strompreise Spot zu den Commodity-Preisen Spot 1) (Index Jan = 100) Entkopplung Strom-Gas Steigende Strompreise nach Ende der Krise Korrelation zu Strompreis 2) 350 Erdgas 0, Steinkohle Erdöl 0, Öl Steinkohle 0, Strom Ein weiterer wesentlicher Einflussfaktor sind die CO 2 - Zertifikatepreise Gemeinsam weisen Gas- und Zertifikatepreise eine Korrelation von über 0,9 mit dem Strompreis auf 50 Gas 0 Jan 2004 Jan 2005 Jan 2006 Jan 2007 Jan 20 Jan 20 Jan 2010 Seit Mai 20 ist es zu einer Entkopplung zwischen Gas- und Strompreis gekommen Gaspreis OTC Zeebrugge (Day-Ahead) Steinkohle (Importpreis) Erdöl (ICE Brent Index) EEX Spot-Base-Preis 1) Vergleich des Monatsmittelwerte 2) Korrelation zu Base-Preis Spot EEX Quelle: EEX, Statistisches Bundesamt Deutschland, Energate, Bloomberg, APX NL, A.T. Kearney Analyse 23

24 Merit order EU : Conservative Price Steigende Strompreise nach Ende der Krise Steigende Primärenergiepreise werden zu einem starken Anstieg der Großhandelspreise führen. Grenzkosten (in /MWh) Netto 0 Installierte Leistung (in GW) Wasserkraft Nuklear Biomasse CCGT Gas Erneuerbare Braunkohle Steinkohle Pumpspeicher Öl 1) Preis ohne Inflationsanpassung Quelle: A.T. Kearney Merit Order Model Min. Nachfrage 400 GW CO 2 -Kosten Max. Nachfrage 720 GW Schematisch zu erwartende Preiskurve Peak ,6 /MWh 1) Base ,5 /MWh 1) Der höhere Anteil an Erneuerbarer Energie schiebt die Merit- Order Kurve nach rechts. Wesentliche Erzeugungsform im preisbildenden Bereich ist CCGT. Die steigenden Kosten der Primärenergien gleichen den preisdämpfenden Effekt der Erneuerbaren deutlich aus. Der durchschnittliche Preis steigt auf etwa das Doppelte des Preises in

25 Steigende Strompreise nach Ende der Krise Die Strom-Endkundenpreise werden bis 2020 in Österreich deutlich ansteigen. Prognose Haushalts-Preise Österreich 1) (in Cent/kWh) Prognose Industrie-Preise Österreich 2) (in Cent/kWh) +23% +46% +37% +74% 26,6 18,2 1,7 Steuern Netz 18,1 5,4 5,2 Konstante Steuern Öko-Abgabe variiert Sinken der Netz -entgelte 22,3 5,9 4,7 6,4 4,7 Steuern Netz 10,5 1,9 1,9 Konstante Steuern Öko-Abgabe variiert Sinken der Netz -entgelte 14,3 1,8 1,8 1,8 14,7 Energie 7,5 Anstieg der Großhandelspreise 11,7 15,5 Energie 6,7 Anstieg der Großhandelspreise 10, Szenario 2020 Conservative Szenario Price High Price 1) Verbrauch kwh pro Jahr; Preisanstieg ohne Inflationsanpassung 2) Verbrauch >10 GWh pro Jahr; Preisanstieg ohne Inflationsanpassung; Preise exklusive Umsatzsteuer Quelle: E-Control, A.T. Kearney- Einschätzung Szenario 2020 Conservative Szenario Price High Price 25