Alternatives Investment mit 100 % iger Kapital-Garantie bei Fälligkeit

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1 Alternatives Investment mit 100 % iger Kapital-Garantie bei Fälligkeit

2 Volatilität Korrelation mit Referenzindex Die traditionelle Definition des Begriffs Diversifikation sagt aus, dass die Diversifikation Grundvoraussetzung zur Bildung eines effizienten Portfolios ist. die Diversifikation zum einen spezifische Risiken eliminiert und zum anderen Markt-Risiken in Grenzen hält. die Anlageformen mit niedriger Korrelation besonders geeignet sind, um Anlagevermögen zu diversifizieren. je größer die Anzahl der Einzeltitel im Portfolio ist, desto größer der Diversifikations-Effekt ist. Die moderne Definition des Begriffs Diversifikation sagt aus, dass Diversifikation neben den positiven Effekten ab einer gewissen Anzahl an Investment-Instrumenten keinen weiteren Mehrwert für den Anleger erzielt. eine Überdiversifikation erfahrungsgemäß dazu führt, dass das Alpha (Überrendite eines Investments gegenüber dem jeweiligen Referenzindex) weitestgehend eliminiert wird. die Beimischung alternativer Investments, wie z.b. Hedge Funds, eine Chance zur Diversifikation des Portfolios bietet. Eben diesen Umstand macht sich die CCPM Garant Anleihe zu nutze. Sie basiert auf einem Dachfonds mit 8 12 ausgewählten Fonds. Die Lyxor Plattform der Société Générale liefert hierfür eine ausgezeichnete Grundlage. Dadurch ist die Société Générale in der Lage, eine Kapital- Garantie bei einer gleichzeitig hohen Partizipation am Hedge Fund-Portfolio zu gewähren. Die Diversifikation bewirkt, dass mit einer zunehmenden Anzahl von Investment-Instrumenten das Risiko des Portfolios sinkt und die Erträge stabil bleiben. Allokation der CCPM Garant 2014-Anleihe unter Rendite-Risiko-Gesichtspunkten Allokation der CCPM Garant 2014-Anleihe unter Rendite-Risiko-Gesichtspunkten Anzahl der Investment-Instrumente Anzahl der Investment-Instrumente Dieser positive Effekt verliert aber mit zunehmender Anzahl an Anlage-Instrumenten an Dynamik. Deshalb konzentriert sich die CCPM Garant 2014 Anleihe auf 8 12 Depotbestandteile.

3 Die Conservative Concept Portfolio Management GmbH (CCPM) vereint seit 1991 das Know-how auf dem Gebiet verschiedener internationaler Derivate-Märkte und setzt diese Erfahrung seit 1997 in Portfolio Management Produkte für institutionelle, gewerbliche und private Kunden um. Dabei konnte die CCPM in der Vergangenheit beachtliche Ergebnisse erzielen, die international Anklang gefunden haben. So betreut die Tochtergesellschaft Conservative Concept AG seit 2001 in der Schweiz Investoren, welche das optimierte Risk-Reward-Ratio der CCPM als German engineering hoch schätzen. Im Jahr 2002 wurde die Conservative Concept Portfolio Management GmbH Mitglied im Bundesverband Alternative Investments (BAI). Ebenfalls in 2002 wurden erstmals CCPM Strategien in Hedge Funds eingesetzt. Seit 2003 werden durch Kreditinstitute Zertifikate emittiert, die auf Handelsstrategien der CCPM beruhen. Bei führenden Hedge Fund Datenbanken wie MAR, Eurekahedge und Barclay Report erreichen Produkte der CCPM regelmäßig Top10 Platzierungen. Die Société Générale Group gehört zu einer der führenden Investmentbanken des Euroraums. Gegründet im Jahr 1864 beschäftigt die Bank derzeit mehr als Mitarbeiter in weltweit über mehr als 80 Staaten. Die Aktivitäten der SG sind in die drei Kernbereiche Privatkunden, Vermögensverwaltung und Investmentbanking eingeteilt, wobei das Geschäft mit Derivaten unter dem Dach des Corporate and Investment Banking zusammengefasst ist. Das Derivategeschäft der SG nimmt weltweit eine führende Position ein. Auf die Expertisen der SG vertrauen neben Privatanlegern auch Vermögensverwalter, institutionelle Investoren sowie Firmenkunden aus mehr als 60 Ländern. Die Baader Service Bank GmbH dient Finanzinstituten als Broker an den internationalen Geld-, Devisen-, Commodities-, und Wertpapiermärkten. Daneben ist die Zielrichtung und der Schwerpunkt der Baader Service Bank GmbH die Dienstleistung bei Hedge Fund-Geschäften und die Finanzportfolioverwaltung als Manager von Hedge Funds. Die Baader Service Bank GmbH ist eine in Deutschland zugelassene Vollbank und befindet sich zu 100 Prozent im Besitz der Baader Wertpapierhandelsbank AG.

4 PARTIZIPATION 115 % DYNAMISCHES INVESTITIONSNIVEAU 105 % bei Auflegung Beteiligung kann bis auf 150 % anwachsen Mindestens 25 % (kein Monetarisierungsrisiko) Die CCPM Garant Anleihe bietet dem Investor den Zugang zu einem Multi Manager Dach-Hedge Fund, welcher von der Baader Service Bank GmbH (BSB) betreut wird. Durch die 8-jährige Anleihe, deren Nennwert bei Fälligkeit zu 100 % durch die Société Générale kapitalgarantiert ist, setzen die Anleger auf attraktive Zielrenditen bei höherer Stabilität als dies traditionelle Investments bieten. b) Der CCPM Protect 1.15 ist ein Fund, der in den BC1-Master Fund mit einem dynamischen Hebel investiert. In positiven Wachstumsphasen des BC1-Master Funds wird die Partizipation erhöht bzw. bei rückläufiger Wertentwicklung reduziert. Maßgeschneiderte Anlage mit erweiterter CCPM Strategie a) Bei Fälligkeit nimmt die CCPM Garant Anleihe zu 1.15 % an der positiven Performance des CCPM Protect 1.15 zuzüglich zu 100 % des Nennwertes teil.

5 Der CCPM Protect 1.15 Fund wendet auf den BC1-Master Fund eine dynamische Hebelstrategie an, beginnend mit 105 % am Einführungstag. Diese Hebelstrategie ist systematisch und transparent, da sie vor Ausgabe der Anleihe festgelegt wird. Um überdurchschnittlich von einem stetigen Wachstum des BC1-Master Fund profitieren zu können, kann die Beteiligung des CCPM Protect 1.15 Fund bis zu einem Maximum von 150 % ansteigen. In diesem Falle leiht der CCPM Protect 1.15 Fund Barmittel am Geldmarkt, um einen größeren Betrag in den BC1-Master Fund zu investieren. Sollte der BC1-Master Fund eine geringere Performance erzielen, wird die Beteiligung reduziert, um die Auswirkungen jeglicher Rückgänge auf den Wert des CCPM Protect 1.15 Fund zu minimieren. Eine Mindestbeteiligung von 25 % am BC1-Master Fund verhindert eine Monetarisierung des CCPM Protect 1.15 Fund, um immer die Chance an späteren Kursanstiegen nutzen zu können. Wenn die Beteiligung unter 100 % liegt, investiert der CCPM Protect 1.15 Fund einen Teil seines Nettovermögens in Geldmarkt-Instrumente. Auflegung Stetiges Wachstum Rückläufige Performance 100 % 105 % investiert in den BC1-Master Fund Bis zu 150 % investiert in den BC1-Master Fund Weniger als 100 % investiert in den BC1-Master Fund Teilinvestition auf dem Geldmarkt Leihen am Geldmarkt Beteiligung <100 % (Mindestens 25 %) Beteiligung = 105 % Leihen am Geldmarkt Beteiligung >100 % (Höchstens 150 %)

6 Das Athena Optionsstrategieprogramm basierte ursprünglich auf der Strategie, ausschließlich Verkäufe von Put- und Call- Optionen im S&P 500 zu tätigen. Seit August 2002 werden komplexere Optionsstrategien gehandelt. Eine kontinuierlich steigende Wertentwicklung bei kurzen niedrigen Verlustphasen kennzeichnen das Athena OSP. Die Basis des Handelssystems bilden 23 Optionsstrategien, die je nach Marktvolatilität eingesetzt werden können. Das Athena OSP setzt zur Sentimentanalyse das Athena OSP Scoring Modul ein. Die Integration von historischen, aktuellen und zukünftigen Risiken in ein Risikomanagementsystem verhindert eine kurzfristige Beurteilung der Risiken / Chancen. Mit Hilfe statischer und quantitativer Regeln wird den Anforderungen eines modernen Risk- und Money-Management Rechnung getragen. Der BC1-Master Fund investiert in 8 12 Single-Hedge Funds. Diese Funds verfolgen unterschiedliche Hedge Fund-Stile, die in der gewählten Allokation sehr gut harmonieren. Beispielhaft werden mit dem CC Athena OS Fund Ltd. und dem Winton Futures Fund die zu Beginn der Emission größten Portfolio-Bestandteile vorgestellt. Entwicklung Winton Futures Fund vs. Indices Der Winton Futures Fund handelt weltweit Futures und Forwards mit dem Ziel eines langfristigen Kapitalwachstums. Das breit diversifizierte Handelsprogramm basiert auf statistisch abgeleiteten Handelsmodellen. Das Anlageuniversum des Winton Futures Funds umfasst mehr als 100 internationale Future- und Forwards-Kontrakte. Das Handelssystem beobachtet die täglichen Marktbewegungen der Future- und Forward-Kontrakte mit dem Ziel Trends zu identifizieren und somit über die Long- bzw. Short-Positionierung in den einzelnen Märkten zu entscheiden.

7 Typ Emittent Garantiegeber Währung Wertpapierkennnummer ISIN Nummer EMTN (Inhaberschuldverschreibung) SGA, Société Générale Acceptance NV Société Générale EUR SG5S5C DE000SG5S5C3 Emissionspreis 1.000, (100 %) zzgl. bis 5% Up-Front Anteilswert 1 Zertifikat entspricht bei Emission 1.000, Handelbarkeit Mindesthandelsgröße Anzahl der Zertifikate Einmal monatlich, jeweils am ersten Dienstag des Monats 1 Zertifikat Zertifikate (Emissionsvolumen) Nominalbetrag der Emission , Zeichnungsende 05. Mai 2006 Emissionstag 09. Mai 2006 Valutatag 09. Mai 2006 Fälligkeit 20. Mai 2014 Kosten des zugrunde liegenden BC1-Master Fund Management Fee Master Fund Gewinnbeteiligung 1,00 % p.a. 10 % quartalsweise

8 Conservative Concept Portfolio Management GmbH Schöne Aussicht 6 D Bad Homburg Tel.: 0049 (0) Fax: 0049 (0) info@ccpm.de Internet: Überreicht durch: Diese Broschüre stellt kein Angebot dar. Ein rechtlich gültiges Angebot kann erst nach Anfrage in Übereinstimmung mit dem jeweils anzuwendenden Recht und in Verbindung mit dem jeweils aktuellen Fondsprospekt gelegt werden. Sie sollten, soweit nötig, Ihre eigenen unabhängigen und kompetenten Rechtsund Finanzberater sowie sonstige professionelle Berater konsultieren, um sicherzustellen, dass jede Entscheidung, die Sie treffen, für Sie in Anbetracht Ihrer Umstände und finanziellen Lage geeignet ist. Wenden Sie sich hinsichtlich der jeweils aktuellen steuerlichen Situation an Ihren steuerlichen Berater, da sich diese durch Rechtsprechung oder Gesetzgebung ändern kann. Diese Darstellung dient lediglich als Grundlage für ausführliche Informationsgespräche eines professionellen Beraters mit seinen Kunden. Die Informationen, die hier verwendet worden sind, basieren auf zuverlässigen Quellen. Conservative Concept GmbH und die mit ihr verbundenen Gesellschaften übernehmen keinerlei Garantie für die Richtigkeit aller Daten sowie eine eventuelle Haftung aus Nachteilen, die direkt oder indirekt aus der Verwendung dieses Dokuments oder seines Inhalts entstehen. Investitionen in Fremdwährungen unterliegen Kursschwankungen. Kurse und Erträge können steigen und fallen. Erträge der Vergangenheit sind kein Indiz für die Zukunft.