Stadttor Düsseldorf. Immobilien-Investment mit dem Land Nordrhein-Westfalen als Hauptmieter. Werbemitteilung Stand 3.

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1 211 Stadttor Düsseldorf Immobilien-Investment mit dem Land Nordrhein-Westfalen als Hauptmieter Werbemitteilung Stand 3. September 2013

2 2 / 12 HANNOVER Leasing Stadttor Düsseldorf Werbemitteilung Stadttor Düsseldorf Lage der Fondsimmobilie, Blick von Norden Wesentliche Risiken der Beteiligung (Auszug) 1 Unternehmerische Beteiligung mit Möglichkeit des Totalverlusts von Beteiligungskapital und Agio sowie bis zur Privatinsolvenz in bestimmten Fällen (z. B. bei der Fremdfinanzierung der Beteiligung). Mangels etablierten Zweitmarkts ist voraussichtlich eine Veräußerung der Beteiligung während der Laufzeit nicht oder nicht zu einem angemessenen Preis möglich. Marktverhältnisse, Wertentwicklung der Immobilie und immobilienspezifische Risiken können sich negativ auf die zu erzielenden Mieterträge und die Veräußerungserlöse und somit auf die Auszahlungen des Fonds auswirken. Der mittelbare Erwerb der Fondsimmobilie durch den Kauf von Gesellschaftsanteilen birgt Risiken, die bei einem unmittelbaren Erwerb der Fondsimmobilie durch den Emittenten nicht bestehen würden. Es bestehen Risiken hinsichtlich der Erfüllung von mietvertraglichen Verpflichtungen, der Mieteinnahmen (Zahlungsunfähigkeit der Mieter), der Anschlussvermietungen sowie der Veräußerbarkeit der Fondsimmobilie. Investitionskosten sowie Instandhaltungs- und Instandsetzungskosten können höher als prognostiziert sein. Änderungen der steuerlichen, rechtlichen und/oder regulatorischen Rahmenbedingungen in Deutschland und in Luxemburg u. a. durch die zum erfolgte Änderung des Kapitalanlagenrechts in Deutschland (ggf. auch rückwirkend) sowie unvorhergesehene tatsächliche Entwicklungen können sich auf die Ertragslage bzw. Werthaltigkeit der Vermögensanlage nachteilig auswirken. Es besteht das Risiko einer Rückabwicklung der Fondsgesellschaft, sofern das Kommanditkapital nicht platziert werden kann und der Platzierungsgarant seiner Verpflichtung aus der Platzierungsgarantie nicht nachkommt. Finanzierungsrisiken, z. B. in Bezug auf den Abschluss, die Konditionen und den Umfang geeigneter Darlehen sowie hinsichtlich notwendiger Anschlussfinanzierungen. Es besteht das Risiko, dass Vertragspartner ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht bzw. nicht vollständig nachkommen oder gegebenenfalls vorhandene Kündigungsmöglichkeiten wahrnehmen. Es besteht das Risiko, dass eine Offenlegung von anlegerbezogenen Informationen (bspw. Name, Adresse und Beteiligungsbetrag) erfolgt, wenn hierzu eine rechtliche oder gesetzliche Verpflichtung besteht. Eine Herausgabe erfolgt insbesondere dann, wenn nach derzeitiger Rechtslage Mitanleger Auskünfte über persönliche Daten von Anlegern verlangen. 1 Beispielhafte, nicht abschließende Darstellung und Aufzählung einiger wesentlicher Risiken der Beteiligung. Bitte entnehmen Sie die ausführliche Darstellung der wesentlichen Risiken dem Kapitel 5 des Verkaufsprospekts.

3 HANNOVER Leasing Stadttor Düsseldorf 3 / 12 Stadt Düsseldorf Vermessungs- und Liegenschaftsamt Lizenz Nr.: 62/62-082/2013 Indirektes Investieren in einen Immobiliensachwert Investition in Düsseldorf Neben Frankfurt am Main, Berlin, Hamburg und München zählt Düsseldorf zu den fünf wichtigsten, global verflochtenen Wirtschafts-, Verkehrs-, Kultur- und Politikzentren in Deutschland. Immobilie mit herausragender Architektur Die Fondsimmobilie ist das Wahrzeichen der Düsseldorfer Skyline. Die mit zwei Immobilien-Awards ausgezeichnete Landmarkimmobilie zeichnet sich durch eine hohe Nachhaltigkeit, ein effizientes Flächenlayout und eine hohe Drittverwendungsfähigkeit aus. Vermietung 1 Die Fondsimmobilie ist zu 100 % voll vermietet. Die durchschnittliche gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge beträgt 9,5 Jahre (inklusive einer Mietgarantie für die Flächen der Boston Consulting Group von rund 2,3 Jahren). Hauptmieter ist das Land Nordrhein-Westfalen mit rund 46 % der Mietfläche und einer Restlaufzeit des Mietvertrags von 15 Jahren. Laufende prognostizierte Auszahlung von anfänglich 5,10 % 2 p. a. 1 Es bestehen Risiken hinsichtlich der Erfüllung von mietvertraglichen Verpflichtungen, der Mieteinnahmen (Zahlungsunfähigkeit des Mieters), der Anschlussvermietung sowie der Veräußerbarkeit der Fondsimmobilie. Investitionskosten sowie Instandhaltungs- und Instandsetzungskosten können höher als prognostiziert sein. 2 Bezogen auf das Eigenkapital ohne Agio vor Steuern jedoch nach Abgeltungsteuer. Die tatsächlichen Auszahlungen können niedriger oder höher sein oder ganz ausfallen. Erste geplante Auszahlung im Januar 2015 für das Geschäftsjahr Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein.

4 4 / 12 HANNOVER Leasing Stadttor Düsseldorf Werbemitteilung Standort und Büroimmobilienmarkt Düsseldorf Stadt Düsseldorf ist als Landeshauptstadt Nordrhein-Westfalens das politische und wirtschaftliche Zentrum des bevölkerungsreichsten deutschen Bundeslands. Die Rheinmetropole zählt zu den fünf wichtigsten, global verflochtenen Wirtschafts-, Verkehrs-, Kultur- und Politikzentren Deutschlands. Düsseldorf ist zudem Teil der Metropolregion Rhein- Ruhr, einem der größten europäischen Ballungsräume. Sie ist eine der zehn größten deutschen Städte und zählt zu den führenden international ausgerichteten Wirtschaftsstandorten in Europa. Die Rheinmetropole gilt als Zentrum der Kommunikations-, Unternehmensberatungs-, Werbe-, Medien- und Modebranche und ist ein wichtiger Messe-, Banken- und Börsenplatz in Deutschland. Als Landeshauptstadt ist Düsseldorf mit dem Landtag und der Staatskanzlei Nordrhein-Westfalens, aber auch mit seinen zahlreichen Landesbehörden und Verbänden ein wichtiger Standort der öffentlichen Verwaltung. Zugleich steht die Stadt für Lebensqualität, Kultur und Tradition. Überregional bekannt ist Düsseldorf neben der Königsallee - einem der luxuriösesten Shopping-Boulevards Europas - auch für seine historische Altstadt und den Karneval. Die facettenreiche Kulturszene und das pulsierende Leben in der Innenstadt und an der Rheinuferpromenade sind Anziehungspunkte für Touristen ebenso wie für Einheimische. namhafte Unternehmen wie Baker & McKenzie, Booz & Co., Kienbaum, Bain & Company und E.ON überzeugt. 1 Angrenzend an das nordrhein-westfälische Regierungsviertel und den Landtag verfügt das Stadttor über eine gute Erreichbarkeit innerhalb dieses renommierten Quartiers. Anbindung ÖPNV / Individualverkehr Die Haltestellen sämtlicher öffentlicher Verkehrsmittel, von Bus über Straßenbahn bis zur S-Bahn, sind unmittelbar bei der Fondsimmobilie bzw. fußläufig gut zu erreichen. Je zwei Straßenbahn- und Buslinien haben eigene Haltestellen direkt am Stadttor. Die unmittelbar unter dem Gebäude verlaufende Bundesstraße 1 sorgt für eine hervorragende Anbindung an den öffentlichen Straßenverkehr. Die rund 1,5 km entfernte Düsseldorfer Innenstadt mit der Königsallee kann mit dem Individualverkehr nach rund fünf Minuten Fahrzeit erreicht werden, der rund 9 km von der Fondsimmobilie und im Norden der Landeshauptstadt liegende Flughafen»Düsseldorf International«kann bei entsprechender Verkehrslage in rund 15 Minuten Fahrzeit mit dem Auto erreicht werden. City / Bankenviertel Bürozentrum Cityrand Bürogebäude Medienhafen - Standort der Fondsimmobilie Das Stadttor Düsseldorf befindet sich ca. 1,5 km südwestlich der Innenstadt im Stadtteil Unterbilk, in unmittelbarer Nachbarschaft zum Regierungsviertel, dem Rheinufer und dem Medienhafen. Die Fondsimmobilie liegt in einem Dreieck von repräsentativen Solitärbauten, das aus dem nordrhein-westfälischen Landtag, dem Rheinturm und den Hafenhochhäusern besteht. In weiterer Nachbarschaft der Fondsimmobilie liegen das Medienzentrum des Westdeutschen Rundfunks sowie weitere Fernseh- und Rundfunksender, die so genannte Kreativmeile und der Jachthafen. Rheinturm Stadttor Düsseldorf Der Standort der Fondsimmobilie wird dem Büroteilmarkt»Medienhafen«zugeordnet und hat sich seit 1990 auf dem citynahen Hafenareal zu einem der attraktivsten Bürostandorte Düsseldorfs entwickelt. Heute sind hier rund 800 Unternehmen mit rund Beschäftigten ansässig. Insbesondere die Medien- und Modebranche, Anwaltskanzleien und Unternehmensberatungen sind hier vertreten und bilden einen hochwertigen Branchenmix. Die einzigartige Verbindung von zentraler urbaner Rheinuferlage und internationaler Architektur hat heute bereits zahlreiche 1 Diese Firmen sind keine Mieter der Fondsimmobilie. 1) Stadttor 2) GAP 15 Medienhafen 1 3) Kö-Bogen 4) Dreischeibenhaus

5 HANNOVER Leasing Stadttor Düsseldorf 5 / 12 Blick von der Fondsimmobilie auf den Medienhafen Büroimmobilienmarkt 1 In Deutschland zählen die Städte Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, München, Köln und Stuttgart zu den sieben wichtigsten Bürostandorten. Diese Städte werden auch als sogenannte»a-städte«bezeichnet und verfügen zusammen über rund 78 Millionen m² Bürofläche etwa ein Viertel des gesamten deutschen Büroflächenbestands. Düsseldorf ist mit rund 7,5 Millionen m² Bürofläche der fünftgrößte Büromarkt in Deutschland. Büroteilmärkte Düsseldorf Insgesamt verfügt das Düsseldorfer Marktgebiet über 22 Büroteilmärkte einschließlich der Städte Neuss, Ratingen und Hilden. Düsseldorf zeichnet sich, wie die meisten gewachsenen europäischen Städte, durch eine polyzentrische Struktur aus, mit starken Bürostandorten in und im unmittelbaren Umkreis der Innenstadt. Die Top-Bürostandorte von Düsseldorf konzentrieren sich dementsprechend auf die wenigen innerstädtischen bzw. innenstadtnahen Lagen in den Teilmärkten City / Bankenviertel, Medienhafen (Standort der Fondsimmobilie) und Kennedydamm. Leerstand 1 Der von der BulwienGesa AG untersuchte Leerstand im Marktgebiet Düsseldorf lag Ende 2012 mit rund m² unterhalb der 1 Mio. m² Marke. Die entsprechende Leerstandsquote ist mit rund 11,4 % nahezu auf Vorjahresniveau (2011: 11,3 %) stagniert. Der Leerstand wird dabei vor allem aus freigezogenen älteren Bestandsflächen gespeist, die aus der Verlagerung von Unternehmen innerhalb des Stadtgebiets resultieren. Das Immobilienresearch der Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG (DG Hyp) stellt in seiner im Juni 2012 erschienenen Studie»Immobilienmarkt Nordrhein-Westfalen 2012«fest, dass rund 8 % der Büroflächen in Düsseldorf aktuell keinen marktfähigen Standard mehr aufweisen und damit als so genannter Sockelleerstand gelten. Die BulwienGesa AG stellt in ihrem Marktreport weiterhin fest, dass die im Vergleich mit den anderen A-Städten in Deutschland (Leerstand deutsche A Städte: rund 9 %) höhere Leerstandsquote in Düsseldorf insbesondere dem Leerzug verschiedener Großgebäude mit nicht mehr marktfähigem Standard geschuldet ist. Mietpreisentwicklung 1 Für das Jahr 2012 ist am Düsseldorfer Büromarkt eine solide Vermietungsleistung, flankiert von steigenden Spitzenmieten für Neubauobjekte und Kernsanierungen, festzustellen, wobei die Spitzenmiete in Düsseldorf historisch betrachtet auf niedrigerem Niveau als die durchschnittliche Spitzenmiete der übrigen deutschen A-Städte liegt. Die Spitzenmiete in Düsseldorf zeigte allerdings in den vergangenen Jahren eine steigende Tendenz und wurde fast ausschließlich in den Büroteilmärkten City, Bankenviertel und Medienhafen realisiert. Die zunehmende Verknappung moderner und attraktiver Flächen hat die Spitzenmiete im Jahr 2012 aufgrund mehrerer größerer Abschlüsse im hochpreisigen Segment und gleichzeitig in bester innerstädtischer City- Lage um weitere 8 % auf einen neuen Höchstwert von 26 Euro / m² / Monat ansteigen lassen. Im Büroteilmarkt Medienhafen wird mit 23,50 Euro / m² / Monat die zweithöchste Spitzenmiete verzeichnet. Das Immobilienberatungsunternehmen Jones Lang LaSalle geht wie auch andere Marktteilnehmer davon aus, dass im Jahr 2013 eine weitere leichte Steigerung der Spitzenmiete zu erwarten ist. Entwicklung der Spitzenmieten in Düsseldorf 1 in Euro / m Düsseldorf Medienhafen Düsseldorf CBD / Bankenviertel 1 Die Entwicklung der Vergangenheit lässt keinen Schluss auf die künftige Entwicklung zu. 2 In 2013 wird die Entwicklung der Spitzenmieten in Düsseldorf für das erste Quartal (Q1) dargestellt. Quelle: BNP Paribas Real Estate Consult, April 2013 Q1 /

6 6 / 12 HANNOVER Leasing Stadttor Düsseldorf Werbemitteilung Die Fondsimmobilie»Stadttor Düsseldorf«Das Stadttor ergänzt als eines der bekanntesten»landmark-buildings«die Skyline der Landeshauptstadt. Die eindrucksvolle und elegante Hochhausarchitektur und eine gleichzeitig durchdachte Gebäudestruktur mit Ressourcen schonender Gebäudetechnik sorgen für ein modernes und effizientes Arbeitsumfeld. Das Stadttor wurde 1998 als eines der ersten Gebäude im Medienhafen fertig gestellt und überzeugte bereits im Entstehungsjahr die internationale Immobilienfachwelt als Gewinner bei der internationalen Immobilienmesse»MIPIM«in gleich zwei Kategorien:»Bestes Bürogebäude«und»Bestes Gebäude«. Darüber hinaus erhielt das Stadttor den»special Jury Price«als weltweit bestes Gebäude des Jahres. Architektur Die insgesamt rund 75 m hohe und architektonisch anspruchsvoll gestaltete Fondsimmobilie stellt einen Zweiflügelbau dar, der von einer Glasfassade umschlossen wird. Die beiden Glastürme und die umfassende Glasfassade bilden in ihrer Mitte eine 56 m hohe gläserne Halle und damit die namensgebende Torsituation. Das Atrium sorgt mit seinem lichtdurchfluteten Entree für eine höchst repräsentative Eingangssituation. Die eindrucksvolle Klima- Glasfassade verleiht dem Anlageobjekt von innen und außen ein einmaliges Erscheinungsbild und nutzt gleichzeitig die Möglichkeiten einer ökologischen Kombination von Kühlung und Heizung. Die zwei Türme der insgesamt 22 Geschosse umfassenden Fondsimmobilie sind spiegelbildlich erbaut und in den obersten drei Etagen durch so genannte Attikageschosse konstruktiv verbunden. Die Büroflächen bieten dabei einen eindrucksvollen Panoramablick über den Medienhafen, das Regierungsviertel, den Rhein und die Düsseldorfer City. Der Turm West und der Turm Ost bieten Büro-Regelgeschosse, die in einigen Stockwerken über Brücken teilweise verbunden sind bzw. nach Bedarf miteinander verbunden werden können, so dass auf diesen Etagen eine zusammenhängende Nutzung der Mietbereiche möglich ist. Moderne Flächenqualität und hohe Flexibilität Das Stadttor zeichnet sich insbesondere in den Büroflächen durch eine flexible Flächenaufteilungsmöglichkeit aus. Die Flächen können je nach Bedarf als Einzel-, Kombi- oder Großraumbüros ausgestaltet werden. Eine Raumhöhe von rund 3 m ermöglicht dabei unterschiedliche Raumvariationen bei optimaler Nutzungsqualität. Das Stadttor ist großflächig und zusammenhängend vermietbar, aber auch in kleinere Mieteinheiten ab ca. 780 m² Bürofläche teilbar. Die für die Klimatisierung notwendigen Komponenten befinden sich in der abgehängten Decke, so dass auf störende Heizkörper vollständig verzichtet werden kann. Bodentiefe Fenster leuchten die Räume angenehm mit Tageslicht aus. Die Versorgung mit Elektrizität und der Anschluss an das Datennetzwerk erfolgen über Doppelböden und Bodentanks. Parkhaus und Stellplätze Aufgrund der Lage über der Bundesstraße 1 befinden sich die Parkmöglichkeiten für die Nutzer des Stadttors in einem separaten Parkhaus unmittelbar anschließend an die Fondsimmobilie. Das zum Teil öffentlich genutzte Parkhaus verfügt über zwei oberirdische und vier unterirdische Parketagen mit insgesamt 488 Stellplätzen sowie 47 Außenstellplätzen. Eingangsfoyer der Fondsimmobilie

7 HANNOVER Leasing Stadttor Düsseldorf 7 / 12 Energieeffizienz Das Klima- und Energiekonzept der Fondsimmobilie folgt ökonomischen und ökologischen Prinzipien gleichermaßen. Es basiert im Wesentlichen auf der Nutzung vorhandener Ressourcen wie Sonneneinstrahlung, Grundwasser und Frischluft. Die Fassade sorgt durch eine großflächige Verglasung für hohe Tageslichtdurchflutung und dient gleichzeitig auch als Klimapuffer. Zwischen innerer und äußerer Fassade ist ein begehbarer Korridor, der hinterlüftet wird. Mit dieser Hinterlüftung sowie den an der Innenfassade installierten Jalousien kann bei hohen Außentemperaturen das Raumklima ohne jeglichen Energieeinsatz reguliert werden. Im Winter dient dieser Korridor bei deaktivierter Hinterlüftung als Pufferbereich, um einer schnellen Abkühlung der Räume effektiv entgegenwirken zu können. Im Stadttor wird zum Heizen die Abwärme eines nahe gelegenen Gas- und Dampfturbinenkraftwerks genutzt. Diese Fernwärme dient zum Heizen in der kalten Jahreszeit und im Sommer für den Betrieb der Kühlung. Über einen Wärmetauscher wird das Kühlsystem durch die Nutzung von kaltem Grundwasser unterstützt. Die individuelle Klimatisierung in den Räumen erfolgt über Heiz- und Kühldecken sowie über ein Lüftungssystem, das einen mehrfachen Luftwechsel und somit stetige Frischluftversorgung sicherstellt. Im Winterbetrieb erreicht das System mithilfe der Wärmerückgewinnung einen Wirkungsgrad von über 70 %. Dies ermöglicht eine stets den Umweltbedingungen angepasste Steuerung von Jalousien, Heizung, Klima, Lüftung sowie der Beleuchtung und sorgt für einen fortwährend hocheffizienten Energieeinsatz. Wegen des hohen Wirkungsgrads, der intelligenten Steuerung und des Verzichts auf fossile Brennstoffe können somit Heiz- und Kühlkosten gespart werden. Zertifizierung als Green Building Die Objektgesellschaft hat ein Dienstleistungsunternehmen beauftragt, die Green Building-Zertifizierungen der Fondsimmobilie nach»dgnb«und»leed«zu begleiten. Auf Basis einer Ersteinschätzung kann das Stadttor aufgrund der guten Qualität in den Bereichen»Ökonomische Qualität«,»Gesundheit / Komfort«,»Funktionalität«sowie»Technische Qualität«eine Silber-Zertifizierung nach»bestand DGNB Büro- / Verwaltungsgebäude Version 2011«erreichen. Für Investoren und Nutzer von Büroimmobilien hat das Thema Nachhaltigkeit in den vergangenen Jahren zunehmend an Bedeutung gewonnen. Dabei spielen die Faktoren Energie, Umwelt, Gesundheit, Nutzungsqualität und Zukunftswert der Immobilie eine wesentliche Rolle. Neben ökologischen Aspekten sind zertifizierte Gebäude in wirtschaftlicher Hinsicht bedeutsam, da eine energieeffiziente Bauweise den Mietern niedrigere laufende Betriebskosten über den gesamten Lebenszyklus der Immobilie ermöglicht. Wert der Fondsimmobilie Die Fondsimmobilie wurde bei Kauf mit einem Objektwert von Euro (100 %) angesetzt. Der Objektwert entspricht rund dem 17,43-fachen der Jahresnettomieteinnahmen zum inklusive Mietgarantie (ohne Ewerbsnebenkosten). Entsprechend eines Wertgutachtens von Dr.-Ing. Keunecke & Partner, Berlin, vom beträgt der Verkehrswert der Fondsimmobilie Euro (Wertermittlungsstichtag: ). Fondsimmobilie (Anlageobjekt der Objektgesellschaft) Adresse Vermietbare Fläche gesamt - davon Bürofläche - davon übrige Mietflächen Stellplätze Geschosszahl Büroimmobilie mit Parkhaus Stadttor 1, Düsseldorf rd m² rd m² rd m² 488 PKW-Stellplätze im Parkhaus, 47 Außenstellplätze 18 Obergeschosse 1 Erdgeschoss 1 Sockelgeschoss 2 Untergeschosse Grundstücksgröße rd m²

8 8 / 12 HANNOVER Leasing Stadttor Düsseldorf Werbemitteilung 100 % Vermietung und das Land Nordrhein- Westfalen als Hauptmieter Das»Stadttor Düsseldorf«ist zu 100 % voll vermietet. Das Objekt hat aktuell fünf Bürohauptmieter, die zusammen rund 92 % der gesamten Mieterträge im Objekt erwirtschaften. Die durchschnittliche gewichtete Restmietlaufzeit der Mietverträge beträgt 9,5 Jahre. 1 Neben den fünf Hauptmietverträgen bestehen weitere Mietverhältnisse für Büro-, Praxis-, Gastronomie- und Serviceflächen. Diese so genannte Multi-Tenant-Struktur, also die Vermietung der Fondsimmobilie an mehrere Nutzer, stellt eine Diversifizierung der Mieterstruktur dar und trägt mit einer gewichteten Mietvertragsrestlaufzeit von noch über neun Jahren zu einer entsprechenden Planungssicherheit bei. Die bereits erfolgten Mietvertragsverlängerungen dokumentieren die Bindung an und Zufriedenheit der bisherigen Mieter mit der Fondsimmobilie. Darüber hinaus sprechen die zeitlich gestaffelten Mietvertragslaufzeiten und die unterschiedlichen Flächengrößen für eine adäquate zukünftige Nachvermietbarkeit der Mieteinheiten. Hauptmieter Land Nordrhein-Westfalen Mit dem Land Nordrhein-Westfalen (NRW) hat das Stadttor einen Hauptmieter mit sehr guter Bonität. Genutzt werden die Mietflächen von der Staatskanzlei des Landes NRW. Dieser noch über 15 Jahre laufende Mietvertrag und der Beitrag von aktuell über 45 % der Gesamtmieterträge stellt das Hauptmietverhältnis für das Gesamtinvestment dar. Aufgabe der Staatskanzlei ist es, die derzeitige Regierungschefin bei der Festlegung und Umsetzung der politischen Richtlinien sowie in ihrer Funktion als Repräsentantin des Landes zu unterstützen. Neben der Unterstützung der Ministerpräsidentin gehören zu deren Aufgaben die Regierungsplanung und Ressortkoordination, Verfassungsangelegenheiten, Protokoll- und Ordensangelegenheiten, Rechtsaufsicht über den Rundfunk sowie die Presse- und Öffentlichkeitsarbeit der Landesregierung. Wertgesicherte Mieteinnahmen / Optionen Sämtliche Büromietverträge sind über Indexierungen bzw. vordefinierte Mietzinserhöhungen»wertgesichert«. Die Mietanpassungen werden über Staffelmietvereinbarungen oder Anpassungen an den Verbraucherpreisindex (VPI) vorgenommen. Darüber hinaus sind nahezu alle Mietverträge mit Vertragsverlängerungsoptionen für die Mieter abgeschlossen worden. Land Nordrhein-Westfalen (Staatskanzlei) Bonität gemäß Creditreform 2 Bonität gemäß Ratingagenturen 2 182,»sehr gute Bonität«Standard & Poor's: AA- Fitch: AAA Moody's: Aa1 Mieter seit Ende Festmietzeit Mietfläche - davon Büro - davon Archiv / Lager ca m² ca m² (rd. 21,78 Euro 3 / m² / Monat) ca m² (rd. 8,92 Euro 3 / m² / Monat) Stellplätze 214 im Parkhaus (davon 94 fest zugeordnet) und 5 im Außenbereich Gesamtmietertrag p. a Euro Verlängerungsoption 2 x 10 Jahre 1 Inklusive einer Mietgarantie für die Flächen der Boston Consulting Group von 2,3 Jahren. 2 Creditreformauskunft vom ; Ratingnoten gemäß Pressemeldung Landesregierung Nordrhein-Westfalen vom bzw Angaben zu Mietpreisen in Euro / m 2 / Monat und zum Gesamtmietertrag jeweils zum Stichtag (Gesamtmietertrag p. a. hochgerechnet für 2014).

9 HANNOVER Leasing Stadttor Düsseldorf 9 / 12 Turm West Turm Ost Technik Mobilfunkantenne Technik The Boston Consulting Group GmbH Büroflächenanteil: 24,5% / Restlaufzeit: 3,5 Jahre Regus Düsseldorf Medienhafen GmbH & Co. KG Büroflächenanteil: 2,9 % / Restlaufzeit: 1,2 Jahre Kapellmann und Partner Rechtsanwälte Büroflächenanteil: 11,4 % / Restlaufzeit: 7,0 Jahre Savills Immobilien Beratungs-GmbH Büroflächenanteil: 2,9 % / Restlaufzeit: 7,0 Jahre Brücke Brücke McDermott Will & Emery Rechtsanwälte und Steuerberater LLP Büroflächenanteil: 8,8 % / Restlaufzeit: 6,0 Jahre Staatskanzlei NRW Büroflächenanteil: 45,8 % / Restlaufzeit: 15,1 Jahre Brücke Empfang 4 3 Dr. Jens Hartmann und Prof. Peter Wehling GbR, Sürek Consulting GmbH & Co. KG Eingangsbereich 2 Restaurant Rossini GmbH, Sparda-Bank West eg, Oral Venture AG Staatskanzlei NRW, McDermott Will & Emery Rechtsanwälte und Steuerberater LLP, Hermes und Ruschepaul 1 Archivfläche und Technik Staatskanzlei NRW Archivfläche und Technik 0-1 Archivfläche und Technik Archivfläche und Technik Mietvertrag The Boston Consulting Group GmbH (BCG) Der Vertrag läuft bis zum und wird voraussichtlich nicht verlängert. Bei der frei werdenden Büromieteinheit handelt es sich mit den drei obersten Stockwerken um die attraktivsten Flächen der Fondsimmobilie, die eine zusammenhängende Bürofläche von rund m² bieten. Ein Nachvermietungsauftrag für die Mietflächen von BCG ist bereits erteilt. Für diese Mietflächen besteht zudem eine Mietgarantie des Verkäufers, die einer Kompensation von kalkulierten Vermietungskosten und einem angenommenen Mietausfall sowie einer eventuellen Differenz zwischen dem tatsächlich erzielten Mietertrag und dem für die Anschlussvermietung kalkulierten Mietertrag dient. Die Mietgarantie ist auf maximal 5,5 Millionen Euro und eine Laufzeit von maximal fünf Jahren ab dem Mietende von BCG begrenzt. 1 Für diese Mietflächen besteht eine als Barhinterlegung auf einem Treuhandkonto ausgestaltete Mietgarantie des Verkäufers in Höhe von maximal Euro, die auf insgesamt 5 Jahre begrenzt ist. Diese Mietgarantie gewährleistet - auf Basis der kalkulierten jährlichen Brutto-Warm-Miete für die Anschlussvermietung dieser Flächen in Höhe von rund Euro ab dem auch ohne Realisierung einer entsprechenden Anschlussvermietung rund weitere 2,3 Jahre Ersatz der kalkulierten Mieteinnahmen. Mit der regulären Restlaufzeit des Mietvertrags BCG von rund 1,2 Jahren sind die kalkulierten Mietzahlungen ab dem damit für insgesamt rund 3,5 Jahre bis zum abgesichert.

10 10 / 12 HANNOVER Leasing Stadttor Düsseldorf Werbemitteilung Produktmerkmale im Überblick Fondgesellschaft / Emittent Art der Vermögensanlage Anlageobjekte Fondsimmobilie Asset Manager Geplantes Emissionskapital Mindestbeteiligung Einzahlung Anlegerkreis Prognostizierte Fondslaufzeit PALMYRA Verwaltungsgesellschaft mbh & Co. Vermietungs KG Geschlossener Fonds, der indirekt in eine Immobilie investiert Der Emittent beabsichtigt, sich zu 94,8 % an der PALMYRA Verwaltungsgesellschaft mbh & Co. Vermietungs KG S.e.n.c. (Objektgesellschaft) sowie zu 100 % an der LOMBARDO Verwaltungsgesellschaft mbh (Betreibergesellschaft) zu beteiligen. Die Fondsimmobilie»Stadttor Düsseldorf«steht im Eigentum der Objektgesellschaft. Die»Parkhausschrankenanlage nebst Bezahlsystem und zu übernehmenden Verträgen«(nachfolgend: Parkhausschrankenanlage) steht im Eigentum der Betreibergesellschaft. Über die dargestellte Beteiligungsstruktur sollen die Fondsimmobilie und die Parkhausschrankenanlage mittelbar erworben werden. Büroimmobilie»Stadttor Düsseldorf«HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG Euro zzgl. 5 % Agio in Höhe von Euro Euro (höhere Beträge müssen ohne Rest durch teilbar sein) zzgl. 5 % Agio Lastschrifteinzug jeweils zum letzten Bankarbeitstag des Monats nach Zeichnung, sofern die vollständigen Beitrittsunterlagen bis zum 15. des Monats beim Treuhänder eingegangen sind. Das Angebot richtet sich an natürliche Personen, die in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind, ihre Beteiligung im Privatvermögen halten und diese nicht fremdfinanzieren wollen. Ausdrücklich ausgeschlossen ist der Beitritt von Staatsbürgern der USA, Kanada, Australien und Japan. Gleiches gilt für Inhaber einer»greencard«oder Personen mit Wohn- oder Geschäftssitz in den vorgenannten Ländern. Zielpersonen des Angebots sind solche Anleger, die eine mittelbare Sachwertanlage in eine Immobilie in Düsseldorf suchen und damit langfristig mit einem Teil ihres Vermögens an den Chancen der Vermietung und späteren Veräußerung der Immobilie partizipieren möchten (unternehmerische Beteiligung), die mit Immobilienanlagen erfahren sind, denen die eingeschränkte Fungibilität der Vermögensanlage bewusst ist, die keinen Bedarf haben, während der Fondslaufzeit über die angelegten Mittel bzw. die prognostizierten Auszahlungen zu verfügen und die bereit sind, die mit der Vermögensanlage verbundenen Risiken bis hin zum Totalverlust zu tragen. Die Vermögensanlage sollte nur einen entsprechend der Risikobereitschaft des Anlegers angemessenen Anteil an seinem Vermögensportfolio darstellen. Die Vermögensanlage läuft grundsätzlich unbefristet. Der Emittent ist auf unbestimmte Dauer gegründet. Die Beteiligung ist ordentlich zum Ende eines jeden zweiten Kalenderjahres mit einer Frist von 6 Monaten, erstmals zum , kündbar, oder zu dem früheren Zeitpunkt, zu dem die Fondsimmobilie bzw. die Anlageobjekte ohne Ersatzbeschaffung veräußert sind. Der Prognosezeitraum beträgt 10 Jahre und 6 Monate bis zum Wichtiger Hinweis: Jedem Anleger wird empfohlen, im eigenen Interesse die in dieser Broschüre enthaltenen Angaben, insbesondere die Risikofaktoren (vgl. Kapitel 5 des Verkaufsprospekts) und steuerlichen Rahmenbedingungen, unter Berücksichtigung seiner persönlichen Situation kritisch zu würdigen und ggf. fachkundigen Rat unabhängiger Dritter einzuholen.

11 HANNOVER Leasing Stadttor Düsseldorf 11 / 12 Fonds- und Prognosedaten 2014 bis Fondsimmobilie Gesamtfinanzierung (inkl. Agio) über alle Gesellschaftsebenen - Geplantes Eigenkapital ohne Agio - Agio 2 - Geplantes Fremdkapital Büroimmobilie»Stadttor Düsseldorf« Euro (100,00 %) Euro (53,94 %) Euro (2,70 %) Euro (43,36 %) Fremdkapitalkonditionen 3,10 % p. a. Festzinssatz bis zum Tilgung: 1 % p. a. ab dem ; 1,5 % p. a. ab dem Prognostizierte Liquiditätsreserve der Fondsgesellschaft Einzahlung 1,95 Mio. Euro (Stand: ) 100 % zzgl. 5 % Agio Prognostizierte laufende Auszahlungen 5,10 % 1, 3 p. a. (2014 bis 2021), 5,50 % 1, 3 p. a. (2022 bis 2024) Prognostizierte Gesamtauszahlung Veräußerungsannahmen 160,65 % 1, 3, 4 bezogen auf das Zeichnungskapital ohne Agio Der prognostizierte Verkaufspreis der Fondsimmobilie zum Ende des Prognosezeitraums beläuft sich auf Euro. Bezogen auf die für das Jahr 2024 prognostizierte Jahresnettomiete in Höhe von Euro entspricht der Verkaufspreis einem Faktor von rund 16,70. Besteuerung der Anleger 5 Der Anleger erzielt aus der angebotenen Vermögensanlage konzeptionsgemäß Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung aus der mittelbaren Vermietung der Fondsimmobilie durch die Objektgesellschaft sowie Einkünfte aus Kapitalvermögen aus der Anlage der Liquiditätsreserve und der Beteiligung an der Betreibergesellschaft, wenn er als natürliche Person ausschließlich in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig ist und seine Beteiligung am Emittenten im Privatvermögen hält. Die Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung unterliegen der Einkommensteuer. Maßgebend für die Ermittlung der steuerlichen Einkünfte ist der Überschuss der Einnahmen über die Werbungskosten. Die Einkünfte aus Kapitalvermögen unterliegen grundsätzlich der Abgeltungsteuer. Sofern die Fondsimmobilie bzw. die Anteile an der Objektgesellschaft anders als konzeptionsgemäß vorgesehen vor Ablauf von zehn Jahren nach dem Beitritt des Anlegers verkauft werden, wird ein Veräußerungsgewinn voraussichtlich voll besteuert werden. Eine vollständige Darstellung und Erläuterung der steuerlichen Grundlagen und etwaiger steuerlicher Risiken sind ausschließlich dem Verkaufsprospekt zu dieser Vermögensanlage zu entnehmen. Die steuerliche Behandlung der Vermögensanlage hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Jedem Anleger wird empfohlen, sich vor der endgültigen Anlageentscheidung im Hinblick auf seine persönlichen Umstände und Vermögenssituation steuerlich beraten zu lassen. 1 Die Entwicklung der Vergangenheit lässt keinen Schluss auf die künftige Entwicklung zu. Die tatsächlichen Auszahlungen können niedriger oder höher sein oder ganz ausfallen. Nähere Informationen zu den Fonds- und Prognosedaten entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt Kapitel 7 Wirtschaftliche Grundlagen. 2 5 % auf das Emissionskapital; wird nicht zur Finanzierung verwendet. Weitere Kosten siehe Verkaufsprospekt. 3 Prognostizierte Auszahlungen, bezogen auf das Eigenkapital ohne Agio vor Steuern jedoch nach deutscher Abgeltungsteuer (zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer). Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein. 4 Inklusive prognostiziertem Veräußerungserlös. 5 Siehe Verkaufsprospekt Kapitel 9 Steuerliche Grundlagen, Seite 170 bis 185 sowie Kapitel 5. D Steuerliche Risiken, Seite 32 bis 36

12 Wichtige Hinweise HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG (Anbieter), Stand: 3.September 2013 Die in dieser Werbemitteilung enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung, keine Steuerberatung und auch keine Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung der beschriebenen unternehmerischen Beteiligung (Geschlossener Fonds). Wichtige weitere Informationen, insbesondere zur Struktur, den Risiken und steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt (einschließlich etwaiger Nachträge), der die allein maßgebliche Verkaufsunterlage darstellt. Dieser ist kostenfrei bei Ihrem Berater oder bei der HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG, Wolfratshauser Straße 49, Pullach, zu beziehen. Das öffentliche Angebot der Vermögensanlage beginnt erst mit der Veröffentlichung des Verkaufsprospekts. Dem Verkaufsprospekt (einschließlich etwaiger Nachträge) ist zu entnehmen, inwieweit der Vertrieb des Produkts unzulässig oder eingeschränkt ist (z.b. Beschränkungen für bestimmte Rechtsordnungen oder ausländische Personen, wie insbesondere U.S. Bürger). Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Anbieters wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die im Dokument enthaltenen Daten erkennbar von Dritten stammen (z.b. bei Quellenangaben), wird für die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten keine Gewähr übernommen. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Das Beteiligungsangebot richtet sich an natürliche Personen, die ausschließlich in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind, ihre Beteiligung im Privatvermögen halten und diese nicht fremdfinanzieren. Die Angaben in diesem Dokument ersetzen nicht eine auf die individuellen Verhältnisse des Anlegers abgestimmte Beratung unter Berücksichtigung seiner finanziellen, steuerlichen und rechtlichen Verhältnisse. Initiator / Anbieter HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG Wolfratshauser Straße Pullach T +49 (0) F +49 (0) fonds@hannover-leasing.de Hannover Leasing zählt zu den führenden Anbietern von Sachwertanlagen in Deutschland. Anteilseigner sind die Landesbank Hessen-Thüringen (49,34 Prozent), die Hessisch-Thüringische Sparkassen-Beteiligungsgesellschaft mbh (48,00 Prozent) sowie das Management (2,66 Prozent). Die Unternehmensgruppe mit Sitz in Pullach bei München konzipiert strukturierte Finanzierungen sowie geschlossene Fonds und andere Beteiligungsmöglichkeiten für private und institutionelle Investoren. Die Investitionsschwerpunkte liegen auf den Assetklassen Immobilien Inland, Immobilien Ausland und Flugzeuge. Insgesamt haben sich bislang mehr als private und institutionelle Anleger an Fonds von Hannover Leasing beteiligt und dabei insgesamt 9,1 Milliarden Euro Eigenkapital investiert. Das Gesamtinvestitionsvolumen der von Hannover Leasing verwalteten Vermögenswerte beläuft sich auf rund 15,2 Milliarden Euro. (Stand: ) Bildnachweis: CADMAN, Martin Menke, Barbara Staubach, Stadt Düsseldorf