Die LLB, ein einzigartiges Investment

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1 21. September 2017 INVESTORA 2017 Die LLB, ein einzigartiges Investment

2 Agenda Die LLB-Gruppe im Überblick Halbjahresergebnis per Strategie StepUp2020 & Ausblick Zusammenfassung INVESTORA 2017, 21. September

3 Die LLB-Gruppe im Überblick INVESTORA 2017, 21. September

4 LLB-Gruppe im Überblick Kennzahlen (in CHF, per ) Geschäftsvolumen Kundenvermögen Kundenausleihungen Bilanzsumme 59.9 Mia Mia Mia Mia. Standorte und Zielmärkte Konzerngewinn 60.0 Mio. Eigenkapital 1.82 Mia. Tier 1 Ratio 21.4 % Personalbestand 853 FTEs Liechtenstein Schweiz Österreich Naher Osten Hauptsitz LLB 2 LLB-Geschäftsstellen Hauptsitz Bank Linth 18 BLL-Geschäftsstellen 2 LLB-Repräsentanzen Sitz in Wien 2 LLB-Repräsentanzen Onshore Offshore Liechtenstein Schweiz Österreich Deutschland und übriges Westeuropa Zentral- und Osteuropa Naher Osten Universalbank mit 3 starken Standbeinen 3 Banken LLB AG, Vaduz Bank Linth LLB AG, Uznach LLB (Österreich) AG, Wien 3 Marktdivisionen Retail & Corporate Banking Private Banking Institutional Clients Erste Bank in Liechtenstein, gegründet 1861 Hauptaktionär Land Liechtenstein (S&P-Rating AAA) mit 57.5 % An der SIX Swiss Exchange in Zürich kotiert seit 1993 INVESTORA 2017, 21. September

5 Klare Struktur mit drei Banken und zwei Kompetenzzentren LLB-Gruppe LLB AG 2 Geschäftsstellen 4 Repräsentanzen: Erlenbach Genf Dubai Abu Dhabi Bank Linth LLB AG 19 Geschäftsstellen LLB (Österreich) AG LLB Asset Management AG LLB Fund Services AG INVESTORA 2017, 21. September

6 Die LLB-Gruppe verfügt über ein ausgewogenes Geschäftsmodell Drei profitable Marktdivisionen Diversifizierte Ertragsquellen 31.2 % Retail & Corporate Banking Ergebnis vor Steuern 36.2 % Institutional Clients 32.7 % Private Banking 39.3 % Zinsgeschäft 44.5 % Anlagegeschäft Erträge 16.2 % Handelsgeschäft Anteil am Ergebnis vor Steuern ohne Corporate Center (in %, per ) Anteil Zinsengeschäft, Dienstleistungs- / Kommissionsgeschäft und Handelsgeschäft (ohne Zinssatzswaps) am Total (in %, per ) INVESTORA 2017, 21. September

7 Investmentkompetenz LLB Asset Management Auszeichnungen Investment-Performance Grösstes Investment- Team in Liechtenstein Über 30 Mitarbeitende 40 Fonds CHF 10.8 Mia. unter Verwaltung Value-basierter Investment-Ansatz GIPS-Zertifizierung INVESTORA 2017, 21. September

8 Halbjahresergebnis per INVESTORA 2017, 21. September

9 Alle Kennzahlen verbessert Tier 1 Ratio 21.4 % (+0.4 pp) Cost-Income-Ratio 62.8 % (-7.0 pp) Konzernergebnis CHF 60.0 Mio. (+39.4 %) Kundenvermögen CHF 48.2 Mia. (+3.8 %) Kundenausleihungen CHF 11.7 Mia. (+1.3 %) INVESTORA 2017, 21. September

10 Gesteigerte Profitabilität Geschäftsertrag (in CHF Mio.) Mio. (+22 %) Geschäftsaufwand (in CHF Mio.) stabil Übriger Erfolg CHF -4.3 Mio. Erfolg Finanzanlagen CHF +2.0 Mio. Handelserfolg CHF Mio. Dienstleistungs- & Kommissionserfolg CHF +3.1 Mio. Zinserfolg nach Wertb. für Kreditrisiken CHF -5.5 Mio Abschreibungen und Amortisationen CHF +1.0 Mio. Sachaufwand CHF -5.1 Mio. Personalaufwand CHF +1.4 Mio * * bereinigt um einmalige Aufwandsminderungen von Vorsorgeverpflichtungen über CHF 10.2 Mio. INVESTORA 2017, 21. September

11 Ertragskraft im Kundengeschäft gestärkt Geschäftsertrag (in CHF Mio.) 28.9 Kundengeschäft Zinsgeschäft Kunden DL-&K- Geschäft Kundenhandel Markteffekte / Übriges INVESTORA 2017, 21. September

12 Stabiler Geschäftsaufwand Geschäftsaufwand (in CHF Mio.) * Personalaufwand* Sachaufwand Abschreibungen & Amortisationen * bereinigt um einmalige Aufwandsminderungen von Vorsorgeverpflichtungen über CHF 10.2 Mio. INVESTORA 2017, 21. September

13 Geschäftsvolumen erreicht 60 Milliarden Geschäftsvolumen (Kundenvermögen und Kundenausleihungen in CHF Mia.) INVESTORA 2017, 21. September

14 Hypothekarwachstum über Markt Kundenausleihungen (in CHF Mia.) Hypothekarforderungen Übrige Kundenausleihungen INVESTORA 2017, 21. September

15 Trendwende beim Netto-Neugeld Entwicklung Kundenvermögen (in CHF Mio.) '490 48'198 46' Netto- Neugeld Währungseffekt Marktperformance INVESTORA 2017, 21. September

16 Drei ergebnisstarke Marktdivisionen Retail & Corporate Banking Private Banking Institutional Clients Geschäftsvolumen (in CHF Mia.) Netto-Neugeld (in CHF Mio.) Wachstum Kundenausleihungen (in CHF Mio.) Bruttomarge (in bps) Ergebnis vor Steuern (in CHF Mio.) INVESTORA 2017, 21. September

17 Moody's Aa2 Rating bestätigt Finanzkraft der LLB in CHF Mia Bilanzsumme Risikogewichtete Aktiven Hartes Kernkapital (CET1) Tier 1 Ratio / CET1 Ratio (in %) LCR - Liquidity Coverage Ratio (in %) Leverage Ratio (in %) Depositenrating Moody's - Aa2 Aa2 INVESTORA 2017, 21. September

18 Fazit 1 Beschleunigtes Wachstum Trendwende beim Neugeld Hypothekarwachstum über Markt Geschäftsvolumen von CHF 60 Milliarden 2 Profitabilität verbessert Kundengeschäft deutlich verbessert Rückenwind durch Zinsmärkte Geschäftsaufwand stabil 3 Stabilität und Sicherheit Moody's Depositenrating Aa2 Tier 1 Ratio von 21.4 Prozent Spielraum für Wachstumsambitionen INVESTORA 2017, 21. September

19 Strategie StepUp2020 & Ausblick INVESTORA 2017, 21. September

20 Strategie StepUp2020 als Antwort auf anspruchsvolles Umfeld Herausforderungen Tiefzinsumfeld Regulation Neue Mitbewerber Digitalisierung Geopolitische Unsicherheiten Geschäftsvolumen > CHF 70 Mia. Cost-Income-Ratio < 65 % Kum. Ergebnis > CHF 500 Mio. Tier 1 Ratio > 14 % INVESTORA 2017, 21. September

21 Strategie StepUp2020 greift Wachstum auf Kurs Geschäftsvolumen auf CHF 60 Mia. gesteigert Trendwende mit Netto-Neugeld-Zufluss von CHF 731 Mio. Marktanteile im Hypothekengeschäft ausgebaut Grosses Vertrauen der Kunden INVESTORA 2017, 21. September

22 Profitabilität durch innovative Produkte LLB-Invest (in CHF Mia.) Vermögensverwaltungsmandate (Comfort) Anlageberatungsmandate (Consult / Expert) INVESTORA 2017, 21. September

23 Einzigartiges Webportal mit Online Banking One-Stop-Shop-Portal Dashboard Co-Browsing INVESTORA 2017, 21. September

24 Geschäftsstelle der Zukunft Neu gestalteter Hauptsitz der Bank Linth INVESTORA 2017, 21. September

25 Positive Erfahrungen mit Lean Management Prozesse Client Onboarding Prozesse Hypothekarkredite First Time Right +20 Prozent Standardisierung +30 Prozent Durchlaufzeiten -20 Prozent Durchlaufzeiten -30 Prozent INVESTORA 2017, 21. September

26 Swiss Arbeitgeber Award 2017 Flexibilisierung Arbeitszeit / Arbeitsort Vereinbarkeit Beruf & Privatleben Arbeitsatmosphäre & Gesundheit INVESTORA 2017, 21. September

27 Ausblick ➊ Lean-Initiativen unterstützen Wachstumsstrategie ➋ Umsetzung von Regulierungen ➌ Innovative Produkte für Vermögensverwaltung & Anlageberatung ➍ Digitalisierung INVESTORA 2017, 21. September

28 Zusammenfassung INVESTORA 2017, 21. September

29 Die LLB, ein einzigartiges Investment 1 Stabile Eigentümerstruktur Mind. 51 % Land Liechtenstein 2 Sehr solide Kapitalausstattung Tier 1 Ratio 21.4 % ( ) 3 Fokus auf profitables Wachstum Ziel 2020: GV > CHF 70 Mia. 4 Diversifizierte Ertragsstruktur 3 starke Marktdivisionen 5 Attraktive Bewertung Price-to-Book-Ratio 0.8 ( ) 6 Upside bei steigenden Zinsen CHF 8 Mio. bei +25 Bp 7 Attraktive Dividendenpolitik Dividendenrendite 4.2 % ( ) INVESTORA 2017, 21. September

30 Fragen INVESTORA 2017, 21. September

31 Kontakt und Finanzkalender Kontakt Liechtensteinische Landesbank AG Dr. Cyrill Sele Leiter Group Corporate Communications & General Secretary Städtle Vaduz Liechtenstein Finanzkalender Präsentation Jahresabschluss 2017 Donnerstag, 8. März ordentliche Generalversammlung Mittwoch, 9. Mai 2018 Telefon Fax Internet Disclaimer Diese Informationen der Liechtensteinischen Landesbank AG dienen lediglich zu Informationszwecken. Sie enthalten Zukunftsaussagen, die keinerlei Garantie bezüglich der zukünftigen Entwicklung gewähren. Sie beinhalten Risiken und Unsicherheiten einschliesslich, aber nicht beschränkt auf zukünftige globale Wirtschaftsbedingungen, Devisenkurse, gesetzliche Vorschriften, Marktbedingungen, Aktivitäten der Mitbewerber sowie andere Faktoren, die ausserhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen. Die LLB übernimmt keine Verpflichtung, in dieser Präsentation gemachte zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren. INVESTORA 2017, 21. September

32 Herzlichen Dank! INVESTORA 2017, 21. September

33 Anhang INVESTORA 2017, 21. September

34 Stammdaten der LLB-Aktie Namenaktie, kotiert an der SIX Swiss Exchange Segment: International Reporting Standard Anzahl Aktien: 30'800'000 Nennwert: CHF 5.00 Symbol SIX: LLBN Valorennummer: ISIN: LI Bloomberg Ticker: LLBN SW Reuters Ticker: LLBN.S INVESTORA 2017, 21. September

35 Mehrheitsaktionär Land Liechtenstein mit 57.5 % gesetzlicher Mindestanteil 51 % In Prozent (%) Anzahl Aktien '177'063 17'700' '922'937 Land Liechtenstein LLB (Nostro) Streubesitz Land Liechtenstein LLB (Nostro) Streubesitz per INVESTORA 2017, 21. September

36 Aktienkennzahlen RoE (in %) Konzernergebnis pro Aktie (CHF) Anrechenbare Eigenmittel pro Aktie (CHF) Börsenkurs (CHF) Börsenkapitalisierung (in Mia. CHF) Dividende pro Aktie (CHF) Pay-out-Ratio (in %) Dividendenrendite (in %) Free Float (in %) INVESTORA 2017, 21. September

37 Attraktive Dividendenpolitik 5.2 % 4.1 % 3.8 % 4.5 % 4.2 % Dividende pro Aktie in CHF Dividendenrendite in Prozent Ausschüttungspolitik: Pay-out-Ratio von 40 bis 60 Prozent des Konzernergebnisses INVESTORA 2017, 21. September

38 Coverage Die LLB-Namenaktie wird abgedeckt von: Firma Analyst Bewertung Preisziel Zürcher Kantonalbank José Javier Lodeiro Marktgewichten Research Partners AG Rainer Skierka Kaufen CHF Mirabaud Andreas Brun Kaufen CHF INVESTORA 2017, 21. September