Halbjahresfinanzbericht. zum 30. Juni 2015

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1 Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2015

2 2 Inhalt 03 DVB in Zahlen Zwischenlagebericht Weitere Informationen DVB weltweit 36 Impressum 05 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 10 Prognosebericht 12 Chancen- und Risikobericht 13 Bericht zu wesentlichen Geschäften mit nahestehenden Unternehmen und Personen Zwischenabschluss Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung 15 Ergebnis je Aktie 16 Verkürzte Gesamtergebnisrechnung 17 Bilanz 18 Verkürzte Eigenkapitalveränderungsrechnung 18 Verkürzte Kapitalflussrechnung 19 Segmentbericht 20 Anhang Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht 33 Zeichenerklärung Rechtshinweis Weiterführende Information

3 DVB in Zahlen 3 Mio % Ergebnisentwicklung Zinsüberschuss 92,5 105,0 11,9 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 39,7 27,9 42,3 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 52,8 77,1 31,5 Provisionsüberschuss 52,3 51,0 2,5 Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen 3,1 0,3 Sonstiges betriebliches Ergebnis 36,8 2,3 Ergebnisse 71,4 130,7 45,4 Verwaltungsaufwendungen 88,2 87,7 0,6 Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 75,0 2,4 Konzernergebnis vor Bankenabgabe, BVR 1) und Steuern 58,2 45,4 28,2 Konzernergebnis vor Steuern 43,3 41,4 4,6 Kennziffern Return on Equity (vor Steuern, %) 8,7 6,5 2,2 pp Cost-Income-Ratio (%) 47,4 54,4 7,0 pp Economic Value Added (Mio ) 34,6 2,6 Mio % Bilanzzahlen Geschäftsvolumen , ,0 4,1 Kundenkreditvolumen , ,2 8,4 Bilanzsumme , ,8 3,4 Forderungen an Kunden , ,0 9,3 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 7.190, ,0 1,3 Verbriefte Verbindlichkeiten , ,8 3,4 Nachrangige Verbindlichkeiten 796,9 487,2 63,6 Eigenkapital 1.465, ,4 1,9 Eigenmittel nach Capital Requirements Regulation Hartes Kernkapital 1.157, ,0 5,3 Ergänzungskapital 460,1 186,6 Modifiziert verfügbares Eigenkapital 1.617, ,6 14,9 Kapitalquoten Basel III (%) Harte Kernkapitalquote 16,6 18,7 2,1 pp Gesamtkapitalquote 23,3 21,6 1,7 pp % Mitarbeiter nach Geschäftsbereichen Transport Finance/Investment Management ,3 Servicebereiche ,1 LogPay Financial Services ,8 Aktive Mitarbeiter insgesamt ,3 Rating Standard & Poor s Long-term Counterparty Credit Rating A+ A+ A+ Short-term Credit Rating A-1 A-1 A-1 Ausblick stabil stabil stabil Fitch Ratings 2) Long-term Issuer Default Rating AA- A+ A+ Short-term Issuer Default Rating F1+ F1+ F1+ 1) Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken 2) Im Rahmen des Ratings der Genossenschaftlichen FinanzGruppe

4 05 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 10 Prognosenbericht 12 Chancen- und Risikobericht 13 Bericht zu wesentlichen Geschäften mit nahestehenden Unternehmen und Personen Zwischenlagebericht Ergebnisentwicklung jeweils zum 30. Juni Mio ,2 112,5 116,2 105, , ,9 70,8 66, ,5 54,6 55,7 51,0 52,3 43,9 43, ,4 0 6,2 6,5 2, , Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Sonstiges betriebliches Ergebnis Konzernergebnis vor Steuern

5 ZWISCHENLAGEBERICHT ZWISCHENABSCHLUSS PRÜFERISCHE BESCHEINIGUNG WEITERE INFORMATIONEN Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 5 Konzernergebnis vor Steuern jeweils zum 30. Juni Mio 90 Der vorliegende Zwischenlagebericht und der verkürzte Abschluss des DVB Bank Konzerns zum 30. Juni 2015 wurden gemäß 37w Abs. 5 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Der Halbjahresfinanzbericht enthält den verkürzten Zwischenabschluss und den Zwischenlagebericht des DVB Bank Konzerns ,9 70,8 66,4 41,4 43,3 30 DVB Bank erzielt Konzernergebnis vor Steuern auf Vorjahresniveau Die DVB bewertet die Konzernentwicklung im ersten Halbjahr 2015 insgesamt als stabil und zufriedenstellend. Das Konzernergebnis vor Steuern stieg um 4,6 % auf 43,3 Mio (Vorjahr: 41,4 Mio ). Dieses Ergebnis war im Wesentlichen von fünf Komponenten geprägt: Die im operativen Transport Finance-Geschäft generierten Zins- und Provisionserträge entwickelten sich aufgrund attraktiven Neugeschäfts positiv. Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft belief sich auf 39,7 Mio (Vorjahr: 27,9 Mio ), die erwartungsgemäß aus nachlaufenden Belastungen in einzelnen Segmenten der Schifffahrtsmärkte resultierte. Im Geschäftsbereich Investment Management wurde durch die Teilveräußerung von Anteilen an der Wizz Air Holdings Plc ein substanzieller Einmalertrag aus Finanzanlagen erzielt. Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 konnte daher insgesamt auf 75,0 Mio gesteigert werden (Vorjahr: 2,4 Mio ). Im Sonstigen betrieblichen Aufwand wirkte sich ein Sondereffekt in Form einer außerplanmäßigen Abschrei bung eines Schadensersatzanspruchs in Höhe von 36,4 Mio belastend aus. Diese Abschreibung war im Zuge des finalen Schiedsspruchs des London Court of International Arbitration für die konsolidierte Tochtergesellschaft Dalian Deepwater Developer zu bilden. Bereits zu Jahresbeginn 2015 waren erstmals Aufwendungen für das gesamte Geschäftsjahr abzuziehen und zwar sowohl hinsichtlich der voraussichtlich anfallenden Bankenabgabe in Höhe von 10,3 Mio als auch hinsichtlich der Sicherungseinrichtung des Bundesverbands der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken in Höhe von 4,6 Mio. Zu den Einzelheiten des Halbjahresabschlusses Folgendes: Die Zinserträge erhöhten sich insgesamt um 18,9 % von 434,7 Mio auf 516,8 Mio. Dabei stiegen die Zinserträge aus Kreditgeschäften um 5,0 % von 381,1 Mio auf 400,2 Mio. Die Laufenden Erträge aus Finanzierungsleasing-Geschäften sanken leicht auf 8,1 Mio (Vorjahr: 8,2 Mio ), während die Zinserträge aus Operating-Leasing-Verhältnissen, die im Wesentlichen aus den konsolidierungspflichtigen Fonds des Investment Managements stammen, deutlich auf 99,6 Mio (Vorjahr: 41,1 Mio ) anstiegen. Im ersten Halbjahr 2015 konnte die DVB in der Schiffs-, Flugzeug-, Offshore- und Landtransportfinanzierung 100 neue Transaktionen mit einem Volumen von 3,6 Mrd abschließen (Vorjahr: 78 Transaktionen mit einem Volumen von 2,2 Mrd ). Basierend auf der grundsätzlich zyklusneutralen Kreditvergabepolitik setzte die DVB ihre am Markt bewährte risikoadäquate Bepreisung weiter um. Dabei konnten im Transport Finance brutto durchschnittlich 235 Basispunkte erzielt werden (Vorjahr: 279 Basispunkte). Die Zinsaufwendungen stiegen insgesamt von 329,7 Mio um 28,7 % auf 424,3 Mio. Dies beinhaltet auch die Zinsaufwendungen aus Operating-Leasing-Verhältnissen, die sich von 51,5 Mio auf 106,1 Mio erhöhten. Hierin sind die Aufwendungen aus konsolidierungspflichtigen Fonds des Investment Managements und Risikokosten für die von der Bank im Rahmen von Restrukturierungsmaßnahmen gehaltenen Schiffe erfasst. Diese Effekte konnten nicht durch den Anstieg der Zinserträge kompensiert werden, sodass der Zinsüberschuss um 11,9 % von 105,0 Mio auf 92,5 Mio sank.

6 6 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft belief sich auf 39,7 Mio (Vorjahr: 27,9 Mio ). Dabei wurde insgesamt Risikovorsorge in Höhe von 69,2 Mio (Vorjahr: 49,1 Mio ) zugeführt, davon 45,0 Mio (Vorjahr: 32,8 Mio ) in Shipping Finance bedingt durch anhaltend schwierige Rahmenbedingungen in einzelnen Teilsegmenten der internationalen Schifffahrt. Im Gegenzug konnten insgesamt 34,8 Mio (Vorjahr: 25,2 Mio ) an Risikovorsorge aufgelöst werden, davon 19,5 Mio in Shipping Finance (Vorjahr: 16,7 Mio ). Der Zinsüberschuss nach Risikovorsorge belief sich auf 52,8 Mio und lag damit unter dem Vorjahreswert von 77,1 Mio. Gegenüber dem Jahresende 2014 stieg der Bestand an Risikovorsorge bestehend aus Einzelwertberichtigungen, Portfoliowertberichtigungen und Rückstellungen um 6,2 % von 219,0 Mio auf 232,5 Mio. Der Provisionsüberschuss, der im Wesentlichen Neugeschäft des Transport Finance sowie aus dem Asset Management und aus Beratungsmandaten enthält, stieg um 2,5 % von 51,0 Mio auf 52,3 Mio. Die Provisionserträge erhöhten sich dabei um 10,1 % auf 58,8 Mio (Vorjahr: 53,4 Mio ) und der Provisionsaufwand lag bei 6,5 Mio (Vorjahr: 2,4 Mio ). Das Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen stieg von 0,3 Mio auf 3,1 Mio. Das Sonstige betriebliche Ergebnis belief sich auf 36,8 Mio (Vorjahr: 2,3 Mio ). Im Sonstigen betrieblichen Aufwand wirkte sich ein Sondereffekt in Form einer außerplanmäßigen Abschreibung eines Schadensersatzanspruchs in Höhe 36,4 Mio belastend aus. Diese Abschreibung war im Zuge des finalen Schiedsspruchs des London Court of International Arbitration für die konsolidierte Tochtergesellschaft Dalian Deepwater Developer Ltd, St. Helier, Jersey, Kanalinseln zu bilden. Risikovorsorge im Kreditgeschäft nach Geschäftsbereichen zum 30. Juni 2015 (Mio ) Zuführung Auflösung Direktabschreibung Eingänge auf abgeschriebene Forderungen Insgesamt Shipping Finance 38,5 11,8 2,8 0,3 29,2 Aviation Finance 0,4 1,0 0,6 Offshore Finance 3,2 3,2 Land Transport Finance 0,1 0,1 Investment Management 11,2 6,5 4,7 ITF Suisse 5,6 0,8 4,8 Nicht mehr strategiekonformes Geschäft 0,1 2,8 0,2 2,7 Sonstige 0,2 0,0 0,2 Einzelwertberichtigungen insgesamt 59,0 20,2 5,8 0,5 44,1 Shipping Finance 6,5 7,7 1,2 Aviation Finance 1,6 4,5 2,9 Offshore Finance 0,8 1,4 0,6 Land Transport Finance 0,7 0,4 0,3 Investment Management ITF Suisse 0,6 0,6 0,0 Nicht mehr strategiekonformes Geschäft Sonstige Portfoliowertberichtigungen insgesamt 10,2 14,6 4,4 Rückstellungen insgesamt Insgesamt 30. Juni ,2 34,8 5,8 0,5 39,7 Insgesamt 30. Juni ,1 25,2 5,6 1,6 27,9

7 ZWISCHENLAGEBERICHT ZWISCHENABSCHLUSS PRÜFERISCHE BESCHEINIGUNG WEITERE INFORMATIONEN Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 7 Aufgrund des Schiedsspruchs und des daraus resultierenden Sondereffekts veröffentlichte die Bank am 7. August 2015 eine Ad-hoc-Mitteilung die auf der Internetseite > Investoren > Veröffentlichungen > Ad-hoc-Mitteilung abgerufen werden kann. Weitere Erläuterungen können dem Anhang des Halbjahresfinanzberichts des DVB Bank Konzerns (Seite 24) entnommen werden. Dieser steht ebenfalls auf der Internetseite > Investoren > Veröffentlichungen > Finanzberichte als PDF zum Download bereit. Mithin lagen die Ergebnisse (bestehend aus: Zinsüberschuss nach Risikovorsorge, Provisionsüberschuss, Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen und Sonstigem betrieblichem Ergebnis) nach den ersten sechs Monaten 2015 mit 71,4 Mio um 45,4 % unter denen des Vorjahres (130,7 Mio ). Die Verwaltungsaufwendungen legten um 0,6 % auf 88,2 Mio zu (Vorjahr: 87,7 Mio ). Dabei nahmen die Personalaufwendungen um 6,0 % auf 51,5 Mio (Vorjahr: 54,8 Mio ) ab im Wesentlichen bedingt durch geringere Rückstellungen für variable Vergütungsbestandteile und Pensionsaufwendungen. Die DVB (inklusive der Tochtergesellschaft LogPay Financial Services) beschäftigte zum 30. Juni 2015 insgesamt 588 Mitarbeiter in einem aktiven Beschäftigungsverhältnis ein Plus von 13 Personen (Vorjahr: 575 Mitarbeiter). Die Sachaufwendungen (inklusive Abschreibungen) stiegen von 32,9 Mio um 11,6 % auf 36,7 Mio an. Das grundsätzlich volatile Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 (Handelsergebnis, Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen, Ergebnis aus der Fair Value Option, Ergebnis aus ohne Handelsabsicht abgeschlossenen Derivaten und Ergebnis aus Finanzanlagen) belief sich auf 75,0 Mio (Vorjahr: 2,4 Mio ). Es enthielt im Wesentlichen einen aus der operativen Geschäftstätigkeit generierten substanziellen Einmalertrag aus Veräußerungen von Finanzanlagen dem Teilverkauf von Anteilen an der Wizz Air Holdings Plc. Das Ergebnis aus Finanzanlagen konnte demnach um 44,3 Mio auf 47,0 Mio gesteigert werden (Vorjahr: 2,7 Mio ). Das Konzernergebnis vor Bankenabgabe, BVR und Steuern verbesserte sich damit um 28,2 % auf 58,2 Mio (Vorjahr: 45,4 Mio ). Hiervon waren bereits zu Jahresbeginn die für das Geschäftsjahr 2015 voraussichtlich anfallende Bankenabgabe in Höhe von 10,3 Mio (2014: tatsächlich abgeführte Bankenabgabe in Höhe von 3,6 Mio ) und die Aufwendungen für die Sicherungseinrichtung des Bundesverbands der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken in Höhe von 4,6 Mio (2014: Aufwendungen für die Sicherungseinrichtung des BVR in Höhe von 4,4 Mio ) abzuziehen. Das Konzernergebnis vor Steuern erhöhte sich um 4,6 % auf 43,3 Mio (Vorjahr: 41,4 Mio ) und das Konzernergebnis (nach Steuern) lag bei 30,1 Mio und erreichte damit nahezu das Vorjahresergebnis in Höhe von 31,7 Mio. Konzernergebnis zum 30. Juni 2015 (Mio ) 71,4 +75,0 14,9 30,1 13,2 88,2 Ergebnisse 1) Verwaltungsaufwendungen Ergebnisse aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 inkl. Ergebnis aus Finanzanlagen Aufwendungen Bankenabgabe und Sicherungseinrichtungen BVR 2) (Geschäftsjahr) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Konzernergebnis 1) Bestehend aus: Zinsüberschuss nach Risikovorsorge, Provisionsüberschuss, Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen und Sonstigen betrieblichem Ergebnis 2) Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken

8 8 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage Im Vergleich zum Jahresende 2014 stieg die Bilanzsumme der DVB zum Stichtag 30. Juni 2015 im Wesentlichen wechselkursbedingt insgesamt um 3,7 % von 24,5 Mrd auf 25,4 Mrd. Verteilung des Kundenkreditvolumens zum 30. Juni 2015 Das nominale Kundenkreditvolumen (Forderungen an Kunden, Garantien und Bürgschaften, unwiderrufliche Kreditzusagen sowie Derivaten) erhöhte sich wechselkursbedingt um 8,6 % auf 25,3 Mrd (auf US-Dollar-Basis: unverändert bei 28,3 Mrd USD). Das Kundenkreditvolumen verteilte sich zum 30. Juni 2015 wie folgt auf die Geschäftsbereiche: Shipping Finance 43,5 % (+ 0,2 pp) Aviation Finance 32,0 % (+ 1,5 pp) Offshore Finance 9,9 % (0,0 pp) Land Transport Finance 7,1 % ( 1,5 pp) ITF Suisse 4,3 % (0,0 pp) Investment Management 2,4 % ( 0,2 pp) Nicht mehr strategiekonformes Geschäft 0,8 % (0,0 pp) Entwicklung des Kundenkreditvolumens zum 30. Juni 2015 Mrd Mrd USD % % Shipping Finance 11,0 10,1 8,9 12,3 12,3 Aviation Finance 8,1 7,1 14,1 9,1 8,6 5,8 Offshore Finance 2,5 2,3 8,7 2,8 2,8 Land Transport Finance 1,8 2,0 10,0 2,0 2,4 16,7 ITF Suisse 1,1 1,0 10,0 1,2 1,2 Investment Management 0,6 0,6 0,7 0,7 Nicht mehr strategiekonformes Geschäft 0,2 0,2 0,2 0,3 33,3 Insgesamt 25,3 23,3 8,6 28,3 28,3

9 ZWISCHENLAGEBERICHT ZWISCHENABSCHLUSS PRÜFERISCHE BESCHEINIGUNG WEITERE INFORMATIONEN Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 9 Die Steuerungsgrößen der DVB entwickelten sich wie folgt: Der Return on Equity (ROE) vor Steuern stieg um 2,2 Prozentpunkte auf 8,7 % (Vorjahr: 6,5 %) und die Cost-Income-Ratio (CIR) konnte um 7,0 Prozentpunkte auf 47,4 % (Vorjahr: 54,4 %) gesenkt werden. Der risikoadjustierte Economic Value Added (EVA TM ), der seit Jahresbeginn auch die operativen Erträge aus dem Ergebnis aus Finanzanlagen enthält, belief sich auf 34,6 Mio (Vorjahr: 2,6 Mio ). Der ROE wurde wie folgt errechnet: Das den Aktionären der DVB Bank SE zurechenbare Konzernergebnis vor Bankenabgabe, BVR und Steuern in Höhe von 58,2 Mio wurde durch die Summe des gewichteten Kapitals (bestehend aus Grundkapital, Kapitalrücklage, Gewinnrücklage ohne Fonds für allgemeine Bankrisiken, ohne Minderheitenanteile, ohne latente Steuern sowie vor Einstellung des Konzernergebnisses) in Höhe von 1.340,0 Mio (zeitanteilig: 670,0 Mio ) dividiert. Bisher wurden die Aufwendungen für die Bankenabgabe und die Sicherungseinrichtung des BVR zeitanteilig in den Sachaufwendungen ausgewiesen. Diese Berechnungsmethodik wurde erstmals zum Dreimonatsergebnis 2015 verändert. Seitdem müssen diese Aufwendungen bereits zu Jahresbeginn in voraussichtlicher Höhe abgesetzt werden. Die risikoadjustierte Kennzahl EVA, die von zentraler Bedeutung für die Steuerung und Bewertung des Geschäfts ist, stellt einen Residualgewinn dar und ergibt eine absolute Nettogröße des Gewinns nach Abzug der Kosten für das eingesetzte Risikokapital. Bei der Berechnung dieser Kennzahl wurde das IAS-39- Ergebnis bisher nicht berücksichtigt, da es überwiegend von Bewertungsergebnissen geprägt war, die dem operativen Geschäft der Bank nicht zu zuordnen waren. Im Ergebnis aus Finanzanlagen sind nunmehr regelmäßig auch Resultate aus dem operativen Geschäft enthalten. Zum Jahresbeginn wurde die Kennzahlenberechnung um diesen Teil des IAS 39-Ergebnisses ergänzt und auf dieser Basis wie folgt berechnet: Vom Konzernergebnis vor IAS-39, jedoch einschließlich des Ergebnisses aus Finanzanlagen und vor Steuern in Höhe von 15,3 Mio wurden die zeitanteiligen Risikokapitalkosten in Höhe von 49,9 Mio abgezogen. Die DVB berichtet Kapitalquoten, die nach den Basel-III-Grundsätzen (Advanced Approach) ermittelt werden. Danach belief sich die harte Kernkapitalquote zum 30. Juni 2015 auf 16,6 % (31. Dezember 2014: 18,7 %), während die Gesamtkapitalquote 23,3 % (31. Dezember 2014: 21,6 %) betrug. Die CIR wurde wie folgt errechnet: Die Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 88,2 Mio wurden durch die Summe aus Zinsüberschuss (vor Risikovorsorge), Provisionsüberschuss, Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen, Sonstigem betrieblichen Ergebnis und Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 in Höhe von 186,1 Mio dividiert.

10 10 Prognosebericht Ernsthafte Belastungen für den internationalen Finanzsektor könnten sich auch aus der derzeitigen Wirtschaftslage in China ergeben: Der vorliegende Halbjahresfinanzbericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die die künftige Entwicklung der DVB betreffen. Selbstverständlich unterliegen Einschätzungen und Prognosen stets dem Risiko fehlerhafter Wahrnehmungen und Werturteile und können sich somit als falsch erweisen. Ausführungen über künftige Entwicklungen oder Ereignisse haben naturgemäß eher den Charakter von Vermutungen als von präzisen Vorhersagen. Somit können die tatsächlichen Entwicklungen von den Erwartungen abweichen nicht zuletzt aufgrund solcher Unwägbarkeiten wie Schwankungen in Kapitalmarktkursen/-preisen, Währungskursen und Zinssätzen oder als Folge tiefgreifender Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld. Aus diesen Gründen kann die DVB keine Haftung für den Eintritt ihrer Prognosen übernehmen, auch wenn sie von deren Richtigkeit überzeugt ist. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Es liegen keine neuen Erkenntnisse darüber vor, dass sich die im Konzernlagebericht (Geschäftsbericht 2014, Seite 85 87, 98 99, 107, , 123, 129, 133, und ) abgegebenen Prognosen zur Entwicklung der Verkehrsmärkte, der Transport Financeund Investment Management-Portfolien sowie der finanzwirtschaftliche Ausblick wesentlich verändert haben. Die Erholung der Weltwirtschaft verläuft in den Industrienationen und Schwellenländern weiterhin uneinheitlich. Für das Jahr 2015 erwartet der Internationale Währungsfonds ein Weltwirtschaftswachstum von 3,3 % und damit geringfügig unter dem Vorjahresniveau. Das Wirtschaftswachstum bleibt also unbeständig und mit den folgenden Risiken verbunden. So sind die Auswirkungen der Zinswende in den USA auf die Vermögenspreise in den Industrieländern sowie auf die Kapitalströme in wichtigen aufstrebenden Ökonomien derzeit nicht abzusehen. Immobilienpreise in China gehen deutlich zurück. Chinesische Unternehmen und regionale Gebietskörperschaften sind hoch verschuldet. Nach einer Kursrallye führten die jüngsten Börsenturbulenzen Anfang August 2015 zu hohen Verlusten am chinesischen Aktienmarkt. Dagegen stellen die weiterhin bestehenden Finanzprobleme Griechenlands ein geringeres Risiko für die europäische Konjunktur dar. Zu Jahresbeginn 2015 durchschritt der Rohölpreis (Brent Crude) die Talsohle. Im ersten Halbjahr 2015 erholte er sich leicht und bewegte sich zwischen 55 USD und 70 USD pro Barrel. Die jüngsten Entwicklungen am Ölmarkt lassen einstweilen keine Tendenz zu Ölpreissteigerungen erkennen. Demgegenüber sind folgende positive Trends in den Industrienationen erkennbar: Eine positive wirtschaftliche Entwicklung dürfte sich in den USA zeigen mit einem prognostizierten Wachstum des Bruttoinlandsprodukts von 2,5 % (2015). Die wichtigsten Impulse gehen hierbei weiterhin von der Binnennachfrage aus, die durch den niedrigen Ölpreis und die anhaltende Niedrigzinspolitik der US-Notenbank Fed gestützt wird. Die US-Wirtschaft scheint derzeit an Stabilität gewonnen zu haben, mittelfristig wird hier jedoch von einem Anstieg der Zinsen ausgegangen. Im Euroraum wird ein weiterhin positives, aber auf niedrigem Niveau steigendes Wachstum des Bruttoinlandsproduktes von 1,5 % (2015) erwartet. Das Risiko einer lang anhaltenden Phase niedrigen Wachstums und niedriger Inflation steigt damit. Das schwierige politische Klima zwischen diversen Mitgliedsländern sorgt für signifikante Abwärtsrisiken hinsichtlich des allgemeinen Wachstums der Region. Die Entwicklung der Güter- und Verkehrsmärkte zeichnet auch im Jahr 2015 ein uneinheitliches Bild. Die Nachfrageprognosen für die Luftverkehrs- und Landtransportmärkte bleiben positiv. Global erwirtschaften Fluggesellschaften starke Erträge und der niedrige Ölpreis wird die Profitabilität der Airlines fördern. Im Personen- und Frachtverkehr werden daher überall in aufsteigender Reihenfolge: Europa, Australien und Nordamerika Zuwächse bei Transportpreisen, Leasingraten und Auslastung erwartet.

11 Zwischenlagebericht ZWIScHENABScHLuSS PRÜFERISche BescheiniguNG WEITERE INFORMATIONEN Prognosebericht 11 In den Schifffahrtsmärkten wird sich das Nachfragewachstum grundsätzlich ebenfalls positiv entwickeln, wobei für die entscheidenden Rohstoffabsatzmärkte von einem zyklischen Aufschwung auszugehen ist. Das in der letzten Dekade noch starke Nachfragewachstum bei Massengütern dürfte sich hingegen verlangsamen. In den meisten Sektoren sind Überkapazitäten nach wie vor das größte Problem. Die in einigen Bereichen zu beobachtende allmähliche Erholung der Flottenauslastung könnte durch zusätzliche Schiffsneubauten in den nächsten ein bis zwei Jahren gefährdet werden. Die Überkapazitäten der Schiffswerften bleiben eine Herausforderung. Der Tanker-Markt erfährt aktuell einen kurzfristigen Aufschwung er profitiert vom niedrigen Ölpreis, der zur Einlagerung von Ölreserven in Tankern als schwimmende Lager führt. Dadurch steigt die Nachfrage nach Rohöltankern stärker als Fundamentaldaten dies untermauern. Im Gegensatz dazu beeinträchtigt das derzeit niedrige Rohölpreisniveau die Ausgaben für Erschließung und Förderung in den Offshore-Märkten negativ. Bei diesen Ausgaben im Offshore- Segment war zwar eine Abschwächung vorhergesagt worden, doch übersteigt das tatsächliche Maß der Ausgabenkürzungen alle Erwartungen. Infolgedessen dürfte sich die Nachfrage im Jahr 2015 gegenüber 2014 nach allen Arten von Offshore-Assets unterhalb der bisherigen Prognosen bewegen. In Regionen mit vergleichsweise höheren Gewinnschwellen bei der Rohölförderung wie etwa der Nordsee, Westafrika oder Brasilien wird die Nachfrage voraussichtlich stärker nachgeben als in Regionen mit niedrigeren Standortkosten, wie beispielsweise dem Nahen Osten. Trendaussage und zusammenfassender Ausblick Die DVB sieht die Entwicklung des operativen Geschäfts im Transport Finance in der zweiten Jahreshälfte weiterhin vorsichtig optimistisch. Denn erfahrungsgemäß gelingt es der Bank, die Ergebnisbeiträge aus dem Finanzierungs- und Beratungsgeschäft für die internationale Transportwirtschaft im zweiten Halbjahr zu steigern. Die Risikokosten werden einstweilen aufgrund der anhaltend schwierigen Lage in einzelnen Schifffahrtssegmenten auf dem Niveau der Vorjahre bleiben. Entgegen der bisherigen Prognose, ein gegenüber dem Vorjahr erhöhtes Konzernergebnis erzielen zu können, geht die DVB nun unter Berücksichtigung des belastenden Sondereffekts der genannten außerplanmäßigen Abschreibung im Sonstigen betrieblichen Ergebnis davon aus, dass die Bank für das Geschäftsjahr 2015 nur ein unter dem Vorjahresniveau liegendes Konzernergebnis wird erreichen können.

12 12 Chancen- und Risikobericht Für die verbleibenden Monate des Geschäftsjahres 2015 liegen keinerlei Erkenntnisse über bestandsgefährdende Risiken für die DVB vor. Vielmehr wird auf den Chancen- und Risikobericht im Geschäftsbericht 2014 (Seite ) verwiesen, der ausführliche Erörterungen zu den Grundsätzen und zur Organisation des Risikomanagements, zur Risikotragfähigkeit und zum Risikokapital sowie zu den Risikoarten enthält.

13 ZWISCHENLAGEBERICHT ZWISCHENABSCHLUSS PRÜFERISCHE BESCHEINIGUNG WEITERE INFORMATIONEN Bericht zu wesentlichen Geschäften mit nahestehenden Unternehmen und Personen 13 Hinsichtlich dieses Berichts verweisen wir in vollem Umfang auf die Ausführungen im Geschäftsbericht 2014, Seite 234, Erläuterung Im Rahmen der Refinanzierung lagen die Verbrieften Verbindlichkeiten der DVB gegenüber der DZ BANK AG zum 30. Juni 2015 nahezu unverändert bei 7.473,0 Mio (31. Dezember 2014: 7.798,7 Mio ). Zum Stichtag bestanden keine echten Wertpapierpensionsgeschäfte (31. Dezember 2014: fünf Geschäfte), die mit der DZ BANK AG als Pensionsgeber abgeschlossen wurden. In Folge dieser Geschäfte wurde zum Jahresende 2014 eine Forderung gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 1.407,2 Mio ausgewiesen. Darüber hinaus gab es im ersten Halbjahr 2015 keine wesentlichen Änderungen der Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen, die einen wesentlichen Einfluss auf die Ertrags-, Finanz- oder Vermögenslage der DVB gehabt haben.

14 14 15 Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung 15 Ergebnis je Aktie 1) 16 Verkürzte Gesamtergebnisrechnung 17 Bilanz 18 Verkürzte Eigenkapitalveränderungsrechnung 18 Verkürzte Kapitalflussrechnung 19 Segmentbericht 1) Anhang 1) Diese Tabellen sind Bestandteil des Anhangs. Zwischenabschluss Ergebnisentwicklung im Transport Finance 1) jeweils zum 30. Juni Mio ,4 143,6 132, , , ,9 55,7 57,2 56,7 54,3 61, ,6 42,9 29,0 29,7 21, ,0 18,3 10,8 9,9 10,6 14,1 18,9 16,8 2, Shipping Finance Aviation Finance Offshore Finance Land Transport Finance Gesamtergebnis Transport Finance 1) Vor IAS 39 und vor Umlage allgemeiner Kosten

15 ZWISCHENLAGEBERICHT ZWISCHENABSCHLUSS PRÜFERISCHE BESCHEINIGUNG WEITERE INFORMATIONEN Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung 15 Mio Erläuterung % Zinsüberschuss (3) 92,5 105,0 11,9 Risikovorsorge im Kreditgeschäft (4) 39,7 27,9 42,3 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 52,8 77,1 31,5 Provisionsüberschuss (5) 52,3 51,0 2,5 Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen 3,1 0,3 Verwaltungsaufwendungen (6) 88,2 87,7 0,6 Sonstiges betriebliches Ergebnis (7) 36,8 2,3 Konzernergebnis vor IAS 39, Bankenabgabe, BVR 1) und Steuern 16,8 43,0 Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 (8) 75,0 2,4 Konzernergebnis vor Bankenabgabe, BVR 1) und Steuern 58,2 45,4 28,2 Aufwendungen für Bankenabgabe und Sicherungseinrichtung BVR 1) 14,9 4,0 Konzernergebnis vor Steuern 43,3 41,4 4,6 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 13,2 9,7 36,1 Konzernergebnis 30,1 31,7 5,0 davon nicht beherrschenden Anteilen zurechenbares Konzernergebnis 0,0 0,0 davon den Aktionären der DVB Bank SE zurechenbares Konzernergebnis 30,1 31,7 5,0 Ergebnis je Aktie Durchschnittliche Anzahl ausgegebener Stammaktien ,2 Unverwässertes Ergebnis ( ) 0,66 0,69 4,3 Verwässertes Ergebnis ( ) 0,66 0,69 4,3 1) Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken

16 16 Verkürzte Gesamtergebnisrechnung Mio % Konzernergebnis 30,1 31,7 5,0 Nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne und Verluste, die in späteren Perioden ergebniswirksam erfasst werden 22,1 1,5 Neubewertung von AfS-Finanzinstrumenten 20,4 1,6 davon Änderungen des beizulegenden Zeitwertes 19,7 3,3 davon Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung 0,7 1,7 Cashflow-Hedges 2,9 4,7 davon Änderungen des beizulegenden Zeitwertes 19,1 0,5 davon Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung 22,0 4,2 Net-Investment-Hedges 16,0 3,7 davon Änderungen des beizulegenden Zeitwertes 18,4 2,7 davon Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung 2,4 1,0 Währungsumrechnung 10,2 3,1 Latente Steuern 4,6 2,2 Nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne und Verluste, aus assoziierten Unternehmen und Joint Ventures, die in späteren Perioden ergebniswirksam erfasst werden 1,3 Neubewertung von AfS-Finanzinstrumenten 2,0 davon Änderungen des beizulegenden Zeitwertes 2,0 davon Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung Cashflow-Hedges 0,0 davon Änderungen des beizulegenden Zeitwertes 0,0 davon Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung Währungsumrechnung 0,7 Nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gewinne und Verluste, die in späteren Perioden nicht ergebniswirksam erfasst werden 1,5 0,2 Neubewertung von leistungsorientierten Pensionsplänen 2,1 0,3 Latente Steuern 0,6 0,1 Gesamtergebnis 52,0 30,0 73,3 davon nicht beherrschende Anteilen zurechenbares Gesamtergebnis 0,0 0,0 davon den Aktionären der DVB Bank SE zurechenbares Gesamtergebnis 52,0 30,0 73,3

17 ZWISCHENLAGEBERICHT ZWISCHENABSCHLUSS PRÜFERISCHE BESCHEINIGUNG WEITERE INFORMATIONEN Bilanz 17 Aktiva (Mio ) Erläuterung % Barreserve 68,4 175,5 61,0 Forderungen an Kreditinstitute (9) 954, ,6 36,0 Forderungen an Kunden (10) , ,0 9,3 Risikovorsorge (11) 232,4 218,9 6,2 Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 323,4 416,7 22,4 Handelsaktiva 109,5 88,2 24,1 Finanzanlagen (12) 332,7 328,6 1,2 Anteile an at Equity bewerteten Unternehmen (13) 224,6 193,4 16,1 Immaterielle Vermögenswerte (14) 101,7 100,5 1,2 Sachanlagen (15) 738, ,7 32,1 Ertragsteueransprüche 98,1 99,8 1,7 Sonstige Aktiva (16) 85,2 114,7 25,7 Insgesamt , ,8 3,4 Passiva (Mio ) Erläuterung % Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (17) 2.950, ,5 3,5 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (18) 7.190, ,0 1,3 Verbriefte Verbindlichkeiten (19) , ,8 3,4 Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 211,1 192,6 9,6 Handelspassiva 788,4 604,5 30,4 Rückstellungen (20) 60,7 65,1 6,8 Ertragsteuerverpflichtungen 74,7 75,6 1,2 Sonstige Passiva (21) 121,4 187,1 35,1 Nachrangige Verbindlichkeiten (22) 796,9 487,2 63,6 Eigenkapital (23) 1.465, ,4 1,9 Grundkapital 116,9 116,6 0,3 Kapitalrücklage 323,5 320,6 0,9 Gewinnrücklage 973,7 974,6 0,1 davon: Fonds für allgemeine Bankrisiken 82,4 82,4 Neubewertungsrücklage 30,0 7,2 Rücklage aus Cashflow-Hedges 13,9 15,9 12,6 Rücklage aus Net-Investment-Hedges 19,1 8,2 Rücklage aus Währungsumrechnung 23,9 14,4 66,0 Konzerngewinn 30,1 27,9 7,9 Nicht beherrschende Anteile 0,2 0,2 Insgesamt , ,8 3,4

18 18 Verkürzte Eigenkapitalveränderungsrechnung Mio % Eigenkapital zum , ,9 2,8 Den Aktionären der DVB Bank SE zurechenbares Konzernergebnis 30,1 31,7 5,0 Gewinne und Verluste, die nicht in der Gewinn-und Verlustrechnung erfasst worden sind 21,9 1,7 Dividendenzahlung 27,9 27,9 Veränderung des Bestands der eigenen Aktien 3,3 0,4 Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige Veränderungen 0,5 0,1 Eigenkapital zum , ,7 4,6 Verkürzte Kapitalflussrechnung Mio % Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 244, ,7 88,0 Cashflow aus der Investitionstätigkeit 151,4 99,7 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 288,8 33,5 Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds 107, ,5 94,6 Finanzmittelfonds am Anfang der Periode 175, ,5 91,4 Finanzmittelfonds am Ende der Periode 68,4 63,0 8,6

19 ZWISCHENLAGEBERICHT ZWISCHENABSCHLUSS PRÜFERISCHE BESCHEINIGUNG WEITERE INFORMATIONEN Segmentbericht 1) 19 Konzern Shipping Finance Aviation Finance Offshore Finance Land Transport Finance Investment Management Treasury Sonstige Überleitung/ Konsolidierung Mio 6/2015 6/2014 6/2015 6/2014 6/2015 6/2014 6/2015 6/2014 6/2015 6/2014 6/2015 6/2014 6/2015 6/2014 6/2015 6/2014 6/2015 6/2014 Zinsüberschuss 92,5 105,0 42,5 43,4 39,5 42,7 12,4 12,4 14,0 8,9 18,7 12,1 18,2 12,5 5,7 5,9 15,3 16,2 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 39,7 27,9 26,7 21,8 2,9 0,9 0,7 0,2 0,2 1,2 4,9 0,0 0,0 0,0 6,3 7,1 3,8 0,9 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 52,8 77,1 15,8 21,6 42,4 41,8 11,7 12,2 13,8 10,1 23,6 12,1 18,2 12,4 0,6 1,2 11,5 17,1 Provisionsüberschuss 52,3 51,0 16,2 17,3 20,1 12,5 7,2 9,3 2,9 4,0 0,2 0,5 0,2 0,1 6,0 6,3 0,3 2,2 Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen 3,1 0,3 3,5 0,3 0,4 0,0 0,0 Sonstiges betriebliches Ergebnis 36,8 2,3 34,2 4,0 0,6 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 7,3 0,2 0,0 0,0 8,5 2,1 0,9 3,6 Ergebnisse 71,4 130,7 2,2 42,9 61,9 54,3 18,9 21,5 16,8 14,1 13,0 12,5 18,4 12,5 3,5 7,2 10,9 15,7 Personalaufwendungen 51,5 54,8 12,7 14,2 7,9 7,3 1,6 2,0 1,3 1,3 3,5 4,8 0,5 0,7 20,1 20,0 3,9 4,5 Sachaufwendungen 34,3 30,7 2,9 4,2 2,5 1,9 0,6 0,6 0,5 0,3 3,5 1,8 0,2 0,2 17,0 16,8 7,1 4,9 Abschreibung, Wertminderung, Zuschreibungen 2,4 2,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2,3 2,1 0,1 0,0 Verwaltungsaufwendungen 88,2 87,7 15,6 18,4 10,4 9,2 2,2 2,6 1,8 1,6 7,0 6,6 0,7 0,9 39,4 38,9 11,1 9,4 Konzernergebnis vor IAS 39, Bankenabgabe, BVR und Steuern 16,8 43,0 17,8 24,5 51,5 45,0 16,7 18,9 15,0 12,5 20,0 19,1 19,1 13,4 42,9 31,7 0,2 6,3 Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 75,0 2,4 8,1 0,5 0,1 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 47,8 2,4 35,1 0,2 0,0 0,0 0,1 0,2 Konzernergebnis vor Bankenabgabe, BVR und Steuern 58,2 45,4 25,9 24,0 51,6 45,0 16,7 19,0 15,0 12,5 27,8 16,7 16,0 13,2 42,9 31,7 0,1 6,5 Aufwendungen für Bankenabgabe und Sicherungseinrichtung BVR 14,9 4,0 14,9 4,0 Konzernergebnis vor Steuern 43,3 41,4 25,9 24,0 51,6 45,0 16,7 19,0 15,0 12,5 27,8 16,7 16,0 13,2 42,9 31,7 15,0 2,5 Cost-Income- Ratio 2) (%) 47,4 54,4 95,3 28,7 17,7 16,7 11,3 11,8 10,5 13,7 17,6 65,9 Return on Equity 3) (%) 8,7 6,5 20,8 14,8 56,9 57,8 87,6 124,5 100,0 90,8 15,0 12,9 Kreditvolumen 4) , , , , , , , , , ,7 570,4 466, , , , ,4 1) Vor Umlage allgemeiner Kosten 2) Ohne Risikovorsorge 3) Vor Steuern 4) Gemäß interner Steuerung

20 20 Anhang Allgemeine Angaben 1 Zusammenfassung der wesentlichen angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Der vorliegende Konzernzwischenabschluss auf den Stichtag 30. Juni 2015 wurde in Übereinstimmung mit den Anforderungen der International Financial Reporting Standards (IFRS) in der von der Europäischen Union (EU) verabschiedeten Fassung erstellt. Er erfüllt die in 37w WpHG kodifizierten Anforderungen an die unterjährige Berichterstattung. Der vorliegende Konzernzwischenabschluss ist gemäß IAS 34 ein verkürzter Zwischenabschluss. Die darin angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen, mit Ausnahme der nachfolgend dargestellten Sachverhalte, den im Konzernabschluss auf den Stichtag 31. Dezember 2014 angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Im Zwischenabschluss werden die folgenden Änderungen von Rechnungslegungsstandards und neuen Interpretationen erstmalig berücksichtigt: IFRIC 21 Abgaben Verbesserungen an den International Financial Reporting Standards, Zyklus Die Interpretation IFRIC 21 Abgaben stellt für Abgaben, die durch eine Regierungsinstanz erhoben werden und nicht in den Anwendungsbereich eines bestimmten Standards fallen, klar, wann derartige Verpflichtungen auszuweisen sind. Dabei wird die Aktivität, die eine Zahlung nach der einschlägigen Gesetzgebung auslöst, als das verpflichtende Ereignis für den Ansatz einer Schuld identifiziert. Dabei stellen ein wirtschaftlicher Zwang und das Prinzip der Unternehmensfortführung kein verpflichtendes Ereignis dar. Für Unternehmen innerhalb der EU ist eine Anwendung für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 17. Juni 2014 beginnen, verpflichtend. Zur Verbesserung der Aussagekraft des Anhangs und vor dem Hintergrund der nicht mehr zeitanteilig anzusetzenden Aufwendungen für die Bankenabgabe und die Sicherungseinrichtung des BVR hat die DVB folgende neue Zwischenzeilen in die Gewinnund Verlustrechnung aufgenommen: Konzernergebnis vor Bankenabgabe, BVR und Steuern Aufwendungen für Bankenabgabe und Sicherungseinrichtung BVR Im Vorjahr wurden die noch zeitanteilig abgegrenzten Aufwendungen im Verwaltungsaufwand ausgewiesen. Die DVB hat in der abgelaufenen Periode keine Wertpapierpensionsgeschäfte getätigt. Zum Jahresende 2014 waren fünf als echte Pensionsgeschäfte ausgestaltete Transaktionen im Bestand, die im ersten Halbjahr 2015 planmäßig ausgelaufen sind und in denen die DVB Pensionsnehmer war. Die Wechselkursdifferenz der mit abweichender funktionaler Währung einbezogenen Gesellschaften wird in der Rücklage aus Währungsumrechnung im Eigenkapital verbucht. Insgesamt weisen 21 Gesellschaften (31. Dezember 2014: 20 Gesellschaften), die nach der at-equity-methode einbezogen werden, eine abweichende funktionale Währung auf. Soweit im Rahmen der Bilanzierung und Bewertung Schätzungen erforderlich sind, erfolgen diese im Einklang mit den jeweiligen Standards. Die Grundlagen der Schätzungen werden fortlaufend anhand historischer Erfahrungen sowie geänderter Erwartungen über künftige Entwicklungen überprüft und gegebenenfalls angepasst. 2 Konsolidierungskreis Eine Änderung des Konsolidierungskreises ergibt sich durch Neugründung der folgenden vollkonsolidierten Unternehmen: Berwick Shipping LLC, Majuro, Marshallinseln Drem Shipping LLC, Majuro, Marshallinseln Leith Shipping LLC, Majuro, Marshallinseln Linton Shipping LLC, Majuro, Marshallinseln Ocean Giant LLC, Majuro, Marshallinseln Es wurden folgende neu gegründete Unternehmen nach der at-equity-methode in den Konsolidierungskreis einbezogen: Artemis Gas 1 Shipping LLC, Piräus, Griechenland Intermodal Investment Fund VIII LLC, Majuro, Marshallinseln Folgende Gesellschaften sind aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden: Blue Moon Shipping Ltd, St. John s, Antigua/Barbuda DCAL 1 Leasing Ltd, Dublin, Irland DCAL 2 Leasing Ltd, Dublin, Irland France Maritime LLC, Majuro, Marshallinseln Green Mountain Shipping Ltd, Willemstad, Curaçao Intermodal Investment Fund VI LLC, Majuro, Marshallinseln Mediterra LLC, Majuro, Marshallinseln NFC Shipping Fund B LLC, Majuro, Marshallinseln TEU Asset Company N.V., Willemstad, Curaçao Tubbataha Aviation Ltd, George Town, Kaimaninseln Yellow Moon Shipping Ltd, St. John s, Antigua/Barbuda

21 ZWISCHENLAGEBERICHT ZWISCHENABSCHLUSS PRÜFERISCHE BESCHEINIGUNG WEITERE INFORMATIONEN Anhang 21 Folgende nach der at-equity-methode einbezogene Unternehmen sind aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden: Intermodal Investment Fund II LLC, Majuro, Marshallinseln Folgendes ehemals zu Anschaffungskosten einbezogene Unternehmen wird nunmehr nach der at-equity-methode bilanziert: Gram Car Carriers Holdings Pte Ltd, Singapur 3 Zinsüberschuss Mio % Zinserträge aus Kredit- und Geldmarktgeschäften 400,2 381,1 5,0 aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren 6,3 2,4 aus Finanzierungsleasing- Geschäften 8,1 8,2 1,2 Laufende Erträge aus Operating-Leasing- Verhältnissen 99,6 41,1 aus Beteiligungen und sonstigen Investments 2,6 1,9 36,8 Zinserträge 516,8 434,7 18,9 Zinsaufwendungen aus Einlagen 169,6 139,1 21,9 aus Verbrieften Verbindlichkeiten 136,9 131,7 3,9 aus Nachrangkapital 11,7 7,4 58,1 aus Operating-Leasing- Verhältnissen 106,1 51,5 Zinsaufwendungen 424,3 329,7 28,7 Zinsüberschuss 92,5 105,0 11,9 4 Risikovorsorge im Kreditgeschäft Mio % Zuführung zur Risikovorsorge 69,2 49,0 41,2 Auflösungen von Risikovorsorge 34,8 25,1 38,6 Direktabschreibungen 5,8 5,6 3,6 Eingänge auf abgeschriebene Forderungen 0,5 1,6 68,8 Insgesamt 39,7 27,9 42,3 5 Provisionsüberschuss Mio 6 Verwaltungsaufwendungen % Provisionserträge aus Bürgschaften und Avalen 2,3 2,1 9,5 aus Kreditgeschäft 53,1 42,7 24,4 Sonstige Provisionserträge 3,4 8,6 60,5 Provisionserträge 58,8 53,4 10,1 Provisionsaufwendungen 6,5 2,4 Provisionsüberschuss 52,3 51,0 2,5 Mio % Personalaufwendungen 51,5 54,8 6,0 Sachaufwendungen 34,3 30,7 11,7 Abschreibungen, Wertminderungen, Zuschreibungen 2,4 2,2 9,1 Insgesamt 88,2 87,7 0,6 7 Sonstiges betriebliches Ergebnis Mio % Sonstige betriebliche Erträge 30,2 15,6 93,6 Sonstige betriebliche Aufwendungen 67,0 13,3 Insgesamt 36,8 2,3 8 Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 Mio % Handelsergebnis 7,4 3,6 Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen 7,1 3,6 Ergebnis aus der Anwendung der Fair Value Option Ergebnis aus ohne Handelsabsicht abgeschlossenen Derivaten 13,5 0,3 Ergebnis aus Finanzanlagen 47,0 2,7 Insgesamt 75,0 2,4

22 22 Anhang 8.1 Handelsergebnis Mio % Handelsergebnis aus Derivaten 0,6 0,3 aus Fremdwährungen 7,7 3,1 aus Zins- und Dividendenzahlungen 0,3 0,8 62,5 Sonstiges Handelsergebnis 0,0 Insgesamt 7,4 3,6 8.2 Hedge Accounting (Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen) 9 Forderungen an Kreditinstitute Mio % Kredite und Darlehen 952,8 596,8 59,7 davon täglich fällig 952,8 596,8 59,7 davon mit begrenzter Laufzeit 0,0 Geldmarktgeschäfte 1,0 894,7 99,9 davon täglich fällig davon mit begrenzter Laufzeit 1,0 894,7 99,9 Sonstige Forderungen an Kreditinstitute 0,4 0,1 Insgesamt 954, ,6 36,0 Inländische Kreditinstitute 445,0 754,8 41,0 Ausländische Kreditinstitute 509,2 736,8 30,9 Insgesamt 954, ,6 36,0 Mio % 10 Forderungen an Kunden Ergebnis aus Derivaten 199,8 269,4 Ergebnis aus Grundgeschäften 205,4 272,9 Bewertungsergebnis 5,6 3,5 Ineffektivität aus Cashflow-Hedges 1,5 0,1 Insgesamt 7,1 3,6 Mio % Kredite und Darlehen , ,2 9,3 davon täglich fällig 377,5 252,7 49,4 davon mit begrenzter Laufzeit , ,5 8,8 Sonstige Forderungen an Kunden 18,0 22,8 21,1 Insgesamt , ,0 9,3 Inländische Kunden 1.031, ,8 0,8 Ausländische Kunden , ,2 9,8 Insgesamt , ,0 9,3 Die DVB hält keine Forderungen gegenüber Griechenland, Irland, Portugal, Spanien und Italien. Kundenforderungen gegenüber Kreditnehmern, die in diesen Staaten ansässig sind, besitzen insbesondere aufgrund der Besicherung durch die finanzierten Verkehrsmittel keine länderspezifischen Risiken.

23 ZWISCHENLAGEBERICHT ZWISCHENABSCHLUSS PRÜFERISCHE BESCHEINIGUNG WEITERE INFORMATIONEN Anhang Risikovorsorge Einzelwertberichtigungen Portfoliowertberichtigungen Insgesamt Mio Risikovorsorge zum ,9 159,5 35,0 45,0 218,9 204,5 Zuführungen 59,0 133,5 10,2 13,7 69,2 147,2 Inanspruchnahme 25,5 71,7 25,5 71,7 Auflösungen 20,2 56,4 14,6 27,1 34,8 83,5 Zinserträge 11,1 11,1 Wechselkursbedingte Änderungen 13,1 19,0 2,6 3,4 15,7 22,4 Risikovorsorge zum Stichtag 199,2 183,9 33,2 35,0 232,4 218,9 Die Zinserträge resultieren aus der Barwertfortschreibung gemäß IAS 39.AG93 (Unwinding) von wertberichtigten Forderungen an Kunden. 12 Finanzanlagen Mio % Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 299,2 284,9 5,0 davon Anleihen und Schuldverschreibungen 299,2 284,9 5,0 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 27,9 14,1 97,9 Beteiligungen 5,6 29,6 81,1 Insgesamt 332,7 328,6 1,2 Die DVB hält keine Finanzanlagen von Griechenland, Irland, Portugal, Spanien und Italien. 14 Immaterielle Vermögenswerte Mio % Goodwill 95,0 95,0 Sonstige immateriellen Anlagewerte 6,7 5,5 21,8 Insgesamt 101,7 100,5 1,2 15 Sachanlagen Mio % Grundstücke und Gebäude 0,0 0,0 Betriebs- und Geschäftsausstattung 7,8 7,7 1,3 Vermögenswerte in Operating- Leasing-Verhältnissen 436,6 811,2 46,2 Sonstige Sachanlagen 294,4 268,8 9,5 Insgesamt 738, ,7 32,1 13 Anteile an at Equity bewerteten Unternehmen Mio % Anteile an assoziierten Unternehmen 172,3 147,8 16,6 Anteile an Gemeinschaftsunternehmen 52,3 45,6 14,7 Insgesamt 224,6 193,4 16,1

24 24 Anhang 16 Sonstige Aktiva Mio % Forderungen aus nicht ertragsabhängigen Steuern 2,0 4,6 56,5 Vorauszahlungen und Abgrenzungen 2,6 2,7 3,7 Übrige sonstige Aktiva 80,6 107,4 25,0 Insgesamt 85,2 114,7 25,7 Im Juli 2010 hat die DVB der neu gegründeten Zweckgesellschaft Dalian Deepwater Developer Ltd, St. Helier, Jersey, Kanalinseln, 175 Mio USD zur Vorfinanzierung des Baus eines Bohrschiffs der 6. Generation Dalian Deepwater" zur Verfügung gestellt. Darauf folgten weitere 25 Mio USD im Dezember 2012 sowie weitere 6 Mio USD im September Basierend auf IFRS 10 wird die genannte Gesellschaft in den Konzernabschluss der DVB einbezogen. Im Juli 2010 hat Dalian Deepwater Developer mit einer Schiffswerftgruppe Cosco einen Kaufvertrag über ein schlüsselfertiges Bohrschiff abgeschlossen. Die Schiffswerft baut dieses Bohrschiff der 6. Generation in ihrer Werft in Dalian, China. Die Auslieferung des Schiffes durch die Schiffswerft erfolgte nicht fristgerecht bis zum 15. April Zudem kam es zu weiteren schwerwiegenden technischen Problemen bei dem Bau des Schiffes. Die Schiffswerft schätzte den neuen Auslieferungstermin des Schiffes auf den 31. März Aufgrund der großen Verspätung und Unsicherheit bezüglich des Auslieferungsdatums des Schiffes und den damit einhergehenden negativen Folgen für die Vermarktung des Schiffes kündigte Dalian Deepwater Developer am 5. August 2013 den Kaufvertrag über das Bohrschiff. Die Kündigung des Kaufvertrages erfolgte primär auf der Basis eines einseitigen Vertragsbruchs nach englischem Recht seitens der Schiffswerft sowie ergänzend auf der Basis einer vertraglichen Beendigung. Am 5. September 2013 reichten die Rechtsanwälte von Dalian Deepwater Developer einen Antrag für die Aufnahme eines Schiedsverfahrens beim London Court of International Arbitration ein. Diesem Antrag folgte ein von Dalian Deepwater Developer beauftragtes Rechtsanwaltsschreiben an die Schiffswerft, in dem der Schiffswerft die Gründe für die Kündigung des Kaufvertrages mitgeteilt wurden sowie eine Schadensersatzforderung an die Schiffswerft in Höhe von 215,6 Mio USD mit der Aufforderung zur Zahlung bis spätestens 30. September 2013 gestellt wurde. Ende November 2013 hat die Schiffswerft die Zahlung einer ersten Abschlagszahlung zuzüglich einer Verzinsung von insgesamt 117 Mio USD angeboten. Am 27. Dezember 2013 hat Dalian Deepwater Developer das Angebot mit dem Hinweis angenommen, dass dadurch nicht die Abgeltung der geltend gemachten Schadensersatzforderung verbunden ist. Am 14. Januar 2014 erfolgte eine Abschlagszahlung von 110 Mio USD durch die Schiffswerft an Dalian Deepwater Developer und am 17. Januar 2014 eine weitere in Höhe von 6,9 Mio USD. Am 7. Februar 2014 hat die Schiffswerft eine Verteidigungsschrift und Gegenklage eingereicht, in der unter anderem alle Ansprüche, die über die bereits geleisteten Zahlungen hinausgehen, zurückgewiesen werden. In einer ersten vorläufigen Anhörung vor dem Schiedsgericht am 15. Juli 2014 wurde hinsichtlich der Beendigung des Kaufvertrages positiv entschieden, dass der aus der Beendigung des Kaufvertrages entstandene Schaden nicht auf die von der Schiffswerft im Januar 2014 bereits geleistete Zahlung begrenzt ist (116,9 Mio USD). Die Hauptverhandlung vor dem Schiedsgericht fand am 23. Februar 2015 statt. Die finalen Vorlagen wurden von der Schiffswerft und Dalian Deepwater Developer an das Schiedsgericht bis zum 27. März 2015 übermittelt. Im Gegensatz zum Ergebnis der Anhörung vom 15. Juli 2014 hat der am 7. August 2015 zugestellte Schiedsspruch das Bestehen eines über die erhaltenen Abschlagszahlungen hinausgehenden Schadensersatzanspruchs der Dalian Deepwater Developer gegen die beklagte Werft verneint. Der nach Abzug der Zahlung vom Januar 2014 bislang in der Konzernbilanz der DVB Bank SE unter Sonstige Aktiva verbuchte restliche Schadensersatzanspruch in Höhe von 36,4 Mio (40,8 Mio USD) wurde daher außerplanmäßig per 30. Juni 2015 vollständig abgeschrieben. 17 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Mio % Kredite und Darlehen 2.423, ,8 15,2 davon täglich fällig 104,2 162,4 35,8 davon mit begrenzter Laufzeit 2.318, ,4 13,9 Geldmarktgeschäfte 527,6 202,7 davon täglich fällig davon mit begrenzter Laufzeit 527,6 202,7 Insgesamt 2.950, ,5 3,5 Inländische Kreditinstitute 2.650, ,6 1,3 Ausländische Kreditinstitute 300,0 371,9 19,3 Insgesamt 2.950, ,5 3,5

25 ZWISCHENLAGEBERICHT ZWISCHENABSCHLUSS PRÜFERISCHE BESCHEINIGUNG WEITERE INFORMATIONEN Anhang Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Mio % 21 Sonstige Passiva Mio % Kredite und Darlehen 7.171, ,6 1,6 davon täglich fällig 588,8 551,1 6,8 davon mit begrenzter Laufzeit 6.582, ,5 1,2 Geldmarktgeschäfte 6,0 30,3 80,2 davon täglich fällig davon mit begrenzter Laufzeit 6,0 30,3 80,2 Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 13,2 8,1 63,0 Insgesamt 7.190, ,0 1,3 Inländische Kunden 6.518, ,4 1,9 Ausländische Kunden 672,3 698,6 3,8 Insgesamt 7.190, ,0 1,3 19 Verbriefte Verbindlichkeiten Mio % Schiffspfandbriefe 544,9 492,1 10,7 Inhaberschuldverschreibungen , ,7 3,1 Insgesamt , ,8 3,4 Im ersten Halbjahr 2015 wurden Verbriefte Verbindlichkeiten in Höhe von nominal 1.972,3 Mio mit einer Laufzeit zwischen drei und zehn Jahren emittiert. Es waren Inhaberschuldverschreibungen in Höhe von nominal 1.606,0 Mio fällig. Von den Verbrieften Verbindlichkeiten entfallen 7.478,4 Mio auf Geschäfte mit dem DZ BANK Konzern. Sonstige Steuerverbindlichkeiten 2,2 0,8 Sonstige übrige Passiva 119,2 186,3 36,0 Insgesamt 121,4 187,1 35,1 22 Nachrangige Verbindlichkeiten Mio % Nachrangige Schuldscheindarlehen 409,0 261,4 56,5 Nachrangige Inhaberschuldverschreibungen 387,8 225,8 71,7 Sonstiges Nachrangkapital 0,1 0,0 Insgesamt 796,9 487,2 63,6 23 Eigenkapital Der Bilanzgewinn der DVB Bank SE für das Geschäftsjahr 2014 betrug ,00. Die Hauptversammlung der DVB Bank SE beschloss am 25. Juni 2015 diesen Bilanzgewinn in Höhe von ,00 zur Ausschüttung einer Dividende von 0,60 je dividendenberechtigter Stückaktie zu verwenden. Soweit die Gesellschaft am Tag der Hauptversammlung eigene Aktien hielt, wurde der aus dem Bilanzgewinn auf eigene Aktien entfallende Betrag den Gewinnrücklagen zugeführt. 20 Rückstellungen Mio % Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen 23,5 21,6 8,8 Rückstellungen für Vorruhestandsregelungen und Altersteilzeit 0,3 0,9 66,7 Sonstige Rückstellungen 36,9 42,6 13,4 Insgesamt 60,7 65,1 6,8