H&R AG. Unternehmenspräsentation der H&R AG. Sparkasse Parchim-Lübz. 9. Oktober H&R AG

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1 H&R AG Unternehmenspräsentation der H&R AG Sparkasse Parchim-Lübz 9. Oktober

2 Agenda Die H&R AG Geschäftszahlen Ausblick und 1. Halbjahr 2013 Die H&R Aktie 2

3 Unser Selbstverständnis Die H&R AG ist als Unternehmen der Spezialchemie in der Entwicklung und Herstellung chemisch-pharmazeutischer Spezialprodukte auf Rohölbasis und in der Produktion von Präzisions-Kunststoffteilen international tätig. Das Unternehmen gewinnt durch intelligente Verfahren mehr als 800 innovative, umweltfreundliche und qualitativ hochwertige Produkte wie Weichmacher, Weißöle und Paraffine. Präzisions-Kunststoffteile runden das Unternehmensprofil ab. Als innovatives Unternehmen arbeitet die H&R AG laufend daran, die Produktionsprozesse noch effizienter zu gestalten und die Wertschöpfung in den Raffinerien zu erhöhen. Der Einsatzstoff hat ein nahezu unerschöpfliches Potenzial, das es zu heben gilt. Auch in Zukunft lautet daher die Überzeugung: Öl ist zum Verbrennen viel zu schade! 3

4 Historie und Zukunft H&R steht für Hansen & Rosenthal, Spezialist für Weißöle und Vaseline seit Übernahme der Raffinerie der BP in Hamburg Verkauf des Geschäftsbereiches Explosivstoff Umbenennung in H&R AG 1919 Zukunftskurs: -Internationalisierung -Effizienzsteigerung -Innovation Kauf der Raffinerie in Salzbergen von BASF/ Wintershall Fusion mit der WASAG Chemie AG 1919 Geschäftsaufnahme Wachstum, Spezialisierung und Diversifizierung der H&R - Gruppe 4

5 Unternehmensstruktur der H&R AG Holding H&R AG Strategische Leitung Zentrale Dienstleistungen Geschäftsbereiche mit Umsatzanteil Kunststoffe Chemisch- Pharmazeutische Rohstoffe 5% 95% Sonstige Quarzsand und weitere konzerninterne Aktivitäten Segmente mit Umsatzanteil Kunststoffe National und International Chemisch- Pharmazeutische Rohstoffe National Chemisch- Pharmazeutische Rohstoffe International 5% 75% 20% 5

6 Die H&R AG Standorte Chem.-Pharm. Roh. Kunststoffe Zentrale in Coburg Raffinerien in Hamburg + Salzbergen Tipton, Nuth, Prag Produktion in Dacice Indien, Singapur, Thailand, Malaysia Produktion in Wuxi Südafrika - Durban Australien - Laverton Neuseeland - Auckland 6

7 Unsere Spezialraffinerie in Salzbergen 7

8 Rohstoffanlieferung direkt per Schiff in Hamburg Mitarbeiter: ca. 250 Mitarbeiter Betriebsfläche: ca m² Tanklager: ca. 190 Tanks mit ca m 3 Kapazität: ca t/a 8

9 Ziemlich raffiniert - Vereinfachtes Prozessschema Entparaffinierung Hydrier - station Vakuumdestillation Raffinate Grund ö l Wei ßö l - Hydrierung Paraffin Med. Wei ßö l Atmos - ph ä rischer R ü ckstand Destillate Solvat - Extraktion Schwer - Ö l Paraffin Raffination Mischen + Abf ü llen Techn. Wei ßö l Schmierstoffe Grund ö l Paraffin Vakuum - R ü ckstand Propan Entasphal - tierung Weichmacher Bitumen 9

10 Rohölbasierte Spezialprodukte überall im modernen Leben! Kosmetik und Pharmazie Papierindustrie Lebensmittelindustrie Kerzenindustrie Weißöle Paraffin & Wachse Grundöl Textil- und Lederwaren Druckindustrie Baumaterialien Bodenbeläge und Einrichtung Prozessöle Weichmacher Farben und Lacke Schmierstoffe Klebstoffe Pflanzenschutzmittel Kautschuk und Gummiindustrie Plastikindustrie 10

11 Die Kunst in jedem Stoff präzise zu sein Automobilindustrie Komplexe Plastik- komponenten Zubehör für Automobile Zwei-Komponenten- Produkte; Präzisionszahnräder Medizintechnik Hochwertige Spritzguss- werkzeuge Zubehör für Labor- und Analysegeräte Zubehör für Zahnarztstühle 11

12 Agenda Die H&R AG Geschäftszahlen 2012 Ausblick und 1. Halbjahr 2013 Die H&R Aktie 12

13 Kernthemen 2012 Erneuter Umsatzzuwachs auf 1.228,9 Mio. (Vorjahr: 1.209,5 Mio.) im Wesentlichen bedingt durch weiter steigende Rohstoff- und Produktpreise Gezielte Investitionen in die Wertschöpfungspotenziale unserer Raffinerien Steigerung der internationalen Wettbewerbsfähigkeit durch Erhöhung der globalen Präsenz; Aufbau neuer Standorte in Singapur und Indien Einheitlich positive Umsatzentwicklung der Segmente Operatives Ergebnis (EBITDA) auf Gesamtjahr betrachtet deutlich belastet KAT10+ Programm als wichtige Weichenstellung zur nachhaltigen Effizienzsteigerung implementiert 13

14 Kennzahlen 2012 Rekordumsätze; Ziele verpasst m Diff. absolut Umsatz 1.228, ,5 19,3 EBITDA 49,4 89,1-39,7 EBIT 25,5 68,1-42,6 EBT 1,6 54,5-52,9 Ergebnis je Aktie ( ) 0,02 1,29-1,27 Operativer Cashflow 84,7-11,8 96,5 Free Cashflow 50,9-54,2 105,1 Bilanzsumme 623,1 636,6-13,5 Eigenkapital 213,3 236,7-23,4 Eigenkapital Quote (%) 34,2 37,2-3,0 14

15 Segmente 2012 Erträge International verbessert m Chemisch-Pharmazeutische Rohstoffe National Umsatz EBITDA Diff. absolut 952,2 33,1 943,2 71,3 9,0-38,2 Chemisch-Pharmazeutische Rohstoffe International Umsatz EBITDA 254,1 19,3 249,6 19,0 4,5 0,3 Kunststoffe Umsatz 55,6 52,6 3,0 EBITDA -0,8 2,3-3,1 15

16 Agenda Die H&R AG Geschäftszahlen Ausblick und 1. Halbjahr 2013 Die H&R Aktie 16

17 Ausblick 2013 Wesentliche Erfolgsfaktoren Unternehmensgetriebene Faktoren zur Umsetzung durch H&R: Greifen der KAT10+ - Maßnahmen; Erhöhung der Effizienz und Wertschöpfung Ausbau des Vertriebs- netzes und weitere Internationalisierung Produktportfolio erweitern Stillstands- zeiten minimieren 17

18 Ausblick 2013 Wesentliche Erfolgsfaktoren Weichenstellung für eine signifikant positive Geschäftsentwicklung durch: Optimierung der Wertschöpfungskette und des Rohstoffeinsatzes Vorantreiben der Internationalisierung: Nutzen des Kundenpotenzials auf den wichtigen asiatischen Märkten Innovatives Produktportfolio Kontinuierliche Produktivitätsverbesserung und Diversifikation des Produktportfolios im Bereich Kunststoff 18

19 Ausblick 2013 Ausgangssituation Marktgetriebene Faktoren ohne direkte Einflussmöglichkeit durch H&R: Konjunkturelle Entwicklung der relevanten Märkte Rohstoffpreisentwicklung und Grundölnotierungen Witterung Konsequenz: Maßnahmenkatalog für eine signifikant bessere Ertragssituation notwendig und implementiert 19

20 Ausblick 2013 Maßnahmenkatalog Maßnahmenkatalog für eine signifikant stabilere Ertragssituation durch: Instrumente des Factoring und der Forfaitierung aktiv nutzen Anpassung bestehender Vertriebs- und Kooperationsvereinbarungen mit Ziel der Margenverbesserung Optimierung der Rohstoffbestände Umstellung des Standortes Salzbergen auf ein Auftragsfertigungsmodell 20

21 Umstellung der Raffinerie Salzbergen zur Auftragsfertigung Maßnahmen: Veräußerung des Vorratsvermögens an Auftraggeber Rohstoffeinkauf auf Kosten / Risiko des Auftraggebers Übernahme des Risikos aus Marktpreisschwankungen (Volatilität) Ergebnis-Stabilisierung durch Bezahlung eines definierten Bearbeitungsentgeltes je Tonne ( Cost + - Ansatz ) 21

22 Auswirkungen niedrig mittel hoch Nettoverschuldung (Reduktion AG) EBITDA (Höhe) EBITDA (Stabilität) Risiko Finanzierungsaufwand der KG Deutliche Risikoübernahme der KG starkes Commitment der Familie Hansen zur H&R AG 22

23 Kennzahlen Q2/2013 zeigen positiven Trend m Q2/2013 Q1/2013 Q4/2012 Umsatz 285,7 301,8 283,0 EBITDA 7,6 5,9 3,0 EBIT 1,5-0,3-3,1 EBT -0,4-3,9-12,6 Ergebnis je Aktie ( ) -0,01-0,10-0,32 Operativer Cashflow -13,2 45,8 55,3 Free Cashflow -15,3 39,0 40,7 Bilanzsumme 622,3 637,0 623,1 Eigenkapital 205,7 213,4 213,3 Eigenkapital Quote (%) 33,1 33,5 34,2 23

24 Erste Wirkungen im 1. Halbjahr Kennzahlen Umsatz- und Ergebniseffekte: Deutliche Verbesserung zum Schlussquartal 2012: Umsatz auf vergleichbarem Niveau, ABER: Deutliche Steigerung des operativen Ergebnisses (EBITDA) Maßnahmenkatalog hat im ersten Halbjahr nur begrenzt Wirkung entfalten können, da Kernmaßnahmen erst im Jahresverlauf einsetzen (Umstellung der Raffinerie in Salzbergen) 24

25 Agenda Die H&R AG Geschäftszahlen Ausblick und 1. Halbjahr 2013 Die H&R Aktie 25

26 Investor Relations Stock index SDAX Designated Sponsor Close Brothers Seydler Bank AG Analysten Meinungen Bankhaus Lampe Kepler/Cheuvreux Close Brothers Commerzbank LBBW NordLB halten reduce halten halten halten halten August 2013 Mai 2013 August 2013 August 2013 September 2013 August 2013 Finanzkalender 14. November 2013 Q

27 H&R / Familie Hansen - Hintergrundinformation Die Familie Hansen ist nicht nur Namensgeber unseres Unternehmens, sondern steht auch für hanseatische Kaufmannswerte und eigenes Engagement: - Als Anteilseigner der H&R AG, Mitglied des Aufsichtsrates und Geschäftsführer unseres Vertriebspartners Hansen & Rosenthal KG ist Herr Nils Hansen mit seiner Philosophie Bodenständigkeit und Pflege bestehender Verbindungen einerseits, weltweite Kontakte und Ausbau der Geschäftsbeziehungen andererseits ein wichtiger Bestandteil der H&R - Gruppe - Niels H. Hansen, Urenkel des Gründers der H&R Gruppe und seit Januar 2012 Vorstandsvorsitzender der H&R AG, ist seit 1990 im Unternehmen tätig. Von Beginn an begleitete er maßgeblich alle bedeutenden Transaktionen, wie zum Beispiel die Akquisition der Schmierstoffraffinerie Salzbergen. Seit 2001 gehört der Bankkaufmann und Industriefachwirt dem Vorstand an und verantwortete dort die Bereiche Vertrieb, Informatik und internationales Geschäft. Als Anteilseigner ist Herr Nils Hansen ein verlässlicher Partner, dessen langfristige Verbundenheit zum Unternehmen für Kontinuität und Stabilität sorgt ,37 50,68 20 Bestandsveränderung der Beteiligung seit 2002 (in %)

28 Kontakt H&R Aktiengesellschaft Adresse Ties Kaiser u. Tanja Hemker-Passlack Neuenkirchener Strasse Salzbergen Germany Hamburg Office: Am Sandtorkai Hamburg Germany Tel. +49 (0) Fax +49 (0) investor.relations@hur.com Web 28

29 Disclaimer Diese Präsentation ist nicht zum Vertrieb an oder Gebrauch durch eine Person oder Gesellschaft in irgendeiner Jurisdiktion oder einem Land bestimmt, in welchem ein solcher Vertrieb oder Gebrauch in Widerspruch zu den lokalen Gesetzen oder Vorschriften steht. Diese Präsentation wurde von der H&R AG erstellt. Die H&R AG übernimmt keine (ausdrücklichen oder stillschweigenden) Gewährleistungen, macht keine Zusicherungen irgendwelcher Art und übernimmt keinerlei Verantwortung oder Haftung betreffend Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen, Prognosen, Aussagen oder Unterlassungen. Diese Präsentation stellt weder ein Angebot noch eine Einladung dar noch ist sie Teil eines Angebots oder einer Einladung zum Kauf, Verkauf, Tausch oder sonstigen Disposition oder Ausgabe von, oder Einladung zum Verkauf oder zur Ausgabe, zum Tausch oder sonstigen Disposition, zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertschriften. Diese Präsentation stellt weder eine Anlageberatung noch eine rechtliche, steuerliche, buchhalterische oder sonstige Beratung oder eine Empfehlung in Bezug auf solche Wertschriften dar. Diese Internetseite und die darin enthaltenen Informationen stellen kein Ansuchen von Stimmen oder Zustimmungen in irgendeiner Jurisdiktion dar. Es wird kein Angebot oder Verkauf von Wertschriften in irgendeiner Jurisdiktion gemacht, in welcher ein Angebot, Einladung oder Verkauf ungesetzlich wäre vor der Registrierung oder Qualifikation unter dem jeweils anwendbaren Wertpapierrecht dieser Jurisdiktion (oder unter einer Befreiung von solchen Anforderungen). Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. Die H&R AG hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten, und die H&R AG übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen. 29