Währung und Wechselkurse

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1 Währung und Wechselkurse Unterrichtsmaterialien Autor: Hanno Barth Wissenschaftliche Beratung: Alessandro Montoro Lektorat: Thomas Summerer Grafische Gestaltung: Stefanie Frainer Stand: September 2017 Alle Rechte vorbehalten Autonome Provinz Bozen Deutsches Bildungsressort Bereich Innovation und Beratung Währung und Währungsordnungen Modul 1 1

2 Modul 1 Währung und Währungsordnungen Ziele des Moduls Ziel dieses Moduls ist es, die Schüler und Schülerinnen in die Thematik Währungen und Wechselkurse einzuführen, indem ihnen die theoretischen Grundlagen der Währung und der Währungsordnungen vermittelt werden. Folgende Kenntnisse und Fertigkeiten sollen die Schüler mit der Arbeit an diesem Modul entwickeln: die Begriffe Währung und Währungsordnung definieren verschiedene Währungsordnungen anhand ihrer wesentlichen Merkmale unterscheiden den Zusammenhang zwischen der jeweiligen Währungsordnung und deren Einfluss auf Wirtschaftswachstum und Geldwertstabilität darlegen die Stärken und Schwächen der verschiedenen Währungsordnungen darlegen begründen, warum man eine Währungsordnung geeigneter findet als eine andere. Inhalte des Moduls 1. Definition Währung und Währungsordnung 2. Verschiedene Währungsordnungen 2.1 Gebundene Währungen Goldumlaufwährung Goldkern- oder Goldbarrenwährung Golddevisenwährung Rentenmark als Beispiel für eine gebundene Währung, die nicht an Edelmetalle gebunden ist 2.2 Ungebundene oder freie Währungen Übungen und Lösungen Empfohlene Zeit: 2 3 Unterrichtsstunden Währung und Währungsordnungen Modul 1 2

3 1. Definition Währung und Währungsordnung Der Begriff Währung kann in einem zweifachen Sinn verwendet werden: Währung im engeren Sinn Darunter verstehen wir die Bezeichnung der Geldeinheit, die in einem Währungsraum allgemein anerkannt und als Tauschmittel, Wertaufbewahrungsmittel und Recheneinheit akzeptiert wird z. B. der Dollar in den USA, der Euro in der Eurozone oder das britische Pfund in Großbritannien. Währung im weiteren Sinn Im weiteren Sinne verstehen wir unter Währung das staatlich geregelte Geldwesen (Währungsordnung) eines Währungsraumes. Ein Währungsraum ist ein Gebiet, in dem eine gemeinsame Währung als gesetzliches Zahlungsmittel gilt. Dieses kann sich entweder auf nur einen Staat (z. B. der US-Dollar für die Vereinigten Staaten) oder auf mehrere Staaten einer Währungsunion (z. B. der Euro für die Staaten der Eurozone) beziehen. Die staatlichen Regelungen des Geldwesens können unter anderem folgende Fragen betreffen: Soll die Währung eines Landes an reale Werte (z. B. Edelmetalle) gebunden und jederzeit in diese umtauschbar sein oder nicht? Wer wacht über die Versorgung der Wirtschaft mit Geld? Soll es nur eine oder verschiedene zueinander in einem fixen Verhältnis stehende Geldeinheiten geben und in welchem Verhältnis sollen diese zueinanderstehen (z. B. Euro und Cents, wobei 1 = 100 Cents gilt)? Soll die eigene Währung gegen Währungen der anderen Staaten umtauschbar sein oder nicht? Wenn ja, wovon soll das Tauschverhältnis bestimmt werden? Währung und Währungsordnungen Modul 1 3

4 2. Verschiedene Währungsordnungen Wie bereits angedeutet, muss ein Staat bei der Festlegung einer für ihn gültigen Währungsordnung einige grundlegende Entscheidungen treffen. Die wichtigste dürfte wohl jene sein, ob sich ein Staat für eine gebundene oder eine ungebundene (freie) Währung entscheidet. Im Folgenden sollen die Unterschiede dieser beiden Währungsordnungen und die Folgen für das gesamte Finanz- und Wirtschaftssystem erläutert werden Gebundene Währungen Unter gebundenen Währungen verstehen wir Währungsordnungen, bei denen die umlaufende Geldmenge an einen realen Wert gebunden ist. Dadurch wird verhindert, dass der Staat oder das Bankensystem die Geldmenge einfach erhöhen können. In den meisten Fällen war und ist dieser Bezugswert ein Edelmetall, in der Regel das Gold. Aber auch bei den an das Gold gebundenen Währungen gibt es wiederum verschiedene Möglichkeiten, wie diese Bindung aussieht Goldumlaufwährung Bei einer reinen Goldumlaufwährung gelten als Zahlungsmittel ausschließlich Goldmünzen, deren Wert aufgeprägt ist. Häufig werden in dieser Währungsordnung allerdings ergänzend Banknoten (Papiergeld) zugelassen, die vom Bankensystem mit Gold gedeckt und jederzeit bei Nachfrage gegen Gold eingetauscht werden müssen. Die Anzahl der umlaufenden Geldmenge kann in so einem System also nur zunehmen, wenn zusätzliches Gold ins Land kommt. Eine willkürliche Erhöhung der Geldmenge ist in so einem System nicht möglich (sieht man von betrügerischen Maßnahmen wie gefälschte Goldmünzen mit geringerem Goldgehalt ab). Der Wert des Geldes (Goldes) hängt in so einem System also von zwei Faktoren ab: von der Höhe der umlaufenden Goldmenge von der Höhe des Sozialproduktes (alle Güter und Dienstleistungen, die in diesem Staat produziert wurden) Erhöht sich die Goldmenge (weil z. B. neue Minen entdeckt wurden) bei gleichbleibendem Sozialprodukt, so steigen die Preise der Güter und der Wert des Geldes sinkt (Inflation). Wird aufgrund von hervorragenden Ernten in einem Jahr ein größeres Sozialprodukt hergestellt, aber die Goldmenge bleibt gleich, so sinken die Preise der Güter und der Wert des Goldes steigt (Deflation). Steigen Goldmenge und Gütermenge in gleichem Ausmaß, so herrscht Preisstabilität, das heißt die Preise und damit der Wert des Geldes bleiben konstant (vgl. dazu auch die Grafik zu den ungebundenen Währungen auf S. 7) Diese Währungsordnung herrschte fast überall in Europa bis zum Ersten Weltkrieg. Währung und Währungsordnungen Modul 1 4

5 Goldkern- oder Goldbarrenwährung In diesem System wird nicht mit Goldmünzen, sondern mit Papiergeld, also mit Banknoten bezahlt, die aber durch Gold im Bankensystem hinterlegt sein müssen. Die Banknote wäre also in diesem System eine Art Gutschein gegenüber dem Bankensystem, welcher dieses zur Einlösung in Gold verpflichtet. In dieser Währungsordnung gelten zwei Prinzipien: Die Einlösungsverpflichtung: Die Banken bzw. die Zentralbank sind verpflichtet, die Geldscheine auf Nachfrage in Gold einzutauschen. Deckungsvorschrift: Damit die Banken der Einlösungsverpflichtung nachkommen können, müssen sie genügend Goldvorräte in Form von Barren halten, damit Nachfragen um Umtausch von Papiergeld in Gold jederzeit befriedigt werden können. Dabei kann die Währungsordnung unterschiedliche Deckungsverhältnisse vorsehen. o Ein Deckungsverhältnis von 1:1 würde bedeuten, dass jede sich im Umlauf befindliche Geldeinheit mit der entsprechenden Goldmenge gedeckt würde. In diesem Fall kann eine weitere Papiergeldausgabe nur stattfinden, wenn das Bankensystem über zusätzliche Goldreserven verfügt. o Ein Deckungsverhältnis von 4:1 würde bedeuten, dass nur ein Viertel des umlaufenden Papiergeldes durch Gold gedeckt sein müsste. Dieses Risiko einer nur teilweisen Deckung kann eingegangen werden, wenn man davon ausgeht, dass sowieso nie das ganze Bargeld in Gold eingetauscht wird. Bei diesem Deckungsverhältnis von 4:1 könnte eine Erhöhung der vorhandenen Goldmenge zu einer Erhöhung der Papiergeldmenge um das Vierfache der Zunahme der Goldmenge führen Golddevisenwährung In dieser Währungsordnung besteht die umlaufende Geldmenge aus Papiergeld, die vom Bankensystem durch Gold und/oder Devisen (ausländische Währungen) gedeckt werden muss. Allerdings können nur solche Devisen als Reserven zugelassen werden, die ihrerseits in Gold umgetauscht werden können. Beispiel: Ein Beispiel hierfür wäre das in Modul 3 noch ausführlicher erklärte Bretton-Woods-System. In diesem System garantierten die USA 35 US-Dollar gegen 1 Feinunze (ca. 31 Gramm) Gold einzutauschen. Andere Länder konnten somit den Dollar als Reservewährung halten, da die US-Zentralbank Federal Reserve sich verpflichtete, ihn jederzeit in Gold umzutauschen. Währung und Währungsordnungen Modul 1 5

6 Rentenmark als Beispiel für eine gebundene Währung, die nicht an Edelmetalle gebunden ist Es kann auch gebundene Währungen geben, die ihre umlaufende Geldmenge nicht an ein Edelmetall binden, sondern an andere Wertmaßstäbe. Ein Beispiel hierfür ist die Deutsche Rentenmark, die 1923 eingeführt wurde. Beispiel: Die Rentenmark Nach dem Ersten Weltkrieg erlebte Deutschland eine Hyperinflation. Verursacht wurde diese nachdem die Reichsregierung bereits 1914 die Einlösungs- verpflichtung in Gold aufhob und daraufhin zur Kriegsfinanzierung die Notenpresse bediente und die Papiergeldmenge erhöhte. Nach dem Ersten Weltkrieg wurde diese Politik weiter verfolgt, um neben den Reparationszahlungen noch Geld für die Inlandsnachfrage zur Verfügung zu haben. Da das Sozialprodukt nicht im Geringsten mit dieser gewaltigen Geldmengenausweitung Schritt halten konnte, kam es zu einer Hyperinflation. Die letzte gedruckte Banknote hatte schließlich einen Nennwert von 100 Billionen Mark. Eine solche Inflation führte zu einem vollkommenen Vertrauensverlust in die offizielle Währung und drohte das gesamte Wirtschaftsleben zu ruinieren. Um diese Situation zu überwinden, entschied sich die Weimarer Republik für eine Währungsreform. Dazu wurde in einem ersten Schritt eine Rentenmark eingeführt, deren gesamte Umlaufmenge auf den Wert der vorhandenen Immobilien (Grundstücke, Häuser ) bezogen war, und damit nicht mehr beliebig vervielfältigt werden konnte. So konnte das Vertrauen in die Währung langsam wieder zurückgewonnen werden. Allerdings wurde die Rentenmark bereits 1924 durch die Einführung der Reichsmark als Goldkernwährung ergänzt und schließlich ersetzt. Währung und Währungsordnungen Modul 1 6

7 Übungsaufgaben 1. Multiple-Choice-Fragen zu den gebundenen Währungen Beantworte folgende Multiple-Choice-Fragen durch Ankreuzen. Bei jeder Frage können von einer bis zu allen Antworten richtig sein. 1. Welche der folgenden Aussagen trifft auf eine gebundene Währung zu? Die Geldmenge kann beliebig vervielfältigt werden. Die umlaufende Papiergeldmenge muss an reale Wertgegenstände gebunden sein. Das Bankensystem hat eine größere Macht als bei einer ungebundenen Währung. Die Gefahr einer Inflation ist in einer solchen Währungsordnung gering. 2. Welche der folgenden Verpflichtungen müssen bei Goldbarrenwährungen erfüllt sein: Deckungsvorschrift Horten von Devisenreserven Einlösungsverpflichtung Geprägte Goldmünzen müssen im Umlauf sein. 3. Was verstehen wir unter Deckungsvorschrift? Die Pflicht der Zentralbank, Papiergeld in Gold einzutauschen. Die Geldmenge muss durch eine entsprechende Gütermenge gedeckt sein. Die Pflicht der Zentralbank, Goldreserven in einem bestimmten Verhältnis zur Geldmenge zu halten. Das ausschließliche Recht des Fürsten, Münzen zu prägen. 2. Welche der folgenden Aussagen sind richtig, welche falsch? Aussage R F Nach dem Ersten Weltkrieg herrschte in Deutschland eine Hyperinflation, die zur Einführung der Rentenmark führte. Bei der Rentenmark handelte es sich nicht um eine gebundene Währung, da die Geldmenge nicht durch Gold gedeckt werden musste. In einer Golddevisenwährung können nur Devisen als Reserven gehalten werden, die jederzeit in Gold umgetauscht werden können. Goldumlauf und Goldbarrenwährung sind zwei verschiedene Begriffe für die gleiche Sache. Währung und Währungsordnungen Modul 1 7

8 2.2. Ungebundene oder freie Währungen Ungebundene Währungen oder freie Währungen sind Währungen, deren umlaufende Geldmenge nicht durch Gold oder andere Werte gedeckt sein muss. In einer solchen Währungsordnung gelten für Zentralbank und Banken weder die Einlösungsverpflichtung noch die Deckungsvorschrift. Theoretisch ist in einer solchen Währungsordnung das Geld beliebig vermehrbar. Allerdings haben die Zentralbanken in der Regel die Aufgabe, durch ihre Geldpolitik in erster Linie für stabile Preise zu sorgen. Damit die Preise stabil bleiben können, muss sich die Geldmenge parallel zur Gütermenge entwickeln. Beispiel: Wir gehen in einem einfachen Beispiel von einer Volkswirtschaft aus, in der nur 5 Äpfel als Güter produziert wurden und vorhanden sind. Bei einer umlaufenden Geldmenge von 5 Euro ergibt sich für einen Apfel ein Preis von einem Euro. 1 Apfel = 1 Euro Sollte die Apfelproduktion unverändert bleiben, die Geldmenge aber auf 10 Euro erhöht werden, könnte man mit 10 Euro nur mehr 5 Apfel kaufen. Es würde sich ein Preis von 2 Euro je Apfel ergeben. 1 Apfel = 2 Euro Falls die Apfelproduktion auf 10 Äpfel ansteigt, könnten bei einer Geldmenge von 10 Euros die Äpfel wieder zu einem Euro je Apfel gekauft werden. 1 Apfel = 1 Euro Währung und Währungsordnungen Modul 1 8

9 Für die Zentralbank gilt als Orientierungsgröße für die Geldmenge somit nicht mehr die Menge eines vorhandenen Edelmetalls, sondern die Höhe des Sozialprodukts. Steigt nämlich die Geldmenge überproportional zum Sozialprodukt, würde es zur Inflation kommen, steigt sie nur unterproportional, so würde es zur Deflation kommen. Natürlich kann auch in einem solchen System Geld gegen Gold getauscht werden, allerdings nicht mehr bei den Banken zu einem fixen Preis, sondern am privaten Markt zu freien, ständig wechselnden Marktpreisen. Seit 1973 sind die meisten Währungen, auch der Dollar und seit seiner Einführung 1999 der Euro, solche ungebundenen Währungen. Vorteile einer ungebundenen Währung Ein Vorteil einer ungebundenen Währung ist die Möglichkeit, bei einem starken Wirtschaftswachstum die Geldmenge der gestiegenen Gütermenge anzupassen und dadurch eine Deflation zu vermeiden. Eine weiterer Vorteil einer ungebundenen Währung liegt darin, dass durch eine kontrollierte Geldmengenausweitung Wirtschaftswachstum verursacht werden kann. Wenn die Zentralbanken den Banken mehr neugedrucktes Geld zu niederen Zinsen leihen, können diese es wiederum zu niederen Zinsen an Unternehmen und Haushalte weiterleihen, was zu mehr Nachfrage und damit zu mehr Wirtschaftswachstum führt. Allerdings ist ein solches Wirtschaftswachstum kreditfinanziert, was in einer Phase des Abschwungs zu erhöhten Risiken führen kann, da Schulden und Zinsen getilgt werden müssen. Nachteile einer ungebundenen Währung Die Gefahren bei ungebundenen Währungen sind die unkontrollierte Geldvermehrung, die sich nicht mehr am Wirtschaftswachstum orientiert. Dadurch würde es zur Inflation kommen und die Sparer, die ihr Vermögen in Geldanlagen halten, würden einen Teil ihres Vermögens verlieren. Die Zentralbanken hätten in so einem Währungssystem also viel größere Möglichkeiten, willkürlich den Wert des Geldes zu beeinflussen. Die Wertbeständigkeit des Geldes ist bei einer ungebundenen Währung also in der Regel unsicherer als bei einer gebundenen Währung. Beispiel: Herr Huber hat ein Vermögen von Euro auf der Bank eingelegt. Die Zentralbank entscheidet, die umlaufende Geldmenge zu verdoppeln. Dadurch würden sich (in der Regel) auch die Preise verdoppeln, was bedeutet, dass sich Herr Huber mit den Euro nur mehr die Hälfte der Produkte kaufen kann, die er davor kaufen konnte. Eine Steuer von 50 % auf sein Geldvermögen hätte für Herrn Huber dieselben wirtschaftlichen Auswirkungen. Währung und Währungsordnungen Modul 1 9

10 3. Offene/halb offene Fragen Übungsaufgaben Beantworte folgende Fragen: 1. Welche Auswirkungen könnte das Entdecken neuer Goldminen bei einer Goldumlaufoder Goldkernwährung haben? Unter welchen Bedingungen würden diese Auswirkungen nicht eintreten? 2. Unter welchen Bedingungen könnte es bei einer Goldumlauf- oder einer Goldbarrenwährung zur Deflation kommen? Berücksichtige auch einen möglichen Außenhandel. 3. Unter welchen Bedingungen könnte es bei einer freien Währung zur Deflation kommen? Berücksichtige auch einen möglichen Außenhandel. 4. Welche dieser Währungsordnungen ist am meisten gefährdet, eine Inflation zu erzeugen? Begründe! Währung und Währungsordnungen Modul 1 10

11 5. Bei welcher dieser Währungsordnungen kann kurzfristig am leichtesten Wirtschaftswachstum erzeugt werden? Warum? Welche mittel- und langfristigen Folgen könnte dieses durch die Geldpolitik bewirkte Wirtschaftswachstum haben? 6. Bei welcher dieser Währungsordnungen wird das Wirtschaftswachstum wahrscheinlich am langsamsten vonstatten gehen? Warum? Welche mittel- und langfristigen Vorteile könnte dies haben? 4. Arbeitsauftrag (Gruppenarbeit und Klassendiskussion) Stellt euch folgende Situation vor: Ihr seid Bewohner einer Insel, die vorwiegend von Landwirtschaft, Fischerei und Handwerk lebt und sich für eine Währungsordnung entscheiden muss. a) Gruppenarbeit Für welche Währungsordnung würdet ihr euch entscheiden? Begründet eure Entscheidung! b) Klassendiskussion Jede Gruppe stellt die Währungsordnung, für die sie sich entschieden hat, vor und begründet ihre Entscheidung. Anschließend verteidigt die Gruppe ihre Entscheidung gegenüber kritischen Anfragen der anderen Gruppen. Währung und Währungsordnungen Modul 1 11

12 Lösungen Übungsaufgaben 1. Multiple-Choice-Fragen zu den gebundenen Währungen Beantworte folgende Multiple-Choice-Fragen durch Ankreuzen. Bei jeder Frage können von einer bis zu allen Antworten richtig sein. 1. Welche der folgenden Aussagen trifft auf eine gebundene Währung zu? Die Geldmenge kann beliebig vervielfältigt werden. Die umlaufende Papiergeldmenge muss an reale Wertgegenstände gebunden sein. Das Bankensystem hat eine größere Macht als bei einer ungebundenen Währung. Die Gefahr einer Inflation ist in einer solchen Währungsordnung gering. 2. Welche der folgenden Verpflichtungen müssen bei Goldbarrenwährungen erfüllt sein: Deckungsvorschrift Horten von Devisenreserven Einlösungsverpflichtung Geprägte Goldmünzen müssen im Umlauf sein. 3. Was verstehen wir unter Deckungsvorschrift? Die Pflicht der Zentralbank, Papiergeld in Gold einzutauschen. Die Geldmenge muss durch eine entsprechende Gütermenge gedeckt sein. Die Pflicht der Zentralbank, Goldreserven in einem bestimmten Verhältnis zur Geldmenge zu halten. Das ausschließliche Recht des Fürsten, Münzen zu prägen. 2. Welche der folgenden Aussagen sind richtig, welche falsch? Aussage R F Nach dem Ersten Weltkrieg herrschte in Deutschland eine Hyperinflation, die zur Einführung der Rentenmark führte. Bei der Rentenmark handelte es sich nicht um eine gebundene Währung, da die Geldmenge nicht durch Gold gedeckt werden musste. In einer Golddevisenwährung können nur Devisen als Reserven gehalten werden, die jederzeit in Gold umgetauscht werden können. Goldumlauf- und Goldbarrenwährung sind zwei verschiedene Begriffe für die gleiche Währungsordnung. X X X X Währung und Währungsordnungen Modul 1 12

13 3. Offene/halb offene Fragen Beantworte folgende Fragen: 1. Welche Auswirkungen könnte das Entdecken neuer Goldminen bei einer Goldumlauf- oder Goldkernwährung haben? Unter welchen Bedingungen würden diese Auswirkungen nicht eintreten? Das Entdecken neuer Goldminen würde zu einer Inflation führen, wenn die Gütermenge nicht im gleichen Ausmaße steigt. Auch wenn durch das zusätzliche Gold vermehrt importiert wird, würde es zu keiner Inflation führen, da dadurch die Gütermenge im Inland zu-, die Geldmenge hingegen abnimmt. 2. Unter welchen Bedingungen könnte es bei einer Goldumlauf- oder einer Goldbarrenwährung zur Deflation kommen? Bei einer Goldumlauf- oder Goldbarrenwährung könnte es zur Deflation kommen, falls: die Güterproduktion bei gleichbleibender Geldmenge zunimmt. die Importe höher sind als die Exporte, da dadurch die Gütermenge zu-, die Geldmengen hingegen abnimmt. 3. Unter welchen Bedingungen könnte es bei einer freien Währung zur Deflation kommen? Bei einer freien Währung könnte es zur Deflation kommen, falls: die Geldmenge reduziert wird. die Güterproduktion zunimmt, die Geldmenge aber nicht erhöht wird. die Importe höher sind als die Exporte, da dadurch die Gütermenge zu-, die Geldmenge hingegen abnimmt. 4. Welche dieser Währungsordnungen ist am meisten gefährdet, eine Inflation zu erzeugen? Begründe! Am meisten inflationsgefährdet ist die freie/ungebundene Währung, da bei ihr einfach durch Beschluss der Zentralbank oder durch Kreditvergabe durch die Geschäftsbanken die Geldmenge erhöht werden kann. Besonders bei verschuldeten Staaten kommt es häufig zur Inflation, weil sie auf eine Geldmengenausweitung angewiesen sind, um leichter Kredite zu bekommen. Währung und Währungsordnungen Modul 1 13

14 5. Bei welcher dieser Währungsordnungen kann kurzfristig am leichtesten Wirtschaftswachstum erzeugt werden? Warum? Welche mittel und langfristigen Folgen könnte dieses, durch die Geldpolitik bewirkte Wirtschaftswachstum haben? Bei einer freien Währung kann kurzfristig am eichtesten Wirtschaftswachstum erzeugt werden. Falls die Zentralbank die Geldmenge ausweitet, können die Banken vermehrt billigere Kredite vergeben. Dies führt zu einer steigenden, kreditfinanzierten Nachfrage. Mittel- und langfristig kann dies aber auch zu Wirtschaftskrisen führen, denn wenn die Schulden zurückgezahlt werden müssen, kommt es zu einem Rückgang der Nachfrage. 6. Bei welcher dieser Währungsordnungen wird das Wirtschaftswachstum wahrscheinlich am langsamsten vonstatten gehen? Warum? Welche mittel- und langfristigen Vorteile könnte dies haben? Bei einer gebundenen Währung wird das Wirtschaftswachstum am langsamsten stattfinden, da die Geldmenge an die Goldmenge gebunden ist und nicht leicht wachsen kann. Eine geringe Geldmenge ermöglicht aber nur ein geringes Kreditvolumen, was zu geringer Nachfrage führt. Der Vorteil dabei ist aber, dass die Wirtschaft auf solideren Füßen steht und nicht so leicht in eine Verschuldungskrise geraten kann. Alle Bilder wurden auf Pixabay gefunden Abb. Euro-Dollar-Devisen S. 1: Abb. Euro Münzen S. 2: Abb. Währungen S. 2: Abb. Goldmünzen S. 3: Abb. Goldbarren S. 4: Abb. Gold-Devisenwährung S. 4: Abb. Rentenmark S. 5: Abb. Hypotheken S. 5: Währung und Währungsordnungen Modul 1 14