Hauptversammlung. 6. April Herzlich Willkommen. 7. April 2016

Transkript

1 Herzlich Willkommen Hauptversammlung 7. April April 2017

2 Joachim Kreuzburg Vorstandsvorsitzender der Sartorius AG Hauptversammlung 7. April April 2017

3 Hinweis Diese Präsentation enthält Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Sartorius Konzerns. Die Inhalte dieser Aussagen können nicht garantiert werden, da sie auf Annahmen und Schätzungen beruhen, die gewisse Risiken und Unsicherheiten bergen. Eine Aktualisierung der gemachten Aussagen ist nicht geplant. 3

4 Agenda 01 Geschäftsergebnisse Dividendenvorschlag (TOP 2) 03 Zukunftsperspektiven 04 Prognose 2017

5 Erfolgreiches Jahr 2016 Erneut zweistelliges Wachstum bei Umsatz und Gewinn Bioprozess-Sparte entwickelt sich weiterhin herausragend Positive Entwicklung der Labor-Sparte Strategisch wichtige Akquisitionen Beschleunigung des Kapazitätsausbaus 5

6 Zweistelliger Anstieg von Umsatz und Gewinn Auftragseingang in Mio. Umsatz in Mio. EBITDA & Marge 1 in Mio. Ergebnis je Aktie 2 in 1.172, , ,3 325,4 Stammaktie 1,93 Vorzugsaktie 1, ,8 263,2 1,57 1,58 25,0 % 23,6 % ,3 % + 18,2 % + 23,6 % + 23,0 % + 23,3% Wachstumsraten für AE und Umsatz wechselkursbereinigt 1 Operatives EBITDA = bereinigt um Sondereffekte 2 Nach Anteilen Dritter, bereinigt um Sondereffekte und nicht-zahlungswirksame Amortisation sowie basierend auf dem normalisierten Finanzergebnis 3 Angepasst nach Aktiensplit, gerundete Werte 6

7 Bioprocess Solutions entwickelt sich weiter sehr dnamisch Auftragseingang in Mio. Umsatz in Mio. EBITDA & Marge in Mio. 869,9 1006, ,5 809,2 975,0 214,5 273, ,5% ,0% ,2% + 22,1% + 27,5% Alle Produktbereiche und Regionen wachsen deutlich Dnamisches Marktumfeld und Gewinn weiterer Marktanteile Akquisitionen tragen etwa 2 Prozentpunkte bei 7

8 Positive Entwicklung bei Lab Products & Services setzt sich fort Auftragseingang in Mio. Umsatz in Mio. EBITDA & Marge in Mio. 302,8 328,1 305,5 325,3 48,8 51,9 16,0% 16,0% ,9% + 7,9% + 6,5% Gutes organisches Wachstum in allen Regionen, insbesondere in Amerika Portfolio im Bereich Bioanaltik erweitert 3 Prozentpunkte nicht-organischer Wachstumsbeitrag 8

9 Wachstum in allen Regionen, Amerika und Asien an der Spitze Amerika Umsatz in Mio. EMEA Umsatz in Mio. Asien/Pazifik Umsatz in Mio. Umsatz nach Regionen in % 371,7 445,4 505,5 569,1 237,6 285,8 EMEA ~ 44% Amerika ~ 34% ~ 1,3 Mrd Asien/Pazifik ~ 22 % + 21,0% + 14,7% + 21,2% Amerika: Organisches Wachstum beider Sparten stärker als der Markt EMEA: Insbesondere BPS mit deutlich zweistelligen Zuwächsen Asien/Pazifik: Breite positive Entwicklung plus größere Equipment-Projekte Umsatz nach Sitz des Kunden; alle Wachstumsraten wechselkursbereinigt 9

10 Eintritt der Laborsparte in das neue Geschäftsfeld Bioanaltik Neuartige Zellscreening-Plattform Akquisition von IntelliCt stärkt Positionierung der Sparte in Biopharma-Laboren Neuartige Technologie mit starken Alleinstellungsmerkmalen; großes Wachstumspotenzial Instrumente, Reagenzien und Software für Zellscreening mit hohem Durchsatz Hauptsitz Albuquerque, New Mexico; 55 Mitarbeiter; Umsatz >15 Mio. ; Preis 85 Mio. US$ 10

11 Weiterer Zukauf von Analtiklösung für Biopharma-Entwicklung Lösung zur schnellen Virusquantifizierung Automatisierte Virenzählung Deutliche Beschleunigung der Produktentwicklung insbesondere von Impfstoffen Sitz in Broomfield, Colorado; 11 Mitarbeiter; Umsatz rd. 2 Mio. ; Preis 16 Mio. US$ 11

12 Ergänzung des Bioprozess-Portfolios für die Zellernte Einwegtechnologie zur Zellabtrennung Skalierbares, automatisiertes Zentrifugensstem Einzigartige Einweglösung für Zellklärung und aufreinigung Sitz in Morrisville, North Carolina; 9 Mitarbeiter; rd. 5 Mio. Umsatz; Preis 28 Mio. US$ 12

13 Starkes Wachstum erfordert signifikante Investitionen in Kapazitätserweiterungen Ausbau des Sartorius Campus in Göttingen im Zeit- und Budgetplan Umzug der Fertigung für Laborinstrumente in ein neues Gebäude abgeschlossen Neubauten für die Administration sowie die Vertriebs- und Marketingfunktionen verlaufen planmäßig 13

14 Erweiterung des Produktionsstandorts in Stonehouse, UK Stonehouse, UK Herstellung von Einwegprodukten zur Zellkultivierung im Labormaßstab und zur mikrobiologischen und analtischen Qualitätssicherung Verdoppelung der Produktionskapazitäten; Inbetriebnahme im April

15 Neue Laborstandorte in allen Regionen Glasgow, Scotland Boston, USA Shanghai, China Erweiterung der Kapazitäten am Standort Glasgow Boston als neuer Standort für bioanaltische Services Neues Zentrum für Validierungsservices in Shanghai 15

16 Finanz- und Bilanzkennziffern auf sehr gutem Niveau Finanzkennzahlen Dnamischer Verschuldungsgrad Sartorius Konzern Eigenkapitalquote in % 44,9 42,0 1,9 2,0 1,7 1,3 1,5 3,0 2,0 Nettoverschuldung in Mio. 344,0 485,9 1,0 Operativer Cashflow in Mio. 125,4 170, ,0 Nettoverschuldung im Verhältnis zum operativen EBITDA 1 Inkl. nicht fortgeführter Aktivitäten 16

17 Erneut umfangreiche Schaffung neuer Arbeitsplätze Konzern Deutschland Betriebszugehörigkeit % >15 Jahre 50% < 5 Jahre ,9% + 28,3% + 11,7% + 11,3% Gute Mischung neuer und langjähriger Mitarbeiter Mehr als Neueinstellungen in 2016; 730 neue Stellen, davon rund 80 aus Zukäufen 17

18 Moderatere Entwicklung der Sartorius Aktien nach starken Zuwächsen der Vorjahre 160% 140% Börsenwert Sartorius Konzern ~ 6,8 Mrd. Sartorius VzA +17% SSB-Aktie + 2% TecDAX -1% 120% Stand , inkl. SSB-Anteile 100% 80% Sartorius StA - 7% 60% Januar 2016 Januar 2017 April 18

20 TOP 2: Dividendenvorschlag Stammaktie Dividende in Vorzugsaktie Dividende in 0,45 0,46 0,37 0,38 0,23 0,24 0,26 0,24 0,25 0, Siebte Dividendenerhöhung in Folge Ausschüttungssumme würde um 20,5% steigen von 25,8 Mio. auf 31,1 Mio. Ausschüttungsquote 2 läge mit 23,5% auf dem Niveau der Vorjahre (2015: 24,0%) 2012 bis 2015 angepasst nach Aktiensplit, gerundete Werte 1 Vorschlag von Aufsichtsrat und Vorstand an die Hauptversammlung 2 Bezogen auf den maßgeblichen Konzernnettogewinn 20

22 Umsatz im Kerngeschäft in den letzten fünf Jahren verdoppelt : CAGR Umsatz ~ +14% EBITDA-Marge +5,3pp ,6% ~ 733 Mio. +8,8% +12,6% +16,0% 23,6 +18,2% ~ 1,3 Mrd. 25, ~ 650 Mio. 19,7 20,1 20,5 21, Umsatz EBITDA-Marge in % Sparte Intec; Verkauf in Fortgeführte Aktivitäten, wechselkursbereinigt 22

23 Auf gutem Kurs, die 2020-Ziele zu erreichen Strategische Wachstumsinitiativen Portfolio Komplementäre Ergänzungen durch Zukäufe und Allianzen Eigene Produktentwicklungen Regional Investition in Qualität und Präsenz des Vertriebs USA: Ausbau von Marktanteilen Asien: Nutzung des starken Marktwachstums Infrastruktur Ausbau der Produktionskapazitäten Signifikante Investitionen in IT-Ssteme: ERP, CRM, ebusiness, Hardware, etc. Sartorius 2020-Ziele ~ 2 Mrd. 1 ~ 3 4 Organisch Umsatz ~ 1 4 Akquisitionen ~ 26-27% 1 EBITDA-Marge 1 Auf Basis 2015er Wechselkurse 23

24 Strategischer Fokus auf Biopharma-Anwendungen von der Molekülentwicklung bis zur Produktion von Biopharmazeutika ~ 75% Umsatzanteil Bioprocess Solutions Molekülentwicklung Zelllinien- und Prozess- Entwicklung Upstream & Downstream Produktion Qualitätskontrolle & Tests Lab Products & Services ~ 25% Umsatzanteil 24

25 Biopharma bleibt ein hochattraktiver Wachstumsmarkt Wachsende und alternde Bevölkerung Steigende Einkommen in Entwicklungsländern Starke F&E Pipelines Wachsender Biosimilars Markt Steigender Anteil Biopharmazeutika am Gesamtpharmamarkt Neuzulassungen auf hohem Niveau Zulassungen von Biopharmazeutika durch die FDA 2 ø 8/Jahr 25% 28% ø 4/Jahr ~ 1 + 9% CAGR Evaluate Pharma, September 2016; Frost & Sullivan, 2016; CAGR 2016 bis FDA.gov 25

26 Portfolio - Bioprocess Solutions Breitestes Portfolio der Branche für die Biopharma-Produktion Prozessentwicklung Upstream-Prozess Downstream-Prozess Medien Media Vorbereitung Preparation Seed Anzucht- Fermentation Production Produktions- Fermentation Zellabtrennung Cell Removal Zellernte Polishing Aufreinigung Viral Klärung Clarification Clearance Impfstoffe, monoklonale Antikörper,... Zellkulturmedien Zellen Antikörper Fremdstoffe wie Viren Vereinfachte Darstellung 26

27 Portfolio - Bioprocess Solutions Jüngste Akquisition stärkt Kompetenz im Bereich Data Analtics Führende Software für Bioprozess- Datenanalse Marktführer für Datenanalse-Software in Biopharma-Anwendungen; Kooperationspartner seit 2012 Einsatz der Software bei der Modellierung und Optimierung von biopharmazeutischen Entwicklungs- und Produktionsprozessen Hauptaktivität in Umeå, Schweden; Umsatz ~ 15 Mio. US$, profitabel, 50 Mitarbeiter Vollzogen Anfang April 2017, Preis 72,5 Mio. US$ 27

28 Portfolio Lab Products & Services Bioanaltik-Portfolio der Laborsparte durch Akquisition von Essen BioScience deutlich ausgebaut Pionier und Innovationsführer bei Zellanaltik-Sstemen für die Arzneimittelforschung Hauptsitz in Ann Arbor, Michigan; ~ 150 Mitarbeiter Umsatz ~ 60 Mio. US$, starkes Wachstum, Gewinnmarge ~ 25% Vollzug Ende März 2017, Preis 320 Mio. US$ 28

29 Portfolio Lab Products & Services Innovative Technologie mit hohem Wachstumspotenzial Sstem aus Instrument, Software, Reagenzien und Verbrauchsmaterialien für die bildgebende Analse von Zellen Vollautomatisierte Kameraaufnahmen direkt im Inkubator und über längere Zeit Bestimmung z.b. von Zellgesundheit und -bewegung, Zellaufbau und Proteingehalt Detaillierte Erkenntnisse über Wirkmechanismen in kranken und gesunden Zellen; Beschleunigung der Entwicklung neuer Wirkstoffe, z.b. in der Krebsforschung 29

30 Portfolio Lab Products & Services Hervorragende Passung von Essen und IntelliCt IntelliCt und Essen BioSience adressieren dieselben Kunden aus Biopharma-Laboren in Industrie und Akademia Komplementäre Anwendungsgebiete und einzigartige Technologien, keine Überschneidungen; kein direkter Wettbewerb Kombination von Hochdurchsatzanalsen- (IntelliCt) und bildgebenden Analseverfahren (Essen) bilden breitestes, innovativstes Zellanaltik-Portfolio für Biopharma-Anwendungen 30

31 Portfolio - Konzern Zukäufe bleiben Teil der Wachstums- und Innovationsstrategie Umsatz ~733 Mio. Lab Products & Services Umsatz ~650 Mio. 1 Bioprocess Solutions Industrial Technologies 11 Akquisitionen seit 2011 Biohit Liquid Handling IntelliCt ViroCt Essen BioScience (2017) Lonza Cell Culture Media TAP Biosstems AllPure Technologies BioOutsource Cellca ksep Umetrics (2017) Industrial Technologies Umsatz ~1,3 Mrd. Lab Products & Services Bioprocess Solutions Ohne Sartorius Industrial Technologies 31

32 Regionale Initiativen Überdurchschnittliche Wachstumsziele für Amerika und Asien ~ + 18% CAGR 1 ~ +14% CAGR 1 Umsatzanteile Mississauga Boston Ann Arbor Bohemia Albuquerque New Oxford Mexico Cit Yauco Amerika 34% 22% ~ 1,3 Mrd. Asien Pazifik Bangalore Peking Seoul Suzhou Toko Shanghai Hanoi Bangkok Hong Kong Kuala Lumpur Singapore Production Sales Sales Produktion Vertrieb Vertrieb Nordamerika: größter Markt für Biopharma- und Laborprodukte Asien: wachstumsstärkster Pharma- und Labormarkt 1 CAGR 2011 bis 2016, wechselkursbereinigt 32

33 Infrastruktur Investitionen wachstumsbedingt auf hohem Niveau Investitionsquote in % 8,8 7,7 9,1 10,1 11,7 ~ e 2 Starkes organisches Wachstum unterstützt durch beschleunigten Kapazitätsausbau Ausbau des Standorts Puerto Rico erfolgt früher und in größerem Umfang als ursprünglich geplant Zügige Zusammenführung der beiden Werke und Ausbau des Campus in Göttingen Investitionen in die weitere Digitalisierung und IT-Infrastruktur 1 CAGR 2011 bis 2016, wechselkursbereinigt 2 Basierend auf der Prognose für

34 Infrastruktur Umfangreicher Ausbau des Filter- und Bag-Werks in Puerto Rico Yauco ist seit 1982 neben Göttingen zweiter Standort für die Herstellung von Filtern; seit 2012 werden dort auch Bags produziert Reinraumkapazitäten werden bis 2018 etwa verdreifacht Etablierung als zusätzlicher Standort für Membranproduktion Deutliche Erhöhung der Mitarbeiterzahl von derzeit

35 Infrastruktur Fertigstellung des Campus in Göttingen für 2018 geplant Neuer Haupteingang und Neubauten für die administrativen Funktionen Einzug im 4. Quartal 2017 Forum mit Applikationslaboren, Konferenzflächen, Büros für Marketing, Vertrieb und weitere Funktionen Inbetriebnahme Ende

36 Infrastruktur Fortschreitende Digitalisierung sowie Implementierung leistungsstarker IT-Ssteme Vertrieb Commercial Operations Neues CRM Marketing Rund 2/3 des Konzernumsatzes auf neuer ERP-Plattform; 2017 Implementierung des neuen Sstems an weiteren Standorten Neues Informations- und Management-Sstem unterstützt Vertriebssteuerung Kontinuierlicher Ausbau von ebusiness-angeboten und -Funktionen Zunehmend digitale Prozesse in der Administration 36

38 Finanzziele für 2017 erhöht Prognose 2017 Bisher Neu Umsatzwachstum Sartorius Konzern 1 ~ 8% - 12% Bioprocess Solutions 1 ~ 9% - 13% Lab Products & Services 1 ~ 6% - 10% Operative Operative Umsatzwachstum EBITDA-Marge EBITDA-Marge ~ +0,5 pp 2016: 25,0% ~ +0,5 pp 2016: 28,0% ~ +1,0 pp 2016: 16,0% ~ 12% - 16% > +0,5 pp ~ 9% - 13% ~ +0,5 pp ~ 20% - 24% < +2,0 pp Investitionsquote ~ 12% - 15% ~ 12% - 15% Nicht-organische Beiträge aus den Akquisitionen von Essen BioScience (LPS) und Umetrics (BPS): LPS: rd.14 pp; BPS: rd. 1 pp; Konzern: rd. 4 pp BPS: Akquisitionseffekt verwässert durch etwas verhaltene Kundennachfrage und temporär eingeschränkte Lieferkapazitäten für Zellkulturmedien in Nordamerika im ersten Halbjahr 1 Wechselkursbereinigt 38

39 7. April 2016 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

40 7. April 2016 Hauptversammlung 6. April 2017

41 7. April 2016 Auf Wiedersehen 5. April 2018