Re-Exam for Bachelor s Degree

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Kai Richter
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Re-Exam for Bachelor s Degree name: exam in module: Controlling nationality: 1st examiner: grade: 1st examiner: Prof. Dr. Berkau sign.: matriculation number: 2nd examiner: grade: date: 22.09.

1 Re-Exam for Bachelor s Degree name: exam in module: Controlling nationality: 1st examiner: grade: 1st examiner: Prof. Dr. Berkau sign.: matriculation number: 2nd examiner: grade: date: sign: time prescribed: 120 min valuation examination aids: calculator marks from: 120 I herewith apply for publication of my examination result under my matriculation number signature: General Examination Instructions Pls., enrol into the list distributed Check your examination for completeness. You got tasks 1 to 1 on pages 2 to 5. After completing the exam pls. submit all examination papers including exercise sheets and drafts, if any. Pls., also do in case of prematurely breaking off examination. Pls., follow the instructions given by the supervisor regarding 13 of the final examination regulations for study programs leading to a bachelor s degree (withdrawal, deception, violation of rules). The use of mobile phones is not allowed. Answer in English/German only. You can call me during the exam:

2 Controlling (Bachelor) VWA, page 2 Follow IFRSs and German tax regulations. In the examination the total tax rate is 30% and VAT rate is 20%. VAT regularly is to be paid in the next accounting period. Make entries as payables (A/P) or receivables (A/R). Fiscal year starts normally at 1 Jan and ends at 31 December. Tax liabilities are to be shown as liabilities along IAS 12 even if the tax assessment statement is not yet valid. (No provision to be considered, like along GCC) Don t distinguish between cash at bank and cash on hand account. Feel free to show figures to 2 decimal places for values in EUR and two digits right to the decimal point for percentages. If you give me a fantasy name you ll get your result at my website For login the user name has to be FHOSStudent and the password is Remarque. Without fantasy name your result appears in regards to N.N. Don t send me any or give me any call in concern with your results. I am not allowed to answer that because of data protection reasons. Good Luck! Task 1 Reporting (120 marks) BLOUBERG Ltd. ist ein Busunternehmen. Es hat 8 Busse im Einsatz, die jeweils für ,00 EUR zu Beginn von 20X1 angeschafft werden. Sie sollen über 4 Jahre linear mit einem Restwert von ,00 EUR pro Fahrzeug abgeschrieben werden. Die Transportkapazität aller Busse zusammen beträgt Passagierkilometer pro Jahr. Der Nettoverkaufserlös beträgt 50,00 EUR/1.000 Passagierkilometer. Für Maintenance der Fahrzeuge (alle zusammen) werden ,00 EUR/Jahr kalkuliert. BLOUBERG wird zu Beginn von 20X1 mit einem Eigenkapital von ,00 EUR (10-EUR-Aktien) gegründet. Zur Finanzierung gibt BLOUBERG weiterhin eine Anleihe von insg ,00 EUR zu Beginn von 20X1 aus. Die Laufzeit ist 4 Jahre, sie endet am X4. Die Coupon-Rate (Zins) beträgt 10%/Jahr und wird jeweils zum Periodenende gezahlt (die erste in 20X1, die letzte in 20X4). Die Anleihe wird in 20X4 zurückgezahlt (zum Jahresende). Der Lohnaufwand beträgt ,00 EUR/Jahr. Der Verwaltungsaufwand beträgt ,00 EUR/Jahr und die Kraftstoffkosten sind ,00 EUR/Jahr. Alle Aufwendungen sind zahlungsgleich. BLOUBERG zahlt Steuern und die Dividende im jeweils nächsten Jahr. Der Gesamtsteuersatz beträgt 30%. Die Gewinnverwendung soll 50:50 stattfinden, d.h. die Hälfte des Gewinns wird an die Anteilseigner ausgeschüttet, die andere Hälfte wird in die Rücklagen eingestellt. Ihnen ist die Bilanz für das erste Geschäftsjahr 20X1 gegeben:

3 Controlling (Bachelor) VWA, page 3 A C,L Anlagevermögen [EUR] Eigenkapital [EUR] Sachanlagen Gez. Kapital Immaterielles V Rücklagen Finanzanlagen Bilanzgewinn 0 Umlaufvermögen Blouberg Ltd's BILANZ zum Jahresende 20X1 Schulden Vorräte Zinspfl. Schulde Forderungen Verbindlichk Vorauszahlungen Rückstellungen Bank/Kasse Vorauszahlungen Steuerschuld BLOUBERG Ltd. is a bus company. It operates 8 buses which were acquired for 140, EUR each at the beginning of 20X1. Depreciate them along straight line method over a useful life 4 years and consider a residual value 20, EUR per bus. Transport capacity for all buses together is 115,200,000 passenger kilometers per year. The net revenue is EUR/1,000 passenger kilometer. For maintenance for all buses together you calculate 800, EUR/year. BLOUBERG was established based on equity 1, EUR (10 EUR-shares) at the beginning of 20X1. In order to finance the business BLOUBERG issues a bond 1,000, EUR at the beginning of 20X1. The time to maturity is 4 years, it ends on X4. The coupon rate (interest) is 10%/year and is paid at the end of each period (first one in 20X1, last one in 20X4). The bond is redeemed in 20X4 (end of year). Labour amounts to 576, EUR/year. Administration expenses are 1,500, EUR/year and energy expenses are 864, EUR/year. All expenses are paid on cash immediately. BLOUBERG pays tax liabilities and dividend in the next following year. The total income tax rate is 30%. Appropriation of profit is at a ratio 50:50, which means half of the profit will be paid to the shareholders, the other amount is put to reserves. You got the statement of financial position for the first fiscal year 20X1:

4 Controlling (Bachelor) VWA, page 4 A C,L Non-c. assets [EUR] SHs' capital [EUR] P,P,E Issued capital Int. assets Other reserves Financial assets Retained ear. 0 Current assets Blouberg Ltd's STATMENT of FINANCIAL POSITION as at eoy 20X1 Liabilities Inventory Int. bear. liab A/R A/P Perpaid exp. Provisions Cash Def. income Tax liabilities Hinweis: Es ist sinnvoll zur Beantwortung der folgenden Fragen einen Jahresabschluss zu erstellen. Hint: It makes sense to you to set up a set of financial statements in order to answer the following questions. Gefragt (je 10 Punkte)/required (10 marks each): (1) Wie hoch ist der Wert der Busse am X2? (1) What is the carrying amount of busses on X2? (2) Wie hoch ist der Kassenbestand am Ende von 20X2? (2) How much is cash at the year end of 20X2? (3) Bestimmen Sie den Wert der Rücklagen zum Zeitpunkt X2, berücksichtigen Sie die o.g. Gewinnverwendung für 20X2. (3) Determine the amount of reserves as at X2, consider appropriation of 20X2 s profit as mentioned above. (4) Erstellen Sie eine Gewinn- und Verlustrechnung für 20X2 und stellen Sie diese als Tortendiagramm dar. Nehmen Sie an, der Umsatz ist 100% (4) Set up a statement of comprehensive income for 20X2 and display the values as a pie diagram. Assume the revenue being 100%. (5) Erstellen Sie eine Kapitalflussrechnung für 20X2, die den Cash Flow für operative Tätigkeiten, für Investitionstätigkeiten und für Finanzierungstätigkeiten zeigt. (5) Set up a statement of cash flows for 20X2, showing cash flow for operating, for investing, and for financing activities.

5 Controlling (Bachelor) VWA, page 5 (6) Erstellen Sie eine horizontale Bilanzanalyse für 20X2. (6) Set up a horizontal analysis for the statement of financial position (20X2). (7) Wie hoch ist der Kapitalgewinn für 20X2? (7) Determine earnings before interest and taxation for 20X2. (8) Wie hoch ist der zur Ausschüttung verfügbare Gewinn in 20X2? (8) How much is the distributable amount for profit appropriation in 20X2? (9) Bestimmen Sie die Kennzahl Earnings per Share für 20X2! (9) Determine EPS ratio for 20X2. (10) Nehmen Sie an, die Renditeerwartung der Anteilseigner wäre 14%. Wie hoch sind die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten in 20X2? (10) Assume the shareholders expectations for return are 14%. How much are the weighted average cost of capital (WACC) in 20X2? (11) Bestimmen Sie die Kapitalwertrate für 20X1 bis 20X2 aus dem operativen Cash Flow (Nenner), wenn der durchschnittliche Rückfluss der Investionsprojekte 12% (= Diskontierungszinssatz) beträgt! (11) Determine profitability index for 20X1 to 20X2 using operating cash flow (numerator)! Assume the average rate of return for investing projects is 12% (= discount rate). (12) Wie hoch ist die Eigenkapitalveränderung von 20X1 nach 20X2? (12) How much are changes in equity 20X1 to 20X2? Ende der Klausur / End of exam

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