Finanz- und Handelsgeschäft

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Eike Haupt
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1 compendio Finanz- und Handelsgeschäft Updates zur Auflage 2012 Ausgabe Februar 2015

2 Ein von Compendio und Crealogix gemeinsam entwickeltes Lehrmittel für Blended Learning Bankfachliche Begleitung: CYP, Center for Young Professionals in Banking Die E-Learning-Module können bei Crealogix lizenziert werden Finanz- und Handelsgeschäft Updates zur Auflage 2012 Ausgabe Februar 2015 Grafisches Konzept und Satz: Mediengestaltung, Compendio Bildungsmedien AG, Zürich Druck: Edubook AG, Merenschwand Redaktion und didaktische Bearbeitung: Fabienne Thiemeyer Artikelnummer: Update Auflage: 3. Auflage 2015 Ausgabe: U1025 Sprache: DE Code: CYP Alle Rechte, insbesondere die Übersetzung in fremde Sprachen, vorbehalten. Der Inhalt des vorliegenden Buchs ist nach dem Urheberrechtsgesetz eine geistige Schöpfung und damit geschützt. Die Nutzung des Inhalts für den Unterricht ist nach Gesetz an strenge Regeln gebunden. Aus veröffentlichten Lehrmitteln dürfen bloss Ausschnitte, nicht aber ganze oder gar das ganze Buch fotokopiert, digital gespeichert in internen Netzwerken der Schule für den Unterricht in der Klasse als Information und Dokumentation verwendet werden. Die Weitergabe von Ausschnitten an Dritte ausserhalb dieses Kreises ist untersagt, verletzt Rechte der Urheber und Urheberinnen sowie des Verlags und wird geahndet. Die ganze oder teilweise Weitergabe des Werks ausserhalb des Unterrichts in fotokopierter, digital gespeicherter oder anderer Form ohne schriftliche Einwilligung von Compendio Bildungsmedien AG ist untersagt. Copyright 2013, Compendio Bildungsmedien AG, Zürich

3 Die Bankenwelt verändert sich laufend. Und so verändert sich auch der Inhalt des Lerntexts von BT 2.0 von Jahr zu Jahr. Es ist ein zentrales Anliegen, dass der Inhalt von BT 2.0 immer aktuell gehalten wird. Deshalb gibt Compendio Bildungsmedien jedes Jahr auf den Beginn des neuen Schuljahrs hin eine aktualisierte und korrigierte Fassung von heraus. Dieses Update sorgt dafür, dass auch die Käufer der Auflage 2012 über die jeweils aktuellsten Informationen verfügen. Dieses Update wird während dreier aufeinanderfolgender Jahre jeweils per Anfang Februar ergänzt und auf publiziert. So ist sichergestellt, dass für die Vorbereitung der Abschlussprüfungen im Frühjahr bzw. Sommer sämtliche Änderungen und Ergänzungen des Lehrmittels bekannt sind. Tipp: Wir empfehlen, die Änderungen und Ergänzungen des Updates früh in der Vorbereitungsphase im Lehrmittel zu vermerken bzw. in das Lehrmittel zu übertragen. So kann man von einem nicht zu unterschätzenden Repetitionseffekt profitieren. Anlegen 1 Überblick und Beteiligungspapiere Keine Korrekturen bekannt 1 Gläubigerpapiere 1.1 Die Grundidee der Gläubigerpapiere Abb Die Obligation im Vergleich mit dem Sparkonto und der Aktie Mündelsichere Anlegen 2 Gläubigerpapiere, Geldmarktinstrumente und Anlagefonds Die Stempelsteuer auf Obligationen wurde abgeschafft. Die letzte Zeile der Abbildung 7 kann deshalb ersatzlos gestrichen werden. Der Begriff «mündelsichere» stammt aus dem Vormundschaftsrecht (neu Erwachsenenschutzrecht), das im Schweizerischen Zivilgesetzbuch (ZGB) geregelt ist. Der Bevormundete hiess ursprünglich auch Mündel. Per 1. Januar 2013 ist das revidierte Vormundschaftsrecht in Kraft getreten und der Begriff «Mündel» wird nicht mehr verwendet. 3

4 3 Strukturierte 3.1 Was zeichnet strukturierte aus? Abb. 33 Anlegen 3 Termingeschäfte, strukturierte und alternative Abhängig von der Produktstruktur bei Partizipationsprodukten sind die Markterwartungen des Basiswerts steigend oder sinkend. Die Abb. 33 wurde angepasst: Kategorien Beispiel: Kapitalschutzprodukte Knock-out- Warrants Trackerzertifikate Discountzertifikate Hebelprodukte Partizipationsprodukte Renditeoptimierungsprodukte Kapitalschutz ohne Cap Kapitalschutz mit Cap (steigender oder sinkender (steigender oder sinkender Markterwartungen (gleichbleibender oder leicht steigender (steigender / leicht steigender Die erste Säule staatliche Vorsorge (AHV und IV) Die dritte Säule private Vorsorge Anlageberatung und Vermögensverwaltung Aktualisierung der maximalen AHV-Renten 2015/2016: Alleinstehende: CHF Verheiratete: CHF Verwitwete: CHF Aktualisierung der maximal jährlichen Einzahlung der gebundenen Vorsorge 3a, Stand 2015: Angestellte mit Pensionskasse: max. CHF Selbstständige ohne Pensionskasse: max. CHF Einstieg und 4 Eurex die europäische Terminbörse «Eurex» 1.2 Die Schweizer Börsen Abb. 4 Die Börse Die SIX Group AG hat 2012 ihre Beteiligung an der Eurex an die Deutsche Börse AG veräussert. Als Alleinaktionärin der Eurex Zürich führt die Deutsche Börse AG auch den Schweizer Derivatmarkt im bisherigen Umfang während mindestens 3 Jahren weiter. Scoach ergänzt mit Warrants: SIX Swiss Exchange Aktien Obligationen Fondsanteile Eurex Optionen Futures (auf Aktien, Aktienindizes, Zinssätzen usw.) Strukturierte Scoach Warrants (auf Aktien, Aktienindizes, Zinssätzen usw.) 4

5 2.2.3 Das Börsensystem der SIX Swiss Exchange und Was geschieht nach dem Handelsabschluss und 4.1 Was wird an der Eurex gehandelt 3 Scoach die europäische Börse für strukturierte Die Börse Der Abwicklungszyklus bei Wertschriftentransaktionen über die SIX Swiss Exchange und die SIX Structured Products Exchange verkürzt sich auf zwei Bankwerktage. Ab Oktober 2014 gilt T + 2 (Trade + 2 Bankwerktage). Bis jetzt musste ein Geschäft am dritten Bankwerktag (T + 3) nach dem Geschäftsabschluss erfüllt sein. Scoach war ursprünglich ein Gemeinschaftsunternehmen der SIX Swiss Exchange und der Deutschen Börse AG mit Handelsplätzen in Frankfurt am Main und Zürich. Diese Zusammenarbeit ist auf Ende Juni 2013 aufgelöst worden. Die Scoach Schweiz AG ist seit diesem Zeitpunkt eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der SIX Swiss Exchange AG und wird unter dem Namen SIX Structured Products Exchange AG weitergeführt Was sind Cross Rates? Beispiel: Cross Rates bei Mischung von indirekter und direkter Notierung Direkte Nach Abb. 34 Metallkonto Direkte Aufbewahrung von Edelmetallen Devisen und Edelmetalle Kursnotierung USD/CHF korrigiert: Cross Rates bei Mischung von indirekter und direkter Notierung. Jemand will mit Schweizer Franken britische Pfund kaufen. Es gelten folgende Kurse: USD/CHF: und GBP/USD: Wie berechnet man die Cross Rates? Änderung der Rechtslage betreffend Metallkonti. Neu gilt: Nicht privilegiert sind Metallkonti, bei denen der Kunde nicht Eigentümer des Metalls ist, sondern bloss eine Forderung gegen die Bank auf Herausgabe von Edelmetall hat. Metallkonti sind nicht privilegiert und fallen in die 3. Konkursklasse. Anpassung des Beispiels von Frau Tanner: Frau Tanner als Gläubigerin von privilegierten Einlagen ist dazu berechtigt, einen Höchstbetrag von CHF aus der 2. Konkursklasse zu erhalten. Das heisst, von ihrem Gesamtbetrag auf den Konti von CHF werden die gesamten CHF aus der 2. Klasse getilgt, während das Metallkonto über CHF nicht privilegiert ist und in die 3. Konkursklasse fällt. Investment Banking Keine Korrekturen bekannt 5

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