Kennzahlen Bayerngas-Konzern

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1 ENERGIE FÜR ALLE GESCHÄFTSBERICHT 211

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3 Bayerngas Geschäftsbericht Kennzahlen Kennzahlen Bayerngas-Konzern 211 Mio. 21 Mio. Umsatzerlöse 1.948, ,6 Materialaufwand 1.887, ,4 Konzern-Jahresüberschuss 3,1 55,9 Konzernergebnis 8,1 5,1 Bilanzsumme 873,6 964,7 Bruttoinvestitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen 8,8 12,7 Sachanlagevermögen 14,4 17, Abschreibungen auf Sachanlagen 1,6 1,4 Ausleihungen an Beteiligungsunternehmen 252,4 23,4 Gezeichnetes Kapital 9,7 8,3 Bayerngas-Leitungsnetz (in km) Personalaufwand 22,7 19,3 Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt (Personen)

4 Bayerngas Geschäftsbericht Inhalt Inhalt 3 Kennzahlen 6 Vorwort des Geschäftsführers Konzernabschluss Bayerngas GmbH 8 Erdgas ist die Energie für alle 28 Die Bayerngas-Gruppe 3 Organe der Gesellschaft 34 Geschäftsverlauf und Umfeld 41 Entwicklung der vollkonsolidierten Konzernunternehmen 31 Aufsichtsrat und Geschäftsführer 47 Ertragslage des Konzerns 48 Vermögens- und Finanzlage 53 Risikobericht 53 Ausblick und Prognosebericht 4

5 Bayerngas Geschäftsbericht Inhalt Jahresabschluss Bayerngas-Konzern Jahresabschluss Bayerngas GmbH 58 Konzernbilanz 82 Bilanz der Bayerngas GmbH 6 Konzern-Gewinn-und-Verlust- Rechnung 84 Gewinn-und-Verlust-Rechnung der Bayerngas GmbH 61 Konzern-Kapitalflussrechnung 86 Anhang 62 Konzern-Eigenkapitalspiegel 64 Konzernanhang 68 Erläuterungen zur Konzernbilanz 88 Erläuterungen zur Bilanz der Bayerngas GmbH 94 Erläuterungen zur Gewinn-und-Verlust-Rechnung der Bayerngas GmbH 72 Erläuterungen zur Gewinn-und-Verlust-Rechnung 74 Sonstige Angaben 96 Sonstige Angaben 97 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 77 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 78 Bericht des Aufsichtsrates Nachhaltigkeitsbericht 1 Verantwortung für die Zukunft 16 Verantwortung für die Gesellschaft 5

6 Bayerngas Geschäftsbericht Vorwort des Geschäftsführers Marc Hall, Geschäftsführer der Bayerngas GmbH Liebe Leserinnen und Leser, die Bayerngas-Gruppe hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr in einem sehr schwierigen Marktumfeld gut behauptet. Der Markt ist äußerst dynamisch, die Strukturen ändern sich mitunter grundlegend und die Liquidität im Gasbeschaffungsmarkt ist anhaltend hoch. Die Importebene, selbst an langfristige Bezugsverträge gebunden, muss sich mit ihren Angeboten an den Handelsmarkt-Konditionen messen lassen. Das ist eine Herausforderung. Bayerngas hat nach Anpassung ihrer längerfristigen Bezugsverträge ein auf die Marktverhältnisse bestmöglich abgestelltes Beschaffungsportfolio und konnte sich Handlungsspielräume sichern. Zum Marktgeschehen kam 211 die warme Witterung in Deutschland: Die Nachfrage nach Gas ging um annähernd 13 % zurück. 6 Die Bayerngas hat dessen ungeachtet ihren Absatz um rund 3 % gesteigert und damit einen neuen historischen Rekordabsatz erzielt. Dieser Erfolg geht auf die gestiegene Belieferung von Industriekunden und den indirekten Stadtwerkevertrieb über die novogate GmbH sowie die Verkäufe über die Bayerngas Energy Trading GmbH und bilaterale OTC-Geschäfte zurück. Die Bayerngas Energy Trading, für das Handelsgeschäft und das Portfoliomanagement verantwortlich, konnte auch 211 ihr physisches Gasgeschäft und ihre Marktpräsenz weiter ausbauen.

7 Bayerngas Geschäftsbericht Vorwort des Geschäftsführers Die Netzgesellschaft bayernets GmbH hat sich 211 sowohl auf ihr Kerngeschäft wie die erfolgreiche Vermarktung der Transportkapazitäten als auch auf die Vorbereitung zur Zertifizierung als Independent Transmission Operator (ITO) konzentriert. Vorangetrieben wurde die Entwicklung des neuen Pipelineprojekts für Süddeutschland MONACO, das mit der absehbaren Notwendigkeit für neue Stromerzeugungskapazitäten auf Gasbasis in Bayern an Bedeutung gewinnt. bayernets setzt damit ein Zeichen für den Gas-Infrastrukturausbau in Zeiten der Energiewende. Erfreulich hat sich das Explorations- & Produktionsgeschäft der Bayerngas Norge AS im vergangenen Geschäftsjahr entwickelt. Weiterhin liegt der Investitionsschwerpunkt der Bayerngas auf Projekten der Bayerngas Norge auf dem norwegischen, dänischen und britischen Kontinentalschelf. Für 211 hat die erst 26 gegründete Bayerngas Norge erstmals ein substantielles Fördervolumen von über 6 Mrd. kwh Gasäquivalent ausgewiesen. Damit sieht Bayerngas ihre ambitionierten Investitionen in das E&P-Geschäft bestätigt. Mit der Steigerung der Produktion bei nachhaltig hohen Rohstoffpreisen wird zudem eine hohe Wirtschaftlichkeit erreicht. In Bayern gibt es seit 1996 zum ersten Mal wieder eine reine Gasproduktion: mit Beteiligung der Bayerngas GmbH. In Assing am Tachinger See fördern wir als Partner der österreichischen Rohöl-Aufsuchungs Aktiengesellschaft (RAG) kleine Gasmengen, die in das nah gelegene vorhandene Erdgasnetz eingespeist werden. Mit der nach dem Tsunami und der darauf folgenden Reaktorkatastrophe in Japan eingeleiteten Neuauflage der deutschen Energiewende erlebt Erdgas eine Renaissance. Die Zeichen für Erdgas stehen auf Grün. Bayerngas sieht dies einerseits als Chance, andererseits als Auftrag, die zukünftige Energieversorgung mit ihren Gesellschaftern mitzugestalten. 212 wird die Bayerngas 5 Jahre alt und beginnt die zweite Hälfte ihres ersten Jahrhunderts mit großer energiewirtschaftlicher Zuversicht. Marc Hall, Geschäftsführer der Bayerngas GmbH 7

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9 Erdgas ist die Energie für alle 9

10 1 FÜR gipfelstürmer

11 UND untenbleiberinnen 11

12 12 FÜR SCHWERMETALLER

13 UND MASSSCHNEIDERINNEN 13

14 14 FÜR U-Bahn-fahrerinnen

15 UND Traktorfahrer 15

16 16 FÜR Kleinkarierte

17 UND Farbenfrohe 17

18 18 FÜR Lebemänner

19 UND Sparfüchse 19

20 2 FÜR Tanzgesellen

21 UND Betschwestern 21

22 22 FÜR Alte Hasen

23 UND Junge Hüpfer 23

24 24 FÜR Krabbenpuler

25 UND Weisswurstzuzler 25

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27 Erdgas: Energie für alle! Das ist im Gegensatz zu anderen Energieträgern ein großes Plus. Ob in einem urbanen Umfeld oder auf dem Land, ob im Süden Deutschlands oder im Norden, ob in Urlaubsparadiesen oder industriellen Zentren: Erdgas ist verlässlich und erreicht so gut wie alle. Die gut ausgebaute Gasinfrastruktur und Bayerngas sorgen dafür. Für eine moderne Erdgasheizung bedarf es keines Villengrundstücks oder städtischen Haus-in-Haus-Konzeptes. Erdgasheizungen benötigen keine eigenen Räume oder großen Außenflächen. Sie lassen sich einfach in das bestehende Raumkonzept integrieren sowohl in der Stadt als auch auf dem Land. Wobei sich auch Villen komfortabel mit Erdgas beheizen lassen! Erdgas ist ein moderner Energieträger, mit dem kosteneffizient CO 2 -Emissionen vermieden werden egal, ob der Geldbeutel groß oder klein ist, egal, ob der Familiengedanke im Vordergrund steht oder die Selbstverwirklichung. Erdgas passt zu Lebemännern und Sparfüchsen, zu lauten und zu leisen Menschen. Und Erdgas passt zu Erneuerbaren. Die erneuerbaren Energien brauchen Erdgas als Partner: Gas ist immer da, wenn der Wind nicht weht und die Sonne nicht scheint. Bayerngas liefert Erdgas: für alle! 27

28 Bayerngas Geschäftsbericht Die Bayerngas-Gruppe Die Bayerngas-Gruppe Beteiligungen und verbundene Unternehmen sowie deren Töchter (Beteiligungen von mehr als 2 %) Bayerngas GmbH München Bayerngas-Beteiligung: 1% Bayerngas Energy Trading GmbH München Bayerngas-Beteiligung: 1% bayernets GmbH München bayernets-beteiligung: 21% NetConnect Germany Management GmbH Ratingen bayernets-beteiligung: 21% NetConnect Germany GmbH & Co. KG Ratingen 28

29 Bayerngas Geschäftsbericht Die Bayerngas-Gruppe Bayerngas-Beteiligung: 5% bayernservices GmbH München Bayerngas-Beteiligung: 45% novogate GmbH München/Düsseldorf Bayerngas-Beteiligung: 31,5% Bayerngas Norge AS Oslo, Norwegen Bayerngas Norge-Beteiligung: 31,5% Bayerngas Danmark ApS Kopenhagen, Dänemark Bayerngas Norge-Beteiligung: 31,5% Bayerngas Petroleum Danmark AS Oslo, Norwegen Bayerngas Norge-Beteiligung: 31,5% Bayerngas UK Ltd. Westerham, Großbritannien 29

30 Bayerngas Geschäftsbericht Organe der Gesellschaft Organe der Gesellschaft Gesellschafter der Bayerngas GmbH (Mutterunternehmen) Gesellschafter Anteil in Mio. Anteil in % SWM Services GmbH 44,12 48,6 Stadtwerke Augsburg Energie GmbH 18,87 2,8 TIGAS Erdgas Tirol GmbH 9,7 1, REWAG Regensburger Energie- und Wasserversorgung AG & Co. KG 6,94 7,7 SWU Stadtwerke Ulm/Neu-Ulm GmbH 4,54 5, Stadtwerke Landshut 3,36 3,7 Stadtwerke Ingolstadt Beteiligungen GmbH 2,39 2,6 Ingolstädter Kommunalbetriebe AöR 1,41 1,6 9,7 1, 3

31 Bayerngas Geschäftsbericht Organe der Gesellschaft Aufsichtsrat der Bayerngas GmbH Dr. Kurt Mühlhäuser 1, 2 Vorsitzender der Geschäftsführung der Stadtwerke München GmbH (Vorsitzender) Dr. Claus Gebhardt 1, 2 Geschäftsführer der Stadtwerke Augsburg Energie GmbH (stellvertretender Vorsitzender) Oliver Belik Stadtrat der Landeshauptstadt München Matthias Berz 1, 2 Geschäftsführer der SWU Stadtwerke Ulm/Neu-Ulm GmbH Ständige Vertreter im Aufsichtsrat waren die Herren: Werner Maier 1, 2 Werkdirektor der Stadtwerke Landshut für Herrn Hans Rampf Matthias Bolle 1, 2 Geschäftsführer der Stadtwerke Ingolstadt Beteiligungen GmbH für Herrn Dr. Alfred Lehmann 1 Mitglied des Finanzausschusses. 2 Mitglied des Personalausschusses. Geschäftsführer Marc Hall, Geschäftsführer Norbert Breidenbach 1, 2 Vorsitzender des Vorstands der REWAG Regensburger Energie- und Wasserversorgung AG Dr. Kurt Gribl Oberbürgermeister der Stadt Augsburg Dr. Philipp Hiltpolt 1, 2 Geschäftsführer der TIGAS Erdgas Tirol GmbH Dr. Alfred Lehmann Oberbürgermeister der Stadt Ingolstadt Hans Podiuk Stadtrat der Landeshauptstadt München Hans Rampf Oberbürgermeister der Stadt Landshut 31

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33 Lagebericht Bayerngas-Konzern 34 Geschäftsverlauf und Umfeld 41 Entwicklung der vollkonsolidierten Konzernunternehmen 47 Ertragslage des Konzerns 48 Vermögens- und Finanzlage 53 Risikobericht 53 Ausblick und Prognosebericht 33

34 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Geschäftsverlauf und Umfeld Geschäftsverlauf und Umfeld Wirtschaftliche Entwicklung und Marktanteil Erdgas Konjunkturelle Rahmenbedingungen in Deutschland. 211 war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) in Deutschland 3, % höher als im Vorjahr (Stand: Januar 212). Damit ist die deutsche Wirtschaft im zweiten Jahr nach der Wirtschaftskrise in 29 erneut stark gewachsen (29: 5,1 %; 21: +3,7 %). Die Wachstumsimpulse kamen sowohl aus dem privaten Konsum als auch aus der anhaltend hohen Investitionstätigkeit. Bemerkenswert ist diese Entwicklung deshalb, weil die wirtschaftlichen Unsicherheiten im Euro-Raum durch die Staatsfinanzkrise mehrerer Mitgliedsländer erheblich waren. Energiemix und neues Energiekonzept Abschaltung der Kernkraftwerke unumkehrbar. Der Energieverbrauch in Deutschland ist 211 gegenüber dem Vorjahr um rund 5 % auf Petajoule (PJ) gesunken (AG Energiebilanzen, Stand: März 212). Verantwortlich dafür waren die milde Witterung und die hohen Energiepreise. Im März 211 kam es in Japan infolge eines Erdbebens mit anschließendem Tsunami zu einer Katastrophe in der Reaktoranlage Fukushima. Die Bundesregierung verfügte daraufhin die Abschaltung von acht älteren deutschen Reaktorblöcken und beschleunigte den erst im Vorjahr verschobenen Ausstieg aus der Kernenergie mit einem neuen Energiekonzept. Bis 222 soll der Ausstieg abgeschlossen sein. Die Abschaltung der Reaktoren und die beständige Förderung erneuerbarer Energien hatten Auswirkungen auf den deutschen Energiemix in 211. Primärenergieverbrauch Deutschland 211 Sonstige einschl. Austauschsaldo Strom 1,6% Erdgas 2,4% Erneuerbare Energien 1,9% Kernenergie 8,8% Mineralöl 34,% Braunkohle 11,7% Gesamt 456 Mio. t SKE Steinkohle 12,6% Stand: Februar 212, vorläufige Angaben Datenquelle: Arbeitsgemeinschaft Energiebilanzen e.v. 34

35 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Geschäftsverlauf und Umfeld Der Beitrag der deutschen Kernkraftwerke zur Energieerzeugung sank um 23,2 %. Der Ausbau der erneuerbaren Energien kommt voran: Ihr Beitrag zum Primärenergieverbrauch erhöhte sich um gut 6,3 %. Mit +62,6 % hatte die hochsubventionierte Fotovoltaik die größte Zuwachsrate, gefolgt von Windkraft (+23, %) und Biogas (ca. +21 %). Die Fotovoltaik leistete 211 erstmals einen größeren Beitrag zur Energiebilanz als die Wasserkraft, deren Beitrag um 7 % gegenüber dem Vorjahr sank. Der Erdgasverbrauch sank aufgrund des warmen Wetters in der Heizperiode gegenüber dem Vorjahr um 12,9 % auf PJ oder 842 Milliarden Kilowattstunden (Mrd. kwh). Der Einsatz von Erdgas in Kraftwerken lag unter Vorjahresniveau. Gegenläufige Effekte wie der höhere Verbrauch in der Industrie wegen der guten konjunkturellen Lage konnten den Minderverbrauch nicht ausgleichen. Rund 4 % des Erdgasverbrauchs in Deutschland erfolgten in der Industrie. Für eine moderne Industriegesellschaft bleibt die Verfügbarkeit von Erdgas essentiell. Die deutsche Industrie hat 211 mehr Erdgas verbraucht. Der Beitrag von Steinkohle zur Energiebilanz sank um,7 %, der von Braunkohle stieg um 3,3 % und der Einsatz von Mineralölen verringerte sich um 3, %. Der CO 2 -Ausstoß wäre bereinigt um den Temperatureffekt um etwa,8 % gestiegen (de facto: 3,9 %). Marktanteil Erdgas im Wärmemarkt. Erdgas bleibt im Wärmemarkt die Nummer wurde rund die Hälfte aller neuen Wohneinheiten in Deutschland mit einer Erdgasheizung ausgestattet (49,7 %; BDEW, Stand: Februar 212, vorläufige Zahlen). Der Marktanteil der Stromwärmepumpe liegt bei 22,8 %, der der Fernwärme bei 16,2 % und der Anteil von Holz/ Holzpellets beläuft sich auf 5,8 %. Temperaturverlauf Wintermonate 28 bis 212 C /212 21/211 29/21 28/ Okt. Nov. Dez. Jan. Febr. März April Monatliche Durchschnittstemperaturen in München (gemessen in Finsing) 35

36 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Geschäftsverlauf und Umfeld Marktanteil Erdgas im Neubau 211 Strom,9% Fernwärme 16,2% Wärmepumpen 22,8% Heizöl 1,5% Holz, Holzpellets 5,8% Sonstige 3,1% Erdgas 49,7% Stand: Februar 212, vorläufige Angaben Datenquelle: BDEW, Bundesverband der Energie- und Wasserwirtschaft e.v. Wettbewerb und Rechtsrahmen Veränderung der Marktstruktur. Die Struktur des deutschen Gasmarktes verändert sich weiter. 211 waren es nicht nur neue Anbieter oder Stadtwerke die ihre Vertriebsaktivitäten regional neu ausrichten, die für die Veränderung stehen: Es waren und sind die klassischen Importgesellschaften, die stark unter Druck geraten sind und ihr Gasgeschäft neu definieren. An den Handelsplätzen ist die Liquidität weiterhin hoch, begleitet von einem relativ günstigen Preisniveau. Deshalb haben die Importgesellschaften, vielfach über langfristige, ölpreisgebundene Lieferverträge an einzelne Produzenten gebunden, 211 Preisanpassungsverhandlungen mit ihren Partnern geführt. Diese Verhandlungen waren sehr schwierig und die Einigung kam, wenn überhaupt, spät. Energiekonzerne wurden zudem durch die Abschaltung eines Teils ihrer margenstarken Kernkraftwerke geschwächt. In diesem Marktumfeld positionieren sich Produzenten neu: Sie passen ihre Vertriebsaktivitäten an und zeigen teilweise auch Interesse an Gas-Kraftwerksprojekten. Erfreulich dynamische Entwicklung des Gasmarktes der Wettbewerb kommt weiter voran. Gas-zu-Gas-Wettbewerb. Die Bundesnetzagentur attestiert dem deutschen Gasmarkt eine erfreulich dynamische Entwicklung. Der Wettbewerb um Haushaltskunden kommt weiter voran. Privatkunden können zwischen mehr als 5 Gasanbietern wählen. Im Vorjahr hatten die Kunden die Wahl zwischen rund 4 Anbietern. Auch das Wechselverhalten hat sich nach Angaben der Bundesnetzagentur in den vergangenen Jahren verbessert: Die Kunden nutzen die Wahlmöglichkeit. Vertrieblich stehen Stadtwerke unter erheblichem Wettbewerbsdruck. Bei Stadtwerken setzt sich die Tendenz zum Aufbau eines Portfolios fort. Nicht alle Mengen werden dabei über Handelspunkte bezogen. Auch bilaterale Beschaffungsverträge werden in das Portfolio integriert. Aber auch Vollversorgungsverträge mit attraktiver Flexibilität werden angefragt. Bayerngas-Gesellschafterkunden nutzen sowohl den aggregierten Tranchen-Produkteinkauf (zeitlich gestaffelter Teilmengenkauf) für 36

37 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Geschäftsverlauf und Umfeld das Portfoliomanagement als auch risikominimierende Produkte bzw. kostenoptimierende Dienstleistungen der Beschaffungsplattform. Der Industriekundenmarkt in Deutschland boomte in 211 aufgrund der guten Konjunkturentwicklung. Die Industriekunden hatten keine Probleme mit den Take-or-Pay-Verpflichtungen (Abnahmeverpflichtungen) und mussten zum Teil Erdgasmengen in der zweiten Jahreshälfte zusätzlich ordern. Gleiches gilt für den österreichischen Industriekundenmarkt, auf dem Bayerngas seit 21 präsent ist. Der Industriekundenmarkt ist weiterhin sehr wettbewerbsintensiv. Bayerngas-Gesellschafterkunden nutzen sowohl aggregierten Tranchen-Produkteinkauf als auch risikominimierende Produkte ihrer Gasbeschaffungsplattform. Qualitätsübergreifende Gas-Marktgebiete. Die deutschen Gas-Marktgebiete sind 211 weiter zusammengewachsen. Am 1. April wurden sowohl das Thyssengas H-Gas-Marktgebiet als auch die beiden L-Gas-Marktgebiete von der Thyssengas GmbH und der Open Grid Europe GmbH (OGE) in das größte deutsche Gas-Marktgebiet, das der NetConnect Germany (NCG), integriert (L-Gas: Gas mit relativ geringerem Energiegehalt). Damit ist NCG nicht nur gewachsen, sondern es entstand auch das erste qualitätsübergreifende Marktgebiet. Die Netzgesellschaft bayernets GmbH, ein Unternehmen der Bayerngas-Gruppe, ist ein Gründungsgesellschafter der NetConnect Germany GmbH & Co. KG. Am 1. Oktober 211 wurde zudem das L-Gas-Marktgebiet Aequamus in das Gaspool-Marktgebiet integriert. Somit gibt es nur noch zwei Gas-Marktgebiete in Deutschland. Das bedeutet eine Erleichterung für das Gashandelsgeschäft. Handelspunkt mit hoher Liquidität: NCG. Der virtuelle Handelspunkt im Marktgebiet NetConnect Germany (NCG-VP) gewinnt für Gashändler weiter an Bedeutung. Das Volumen im Day-ahead-Handel hat in 211 teilweise das des Handelspunktes TTF überschritten. Der niederländische TTF gilt als Benchmark für kontinentaleuropäische Handelsgeschäfte. Die hohe Liquidität wird nachfrageseitig von der zunehmenden Portfolio-Optimierung getragen. Versteigerung von Transportkapazitäten. Die Voraussetzungen für einen erleichterten Netzzugang an Grenzübergangspunkten und an den Marktgebietsgrenzen wurden im August 211 durch ein verändertes Vergabesystem von Transportkapazitäten geschaffen. Seitdem werden feste Kapazitäten für diese Punkte über die Primärkapazitätsplattform TRAC-X versteigert. Damit wurde das First- Come-First-Served-Prinzip für neue Transportverträge abgelöst. Die bayernets hat sich an der TRAC-X Transport Capacity Exchange GmbH beteiligt. Netzgesellschaft bayernets GmbH ist Gesellschafter der TRAC-X Transport Capacity Exchange. Novelle Energiewirtschaftsgesetz. Am 5. August 211 trat eine erneute Novelle des deutschen Energiewirtschaftsgesetzes (EnWG) in Kraft. Damit hat der deutsche Gesetzgeber das 3. EU-Binnenmarktpaket Energie von 29 in nationales Recht umgesetzt. Die Änderungen umfassen weiter gehende Regelungen zur Entflechtung von Netzbetreibern und Speicheranlagenbetreibern sowie Vorschriften zu Messeinrichtungen und Messsystemen, die Einführung von weiteren Verbraucherschutzrechten und die Unabhängigkeit der Regulierungsbehörden. Transportnetzbetreiber sind verpflichtet, verbindliche 1-Jahres-Netzentwicklungspläne aufzustellen. Bayerngas ist den neuen Regelungen des EnWG unterworfen. Die Netzgesellschaft bayernets hat sich 211 weiter auf ihre Rolle als unabhängiger Transportnetzbetreiber (UTB/engl.: ITO) vorbereitet und dafür notwendiges Personal von der Bayerngas übernommen. Das Speichergeschäft von Bayerngas wird ebenfalls an die neuen gesetzlichen Regelungen angepasst. bayernets GmbH hat sich 211 auf ihre Rolle als unabhängiger Transportnetzbetreiber vorbereitet. 37

38 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Geschäftsverlauf und Umfeld Energiekonzepte Chance für Gas. 21 hatte die Bundesregierung ein Energiekonzept verabschiedet, in dem die herausragende Rolle von Erdgas für die Reduktion von CO 2 -Emissionen negiert wurde. Im Fokus stand die Laufzeitverlängerung der Kernkraftwerke. Im Juli 211 passierte ein neues Maßnahmenpaket den deutschen Bundestag, das Teile des vorangegangenen Energiekonzepts revidierte. Wegen der Reaktorkatastrophe von Fukushima wurde die Verlängerung der Laufzeiten von deutschen Kernkraftwerken wieder aufgehoben und dem Erdgas eine tragende Rolle zugewiesen. Gas ist der Partner der erneuerbaren Die Bayerische Staatsregierung beschloss im Kontext der Katastrophe in Japan und der Sofortabschaltung der älteren deutschen Energien. Energiekonzepte weisen Erdgas eine tragende Rolle zu. Reaktoren am 24. Mai 211 das Energiekonzept Energie innovativ. Kernziel des Konzeptes ist der Umstieg auf eine überwiegend auf erneuerbaren Energien basierende Stromversorgung in Bayern. 221 sollen 5 % des Stromverbrauchs durch erneuerbare Energien gedeckt werden (21: ca. 29 %; Stand: November 211). Rund 58 % Kernkraftanteil müssen bis dahin substituiert werden. Wenn die Ziele des bayerischen Energiekonzepts erreicht werden, bleibt eine Versorgungslücke von rund 3 %. Diese Lücke wird Gas füllen. Der Beitrag von Gas zur Stromerzeugung in Bayern liegt derzeit noch bei rund 1 %. Mit der Substitution anderer, weniger umweltschonender fossiler Energieträger ließe sich der Anteil von Gas auf bis zu 5 % erhöhen. Vor allem aber kann mit Gaskraftwerken und dezentralen Gas-Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen die Volatilität der erneuerbaren Energien ausgeglichen werden. Gas ist immer verfügbar und der natürliche Partner der Erneuerbaren. Davon werden Bayerngas und ihre Gesellschafter in Bayern profitieren. Entwicklung des Konzerns Das Geschäft der kommunalen Bayerngas GmbH reicht auf der Wertschöpfungskette Gas von der Exploration & Produktion in Deutschland, Skandinavien und Großbritannien bis zur Belieferung von Weiterverteilern und großer Industriekunden in ganz Deutschland und Österreich. Das deutschlandweite Stadtwerkegeschäft: novogate GmbH erreichte trotz des starken Wettbewerbs ihre Zielmarken. Gasverkauf. Im Stammgeschäft mit ihren Gesellschafterkunden setzt Bayerngas auf ein abgestimmtes, gemeinsames Handeln. Bayerngas nutzt erfolgreich mit den Partnern alle Optionen bei Beschaffungs- und Bilanzkreisaktivitäten. Die warme Witterung in der Heizperiode, Kundenverluste und eigene Beschaffungsaktivitäten bei den Stammkunden führten zu Absatzverlusten in diesem Geschäftsfeld. Das Stadtwerkegeschäft außerhalb des Gesellschafterkreises erfolgt durch die novogate GmbH (München/Düsseldorf). novogate erreichte trotz des starken Wettbewerbs ihre Zielmarken. Durch eine Produktoffensive auf der Basis maßgeschneiderter, individueller Angebote wurde der Wachstumskurs fortgesetzt. Erfreulich ist nach wie vor die Nachfrage nach Fort- und Ausbildungsprodukten für Kunden. Bayerngas GmbH hat 211 substantielle Zuwächse im Industriekundenbereich realisiert. Substantielle Zuwächse hat Bayerngas im Industriekundenbereich realisiert. Die vorhandenen Geschäftsbeziehungen wurden ausgebaut und neue Industriekunden wurden hinzugewonnen. Die Erfolgsfaktoren sind die enge Zusammenarbeit und das Vertrauensverhältnis in Kombination von Leistung und Kompetenz. Diese sind in einer Marktumgebung großer Preisvolatilitäten, bei der auch der richtige Einkaufszeitpunkt entscheidend ist, elementar. 38

39 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Geschäftsverlauf und Umfeld Gasbeschaffung. Bayerngas beschafft Gas über eine Vielzahl von Lieferanten auf den nationalen und internationalen Gasmärkten. Für die Gashandelsgeschäfte bedient sich Bayerngas ihrer 1%-Tochter Bayerngas Energy Trading GmbH. 211 hat Bayerngas ihre Gasbeschaffung den neuen Marktanforderungen angepasst. In einem gemeinschaftlichen Projekt der Bayerngas und der Bayerngas Energy Trading wurde die Organisationsstruktur weiter optimiert. Der Dienstleistungscharakter der Bayerngas Energy Trading für den Bayerngas-Konzern wurde geschärft. Die Parallelität von Regelprozessen und Projektarbeit führte zu einer hohen Belastung für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Dank ihres Einsatzes verfügt Bayerngas über eine zukunftsgerichtete Gasbeschaffungsstruktur. Erdgasbezugsquellen Deutschland 211 Dänemark, Großbritannien und Sonstige 9% Deutschland* 11% Niederlande 21% Russland 31% Norwegen 28% Stand: Februar 212, vorläufige Angaben; * einschließlich Einspeisung von Bio-Erdgas Datenquelle: BDEW, Bundesverband der Energie- und Wasserwirtschaft e.v. Die Funktion der Bayerngas ist die einer kommunalen Gasbeschaffungsplattform für Stadtwerke und die eines Industriekunden-Spezi- Bayerngas verfügt über ein auf die Gasbeschaffung: alisten. Für diese Rolle verfügt Bayerngas über ein auf die Marktverhältnisse perfekt abgestelltes Beschaffungsportfolio. Das Volumen gestimmtes Beschaffungsportfolio. Marktverhältnisse perfekt abölpreisgebundener Verträge wurde der Nachfragesituation angepasst. Zudem konnte das Preisanpassungsverlangen gegenüber den Vorlieferanten einer Lösung zugeführt werden. Nachdem Bayerngas zunächst den Weg über das Schiedsgericht (ordentliches Gericht) gehen musste, erzielte man im weiteren Schritt eine für Bayerngas zufriedenstellende außergerichtliche Einigung. Langfristige Projekte. Langfristige Versorgungssicherheit zu gewährleisten, ist eine wichtige Aufgabe der Bayerngas. Mit dem bayerischen Energiekonzept und der Implementierung von Erdgas als Partnerenergie der erneuerbaren Energien gewinnt dieser Aspekt eine weitere Dimension. Bayerngas prüft deshalb die Wirtschaftlichkeit langfristiger Projekte wie beispielsweise eine Beteiligung am NABUCCO-Pipeline-Konsortium. Dazu wurden 211 Gespräche aufgenommen. NABUCCO soll den Transport von Gas aus der kaspischen Region/dem Nahen Osten ermöglichen. Die Netzgesellschaft bayernets plant darüber hinaus die MONACO-Pipeline zwischen dem deutschösterreichischen Grenzübergangspunkt Burghausen und Amerdingen an der Grenze zu Baden-Württemberg. Zwischen Österreich und Baden- Württemberg: bayernets GmbH plant MONACO-Pipeline. 39

40 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Geschäftsverlauf und Umfeld Gashandelsgeschäft. Die Bayerngas Energy Trading verbucht für 211 einen neuerlichen Umsatzrekord. Das Unternehmen war verstärkt für die Bayerngas-Beschaffung aktiv: Das Mengenvolumen und die Anzahl der Anfragen zu Gasgeschäften stiegen nochmals deutlich. Insgesamt spiegeln sich im Gashandel die Herausforderungen kundenseitig wider: Das Gasgeschäft ist kleinteiliger geworden und hat höhere zeitliche Restriktionen erhalten. Speichergeschäft. Gaskunden haben seit 21 geringes Interesse an leistungspreisorientierten Verträgen. Diese Entwicklung hielt auch in 211 unvermindert an. Infolge der guten Liquidität im Gasmarkt und einer großen Anzahl von Händlern, die Flexibilität anbieten, ist die Vermarktung von Speicherkapazitäten herausfordernd. Die Preise für Speicherprodukte konkurrieren heute und für eine nicht absehbare Zeit auch künftig mit den handelsgetriebenen Gaspreisen und somit direkt gegen den Terminmarkt. Gleiches galt für die Vermarktung der Speicherkapazitäten des Bayerngas-Untergrundspeichers Wolfersberg. Gas-Exploration & -Produktion. Bayerngas ist mit ihrer Beteiligung an der Bayerngas Norge AS, Oslo, im skandinavischen und britischen Gas-Explorations- & Gas-Produktionsgeschäft (E&P-Geschäft) tätig. In Bayern ist Bayerngas durch die Partnerschaft mit der Rohöl- Aufsuchungs Aktiengesellschaft (RAG), Wien, an E&P-Projekten in der Salzach-Inn- und der Chiemgau-Lizenz beteiligt. Erdgasproduktion auf dem norwegischen Kontinentalschelf: Bereits nach nur fünf Jahren ihres Bestehens erreicht die Bayerngas Norge AS ein substantielles Fördervolumen von über 6 Mrd. kwh. Die Fördergesellschaft Bayerngas Norge hat zusammen mit ihren 1%-Töchtern Bayerngas Danmark ApS, Kopenhagen, Bayerngas Petroleum Danmark AS, Oslo, und Bayerngas UK Ltd., Westerham (Kent), 71 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und ist an 54 Lizenzen (Stand: Januar 212) auf dem norwegischen, dänischen und britischen Kontinentalschelf beteiligt. Für eine Lizenz (PL635) wurde Bayerngas Norge vom norwegischen Staat die Betriebsführerschaft zugeteilt. Drei norwegische Felder, Volve, Trym und Vega, sind in Produktion. Zwei weitere Felder, Oselvar (Norwegen) und Clipper South (UK), werden nach derzeitiger Planung 212 in Produktion gehen. Darüber hinaus ist Bayerngas Norge an drei Feldern, die sich in der Entwicklungsphase befinden, und weiteren vielversprechenden Lizenzen beteiligt. Die Produktion in 211 belief sich auf rund 4 Mio. Barrel Öläquivalent oder 6,3 Mrd. kwh. Erste reine Gasförderung in Bayern seit 1996 mit Beteiligung der Bayerngas. Zusammen mit der RAG hat Bayerngas im Januar 212 in Assing, Taching am See (Salzach- Inn-Lizenz), die erste reine Gasförderung in Bayern seit 1996 offiziell in Betrieb genommen. Das Erdgasvorkommen in Assing hat ein Volumen von ca. 13 Mio. m 3 Gas. Damit können 9. Haushalte versorgt werden. Der Vorteil der Lagerstätte liegt in der Nähe zum Kunden. Somit lässt sich die eingeleitete bayerische Energiewende auch durch kleinere Vorkommen sinnvoll stützen. Technischer Service. Bayerngas hat in den vergangenen fünf Jahrzehnten erhebliche gastechnische Kompetenzen aufgebaut. Den Kunden wird die Dienstleistung Technischer Service über die bayernservices GmbH, ein Gemeinschaftsunternehmen mit der Schandl GmbH, angeboten. Das Unternehmen ist ein wesentlicher Bestandteil im Industriekundengeschäft des Bayerngas-Konzerns. Die bayernservices befindet sich auf Erfolgskurs und konnte in 211 erneut die Konzernerwartungen erfüllen. Besonders erfolgreich war das Unternehmen im Bereich Betriebsführungsverträge bei Biogasanlagen. Die Vertragsabschlüsse konnten hier in 211 im Vergleich zu 21 nahezu verdoppelt werden. Technischer Service: bayernservices GmbH ist erfolgreich im Bereich Betriebsführungsverträge bei Biogasanlagen. 4

41 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Entwicklung der Konzernunternehmen Entwicklung der vollkonsolidierten Konzernunternehmen Bayerngas GmbH Gasabsatz auf Rekordniveau. Trotz deutlich rückläufigen Gasverbrauchs in Deutschland erreichte der Gasabsatz der Bayerngas 211 ein neues historisches Rekordniveau von 7,8 Mrd. kwh (21: 68,8 Mrd. kwh). Mit einer gestiegenen Belieferung von Industriekunden (+6,7 Mrd. kwh gegenüber dem Vorjahr), dem indirekten Stadtwerkevertrieb über die novogate GmbH (+1,7 Mrd. kwh) und Verkäufen über die Bayerngas Energy Trading sowie bilateralen OTC-Geschäften (+6,2 Mrd. kwh) konnten Mengenrückgänge bei den Gesellschafterkunden sowie den regionalen Weiterverteilern (für beide Kundengruppen zusammen 12,4 Mrd. kwh) überkompensiert werden. 7,8 Mrd. kwh Bayerngas erreicht 211 ein historisches Rekordniveau beim Gasabsatz. Preisentwicklung. Das Beschaffungsportfolio wurde bei Bayerngas seit 25 konsequent auf eine marktpreisbasierte Beschaffung umgestellt. In 211 wurde diese Entwicklung auch für die bisher noch an das Ölpreisniveau gebundenen Altverträge abgeschlossen. Das Preisniveau auf den Gashandelsmärkten lag 211 überwiegend unter dem der langfristig ölpreisgebundenen Verträge. Bayerngas hat dieser Entwicklung durch ein verstärktes Engagement auf den Handelsmärkten Rechnung getragen. Der Anteil der durch Bayerngas Energy Trading (vorher actogas) beschafften Mengen ist weiterhin gestiegen (von rund 17,4 auf rund 2,8 Mrd. kwh). Bei der Rohölpreisentwicklung wurde im Kalenderjahr 211 wieder die 1-US-Dollar/Barrel-Schwelle ($/bbl) überschritten. Von rund 97 $/bbl im Januar 211 stieg der Rohölpreis auf rund 122 $/bbl im April 211. Im weiteren Verlauf ging der Rohölpreis wieder auf Werte um 11 $/bbl zurück. Für 212 ist die weitere Entwicklung der Rohölpreise kaum prognostizierbar, da sie nicht nur durch Angebot und Nachfrage, sondern insbesondere durch die politischen Ereignisse im Nahen Osten und auch weiterhin durch die schwer absehbaren Auswirkungen der Finanzkrise beeinflusst wird. Der Grenzübergangspreis für Erdgas lag zu Beginn des Jahres 211 bei rund 2,4 ct/kwh. Im Zuge der Ölpreisentwicklung stieg der Grenzübergangspreis für Erdgas bis Ende des Jahres kontinuierlich um ca. 18 % auf rund 2,8 ct/kwh. Die Notierungen für leichtes Heizöl, die eine wesentliche Einflussgröße für die Gaspreisformeln darstellen, lagen dementsprechend jahresdurchgängig über dem Niveau des Vorjahres. Im Kalenderjahr 212 wird ein weiterer Anstieg auf über 3 ct/kwh erwartet. Umsatzerlöse. Das Absatzwachstum sowie das im Vergleich zum Vorjahr höhere Preisniveau führten zu Umsätzen im Geschäftsjahr von rund 1.833,4 Mio. (21: 1.677,3 Mio.) und damit zu einem Zuwachs von 9,3 %. Bayerngas GmbH steigert Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 9,3 %. 41

42 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Entwicklung der Konzernunternehmen Materialaufwand. Die Aufwendungen für den Gasbezug (inkl. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe) sind korrespondierend zu den Umsatzerlösen gegenüber dem Vorjahr um 1,5 % auf rund 1.725,3 Mio. (21: 1.56,6 Mio.) angestiegen. Wie im Vorjahr wirkten sich die relativ hohen Beschaffungskosten für mengenflexible, ölpreisgebundene Bezugsverträge margenreduzierend aus. Betriebsergebnis. Das Betriebsergebnis wurde in 211 durch Umstrukturierungen im Konzern und die damit verbundenen Funktionsverlagerungen beeinflusst. Durch den Wechsel von insgesamt 58 Mitarbeitern zur bayernets und 16 zur Bayerngas Energy Trading zum Jahresanfang reduzierte sich der Personalaufwand der Bayerngas entsprechend. Dafür entfielen einerseits die Erträge aus der Weiterbelastung von Personalkosten im Rahmen der Asset-Services-Dienstleistungen an die bayernets, andererseits erhöhte sich durch den Einkauf von Portfolio- und Bilanzkreismanagement-Dienstleistungen von der Bayerngas Energy Trading der Aufwand für bezogene Leistungen. Bayerngas GmbH erwirtschaftet Durch den Wegfall der einmaligen sonstigen Erträge aus dem Verkauf von Bayerngas Norge-Anteilen und der im Vorjahr sehr hohen Jahresüberschuss von 26,3 Mio. Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen ergeben sich in 211 deutlich geringere sonstige betriebliche Erträge, die im Wesentlichen auch für den Rückgang des Betriebsergebnisses von 73,1 Mio. auf 26,4 Mio. verantwortlich sind. Ergebnis. Unter Berücksichtigung eines nunmehr sehr positiven Finanzergebnisses von 1,3 Mio. (21: 2,9 Mio.) beträgt der Jahresüberschuss ,3 Mio. (21: 58,9 Mio.). Der Bilanzgewinn lässt neben einer Ausschüttung von 18 % (29: 18 %) auf das gezeichnete Kapital eine Zuführung zu den Gewinnrücklagen von 1, Mio. (21: 44,7 Mio.) zu. Die Geschäftsführung der Bayerngas wird zur weiteren Stärkung der Eigenkapitalbasis der Gesellschafterversammlung einen entsprechenden Gewinnverwendungsbeschluss vorschlagen. bayernets GmbH bayernets GmbH: erneut erfolgreiche Vermarktung der Netzkapazitäten in 211. Geschäftsverlauf. Das fünfte Geschäftsjahr der bayernets verlief in Bezug auf die Vermarktung des Netzes weiterhin erfolgreich. Der Kapazitätsbedarf ist aufgrund einer einheitlichen Berechnungsmethode, welche nach der neuen Kooperationsvereinbarung IV zu erfolgen hat, leicht angestiegen. bayernets trat am 28. Juni 211 der TRAC-X Transport Capacity Exchange GmbH als Gesellschafter bei und erfüllt mit den Beitritten in der TRAC-X primary und TRAC-X secondary die Vorschrift des 12 Abs. 1 und 2 GasNZV. Demnach hat die Vermarktung, Weiterveräußerung oder Nutzungsüberlassung von Kapazitäten ausschließlich unter Nutzung der von den Fernleitungsnetzbetreibern gemeinsam eingerichteten Handelsplattform zu erfolgen Umsatz. bayernets erwirtschaftete Erlöse in Höhe von 6,3 Mio. und damit um rund,4 Mio. unter dem Vorjahreswert. Im Berichtsjahr gingen die Transporterlöse um ca.,6 Mio. zurück. Abweichungen zwischen geplantem und tatsächlichem Buchungsszenario werden dem Regulierungskonto gutgeschrieben. Ergebnis. Nach Abzug der Aufwendungen für bezogene Leistungen, Personalaufwendungen und der sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrug das EBIT/EBITDA T 78. Unter Berücksichtigung des positiven Finanzergebnisses in Höhe von T und der sonstigen Steuern in Höhe von T 34 ergibt sich ein Ergebnis vor Gewinnabführung von T (Vorjahreswert T 1.646). Aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages wurde der Gewinn an die Bayerngas GmbH abgeführt, so dass der Jahresüberschuss beträgt. 42

43 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Entwicklung der Konzernunternehmen Umsatzerlöse Bayerngas-Konzern 1.585,8 Mio. Euro 2.73,6 Mio. Euro 2.12,8 Mio. Euro 1.735,6 Mio. Euro 1.948,5 Mio. Euro 43

44 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Entwicklung der Konzernunternehmen Bilanzsumme Bayerngas-Konzern 61,6 Mio. Euro 941,5 Mio. Euro 1.39,7 Mio. Euro 964,7 Mio. Euro 873,6 Mio. Euro 44

45 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Entwicklung der Konzernunternehmen Entwicklung der Absatzmengen + 1,61 + 4,48 1,49 + 2,5 64,15 Mrd. kwh 65,76 Mrd. kwh 7,24 Mrd. kwh 68,75 Mrd. kwh 7,8 Mrd. kwh 45

46 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Entwicklung der Konzernunternehmen Attraktivität der Marktgebietskooperation NCG steigt. bayernets GmbH ist zweitgrößter Anteilseigner. Neue Gesellschafterstruktur bei der NetConnect Germany (NCG). Zum 1. April 211 änderten sich die bestehenden Gesellschafteranteile der NCG (Open Grid Europe GmbH 59,9 %, bayernets GmbH 25,1 %, GRTgaz Deutschland GmbH 15, %) durch den Gesellschafterbeitritt der Thyssengas GmbH zu der Aufteilung: Open Grid Europe 44 %, bayernets 21 %, Thyssengas 2 % und GRTgaz Deutschland 15 %. bayernets ist als Mitbegründerin der NCG auch nach der Erweiterung des Gesellschafterkreises zweitgrößter Anteilseigner mit entsprechendem Einfluss auf die Geschäfte der NCG. NCG ist das größte Erdgas-Marktgebiet Deutschlands mit einer Gesamtlänge des Leitungsnetzes von rund 2. km. Durch die zentrale Lage und die enge Vernetzung des Marktgebietes NCG mit angrenzenden europäischen Märkten wird die Liquidität am virtuellen Handelspunkt NCG weiter steigen. bayernets GmbH ist 211 dem Verband der Europäischen Fernleitungsnetzbetreiber ENTSO-G beigetreten. Unbundling. bayernets hat aufgrund des 3. EU-Binnenmarktpaketes in einem ersten Schritt mit den Vorbereitungen zur Zertifizierung als Independent Transmission Operator (ITO) begonnen. Nachdem Anfang des Jahres 211 von der Bayerngas die technischen Bereiche Betrieb, Lastverteilung und Netzmanagement zur bayernets übergeleitet wurden, wird der Netzbetreiber nun in einem zweiten Schritt mit den erforderlichen kaufmännischen Funktionen ausgestattet und personell weiter aufgebaut. bayernets erfüllt damit die organisatorischen Voraussetzungen für die Zertifizierung zum unabhängigen Transportnetzbetreiber (UTB). Mit dieser Entwicklung stellt sich bayernets hinsichtlich der stetig zunehmenden regulatorischen und gesetzlichen Anforderungen strategisch als international agierender Fernleitungsnetzbetreiber auf. bayernets trat deswegen am 22. Juni 211 dem Europäischen Verband der Fernleitungsnetzbetreiber ENTSO-G als stimmberechtigtes Mitglied bei und erfüllt somit schon jetzt die zukünftigen Pflichten eines ITOs. Bayerngas Energy Trading GmbH Bayerngas Energy Trading GmbH: deutlicher Mengenzuwachs im physischen Gasgeschäft. Geschäftsverlauf. Neben der Anpassung des Geschäftsmodells der Bayerngas Energy Trading, d.h. der Auslagerung von unterstützenden Aufgaben an die Bayerngas und der Stärkung der Kernaufgaben rund um Trading und Portfoliomanagement innerhalb der Bayerngas Energy Trading, stand auch im Jahr 211 das Dienstleistungsgeschäft für die Bayerngas im Vordergrund der Geschäftstätigkeit. Wie bereits in den Vorjahren gab es in 211 wiederum einen kontinuierlichen, deutlichen Mengenzuwachs im physischen Gasgeschäft. Dies zeigt, dass der Gasgroßhandel weiterhin gegenüber dem klassischen Gasmarkt an Bedeutung gewinnt. Dem kontinuierlichen Wachstum der Mengen an den Großmärkten stehen andererseits sinkende Margen gegenüber. Der bereits begonnene Wandel im finanziellen Ölhandel (Preisabsicherungsgeschäft für ölgebundene Gaslieferungen) wurde in 211 verstärkt beobachtet. Das Neugeschäft in dieser Sparte ist stark rückläufig. Bayerngas Energy Trading betrieb seine Rolle als Market Maker an der European Energy Exchange (EEX) in 211 sehr aktiv. Hier konnte Mehrgeschäft generiert werden. Bayerngas Energy Trading blickt erneut auf eine erfreuliche Entwicklung der Geschäftstätigkeit im Jahr 211 zurück, so dass neuerlich ein positives Ergebnis erzielt werden konnte. Umsatz und Ergebnis. Bei steigenden Preisen und höheren Verkaufsvolumen konnte der Umsatz der Bayerngas Energy Trading im abgelaufenen Geschäftsjahr 211 um 261,5 Mio. 46

47 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Ertragslage des Konzerns bzw. 47,8 % auf 88,3 Mio. ausgeweitet werden. Auf Basis der gegenüber dem Vorjahr geänderten Rahmenbedingungen erzielte Bayerngas Energy Trading ein Jahresergebnis in Höhe von 1,1 Mio., das in voller Höhe an die Bayerngas GmbH abgeführt wird. Bayerngas Energy Trading schließt das Geschäftsjahr 211 daher mit einem, auch unter Berücksichtigung des schwieriger werdenden Marktumfelds, ausgeglichenen Ergebnis ab (Vorjahr 2,2 Mio.). Das insgesamt erzielte Ergebnis beruht vor allem auf dem physischen Gashandelsgeschäft. Das Ergebnis aus dem Geschäftsbereich Bank und Finanzdienstleistungen entwickelte sich im Rahmen der geplanten Erwartungen, wobei das Zinsund Provisionsergebnis bei der Gesellschaft weiterhin eine untergeordnete Rolle spielt. Bayerngas Energy Trading GmbH hat ihren Umsatz 211 um 47,8 % gesteigert. Bayerngas Energy Trading verfügt über geordnete Vermögensverhältnisse sowie über angemessene und ausreichende Refinanzierungsmöglichkeiten. Die Zahlungsbereitschaft war im abgelaufenen Geschäftsjahr jederzeit gegeben. Personalentwicklung. Im Rahmen der wachsenden Geschäftstätigkeit, der weiter zunehmenden Zahl der Handelsgeschäfte und der steigenden Anforderungen durch den Markt wurde die Personalstärke im zurückliegenden Geschäftsjahr weiter ausgebaut. Einschließlich der Geschäftsführung beschäftigt Bayerngas Energy Trading zum Bilanzstichtag 4 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Ertragslage des Konzerns Umsatz und Materialaufwand. Die Umsatzerlöse belaufen sich im Geschäftsjahr 211 auf 1.948,5 Mio. und liegen damit um 212,9 Mio. über dem Vorjahreswert. Dies ist auf das Absatzwachstum sowie das im Vergleich zum Vorjahr höhere Preisniveau zurückzuführen. Korrespondierend hierzu erhöhte sich im Konzern der Materialaufwand um 224,5 Mio. auf 1.887,9 Mio. Wie im Vorjahr wirkten sich hohe Beschaffungskosten für ölpreisgebundene Bezugsverträge zudem margenreduzierend aus. Ergebnis. Der Konzernjahresüberschuss beträgt für das Geschäftsjahr 211 3,1 Mio. (Vorjahr 55,9 Mio.). Die Abweichung zum Vorjahr lässt sich zum einen auf Sondereffekte im Vorjahr, wie den Ertrag aus dem Anteilsverkauf an der Bayerngas Norge AS sowie die Auflösung von Rückstellungen, zum anderen auf höhere anteilige Verluste des Teilkonzerns Bayerngas Norge, die im Rahmen der Equity-Bewertung das Konzernergebnis beeinflussen, zurückführen. Im Geschäftsjahr 211 hat der Bayerngas-Konzern einen Umsatz von knapp 2 Mrd. erzielt. 47

48 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Vermögens- und Finanzlage Vermögens- und Finanzlage AKTIVA Mio. % Mio. % Anlagevermögen Vorräte, Forderungen etc. Flüssige Mittel und WP des UV 49,7 46,9 327,3 37,5 136,6 15,6 41,3 42,5 439,2 45,6 115,2 11,9 Summe 873,6 1, 964,7 1, PASSIVA Wirtschaftliches Eigenkapital Langfristige Rückstellungen Langfristige Fremdmittel Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten 343,2 39,3 9,3 1, 29,4 24, 311,7 35,7 294,4 3,5 9,4 1, 224,2 23,2 436,7 45,3 Summe 873,6 1, 964,7 1, Investitionen. Der überwiegende Teil der Investitionen erfolgte wie bereits in den Vorjahren in den Finanzanlagen. Im Geschäftsjahr wurden vom Mutterunternehmen Bayerngas neue Ausleihungen in Höhe von 22, Mio. an die Bayerngas Norge AS Die Investitionstätigkeit von ausgereicht. Bayerngas ist weiterhin hoch. Den Sachanlagen wurden insgesamt 8,2 Mio. zugeführt. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um Investitionen für den technischen Ausbau der Messund Regelstationen Lengthal und Irsching sowie um nachträgliche Herstellungskosten für die Erweiterung des Speichers Wolfersberg. Finanzierung. Im Geschäftsjahr erfolgte eine Kapitalerhöhung um 6, Mio. Über die Ausgabe von Schuldscheindarlehen konnten zusätzliche, langfristig zur Verfügung stehende Fremdmittel in Höhe von 15,5 Mio. generiert werden. Wesentliche Vorgänge nach Abschluss des Geschäftsjahres Mit der Anfang August 211 in Kraft getretenen Novellierung des EnWG wurden u.a. die verschärften Entflechtungsvorschriften für Fernleitungsnetzbetreiber in deutsches Recht umgesetzt. Zum 1. Januar 212 hat Bayerngas im Rahmen einer Ausgliederung nach Umwandlungsrecht alle für den Transportnetzbetrieb erforderlichen Vermögensgegenstände sowie alle weiteren dem zu übertragenden Teilbetrieb wirtschaftlich zuordenbaren Vermögensgegenstände und Schulden, Rechte und Vertragsverhältnisse gegen die Gewährung von Gesellschaftsanteilen auf bayernets übertragen. 48

49 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Vermögens- und Finanzlage Personalbericht Auftrag und Ziele. Bayerngas sichert als effizient aufgestelltes mittelständisches Unternehmen ihre Wettbewerbsposition mit dem Engagement und der Leistung ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Jeder Einzelne hat ein breit gefächertes Aufgabenspektrum mit viel Gestaltungsspielraum und Verantwortung. Die Führungskräfte und Mitarbeiter/-innen werden stetig auf die aktuellen und zukünftigen Anforderungen vorbereitet: Individuelle Förderung der Führungskräfte und Mitarbeiter Entwicklung und Implementierung effizienter Abläufe und Prozesse Enge Zusammenarbeit mit den Fachbereichen Anzahl Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. 211 beschäftigte der Konzern durchschnittlich 215 Mitarbeiter/-innen einschließlich befristeter und teilzeitbeschäftigter Mitarbeiter/-innen. Im Vergleich zum Vorjahr (222 Mitarbeiter/-innen) sank die Anzahl der Beschäftigten somit um 3,3 %. Insgesamt beschäftigte der Konzern 71 Frauen, was einer Quote von rund 33, % entspricht. 215 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sichern mit Engagement und Leistung die Wettbewerbsposition des Bayerngas-Konzerns. Personalaufwendungen. Die Personalaufwendungen lagen in 211 bei 22,7 Mio. gegenüber 19,3 Mio. im Vorjahr. Das entspricht einer Steigerung von 17,6 %. Die Veränderung zum Vorjahr ist auf Sondereffekte und Tariferhöhungen zurückzuführen. Aufgrund der Auslagerung einiger Organisationseinheiten zur bayernets, zu denen Bayerngas aufgrund der Unbundling-Regelungen des EnWG/3. EU-Binnenmarktpaketes verpflichtet war, wurden bei der bayernets GmbH Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen in Höhe von rund 2,3 Mio. gebildet. Die entsprechende Auflösung dieser Rückstellungen bei der Bayerngas GmbH ist in der Position Sonstige betriebliche Erträge und somit nicht in den Personalaufwendungen enthalten. Personalstrategie. Die Schwerpunktthemen des Personalbereichs sind Mitarbeiterbindung, Rekrutierung und Employer-Branding. Als in Bayern verwurzeltes und kommunal geführtes mittelständisches Unternehmen, das im internationalen Gasmarkt aktiv ist, konkurriert Bayerngas als Arbeitgeber um die besten Talente am Markt. Die Schaffung einer starken Arbeitgebermarke gehörte 211 zu den wichtigsten Aufgaben. Des Weiteren wurde ein Konzept zur Stärkung der Arbeitgebermarke und zum Ausbau der bereits bestehenden Rekrutierungskanäle entwickelt, dessen vollständige Umsetzung in der ersten Jahreshälfte 212 erfolgt: die Nutzung von Social Media (Facebook und Twitter). Ziel dabei ist, allen potenziellen Bewerberinnen und Bewerbern einen Blick in das Unternehmen und branchenspezifische Jobs zu ermöglichen sowie über aktuelle Stellenangebote zielgruppenspezifisch zu informieren. Bayerngas: in Bayern verwurzelt und im internationalen Gasmarkt aktiv. 49

50 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Vermögens- und Finanzlage Entwicklung der Mitarbeiter des Konzerns 17 Mitarbeiter/ -innen 185 Mitarbeiter/ -innen 235 Mitarbeiter/ -innen 222 Mitarbeiter/ -innen 215 Mitarbeiter/ -innen 5

51 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Vermögens- und Finanzlage Entwicklung der Explorationslizenzen Explorationslizenzen Explorationslizenzen 54 Explorationslizenzen 51

52 Bayerngas Geschäftsbericht Lagebericht Konzern + Vermögens- und Finanzlage Mitarbeiterbindung. Eine der tragenden Kräfte für den Erfolg der Bayerngas sind die Fähigkeiten und Fertigkeiten der Führungskräfte und Mitarbeiter/-innen. Dementsprechend hat die Personalentwicklung einen besonders hohen Stellenwert. Vor diesem Hintergrund wurden im Jahr 211 sog. Kompetenzbilanzen eingeführt. Sie ermöglichen: Eine effektive und effiziente Personalentwicklung, aufbauend auf den vorhandenen Fähigkeiten und Fertigkeiten Eine zielgerichtete Förderung und optimale Gestaltung der Aufgaben- und/oder Verantwortungsbereiche Die Identifikation von Schlüsselpositionen und Potenzialträgern Zusätzlich erfolgte die Integration spezialisierter Beratungsleistungen für die Bereiche Führung (z.b. Führungskräfteentwicklung), Personalentwicklung (z.b. Laufbahnberatung, Wissensmanagement), Motivations- und Anreizsysteme (z.b. flexible Vergütungskomponenten, Erweiterung des Aufgaben- und/oder Verantwortungsbereiches durch Projekte), Change-Management (z.b. Unterstützen und/oder Begleiten vor, während und nach personellen/organisatorischen Veränderungsprozessen) und Health-Care-Management (z.b. Work-Life-Balance: Arbeitszeitmodelle). Bayerngas eine starke Arbeitgebermarke, die 212 weiter gestärkt wird. Das On-Boarding-Konzept wurde 211 optimiert und ein verbesserter Prozess für die Integration neuer Mitarbeiter/-innen eingeführt. Zu den zentralen Bausteinen gehören: 1. Ein-Tages-Workshop Neueinstieg bei der Bayerngas (u.a. Vorstellung des Konzerns und dessen Struktur, Information über die interne und externe Infrastruktur sowie Übergabe einer Informationsmappe) 2. Einarbeitung durch die Führungskraft und das Team (u.a. Vorstellung des Centers: Aufgabenverteilung, Verantwortlichkeiten und Prozesse, konkretes Training on the Job) 3. Bayerngas erfahren (u.a. Schnupperstunden in anderen Organisationseinheiten und Tochterunternehmen, Unternehmensinformationen: Unternehmensstrategie und -leitbild, Projektmanagement, Gleichbehandlungsprogramm) 4. Schulungen aufbauend auf den vorhandenen Fähigkeiten und Fertigkeiten (u.a. Zeitmanagement, das 1x1 der Gaswirtschaft, Projektmanagement) Ausblick für den Bereich Personal. Für das Jahr 212 stehen die Integration von Ausbildungsprogrammen sowie weiterhin der Ausbau der Personalmarketingaktivitäten und die Stärkung der Arbeitgebermarke im Vordergrund. Unter Berücksichtigung der Marktbedingungen und der Unternehmensstrategie möchte Bayerngas besonders jungen Menschen und Young Professionals die Möglichkeit geben, in das Berufsleben einzusteigen und eine zielgerichtete Ausbildung zu durchlaufen. 52