Geprüfter Jahresbericht

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1 FCP Teil I Gesetz von 2010 Geprüfter Jahresbericht zum 30. November 2015 amandea Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrella (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle

2 Vorwort Sehr geehrte Damen und Herren, der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds amandea mit seinen Teilfonds amandea - ALTRUID HYBRID und amandea - Global Classics Plus. Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht in Form eines fonds commun de placement à compartiments multiples (FCP) errichtetes Sondervermögen gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung. Er erfüllt die Anforderungen der Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli Die Funktion der Verwaltungsgesellschaft wechselte mit Wirkung zum 1. Dezember 2014 von der Alceda Fund Management S.A., 5, Heienhaff, L-1736 Senningerberg an die Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen. Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Dezember 2014 bis zum 30. November

3 1 Management 2 Bericht 3 Erläuterungen 4 amandea 5 amandea 6 amandea 7 Prüfungsvermerk 8 Steuerlicher 9 Sonstige Inhalt und Verwaltung... 4 des Anlageberaters... 5 zu den Vermögensübersichten ALTRUID HYBRID Global Classics Plus Konsolidierung Hinweis Hinweise (ungeprüft)

4 Management und Ver waltung Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C.S. Luxembourg B c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Eigenkapital zum 31. Dezember 2014: EUR Aufsichtsrat Vorsitzender Michael O. Bentlage Partner Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Mitglieder Jochen Lucht Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Marie-Anne van den Berg Niederlassungsleiterin Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg Vorstand Stefan Schneider Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Dienstleistungen erbracht durch: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Zahl- und Informationsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Bundesrepublik Deutschland amandea Vermögensverwaltung AG Waldstraße 2, D Neusitz Republik Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Graben 21, A-1010 Wien Fondsmanager amandea Vermögensverwaltung AG Waldstraße 2, D Neusitz Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Luxemburg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach 4

5 Bericht des Anlageberaters Bericht des Anlageberaters Rückblick Das Geschäftsjahr begann mit der Fondsübertragung von Alceda S.A. zur Kapitalverwaltungsgesellschaft Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. Die Fondspositionen wurden unverzüglich im neuen Umfeld eröffnet und das positive Marktumfeld für systematische Handelsansätze auf Basis eines breit gestreuten Portfolios aus Financial Futures sorgte in den ersten beiden Monaten für einen positiven Fondsstart. Das Management entschied sich für ein temporäres Aussetzen der Handelsaktivitäten der Alphaquelle Managed Futures in den Monaten März bis Juni und nahm diese Handelsaktivitäten bis zum Berichtsstichtag unverändert im Juli wieder auf. Während dieser Zeit vermochte der als Vergleichsindex zu nennende Newedge CTA-Index mit einem positiven und insgesamt drei negativen Monaten eine in Summe negative Wertentwicklung von rund minus 6,06 % abzuliefern. Im Vergleich dazu ergab sich in der Anteilsklasse A eine nahezu ausgeglichene Wertentwicklung. Seit Juni 2015 wird der Handelsansatz ohne weitere externe Veränderungen unverändert fortgeführt und behauptet sich seitdem in der Vergleichsgruppe der systematischen Handelsansätze (Managed Futures) innerhalb einer relativ kleinen Peegroup von UCITS-CTA-Funds. Entwicklung amandea - ALTRUID HYBRID Das Sondervermögen schloss das zurückliegende Geschäftsjahr mit einer positiven Wertentwicklung in der Anteilsklasse A von +1,06 % ab. Zum Vergleich erzielte der Newedge CTA-Index im selben Zeitraum eine positive Performance von 2,98 %. Dabei stachen die Monate Januar mit einer außergewöhnlich guten Wertentwicklung von +4,86 sowie der August mit einer negativen Performance von -6,71 % hervor. Eine Verknüpfung mit besonderen Börsengeschehnissen an den internationalen Aktien- oder Rentenmärkten ist systematisch betrachtet bei einem solch breit diversifizierten Portfolio aus Aktien-, Renten und Zinsfutures sowie gehandelten Währungspaaren schwer herzuleiten. Zumal wenn ein solches Portfolio aus rund 75 unterschiedlichen Futures und Währungen täglich auf Basis eines Volatilitätsansatzes gewichtet wird. Der Vergleich zu den wenigen Mitbewerbern in diesem Umfeld bestätigt aber, dass für systematische Trendfolger eher schwierige Marktumfeld 2015, welches unter dem Strich für die Investoren des Fonds mit einer positiven Wertentwicklung abgeschlossen werden konnte. amandea - Global Classics Plus Im Berichtszeitraum wurde begonnen, das Portfolio aufzubauen. In der kurzen Anfangsphase des Teilfonds vom 26. Oktober 2015 bis 30. November 2015 erzielte die Anteilklasse A eine Performance von -0,94 %. Ausblick Managementansätze welche auf systematischen Handelsmodellen basieren sind grundlegend prognosefrei. Somit ist ein Ausblick auf die kommenden Monate des neuen Wirtschaftsjahres des Fonds seitens des Fondsmanagements schwer zu treffen. Da die primäre Alphaquelle des Sondervermögens, der Bereich Managed Futures, kontinuierlich weiter angepasst und verbessert wird, wird sich das Management auf die kommenden Marktbewegungen versuchen bestmöglich einzustellen. Diskretionäre Eingriffe, wie diejenige die im ersten Halbjahr 2015 erfolgten, sind für die Zukunft nicht geplant. Sollte es wider Erwarten allerdings äußere Einflüsse im Bereich der vom Handelssystem genutzten Financial Futures geben, so behält sich das Fondsmanagement natürlich auch einen solchen Eingriff vor. Durch das extrem niedrige Zinsniveau erzielen die im Fonds gehaltenen liquiden Mittel derzeit kenne nennenswerte Performance mehr. Einige Bestandteile dieses Collaterals erzielen mittlerweile sogar leicht negative Renditen. Das Fondsmanagement ist extrem bemüht, diese Situation aus Sicht der Anleger trotzdem so gut wie möglich zu umgehen und verfolgt das Ziel, das gesamte Collateral zumindest mit einer leicht positiven Gesamtrendite wenn auch nur im minimal einstelligen Prozentbereich zu allokieren. 5

6 Erläuter ung en zu den Ver mögensübersichten Erläuterungen zu den Vermögensübersichten zum 30. November 2015 Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds festgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Teilfonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswerte der jeweiligen Teilfonds werden in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses, ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist. d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden. h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty - Pricing). Die Finanzberichte des Fonds sind gem. den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen über Organismen in gemeinsame Anlagen (OGA) erstellt. Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt bei einer Großbank verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält. Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert der Anteile des Fonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist. 6

7 Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision) amandea - ALTRUID HYBRID A 1,06 % amandea - ALTRUID HYBRID B 1,18 % amandea - ALTRUID HYBRID C 0,77 % amandea - Global Classics Plus A (26. Oktober 2015 bis 30. November 2015) -0,94 % amandea - Global Classics Plus B (27. Oktober 2015 bis 30. November 2015) -0,95 % Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes und beruht auf der Annahme, dass etwaige Ausschüttungen wieder angelegt wurden. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio/ TER) des Netto-Fondsvermögens (nach BVI-Methode inkl. Performance Fee) amandea - ALTRUID HYBRID A (1. Dezember 2014 bis 30. November 2015) 4,43 % amandea - ALTRUID HYBRID B (1. Dezember 2014 bis 30. November 2015) 4,37 % amandea - ALTRUID HYBRID C (1. Dezember 2014 bis 30. November 2015) 1,83 % amandea - Global Classics Plus A (26. Oktober 2015 bis 30. November 2015) 0,65 % amandea - Global Classics Plus B (27. Oktober 2015 bis 30. November 2015) 0,68 % Die Gesamtkostenquote (TER) des Netto-Fondsvermögens drückt die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio/ TER) des Netto-Fondsvermögens (exkl. Performance Fee) amandea - ALTRUID HYBRID A (1. Dezember 2014 bis 30. November 2015) 3,33 % amandea - ALTRUID HYBRID B (1. Dezember 2014 bis 30. November 2015) 3,13 % amandea - ALTRUID HYBRID C (1. Dezember 2014 bis 30. November 2015) 1,83 % amandea - Global Classics Plus A (26. Oktober 2015 bis 30. November 2015) 0,65 % amandea - Global Classics Plus B (27. Oktober 2015 bis 30. November 2015) 0,68 % Häufigkeit der Portfolioumschichtung (Portfolio Turnover Rate/ TOR) amandea - ALTRUID HYBRID (1. Dezember 2014 bis 30. November 2015) 273 % amandea - Global Classics Plus (26. Oktober 2015 bis 30. November 2015) 56 % Die ermittelte absolute Anzahl der Häufigkeit der Portfolioumschichtung stellt das Verhältnis zwischen den Wertpapierankäufen und Wertpapierverkäufen, den Mittelzu- und -abflüssen sowie des durchschnittlichen Netto-Teilfondsvermögens für den oben aufgeführten Berichtszeitraum dar. Verwendung der Erträge Die ordentlichen Erträge aus Zinsen und/oder Dividenden abzüglich Kosten sowie netto realisierte Kursgewinne für amandea - ALTRUID HYBRID A werden grundsätzlich ausgeschüttet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Ausschüttungen vorgenommen. Die ordentlichen Erträge aus Zinsen und/oder Dividenden abzüglich Kosten sowie netto realisierte Kursgewinne für amandea - ALTRUID HYBRID B werden grundsätzlich ausgeschüttet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Ausschüttungen vorgenommen. Die ordentlichen Erträge aus Zinsen und/oder Dividenden abzüglich Kosten sowie netto realisierte Kursgewinne für amandea - ALTRUID HYBRID C werden grundsätzlich ausgeschüttet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Ausschüttungen vorgenommen. Die ordentlichen Erträge aus Zinsen und/oder Dividenden abzüglich Kosten sowie netto realisierte Kursgewinne für amandea - Global Classics Plus A werden grundsätzlich ausgeschüttet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Ausschüttungen vorgenommen. Die ordentlichen Erträge aus Zinsen und/oder Dividenden abzüglich Kosten sowie netto realisierte Kursgewinne für amandea - Global Classics Plus B werden grundsätzlich ausgeschüttet. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Ausschüttungen vorgenommen. Veröffentlichungen Der jeweils gültige Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile, sowie alle sonstigen, für die Anteilinhaber bestimmten Informationen können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle sowie bei den Zahl- und Vertriebsstellen erfragt werden. 7

8 Informationen zu Vergütungen Angaben zu den Vergütungen können Sie dem aktuellen Verkaufsprospekt entnehmen. Im Rahmen der Tätigkeit des Fonds bestanden für das abgelaufene Geschäftsjahr keine Vereinbarungen über die Zahlung von "Soft Commissions" oder ähnlichen Vergütungen. Weder der Verwalter noch eine mit ihm verbundene Stelle haben für das abgelaufene Geschäftsjahr Kickback Zahlungen oder sonstige Rückvergütungen von Maklern oder Vermittlern erhalten. Besteuerung des Fonds in Luxemburg Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer ("taxe d'abonnement") von zurzeit 0,05 % p.a. auf Anteile nicht-institutioneller Anteilklassen. Diese taxe d'abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen zahlbar. Die Einkünfte des Fonds werden in Luxemburg nicht besteuert. Transaktionskosten Für das am 30. November 2015 endende Geschäftsjahr sind im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren, Geldmarktpapieren, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen die unten aufgelisteten Transaktionskosten angefallen. Zu den Transaktionskosten zählen insbesondere Provisionen für Broker und Makler, Clearinggebühren und fremde Entgelte (z. B. Börsenentgelte, lokale Steuern und Gebühren, Registrierungs- und Umschreibegebühren). amandea - ALTRUID HYBRID (1. Dezember 2014 bis 30. November 2015) amandea - Global Classics Plus (26. Oktober 2015 bis 30. November 2015) ,18 EUR 7.199,95 EUR 8

9 amandea - ALTRU ID H YBR ID Vermögensübersicht zum amandea - ALTRUID HYBRID Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Wertpapiere Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Bundesrep. Deutschland Baden-Württemberg, Land - Schatzanweisung - 4, DE Nominal , ,00 0,00 EUR 109, ,00 8,83 Bundesrep.Deutschland - Anleihe - 1, DE Nominal , ,00 0,00 EUR 101, ,00 8,19 Bundesrep.Deutschland - Schatzanweisung - 0, DE Nominal , ,00 0,00 EUR 100, ,00 8,09 Hessen, Land - Schatzanweisung - 2, DE000A0Z1Q56 Nominal , ,00 0,00 EUR 101, ,00 8,18 Sachsen-Anhalt, Land - Schatzanweisung - 4, DE000A0S8XM4 Nominal , ,00 0,00 EUR 108, ,48 13,12 Wertpapiervermögen ,48 46,41 Derivate Börsengehandelte Finanzterminkontrakte SPI 200 Index Future (SFE) Dez.2015 Stück -1,00 AUD ,78-0,01 Bank Bills ( ) Future (SFE) Dez.2016 Stück -2,00 AUD -95,79 0,00 3Y Australia Treasury Bond (SFE) Dez.2015 Stück 3,00 AUD ,31-0,01 S&P Canada 60 Index Future (ME) Dez.2015 Stück -1,00 CAD ,86-0,02 OBX Index Futures (OSSE) Dez.2015 Stück 30,00 NOK ,95-0,01 OMX Stockholm 30 Index (OMS) Dez.2015 Stück -3,00 SEK -925,87-0,01 SMI Index Future (EURX_CHF) Dez.2015 Stück 2,00 CHF -73,33 0,00 SGX S&P CNX NIFTY Index Future (SGX_USD) Dez.2015 Stück -14,00 USD ,00-0,01 FTSE/JSE Top 40 Index Fut. (SAFX) Dez.2015 Stück 12,00 ZAR ,09-0,07 AUD Currency Future (CME) Dez.2015 Stück -8,00 USD ,88-0,11 JPY Currency Future (CME) Dez.2015 Stück -8,00 USD -713,78-0,01 MXN Currency Future (CME) Dez.2015 Stück -16,00 USD ,50-0,06 MINI MSCI EAFE Index Fut. (NYB) Dez.2015 Stück -2,00 USD ,01-0,03 3 Monat Eurodollar Future (CME) Dez.2016 Stück 3,00 USD -672,49-0,01 E-MINI MSCI Em.Marktes Ind.Fut (NYB) Dez.2015 Stück -2,00 USD ,05-0,01 Euro Bund Future (EURX) Dez.2015 Stück 13,00 EUR ,00 0,15 Euro BOBL Future (EURX) Dez.2015 Stück 30,00 EUR ,00 0,19 Long Term Euro OAT Futures (EURX) Dez.2015 Stück 13,00 EUR ,00 0,21 Euro BUXL Future (EURX) Dez.2015 Stück 2,00 EUR 1.060,00 0,01 DAX Performance Index Future (EURX) Dez.2015 Stück 1,00 EUR 2.962,50 0,02 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 9

10 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Euro Stoxx 50 Future (EURX) Dez.2015 Stück 8,00 EUR 1.920,00 0,02 10Y Canadian Govt. Bond Future (ME) Mär.2016 Stück 3,00 CAD 1.376,94 0,01 CAC40 Future (MONP) Dez.2015 Stück 6,00 EUR 1.560,00 0,01 3M Euribor Int. Rate Future (ICE_EUR) Dez.2016 Stück 9,00 EUR 4.050,00 0,03 Short Stl. 3-Mth.Int.Rate Fut. (ICE) Dez.2016 Stück 7,00 GBP 1.065,51 0,01 10Y Long Gilt Future (LIFE) Mär.2016 Stück 3,00 GBP 2.045,77 0,02 Hang Seng China Enterpr.Future (HKFE) Dez.2015 Stück -1,00 HKD 1.832,69 0,01 FTSE/MIB Index (IDEM) Dez.2015 Stück 1,00 EUR 5.635,00 0,05 ITALIEN,REP.GOV.BD. (EURX) Dez.2015 Stück 13,00 EUR ,00 0,37 Short term Euro-B.T.P. Future (EURX) Dez.2015 Stück 47,00 EUR ,00 0,26 Nikkei 225 Stock Avg.Ind.Fut. (OSE) Dez.2015 Stück 1,00 JPY 922,66 0,01 Topix Index Future (OSE) Dez.2015 Stück 2,00 JPY 3.459,97 0,03 Tokyo (Japan) 10Y Government Bond Future (OSE) Dez.2015 Stück 2,00 JPY 4.075,07 0,03 Amsterdam (AEX) Index Futures (AEX) Dez.2015 Stück 2,00 EUR 4.980,00 0,04 WIG20 Index Futues (EWW) Dez.2015 Stück -21,00 PLN ,98 0,17 Swiss Fed. Bond Future (EURX_CHF) Dez.2015 Stück 20,00 CHF ,89 0,55 FTSE China A50 Index Futures (SGX_USD) Dez.2015 Stück -4,00 USD 2.041,06 0,02 MSCI Taiwan Index Future (SGX_USD) Dez.2015 Stück -4,00 USD 773,95 0,01 MSCI Singapore Index Future (SGX) Dez.2015 Stück -6,00 SGD 1.182,47 0,01 BIST 30 Index (BIST) Dez.2015 Stück -15,00 TRY 690,92 0,01 EUR-JPY Currency Future (CME_JPY) Dez.2015 Stück -10,00 JPY ,71 0,21 EUR-GBP Currency Future (CME_GBP) Dez.2015 Stück -9,00 GBP 514,99 0,00 CAD Currency Future (CME) Dez.2015 Stück -17,00 USD 4.785,28 0,04 CHF Currency Future (CME) Dez.2015 Stück -10,00 USD ,30 0,43 British Pound (62.500) Future (CME) Dez.2015 Stück -16,00 USD ,13 0,10 EUR Currency Future (CME) Dez.2015 Stück -7,00 USD ,27 0,23 NZD Currency Future (CME) Dez.2015 Stück -7,00 USD 1.302,50 0,01 RUB-USD Currency Futures (CME) Dez.2015 Stück -9,00 USD 6.123,17 0,05 E-Mini S&P 500 Index Future (CME) Dez.2015 Stück 7,00 USD 415,29 0,00 US Dollar Index Futures (NYB) Dez.2015 Stück 15,00 USD ,73 0,25 Mini-Sized DJIA Index Futures (CBT) Dez.2015 Stück 10,00 USD 2.487,02 0,02 E-Mini Nasdaq 100 Index Future (CME) Dez.2015 Stück 7,00 USD 6.210,47 0,05 5Y Treasury Notes Future (CBT) Mär.2016 Stück 4,00 USD 88,49 0,00 10Y Treasury Notes Future (CBT) Mär.2016 Stück 2,00 USD 88,48 0,00 30Y Treasury Bonds Future (CBT) Mär.2016 Stück 1,00 USD 147,48 0,00 Summe: Derivate ,00 3,27 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 10

11 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Bankguthaben AUD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,69 AUD ,23 0,53 CAD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,55 CAD ,85 0,18 CHF bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,51 CHF ,34 0,90 EUR bei LBBW Luxemburg S.A., Niederlassung Luxemburg ,00 EUR ,00 16,13 EUR bei UniCredit Luxembourg S.A., Niederlassung Luxemburg ,00 EUR ,00 16,13 EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,11 EUR ,11 9,52 GBP bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,14 GBP ,57 0,58 HKD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,29 HKD ,88 0,32 JPY bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,00 JPY ,40 0,40 NOK bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,61 NOK ,39 0,16 PLN bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,35 PLN ,77 0,22 SEK bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,06 SEK ,58 0,27 SGD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,04 SGD ,38 0,27 TRY bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 4.813,57 TRY 1.555,91 0,01 USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,10 USD ,22 0,38 ZAR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,44 ZAR 9.867,30 0,08 Summe: Bankguthaben ,93 46,08 Sonstige Vermögensgegenstände Einschüsse (Initial Margin) ,04 EUR ,04 7,42 Zinsansprüche aus Bankguthaben 123,68 EUR 123,68 0,00 Zinsansprüche aus Wertpapieren ,23 EUR ,23 0,56 Forderungen aus Future Variation Margin ,89 EUR ,89 0,12 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände ,84 8,10 Gesamtaktiva ,25 103,86 Verbindlichkeiten aus Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung ,45 EUR ,45-0,01 Fondsmanagementvergütung ,43 EUR ,43-0,13 Future Variation Margin ,63 EUR ,63-3,39 Prüfungskosten ,00 EUR ,00-0,17 Risikomanagementvergütung -400,00 EUR -400,00 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,00 EUR ,00-0,05 Taxe d'abonnement ,53 EUR ,53-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung ,00 EUR ,00-0,01 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 11

12 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Vertriebsstellenvergütung ,94 EUR ,94-0,05 Verwaltungsvergütung ,96 EUR ,96-0,03 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -561,91 EUR -561,91-0,01 Summe: Verbindlichkeiten ,85-3,86 Gesamtpassiva ,85-3,86 Fondsvermögen ,40 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 12

13 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australische Dollar AUD 1,4735 = 1 Euro (EUR) Canadische Dollar CAD 1,4162 = 1 Euro (EUR) Englische Pfunde GBP 0,7039 = 1 Euro (EUR) Hongkong Dollar HKD 8,2120 = 1 Euro (EUR) Japanische Yen JPY 130,0589 = 1 Euro (EUR) Norwegische Kronen NOK 9,2063 = 1 Euro (EUR) Schwedische Kronen SEK 9,2508 = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken CHF 1,0910 = 1 Euro (EUR) Singapur-Dollar SGD 1,4969 = 1 Euro (EUR) Südafr.Rand ZAR 15,1869 = 1 Euro (EUR) Türkische Lira TRY 3,0937 = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1,0595 = 1 Euro (EUR) Zloty PLN 4,2706 = 1 Euro (EUR) Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 13

14 Verpflichtungen aus Derivaten Gattungsbezeichnung Verpflichtung in EUR %-Anteil des Fondsvermögens Finanzterminkontrakte ,45 355,84 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 14

15 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte des amandea - ALTRUID HYBRID, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen - Käufe und Verkäufe von Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen: Gattungsbezeichnung ISIN Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Wertpapiere Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Agrokor d.d. - Anleihe - 9, XS EUR , ,00 Bank of China Ltd. - Anleihe - 5, US06120TAA60 USD , ,00 Bayern, Freistaat - Schatzanweisung - 2, DE EUR 0, ,00 Bundesländer - Schatzanweisung - 4, DE EUR 0, ,00 Bundesrep.Deutschland - Schatzanweisung - 0, DE EUR 0, ,00 Campofrío Food Group S.A. - Anleihe - 8, XS EUR , ,00 Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. - Anleihe - 6, XS GBP , ,00 Erste Group Bank AG - Anleihe - 7, XS EUR , ,00 Groupama S.A. - Anleihe (Fix to Float) - 7, FR EUR , ,00 Hewlett-Packard Co. - Anleihe - 4, US428236BV43 USD , ,00 Imperial Tobacco Finance PLC - Anleihe - 7, XS GBP , ,00 Imperial Tobacco Finance PLC - Anleihe - 9, XS GBP , ,00 Intesa Sanpaolo S.p.A. - Anleihe - 6, XS EUR , ,00 Nokia Corp. - Anleihe - 5, US654902AB18 USD , ,00 Polen, Republik - Anleihe - 5, US857524AA08 USD , ,00 Rumänien - Anleihe - 4, XS EUR , ,00 South Africa, Republic of... - Anleihe - 4, US836205AQ75 USD , ,00 State Grid Overs.Inv.(14) Ltd. - Anleihe - 2, USG8449WAB03 USD , ,00 Telecom Italia Finance S.A. - Anleihe - 7, XS EUR , ,00 Türkei, Republik - Anleihe - 5, XS EUR , ,00 UniCredit S.p.A. - Anleihe - 6, XS EUR , ,00 United States of America - Anleihe - 11, US912810DP04 USD 0, ,00 United States of America DL-Notes 2005(15) US912828DM98 USD 0, ,00 United States of America - Anleihe - 0, US912833KE92 USD 0, ,00 Vodafone Group PLC - Anleihe - 2, US92857WBC38 USD , ,00 Organisierter Markt Verzinsliche Wertpapiere Altice N.V. - Anleihe - 7, XS EUR , ,00 Avis Budget Finance PLC - Anleihe - 6, XS EUR , ,00 Bank of Ireland (The Gov.&Co.) - Anleihe - 10, XS EUR , ,00 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 15

16 Gattungsbezeichnung ISIN Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Bombardier Inc. - Anleihe - 6, XS EUR , ,00 Bormioli Rocco Holdings S.A. - Anleihe - 10, XS EUR , ,00 Brasilien - Anleihe - 4, US105756BV13 USD , ,00 Deutsche Bank AG - Anleihe m. Andienungsr. - 5, DE000DT94384 EUR , ,00 DIC Asset AG - Anleihe - 5, DE000A1TNJ22 EUR , ,00 EC Finance PLC - Anleihe - 5, XS EUR , ,00 Eco-Bat Finance PLC - Anleihe - 7, XS EUR , ,00 Elementia S.A. de C.V. - Anleihe - 5, USP3713LAA63 USD , ,00 Europcar Groupe S.A. - Anleihe - 9, XS EUR , ,00 Freeport-McMoRan Inc. - Anleihe - 4, US35671DBH70 USD , ,00 GMAC International Finance BV - Anleihe - 7, XS EUR , ,00 Heidelberger Druckmaschinen AG - Anleihe - 9, DE000A1KQ1E2 EUR , ,00 Lock AS - Anleihe - 7, XS EUR , ,00 Panama, Republik - Anleihe - 4, US698299BB98 USD , ,00 Pfleiderer GmbH - Anleihe - 7, DE000A12T176 EUR , ,00 Philippinen - Anleihe - 4, US718286BY27 USD , ,00 Play Finance 1 S.A. - Anleihe - 6, XS EUR , ,00 R&R Ice Cream PLC - Anleihe - 5, XS GBP , ,00 Schaeffler Holding Finance BV - Anleihe - 6, XS EUR , ,00 TAG Immobilien AG - Anleihe - 5, XS EUR , ,00 Telenet Finance V Luxemb.SCA - Anleihe - 6, XS EUR , ,00 Trionista TopCo GmbH - Anleihe - 6, XS EUR , ,00 Turk Telekomunikasyon AS - Anleihe - 4, XS USD , ,00 United States of America DL-Notes 2005(15) US912828DV97 USD 0, ,00 Unitymedia KabelBW GmbH - Anleihe - 9, XS EUR , ,00 UPC Holding B.V. - Anleihe - 6, XS EUR , ,00 Vontobel Financial Products - Anleihe m. Andienungsr. - 17, DE000VZ9PDY6 EUR , ,00 Zertifikate Citigroup Global Markets Dt. DISC.Z Bilfing. 45 DE000CC6SLW3 EUR 9.460, ,00 DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. DISC.Z Rheinme. 40 DE000DG34FJ5 EUR , ,00 Goldman Sachs Wertpapier GmbH DISC.Z Conti. 200 DE000GL0W1Q6 EUR 2.200, ,00 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG DISC.Z Südzuck. 11 DE000TD29AS0 EUR , ,00 Société Générale Effekten GmbH DISC.Z PetroBra 6 DE000SG7W8L0 EUR , ,00 Vontobel Financial Products DIZ Twitter 36 DE000VS1BMS5 EUR 8.000, ,00 Sonstige Märkte Verzinsliche Wertpapiere Baden-Württemberg, Land - Schatzanweisung - 3, DE EUR 0, ,00 Bundesländer - Schatzanweisung - 1, DE000A1E8PP8 EUR , ,00 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 16

17 Gattungsbezeichnung ISIN Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Investmentanteile nicht notiert Investmentanteile DB Plat.IV-Systematic Alpha Inhaber-Ant. R1C-E o.n. LU EUR 70,00-70,00 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 17

18 Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des amandea - ALTRUID HYBRID* zum 30. November 2015 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Rücknahme- Verkaufs- Verwaltungsprovision provision vergütung Luxemburg DB Plat.IV-Systematic Alpha Inhaber-Ant. R1C-E o.n. EUR LU ,34 % * Die Zielfonds wurden zum Nettoinventarwert gekauft bzw. verkauft, d.h. es wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmegebühren gezahlt. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 18

19 Ertrags- und Aufwandsrechnung amandea - ALTRUID HYBRID Die Ertrags- und Aufwandsrechnung für die Zeit vom 1. Dezember 2014 bis zum 30. November 2015 gliedert sich wie folgt: Anteilklasse Anteilklasse Anteilklasse Summe A in EUR B in EUR C in EUR in EUR Erträge Zinsen aus Anleihen (nach Quellensteuer) , , , ,81 Ordentlicher Ertragsausgleich 5.187, , , ,40 Summe der Erträge , , , ,21 Aufwendungen Verwaltungsvergütung , , , ,49 Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung , , , ,52 Depotgebühren -523,94-178,87-46,38-749,19 Taxe d'abonnement , ,21-309, ,26 Prüfungskosten , , , ,95 Druck- und Veröffentlichungskosten , ,02-460, ,29 Risikomanagementvergütung , ,32-241, ,00 Sonstige Aufwendungen , , , ,50 Performance Fee , ,13 0, ,60 Transfer- und Registerstellenvergütung , , , ,32 Zinsaufwendungen , ,13-485, ,93 Ordentlicher Aufwandsausgleich , , , ,60 Fondsmanagementvergütung , , , ,40 Vertriebsstellenvergütung ,70 0,00 0, ,70 Summe der Aufwendungen , , , ,75 Ordentlicher Nettoertrag ,54 Veräußerungsgeschäfte Realisierte Gewinne ,61 Realisierte Verluste ,33 Außerordentlicher Ertragsausgleich ,35 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,07 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,61 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,4 1 Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,64 Veränderungen des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres ,05 Ergebnis des Geschäftsjahres ,4 4 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 19

20 Entwicklung des Fondsvermögens amandea - ALTRUID HYBRID für die Zeit vom 1. Dezember 2014 bis zum 30. November 2015: in EUR Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,65 1 Mittelzufluss/ -abfluss (netto) ,76 Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,75 Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,99 Ertragsausgleich/ Aufwandsausgleich ,55 Ergebnis des Geschäftsjahres ,44 davon Nettoveränderungen der nicht realisierten Gewinne ,41 davon Nettoveränderungen der nicht realisierten Verluste ,64 Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,40 1 Der Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres weicht vom Wert des Fondsvermögens am Ende des Vorjahres (EUR ,69) aufgrund von unterschiedlichen Bewertungsansätzen der Stückzinsen zu der alten Verwaltungsgesellschaft. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 20

21 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre* amandea - ALTRUID HYBRID Anteilklasse A Anteilklasse B Anteilklasse C zum in EUR in EUR in EUR Fondsvermögen , , ,95 Umlaufende Anteile , , ,234 Inventarwert je Anteil 120,98 123,99 131,65 zum in EUR in EUR in EUR Fondsvermögen , , ,96 Umlaufende Anteile , , ,155 Inventarwert je Anteil 119,71 122,55 130,64 zum in EUR in EUR in EUR Fondsvermögen , ,59 0,00 Umlaufende Anteile 0,000 0,000 0,000 Inventarwert je Anteil 107,61 109,26 0,00 *Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. 2 Der Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres weicht vom Wert des Fondsvermögens am Ende des Vorjahres (EUR ,69) aufgrund von unterschiedlichen Bewertungsansätzen der Stückzinsen zu der alten Verwaltungsgesellschaft. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 21

22 amandea - Global Classics Plus Vermögensübersicht zum amandea - Global Classics Plus Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Wertpapiere Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bundesrep. Deutschland FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Stammaktien o.n. DE Stück 1.900,00 0,00 0,00 EUR 37, ,00 3,02 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE Stück 1.000,00 0,00 0,00 EUR 74, ,00 3,12 Frankreich Hermes International S.A. Actions au Porteur o.n. FR Stück 230,00 0,00 0,00 EUR 331, ,00 3,19 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR Stück 850,00 0,00 0,00 EUR 83, ,50 2,98 Großbritannien Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 GB00B24CGK77 Stück 815,00 0,00 0,00 GBP 63, ,53 3,06 Hongkong AIA Group Ltd Registerd Shares o.n. HK Stück ,00 0,00 0,00 HKD 46, ,26 3,20 China Mobile Ltd. Registered Shares o.n. HK Stück 6.500,00 0,00 0,00 HKD 88, ,62 2,95 Japan Astellas Pharma Inc. Registered Shares o.n. JP Stück 5.500,00 0,00 0,00 JPY 1.743, ,04 3,09 Kaimaninseln Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 KYG Stück 4.000,00 0,00 0,00 HKD 153, ,75 3,12 Niederlande ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL Stück 960,00 0,00 0,00 EUR 87, ,40 3,51 Schweiz Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH Stück 1.000,00 0,00 0,00 CHF 76, ,21 2,93 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH Stück 850,00 0,00 0,00 CHF 88, ,01 2,89 USA Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 Stück 107,00 0,00 0,00 USD 771, ,05 3,26 Apple Inc. Registered Shares o.n. US Stück 640,00 0,00 0,00 USD 117, ,13 2,98 Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 US Stück 700,00 0,00 0,00 USD 96, ,73 2,68 Facebook Inc. Reg.Shares Cl.A DL-, US30303M1027 Stück 760,00 0,00 0,00 USD 105, ,34 3,17 Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 US Stück 720,00 0,00 0,00 USD 108, ,11 3,07 MasterCard Inc. Registered Shares A DL -,0001 US57636Q1040 Stück 790,00 0,00 0,00 USD 98, ,78 3,08 Microsoft Corp. Registered Shares DL-, US Stück 1.450,00 0,00 0,00 USD 53, ,98 3,09 Monster Beverage Corp. (NEW) Registered Shares DL -,005 US61174X1090 Stück 500,00 0,00 0,00 USD 156, ,47 3,09 Public Storage Registered Shares DL -,10 US74460D1090 Stück 330,00 0,00 0,00 USD 240, ,42 3,14 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 22

23 Gattungsbezeichnung ISIN Stück/ Anteile/ Bestand Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Währung Kurs Kurswert in % des Fonds- Währung im Berichtszeitraum EUR vermögens Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,001 US75886F1075 Stück 130,00 0,00 0,00 USD 563, ,02 2,89 Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 US Stück 1.220,00 0,00 0,00 USD 62, ,43 3,00 Texas Instruments Inc. Registered Shares DL 1 US Stück 1.350,00 0,00 0,00 USD 57, ,40 3,07 Travelers Companies Inc.,The Registered Shares o.n. US89417E1091 Stück 700,00 0,00 0,00 USD 114, ,13 3,18 Wertpapiervermögen ,31 76,76 Bankguthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg ,95 EUR ,95 23,71 USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Niederlassung Luxemburg 1.359,09 USD 1.282,77 0,05 Summe: Bankguthaben ,72 23,76 Sonstige Vermögensgegenstände Dividendenansprüche 344,88 EUR 344,88 0,01 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände 344,88 0,01 Gesamtaktiva ,91 100,53 Verbindlichkeiten aus Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung ,60 EUR ,60-0,05 Prüfungskosten ,74 EUR ,74-0,29 Risikomanagementvergütung -400,00 EUR -400,00-0,02 Taxe d'abonnement -199,09 EUR -199,09-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -700,00 EUR -700,00-0,03 Vertriebsstellenvergütung -712,54 EUR -712,54-0,03 Verwaltungsvergütung ,00 EUR ,00-0,10 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -34,87 EUR -34,87 0,00 Summe: Verbindlichkeiten ,84-0,53 Gesamtpassiva ,84-0,53 Fondsvermögen ,07 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 23

24 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Englische Pfunde GBP 0,7039 = 1 Euro (EUR) Hongkong Dollar HKD 8,2120 = 1 Euro (EUR) Japanische Yen JPY 130,0589 = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken CHF 1,0910 = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1,0595 = 1 Euro (EUR) Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 24

25 Ertrags- und Aufwandsrechnung amandea - Global Classics Plus Die Ertrags- und Aufwandsrechnung für die Zeit vom 26. Oktober 2015 bis zum 30. November 2015 gliedert sich wie folgt: Anteilklasse Anteilklasse Summe A in EUR B in EUR in EUR Erträge Dividendenerträge (nach Quellensteuer) 424,60 302,85 727,45 Ordentlicher Ertragsausgleich 2,89 0,00 2,89 Summe der Erträge 427,49 302,85 730,34 Aufwendungen Verwaltungsvergütung , , ,33 Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung -719,60-678, ,08 Taxe d'abonnement -116,54-82,55-199,09 Prüfungskosten , , ,74 Druck- und Veröffentlichungskosten -142,35-101,01-243,36 Risikomanagementvergütung -467,08-332,92-800,00 Sonstige Aufwendungen -341,46-243,55-585,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -700,00-700, ,00 Zinsaufwendungen -27,39-19,53-46,92 Ordentlicher Aufwandsausgleich -50,60 0,00-50,60 Vertriebsstellenvergütung -783,28 0,00-783,28 Summe der Aufwendungen , , ,41 Ordentlicher Nettoertrag ,07 Veräußerungsgeschäfte Realisierte Gewinne ,46 Realisierte Verluste ,80 Außerordentlicher Ertragsausgleich -112,30 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,64 Realisiertes Ergebnis der Geschäftsperiode ,71 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne , 59 Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste - 552,69 Veränderungen des nicht realisierten Ergebnisses der Geschäftsperiode ,90 Ergebnis der Geschäftsperiode ,8 1 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 25

26 Entwicklung des Fondsvermögens amandea - Global Classics Plus für die Zeit vom 26. Oktober 2015 bis zum 30. November 2015: in EUR Wert des Fondsvermögens am Beginn der Geschäftsperiode 0,00 Mittelzufluss/ -abfluss (netto) ,87 Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,87 Ertragsausgleich/ Aufwandsausgleich 160,01 Ergebnis der Geschäftsperiode ,81 davon Nettoveränderungen der nicht realisierten Gewinne ,59 davon Nettoveränderungen der nicht realisierten Verluste -552,69 Wert des Fondsvermögens am Ende der Geschäftsperiode ,07 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 26

27 Übersicht über die letzte Geschäftsperiode * amandea - Global Classics Plus Anteilklasse A Anteilklasse B zum in EUR in EUR Fondsvermögen , ,65 Umlaufende Anteile , ,000 Inventarwert je Anteil 99,06 99,05 *Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 27

28 amandea Konsolidierung amandea Konsolidierung Konsolidierte Vermögensübersicht amandea zum 30. November 2015 in EUR in % Aktiva Wertpapiervermögen zum Kurswert ,79 51,31 Derivate ,00 2,74 Bankguthaben ,65 42,48 Zinsansprüche aus Bankguthaben 123,68 0,00 Zinsansprüche aus Wertpapieren ,23 0,47 Dividendenansprüche 344,88 0,00 Einschüsse (Initial Margin) ,04 6,22 Forderungen Future Variation Margin ,89 0,10 Gesamtaktiva ,16 103,32 Passiva Verbindlichkeiten aus Prüfungskosten ,74-0,19 Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung ,05-0,02 Risikomanagementvergütung - 800,00-0,01 Taxe d'abonnement ,62-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung ,00-0,01 Verwaltungsvergütung ,96-0,04 Future Variation Margin ,63-2,84 Sonstige Verbindlichkeiten ,00-0,04 Fondsmanagementvergütung ,43-0,11 Vertriebsstellenvergütung ,48-0,05 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben - 596,78 0,00 Gesamtpassiva ,69-3,32 Konsolidiertes Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,47 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 28

29 Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung amandea Die Ertrags- und Aufwandsrechnung für die Zeit vom 1. Dezember 2014 bis zum 30. November 2015 gliedert sich wie folgt: Erträge in EUR Zinsen aus Anleihen (nach Quellensteuer) ,81 Dividendenerträge (nach Quellensteuer) 727,45 Ordentlicher Ertragsausgleich 8.237,29 Summe der Erträge ,55 Aufwendungen Verwaltungsvergütung ,82 Depotbank-/ Verwahrstellenvergütung ,60 Depotgebühren -749,19 Taxe d'abonnement ,35 Prüfungskosten ,69 Druck- und Veröffentlichungskosten ,65 Risikomanagementvergütung ,00 Sonstige Aufwendungen ,51 Performance Fee ,60 Transfer- und Registerstellenvergütung ,32 Zinsaufwendungen ,85 Ordentlicher Aufwandsausgleich ,20 Fondsmanagementvergütung ,40 Vertriebsstellenvergütung ,98 Summe der Aufwendungen ,16 Ordentlicher Nettoertrag ,61 Veräußerungsgeschäfte Realisierte Gewinne ,07 Realisierte Verluste ,13 Ausserordentlicher Ertragsausgleich ,65 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,71 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,32 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,81 Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,95 Veränderungen des nicht realisierten Ergebnisses des Geschäftsjahres ,95 Ergebnis des Geschäftsjahres ,63 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 29

30 Konsolidierte Entwicklung des Fondsvermögens amandea für die Zeit vom 1. Dezember 2014 bis zum 30. November 2015 in EUR Wert des Fondsvermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,65 Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,63 Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,62 Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,99 Ertragsausgleich / Aufwandsausgleich ,56 Ergebnis des Geschäftsjahres ,63 davon nicht realisierte Gewinne ,00 davon nicht realisierte Verluste ,95 Wert des Fondsvermögens am Ende des Geschäftsjahres ,47 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil des Jahresberichtes. 30

31 Bericht des Réviseur d'entreprises agréé Prüfungsvermerk An die Anteilinhaber des amandea Entsprechend dem uns vom Vorstand der Verwaltungsgesellschaft erteilten Auftrag haben wir den beigefügten Abschluss des amandea und seines Teilfonds geprüft, der aus der Aufstellung des Teilfondsvermögens, der Aufstellung des Wertpapierbestands zum 30. November 2015, der Ertragsund Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Teilfondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht. Verantwortung des Vorstands der Verwaltungsgesellschaft für den Abschluss Der Vorstand der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Abschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Abschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Abschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren. Verantwortung des Réviseur d entreprises agréé In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Abschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Abschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Abschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d entreprises agréé ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Abschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d entreprises agréé das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Abschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Abschlusses. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg T: , F: , Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n ) R.C.S. Luxembourg B TVA LU