Portfoliomanagement in der Energiewirtschaft

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1 Euroforum-Lehrgang in 5 schriftlichen Lektionen Auch mit ipad erhältlich Portfoliomanagement in der Energiewirtschaft 2. Auflage portfoliomanagement Start: Mai 2011 Aus dem Inhalt: Hochschule Aalen: Grundlagen und Überblick Universität Duisburg-Essen: Einführung in die Portfoliooptimierung BayernLB: Ertragsoptimierung mit Hilfe von Handelsprodukten und Derivaten Trianel: Risikomessung und -steuerung Vattenfall: Analysetechniken und Prognosen EconGas: IAS 39: Financial Instruments & Hedge Accounting Mehrfach buchung und Firmenlizenz susanne.sehmisch@euroforum.com Wissen für Entscheider aktuell. kompakt. praxisnah.

2 Drehen Sie an den Ertragsschrauben Der klassische Vollversorgungsvertrag hat seit Beginn der Deregulierung der Energiemärkte kontinuierlich an Bedeutung verloren. Immer stärker in den Fokus von Energiemanagern rückt hingegen das Portfoliomanagement. Analyse, Steuerung und Optimierung einer Vielzahl unterschiedlicher Bezugs- und Absatzverträge kommt eine herausragende Bedeutung zu, hat die Performance des Portfolios doch erheblichen Einfl uss auf Risikomanagement und Ertrag des Unternehmens. Stadtwerke und Regionalversorger sind darüber hinaus gefragt, wenn es um die Portfoliogestaltung ihrer Kunden aus Industrie und Handel geht. Portfoliomanagement und Risikomanagement sind eng miteinander verknüpft. Mit unserem schriftlichen Lehrgang stellen wir Ihnen ein Werkzeug zur Verfügung, das Sie zur Optimierung von Beschaffung und Vertrieb und damit auch zu Absicherung und Ausbau Ihrer Marktposition einsetzen können. Auch bei der Erschließung von Ertragsquellen wie Energiebörsen oder OTC-Großhandelsmärkten lässt es sich verwenden. Profi tieren Sie mit dieser Weiterbildung von kompakten Inhalten, zahlreichen Fallbeispielen und fundierten Erfahrungswerten der Autoren. Absicherung und Risikomanagement, Ertragsoptimierung, Risikosteuerung mit Simulationstechniken sowie die neuesten Vorschriften zur laufenden Bilanzierung sind die wesentlichen Inhalte dieses kompakten Lehrgangs. Erfolgreich im Doppelpack: Sparen Sie beim zusätzlichen Kauf des Lehrgangs Risikomanagement in der Energiewirtschaft 499, auf den Gesamtpreis der beiden Produkte! Zeitplan Start: 6. Mai 2011 Ende: 3. Juni 2011 Jede Woche erhalten Sie eine Lektion per Post. Ablauf Ihrer Weiterbildung Am 6. Mai 2011 starten Sie Ihre Weiterbildung mit einer Einführung in grundlegende Fragestellungen wie Preisbildung in den Strom- und Gasmärkten oder Handelsprodukte und Handelsmärkte. Im Anschluss daran erfolgt der Versand der Unterlagen wöchentlich, den Bearbeitungsrhythmus geben Sie selbst vor. Unser Lernkonzept mit vielen Merksätzen, Zusammenfassungen, Übungen und Lösungsvorschlägen leistet die Unterstützung, die Sie für das Selbststudium brauchen. Nach der abschließenden Lektion senden wir Ihnen eine CD-ROM mit allen Inhalten zu für die mobile Nutzung und zur leichten Stichwortsuche. Ihr persönlicher Nutzen dieser Weiterbildung Sie erwerben einen kompakten Leit faden zur Optimierung Ihres Portfoliomanagements. Unsere Autoren aus Energiewirtschaft, Wissenschaft und Beratung vermitteln Ihnen Einblicke aus eigener langjähriger Branchenerfahrung. Mit unserem erprobten Lernkonzept prägen Sie sich die Inhalte nachhaltig ein. Die Unterlagen sind optimal für das Selbststudium gestaltet. Die Bearbeitung erfolgt bei freier Zeiteinteilung, ohne Fehlzeiten im Büro durch Termine oder Reisezeiten. Sie erwerben ein kompaktes Nachschlagewerk. Auf CD-ROM liegen Ihnen die Texte auch digital vor. Auf Wunsch erhalten Sie eine elektronische Lehrgangsversion inklusive ipad. Dieser Lehrgang ist konzipiert für Mitglieder der Geschäftsführung, technische und kaufmännische Leitung sowie leitende Mitarbeiter der Abteilungen Portfoliomanagement Risikomanagement Handel Beschaffung Vertrieb Finanzen Controlling Unternehmensentwicklung und -planung Interne Revision Recht Produktions- und Projektplanung aus Stadtwerken, EVU und sonstigen Energieunternehmen Industrieunternehmen mit hohen Energiekostenanteilen in der Wertschöpfung Analysten aus Banken und von Finanzdienstleistungsunternehmen Organisationen und Verbänden der Energiewirtschaft Rechts- und Unternehmensberatungen mit dem Fokus Energiewirtschaft

3 Die Lektionen im Überblick Fachliche Leitung: Prof. Dr. Rüdiger Kiesel, Leiter des Lehrstuhls für Energiehandel und Finanzdienstleistungen, Universität Duisburg-Essen, und Prof. Dr. Klaus-Dieter Maier, Hochschule Aalen Karlshochschule International University Einleitung Preisbildung in den Strom- und Gasmärkten Handelsprodukte und Handelsmärkte im Überblick Grundlagen: Management von Strom- und Gasabsatz sowie Beschaffungs- und Stromerzeugungsportfolios Prof. Dr. Klaus-Dieter Maier Lektion 1 Einführung in die Portfoliooptimierung Anwendung in der Energiewirtschaft Portfolioanalyse: Minimum-Varianz Analyse, Nutzenfunktionen Portfoliosensitivitäten Risikomaße Portfolios mit Derivaten Simulationstechniken (Szenarien) Absicherungsstrategien Erfolgsmessung Prof. Dr. Rüdiger Kiesel und Katrin Jensen, Institut für Finanzmathematik, Universität Ulm Lektion 2 Ertragsoptimierung mit Hilfe von Handelsprodukten und Derivaten Nutzen und Risiken von Derivaten Einsatzmöglichkeiten von Derivaten Rechtliche Einordnung von Warenderivaten Derivate zur Ertragsoptimierung im Energiebereich Preis- und Kontrahentenrisiko Absicherungsstrategien, z. B. Swaps und Optionen Vor- und Nachteile der wichtigsten Derivate Anwendungsbeispiel zur Ertragsoptimierung Christoph Braun, Abteilungsdirektor Energie- und Rohstoffhandel, und Dr. Michael Lange, Abteilungsdirektor Energie- und Rohstoffhandel, BayernLB Lektion 3 Risikomessung und -steuerung Risikoarten in der Energiewirtschaft Risikosteuerung durch Energie- und Kontrahentenportfolios Messung von Marktrisiken Analyse und Auswertung von Marktrisiken Messung von Terminpositionsrisiken Messung von Spot- und Ausgleichspositionsrisiken Messung von Adressausfallrisiken Steuerung und Limitierung der Risiken Bestimmung der Risikotragfähigkeit und Verteilung Risikokapital Typische Limitsysteme Sonstige Steuerungsmaßnahmen Gestaltung des Ergebnis- und Risikoreportings Dr. Marc Roggenbau, Leiter Unternehmenssteuerung, und Stephan Oberreuter, Leiter Modellierung & Bepreisung im Bereich Unternehmenssteuerung, Trianel GmbH Lektion 4 Analysetechniken und Prognosen Fundamentale Einfl ussgrößen im Energiehandel Unterschiedliche Methoden für verschiedene Zeithorizonte Quantitative Analysemethoden Qualitative Betrachtungen und Prognosen Fundamentalmodelle Quantitative Prognosen Technische Analysen und ihr Einsatzgebiet Marcus Bokermann, Vattenfall AG Lektion 5 IAS 39: Financial Instruments & Hedge Accounting Finanzielle und nichtfi nanzielle Derivate Klassifi kation und Bewertung von Finanzinstrumenten Einsatz aktueller Absicherungsinstrumente Prinzipien von Cashfl ow und Fair Value Hedge Accounting Verträge für den eigenen Nutzungsbedarf und eingebettete Derivate Michael Böhm, Leiter Risk Management, EconGas GmbH Mit zahlreichen Beispielen und Fallstudien aus der Energiewirtschaft

4 Info-Telefon: Wir stehen Ihnen bei allen Fragen rund um Ihren Weiterbildungsbedarf als Ansprechpartner zur Verfügung Konzept und Inhalt Matthias Kroll MEB Senior-Produktmanager Lehrgänge Organisation Susanne Sehmisch Senior-Lehrgangskoordinatorin Nutzen Sie auch die Vorteile einer Mehrfachbuchung oder Firmenlizenz gebündelter Lernerfolg zu reduzierten Kosten! Euroforum Exzellenzgarantie: Unsere Qualität Ihr Erfolg Der Euroforum Verlag bietet Führungs-, Fach- und Nachwuchskräften mit dem Konzept der schriftlichen Lehrgänge eine individuelle und fl exible Form der Weiterbildung. Die Qualität unserer Produkte sowie exzellente Kundenbeziehungen haben für uns höchste Priorität. Dies spiegelt sich in der Weiterempfehlungsrate unserer Teilnehmer von 94,4 % wider. Wir garantieren Ihnen Aktuelles und geprüftes Fachwissen in komprimierter und praxisnaher Form Über sechs Jahre Markterfahrung mit schriftlichen Lehrgängen: Über zufriedene Teilnehmer aus ca Unternehmen Praxisbezogene Lehrgänge zu 300 unterschiedlichen Wirtschaftsthemen Erfolgreiche Zusammenarbeit mit über Autoren Professionalität in Gestaltung, Lektorat und Satz Nachhaltigen Lernerfolg durch ein erprobtes Lernkonzept Kontinuierliche Erweiterung unseres Lehrgangsportfolios um aktuelle Themen und Branchenüberblicke

5 Fachliche Leitung Prof. Dr. Rüdiger Kiesel, Universität Duisburg-Essen Prof. Dr. Klaus-Dieter Maier Hochschule Aalen Karlshochschule International University Die Autoren dieses Lehrgangs Michael Böhm EconGas Marcus Bokermann Vattenfall Christoph Braun BayernLB Dr. Michael Lange BayernLB Stephan Oberreuter Trianel Dr. Marc Roggenbau Trianel Die Lebensläufe der Autoren fi nden Sie unter: portfoliomanagement

6 Euroforum Verlag, Postfach , Düsseldorf [Kenn-Nummer] Euroforum-Lehrgang in 5 schriftlichen Lektionen Portfoliomanagement in der Energiewirtschaft Zeitplan Start: 6. Mai 2011 Ende: 3. Juni 2011 Jede Woche erhalten Sie eine Lektion Bitte ausfüllen und faxen an: Ja, ich melde mich an für den Euroforum-Lehrgang Portfoliomanagement in der Energiewirtschaft Bitte wählen Sie Ihre Buchungsoption Gedruckte Lehrgangsunterlagen sowie CD-ROM mit allen Inhalten für 1.799, zzgl. MwSt. p.p. Digitale Lehrgangsunterlagen inklusive ipad für 2.199, zzgl. MwSt. p.p. Ja, ich buche die Euroforum-Lehrgänge Portfoliomanagement in der Energiewirtschaft und Risikomanagement in der Energiewirtschaft in Kombination zum Sonderpreis Bitte wählen Sie Ihre Buchungsoption Gedruckte Lehrgangsunterlagen sowie CD-ROM mit allen Inhalten für 3.199, zzgl. MwSt. p.p. Digitale Lehrgangsunterlagen inklusive ipad für 3.599, zzgl. MwSt. p.p. Name [P ] [M780] [M784] [P ] [P ] [M780] [M784] Unsere Leistung Lehrgangsmaterial in 5 schriftlichen Lektionen (gedruckt oder digital für das ipad) Übungsaufgaben zu jeder Lektion inklusive Musterlösungen Fragemöglichkeit zu den Lektionsinhalten Teilnahmebescheinigung Position Abteilung Telefon Die Euroforum Deutschland SE darf mich über verschiedenste Angebote von sich, Konzern- und Partnerunternehmen wie folgt zu Werbezwecken informieren: Zusendung per Ja Nein Zusendung per Fax: Ja Nein Firma Fax Geb.-Datum (TTMMJJJJ) Ich möchte meine Adresse wie angegeben korrigieren lassen. [Wir nehmen Ihre Adressänderung auch gerne telefonisch auf: ] Anschrift Branche Ansprechpartner im Sekretariat Datum, Unterschrift Bitte ausfüllen, falls die Rechnungs- oder Lieferanschrift von der Kundenanschrift abweicht: Rechnung an (Name) Abteilung Lieferung an (Name) Anschrift Teilnahmebedingungen. Der Preis für diesen Lehrgang versteht sich zzgl. MwSt. und ist nach Erhalt der Rechnung fällig. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Bestätigung. Sie können Ihre Bestellung innerhalb von 14 Tagen nach Eingang schriftlich widerrufen. Datenschutzinformation. Der Euroforum Verlag ist ein Geschäftsbereich der Euroforum Deutschland SE. Die Euroforum Deutschland SE verwendet die im Rahmen der Bestellung und Nutzung unseres Angebotes erhobenen Daten in den geltenden rechtlichen Grenzen zum Zweck der Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen postalisch Informationen über weitere Angebote von uns sowie unseren Partner- oder Konzernunternehmen zukommen zu lassen. Wenn Sie unser Kunde sind, informieren wir Sie außerdem in den geltenden rechtlichen Grenzen per über unsere Angebote, die den vorher von Ihnen genutzten Leistungen ähnlich sind. Soweit im Rahmen der Verwendung der Daten eine Übermittlung in Länder ohne angemessenes Datenschutzniveau erfolgt, schaffen wir ausreichende Garantien zum Schutz der Daten. Außerdem verwenden wir Ihre Daten, soweit Sie uns hierfür eine Einwilligung erteilt haben. Sie können der Nutzung Ihrer Daten für Zwecke der Werbung oder der Ansprache per oder Telefax jederzeit gegenüber der Euroforum Deutschland SE, Postfach , Düsseldorf widersprechen. Wer entscheidet über Ihre Teilnahme? Ich selbst oder Name: Position: Beschäftigtenzahl an Ihrem Standort: bis über 5000 Anmeldung und Information per Fax: +49 (0) telefonisch: +49 (0) [Susanne Sehmisch] Zentrale: +49 (0) per susanne.sehmisch@euroforum.com schriftlich: Euroforum Verlag, ein Geschäftsbereich der Euroforum Deutschland SE Postfach , Düsseldorf im Internet: portfoliomanagement