UniInstitutional European MinRisk Equities

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1 Stand: ; Seite 1 von 5 Morningstar Gesamtrating: Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG): Union Investment Privatfonds GmbH Bloomberg: GENEUUN ISIN: DE WKN: Auflegungsdatum: 31. März 1998 Anteilsscheinwährung: EUR Der auf einen Blick Der UniInstitutional European MinRisk Equities investiert benchmarkunabhängig in europäische Aktienwerte. Die Titelauswahl erfolgt nach einem quantitativen Portfoliomanagementansatz durch die Quoniam Asset Management. Das Anlageziel ist die Erwirtschaftung von Erträgen auf Aktienmarktniveau. Dabei soll die Schwankungsintensität (Varianz) des über die Auswahl von Titeln mit hohem Ertragspotential bei gleichzeitig vergleichsweise geringer Volatilität minimiert werden (Minimum-Varianz-Ansatz). Ein Derivateeinsatz ist zu Absicherungs- und Investitionszwecken möglich. struktur Anteil am vermögen [%] Aktienorientierte Anlagen 97,70 AO Aktien 95,44 Aktienderivate 2,26 Liquidität 4,62 vermögen [EUR]: ,47 Anteilspreis [EUR]: 76,89 Ertragsverwendung: Ausschüttend Valuta: 4 Tage (Forward Pricing) Benchmark (BMK): FX-Quote (inkl. Derivatewirkung) [%]: 54,35 Durchschn. Dividendenrendite [%]: 4,07 Aktiengewinn EStG: 21,23 EUR 27,61 % * gemäß BVI-Methode: Bitte beachten Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Berichts. Wertentwicklung und Kennzahlen (netto) * 1 Monat lfd. Jahr 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre seit Auflegung Wertentwicklung [%] -2,55 6,45 12,26 27,21 86,24 141,60 Wertentwicklung [%] p.a. 12,26 8,35 13,24 4,69 Volatilität [%] 9,15 11,20 9,86 Sharpe Ratio 1,38 0,76 1,35 * gemäß BVI-Methode: Bitte beachten Sie den rechtlichen Hinweis am Ende des Berichts. Aktiengewinn KStG: 19,91 EUR 25,89 %

2 Stand: ; Seite 2 von 5 UniInstitutional European MinRisk Equities Ausschüttungen: je Anteil [EUR] Rendite [%] 2017: 2, : 2, : 2,38 Geschäftsjahr: 1. April März Aktueller Ausgabeaufschlag [%]: Aktueller Rücknahmeabschlag [%]: Verwaltungsvergütung [% p.a.]: 0,45 Pauschalvergütung [% p.a.]: 0,15 Erfolgsabhängige Vergütung: Keine Anzahl Wertpapiere im Portfolio: 174 Anlageuniversum: Europäische Aktien und aktienähnliche Wertpapiere; Geldmarktinstrumente, derivative Instrumente Bonitätslimite: keine Wertpapiere (Top 10) ISIN Anteil am vermögen [%] GlaxoSmithKline Plc. GB ,05 Sanofi S.A. FR ,93 Electrolux AB -B- SE ,92 Swiss Re AG CH ,91 Telefonica S.A. ES E18 1,89 Roche Holding AG Genussscheine CH ,84 SGS S.A. CH ,81 ABB Ltd. CH ,78 Iberdrola S.A. ES Y14 1,75 Novartis AG CH ,71

3 Stand: ; Seite 3 von 5 Kommentar des managements rückblick Bezogen auf Faktoren, favorisierten die Investoren Low-Beta, Quality und Large Caps und vermieden riskantere und zyklischere Small Caps. Auch Momentum- Strategien entwickelten sich insgesamt positiv in den Industriestaaten mit Ausnahme von Europa, und den Schwellenländern. Sektorenseitig wurden v.a. Banken und Energietitel gemieden. Banken litten insbesondere durch den Rückgang 10-jähriger Zinsen auf 2,2%, während Energietitel unter zunehmenden Zweifeln litten, dass eine Verlängerung der Produktionskürzungen für Öl den globalen Öl-Überhang beseitigen würde. Dagegen hielten defensive Titel und Technologiewerte die Märkte in Schlagdistanz zu ihren Rekordständen. Marktrückblick Obwohl das politische Geschehen im Mai die Schlagzeilen beherrschte, stiegen die Aktienmärkte unterstützt durch starke Wirtschaftsdaten weiter an. Der MSCI World beendete den Monat mit +2,1% (USD), der MSCI Emerging Markets Index und der MSCI Japan gewannen jeweils +3,0% (USD), der FTSE ,8% (GBP) und Europa +1,5% (EUR). Gerade aus den Industriestaaten wurden sehr gute Wirtschafsdaten berichtet, u.a. kletterten Einkaufsmanager-Indizes und Sentiment-Indikatoren auf neue Hochs. Daneben bestätigten neueste Zahlen zum Wirtschaftswachstum das positive Momentum in den USA und Europa. In den USA berichteten die Unternehmen branchenübergreifend solide Zahlen zum Gewinnwachstum, welche zudem die Analystenerwartungen übertrafen. Auch fiel die Arbeitslosenrate weiter auf 4,4%. In Europa verzeichnete das Verbrauchervertrauen das höchste Niveau seit der Krise, die deutsche Ifo-Umfrage zum Geschäftsklima erreichte sogar den höchsten Wert seit Daneben bestätigten starke Gewinnzahlen den Trend für 2017.

4 Stand: ; Seite 4 von 5 Vergleich der monatlichen Wertentwicklungen 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% Equity-MinRisk-Invest DJ EURO STOXX 50 T.R. Okt 03 Feb 04 Jun 04 Okt 04 Feb 05 Jun 05 Okt 05 Feb 06 Jun 06 Okt 06 Feb 07 Jun 07 Okt 07 Feb 08 Jun 08 Okt 08 Feb 09 Jun 09 Okt 09 Feb 10 Jun 10 Okt 10 Feb 11 Jun 11 Okt 11 Feb 12 Jun 12 Okt 12 Feb 13 Jun 13 Okt 13 Feb 14 Jun 14 Oct 14 Feb 15 Jun 15 Oct 15 Feb 16 Jun 16 Oct 16 Feb 17 June 17 Equity-MinRisk-Invest im Vergleich zum Index Euro STOXX Jun 2017 Stoxx50 Stoxx50 KGV 18,6 18,3 Preis / Cash Flow 8,3 7,7 Preis / Buch 2,1 1,6 besser ROE 11,1 8,5 Dividendenrendite 3,4 3,4 besser Gewinnwachstum 14,9 20,8 Marktkapitalisierung # Aktien Portfoliogewicht nach Marktkapitalisierung (in %) ( in Mrd )...> 20 41,7 99, ,6 0, ,0 0, ,7 0, ,0 0,0

5 Stand: ; Seite 5 von 5 Disclaimer Durch die Annahme dieses Dokuments akzeptieren Sie die nachstehenden Beschränkungen als für Sie verbindlich: Dieser Monatsbericht ist ausschließlich für professionelle Kunden vorgesehen. Die Inhalte dieses Dokuments wurden von Union Investment Institutional GmbH mit angemessener Sorgfalt und nach bestem Wissen zusammengestellt. Die Darstellungen und Erläuterungen beruhen auf der eigenen Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokumentes sowie auf Informationen aus eigenen oder öffentlich zugänglichen Quellen, die für zuverlässig gehalten werden. Union Investment hat die von Dritten stammenden Informationen jedoch nicht vollständig überprüft und kann daher für deren Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit keinerlei Gewähr übernehmen. Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken und ist allein zur internen Verwendung gedacht. 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Sofern dieses Dokument entgegen den vorgenannten Bestimmungen einem unbestimmten Personenkreis zugänglich gemacht wird, in sonstiger Weise weiterverteilt, veröffentlicht bzw. verändert oder zusammengefasst wird, kann der Verwender dieses Dokumentes den Vorschriften des 34b WpHG und den hierzu ergangenen besonderen Bestimmungen der Aufsichtsbehörde (insbesondere der Finanzanalyseverordnung) unterliegen. Angaben zur Wertentwicklung von sowie die Einstufung in Risikoklassen/ Farbsystematik von und anderen Produkten von Union Investment basieren auf den Wertentwicklungen und/oder der Volatilität in der Vergangenheit. Damit wird keine Aussage über die laufende oder zukünftige Wertentwicklung getroffen. Für qualifizierte Anleger mit Sitz in der Schweiz gilt: Die Wertentwicklungsdaten lassen bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Darstellung der Wertentwicklung entspricht den Standards der SFAMA. Die Kennzahlen durchschnittliche Rendite, durchschnittlicher Kupon, durchschnittliche Restlaufzeit, durchschnittliche Duration, durchschnittliches Rating sowie Modified Duration werden inklusive Zielfondsauflösung unter Berücksichtigung von Kasse und Derivaten berechnet. Bei der Berechnung der durchschnittlichen Restlaufzeit werden Floater mit ihrer Endfälligkeit berücksichtigt. Das Durchschnittsrating ist eine eigene Berechnung der Union Investment (Union Comp Rating) mit Berücksichtigung von Kasse und ohne Berücksichtigung von Derivaten. Bei der Ausschüttungsrendite in % handelt es sich um die laufende Verzinsung im jeweiligen Geschäftsjahr. Basis hierfür ist der Nettoinventarwert zu Beginn des betreffenden Geschäftsjahrs bereinigt um die enthaltene Ausschüttung des vorhergehenden Geschäftsjahres. Folgendes gilt lediglich für professionelle Kunden mit Sitz in Deutschland: Der Aktiengewinn EStG gilt für natürliche Personen (Betriebsvermögen) nach 3 Nr. 40 EStG. Der Aktiengewinn KStG gilt für Körperschaften, Personenvereinigungen oder Vermögensmassen nach 8b Abs. 1 KStG. Alle Allokationssichten sowie die struktur ergeben sich aus dem zielfondsaufgelösten, wirtschaftlichen Bestand des. Absicherungspositionen durch Derivate werden verrechnet. Alle Allokationssichten werden exklusive Kasse sowie Fremd- und Immobilienfonds dargestellt. Die Zuordnung der struktur erfolgt gemäß eigener Asset-Zuordnung der Union Investment Gruppe. Die Zuordnungen können von denen in den Jahres- und Halbjahresberichten abweichen. Die Länderallokation ergibt sich aus den Risikoländern der Assets. Die Branchenallokation ergibt sich für Aktien aus den MSCI- Branchen bzw. für Renten aus den Merrill Lynch Branchen der Assets. Die Ratingallokation erfolgt anhand einer eigenen Berechnung der Union Investment (Union Comp Rating). Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken der hier genannten entnehmen Sie bitte den aktuellen Verkaufsprospekten, den Vertragsbedingungen, wesentlichen Anlegerinformationen sowie den Jahres- und Halbjahresberichten, die Sie kostenlos in deutscher Sprache über Union Investment Institutional GmbH, Weissfrauenstraße 7 in Frankfurt am Main, Tel. Nr , erhalten. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf des. Dieses Dokument wurde von Union Investment Institutional GmbH, Frankfurt am Main, mit Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch übernimmt Union Investment keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf der von Union Investment. Quelle: Union Investment