Befreiend. LV 1871 Pensionsfonds: Die betriebliche Altersversorgung, die Unternehmen und Mitarbeiter entlastet. Referent Ort, Datum

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1 Befreiend LV 1871 Pensionsfonds: Die betriebliche Altersversorgung, die Unternehmen und Mitarbeiter entlastet Referent Ort, Datum

2 Die LV 1871 Pensionsfonds AG stellt sich vor hundertprozentiges, eigenständiges Tochterunternehmen der LV 1871 a. G. München mit Sitz in Liechtenstein jahrelange Erfahrung bei der Übernahme von Pensionszusagen seit 2007 Rechtssicherheit durch liechtensteinisches Aufsichtsrecht und uneingeschränkte Gültigkeit der deutschen steuer- und arbeitsrechtlichen Vorschriften Durchführung für deutsche Trägerunternehmen uneingeschränkt möglich 2

3 Geschäftsentwicklung des LV 1871 Pensionsfonds Gebuchte Bruttobeiträge (in Mio. Euro) Einmalbeitrag Jahr Betrag 2015 ca. 72 Mio ,8 Mio. Neue Trägerunternehmen Jahr Anzahl 2015 ca

4 Funktionsweise des Pensionsfonds Pensionszusage Arbeitgeber Arbeitnehmer 4

5 Vorteile der Auslagerung von Pensionszusagen an einen Pensionsfonds Bereinigung der Bilanz: Bestehende Zusagen können komplett aus der Bilanz herausgelöst werden. Steigerung des Unternehmenswertes: Durch die verbesserte Bilanzoptik wird das Unternehmensrating und die Kreditwürdigkeit des Unternehmens verbessert. Reduzierung des PSV Beitrages um 80 Prozent: Deutliche Ersparnisse durch die Absenkung der Beiträge zum Pensions-Sicherungs-Verein VVaG um 80 Prozent. Auslagerung von Aufwänden für Verwaltung: Der LV 1871 Pensionsfonds übernimmt die späteren Rentenzahlungen. Damit spart das Unternehmen Verwaltungsaufwand. 5

6 Varianten zur Übertragung der Pensionszusagen auf den Pensionsfonds Variante Garantie klassische Kapitalanlage in der Anspar- und Rentenphase Vorsorgeziel wird ohne Nachzahlungen garantiert erreicht biometrische Risiken werden vom Pensionsfonds übernommen Variante Dynamik renditeorientierte Kapitalanlage in Anspar- und Rentenphase Berücksichtigung einer individuell wählbaren Zielrendite biometrische Risiken bleiben beim Trägerunternehmen 6

7 Bei der Variante Garantie wird das Kapital konservativ angelegt Rentenhöhe wird durch versicherungsförmige Durchführung vom Pensionsfonds garantiert. Abgesehen vom Einmalbeitrag sind keine weiteren Zahlungen/ Nachschussverpflichtungen durch den Arbeitgeber erforderlich. hoher garantierter Rechnungszins von 1,00 Prozent Übertragung von biometrischen Bausteinen, wie Hinterbliebenen- oder Invaliditätsabsicherungen möglich. 7

8 Varianten zur Übertragung der Pensionszusagen auf den Pensionsfonds Variante Garantie klassische Kapitalanlage in der Anspar- und Rentenphase Vorsorgeziel wird ohne Nachzahlungen garantiert erreicht biometrische Risiken werden vom Pensionsfonds übernommen Variante Dynamik renditeorientierte Kapitalanlage in Anspar- und Rentenphase Berücksichtigung einer individuell wählbaren Zielrendite biometrische Risiken bleiben beim Trägerunternehmen 8

9 Variante Dynamik Rechnungszins ist orientiert an einer vorsichtigen, aber marktnahen Einschätzung der erzielbaren Rendite zwischen 0,9 und 5 Prozent. Liquiditätsbedarf deutlich geringer als bei der Variante Garantie. Bei einer Unterdeckung kann ein Nachschuss des Arbeitgebers erforderlich werden. Anpassung des kalkulatorischen Rechnungszinses oder Wechsel in die Variante Garantie möglich. zwei Anlagestrategien zur Wahl: Dynamik und Chance 9

10 Anlagestrategien der Variante Dynamik Chance (Rechnungszins von 0,9 bis 5 Prozent) Balance (Rechnungszins von 0,9 bis 3 Prozent) Strebt eine ausgewogene Mischung zwischen Sicherheit vor Kursverlusten und Renditeorientierung an. Legt den Schwerpunkt auf eine hohe Zielrendite. Aufgrund stärkerer Schwankungen in der Wertentwicklung der Anlage sollte ein möglichst langer Anlagehorizont gegeben sein. 10

11 Beispielhafte Darstellung der Auswirkungen von Zins und Alter bei Vertragsbeginn auf die Beitragshöhe Alter bei Vertragsbeginn Rechnungszins 3% % % Je höher der Rechnungszins, desto geringer der Kapitalbedarf. 11

12 Die bisherigen Ergebnisse Ø Balance -1,15% +5,07% +3,44% -0,95% +8,55% +3,27% +1,61% +2,40% +2,74% Chance *) ,20% +4,93% +1,03% +7,89% +6,01% Wertzuwachs nach Abzug aller Kosten Rendite p.a. Volatilität im Deckungsstock Balance 3,41%, im Deckungsstock Chance 5,57 % *) Der Deckungsstock Chance wurde zum aufgelegt. Vom betrug der Wertzuwachs 7,20 %. 12

13 Jährliche Prüfung auf Unterdeckung der Auslagerung, ab 10 Prozent wird eine Sanierung zur Nachfinanzierung der Lücke notwendig Beherrschende GGF Arbeitnehmer Aussetzen der Sanierung möglich Einmalzahlung 5 10 Jahresraten Nachfinanzierung zwingend notwendig Einmalzahlung 5 10 Jahresraten 13

14 Vermeidung einer Nachschusspflicht durch die Altersreserve Nachschusspflicht ohne Altersreserve Entwicklung mit Altersreserve Trotz des Erreichens der Zielrendite kann es zu einer Nachschussverpflichtung aufgrund von Langlebigkeit kommen. Mit der Altersreserve kann bis zum gewählten Endalter keine Unterdeckung auftreten, sofern die Zielrendite erreicht wird. Dazu wird die Sterblichkeit bis zum 85 Lebensjahr kalkulatorisch auf null gesetzt. Bei Tod wird das restliche vorhandene Kapital an das Trägerunternehmen ausgezahlt. 14

15 Optionen zur Finanzierung des Einmalbeitrags 1. Darlehensmodell mit annuitätischer* oder endfälliger Tilgung 2. Einbindung von Rückdeckungsversicherungen Beide Optionen sind nur in der Variante Dynamik möglich. Für beherrschende GGF ist auch ein Darlehensmodell in der Variante Garantie abschließbar. * Maximale Darlehenshöhe beträgt 85 Prozent des Einmalbeitrags, maximale Laufzeit 15 Jahre 15

16 1. Darlehensmodell mit gleichbleibenden Raten Ausgangslage: Aktiver Gesellschafter-Geschäftsführer Einmalbeitrag für Übertragung des erdienten Anspruchs (Past Service) auf den Pensionsfonds übersteigt die für die Auslagerung zur Verfügung stehenden liquiden Mittel. Lösung: Der Einmalbeitrag wird teilweise durch ein Darlehen des Pensionsfonds finanziert, das durch gleichbleibende Raten getilgt wird. Die Laufzeit des Darlehens wird zwischen Trägerunternehmen und Pensionsfonds vereinbart. Die Darlehenskonditionen richten sich nach den jeweils aktuellen Bedingungen. Sicherheiten sind nicht erforderlich, es erfolgt keine Bonitätsprüfung. 16

17 1. Darlehensmodell mit gleichbleibenden Raten Funktionsweise: sofortige vollständige Übertragung des Past Service auf den Pensionsfonds reduzierter Liquiditätsabfluss beim Trägerunternehmen durch Darlehen Einmalbeitrag wird beim Pensionsfonds entsprechend der gewählten Variante investiert und nimmt an deren Wertentwicklung teil. Darlehenszinsen können als Betriebsausgaben geltend gemacht werden. keine Bonitätsprüfung und Laufzeit bis zu 15 Jahre Unverbindliches Beispiel, das nur zur Veranschaulichung dient. Es stellt insbesondere kein Angebot für den Abschluss eines Vertrages oder die Gewährung eines Darlehens dar. Für die Berechnung der Raten zur Darlehenstilgung wurde ein Effektivzinssatz von 5,81 % zugrunde gelegt. Dieser Zinssatz ist nur beispielhaft und unverbindlich. 17

18 1. Darlehensmodell mit endfälliger Tilgung Funktionsweise: sofortige vollständige Übertragung des Past Service auf den Pensionsfonds Einmalbeitrag wird teilweise durch ein Darlehen des Pensionsfonds finanziert, das bei Fälligkeit der Rückdeckungsversicherung durch deren Ablaufleistung getilgt wird. Einmalbeitrag wird beim Pensionsfonds entsprechend der gewählten Variante investiert und nimmt an deren Wertentwicklung teil. Darlehenszinsen können als Betriebsausgaben geltend gemacht werden. Unverbindliches Beispiel, das nur zur Veranschaulichung dient. Es stellt insbesondere kein Angebot für den Abschluss eines Vertrages oder die Gewährung eines Darlehens dar. Für die Berechnung des anrechenbaren Wertes der Ablaufleistung wurde ein Effektivzinssatz von 5,21 % zugrunde gelegt. Dieser Zinssatz ist nur beispielhaft und unverbindlich. 18

19 2. Einbindung einer bestehenden Rückdeckungsversicherung in die geplante Auslagerung Gründe für die Einbindung: Erhalt von Risikobausteinen, insbesondere BU Vermeidung von Bilanzsprüngen im Leistungsfall bei Invalidität oder Tod Erhalt hoher Garantiezinsen oder Schlussüberschüsse Auslagerung von Pensionszusagen mit leistungspflichtigen Verträgen Vermeidung von Beitragsfreistellungs- oder Stornokosten Voraussetzungen: klassische Kapitallebens- oder Rentenversicherung Wahl der Dynamik-Variante Mindesteinmalbeitrag von Euro einschließlich Rückdeckungsversicherung aktuelle Leistungsübersicht der Rückdeckungsversicherung Aktivwert der Rückdeckungsversicherung zum letzten Bilanztermin Die Einbindung ist immer eine Einzelfallprüfung und mit viel Aufwand verbunden. 19

20 Vorteile bei einer Auslagerung mit der LV 1871 Pensionsfonds AG keinen Zwang bei einer Unterdeckung auf einen versicherungsförmigen Weg umzustellen bessere Kalkulierbarkeit durch Einbindung einer sog. Altersreserve zur Stabilisierung einer Nachschussverpflichtung Maßgeschneiderte Konzepte zur Auslagerung Unterstützung durch die Magnus GmbH bei Rechtsberatungen zum Pensionsfonds, zu Sanierungen und zu Pensionszusagen Neueinrichtung, Neuordnung und Anpassung von Versorgungswerken Risikoanalyse von Versorgungsverpflichtungen Beratung in der gesetzlichen Rentenversicherung und beim Versorgungsausgleich versicherungsmathematische Bewertungen ( 6a EStG, HGB, IFRS) 20

21 Vertriebliche Unterstützung bundesweit - Ihre bav-spezialisten vor Ort Münster: Andreas Nordhaus andreas.nordhaus@lv1871.de Tel.: 0160 / Hamburg: Christian Rilli christian.rilli@lv1871.de Tel.: 0172 / Karlsruhe: Domenico Sutera domenico.sutera@lv1871.de Tel.: 0151 / Chemnitz: Daniel Wintrich daniel.wintrich@lv1871.de Tel.: 0163 /

22 Impressum Lebensversicherung von 1871 a. G. München Bereich Betriebliche Altersversorgung Telefon 089 / Telefax 089 / bav-vertrieb@lv1871.de Die in dieser Präsentation gemachten Angaben ersetzen nicht die im Einzelfall erforderliche Steuer- und Rechtsberatung. Die Informationen beruhen auf den derzeit geltenden Steuer- und Rechtsvorschriften (Stand Januar 2017); künftige Änderungen sind möglich.