Bilanzergebnis 2010/11 Pressekonferenz, Zumtobel Lichtforum Wien, 27. Juni Präsentation Dr. Harald Sommerer

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1 Bilanzergebnis 2010/11 Pressekonferenz, Zumtobel Lichtforum Wien, 27. Juni 2011 Präsentation Dr. Harald Sommerer 1 1

2 Zumtobel Highlights 2010/11 Euroshop Düsseldorf Kooperation Spar Österreich Swarovski, Paris Maxxi Museum, Rom Eröffnung Lichtzentrum Shanghai Euroluce, Mailand 2 2

3 Thorn Highlights 2010/11 Galatasaray Istanbul Station Plaza, Hastings, UK Flughafen Orly, FR Vertriebskooperation Außenleuchten mit Hess Expo-Pavillon Shanghai Doha Tunnel, Dubai 3 3

4 Tridonic Highlights 2010/11 Burj Khalifa, Dubai Investitionen Elektronikwerk Dornbirn Dornbirn TALEXXengine Stark DLE Einweihung LED-Assemblierung Fürstenfeld Kooperation LG Innotek 4 4

5 Agenda Marktumfeld Finanzielle Entwicklung im Geschäftsjahr 2010/11 Vorstellung des zweiten Nachhaltigkeitsberichts der Zumtobel Group Strategie und Wachstumstreiber Mittelfristplanung und Ausblick 5 5

6 Marktumfeld im Geschäftsjahr 2010/11 Deutliche Erholung der Weltwirtschaft Konjunkturelle Entwicklung Weltwirtschaft IWF: 2010: 5,0% (2009: -0,6%; Prognose 2011: 4,4%) Wachstum in der Eurozone bei 1,7%, wobei DACH-Region von hohen Exporten profitiert Überproportionales Wachstum in Schwellenländern, v.a. BRIC-Staaten Auswirkungen auf die Zumtobel Group Deutlicher Anstieg der Marktnachfrage nach Komponenten, z.t. bedingt durch weltweite Ressourcenengpässe bei elektronischen Bauteilen Leuchtengeschäft reagiert als Spätzykliker mit Zeitverzögerung auf verbessertes Marktumfeld Ausbau des Renovierungsgeschäfts; dadurch zunehmende Unabhängigkeit von der Baukonjunktur 6 6

7 Auf einen Blick: Zumtobel Group schafft Trendwende zu profitablem Wachstum Konzernumsatz steigt um 10,2% auf 1.228,2 Mio EUR Spätzyklisches Lighting Segment wächst um 6.4% Components Segment setzt mit +19,3% dynamisches Wachstum fort LED-Umsatz überschreitet die 100 Mio EUR-Schwelle Bereinigtes EBIT wächst um mehr als 50% auf 78,4 Mio EUR Jahresergebnis erreicht 51,3 Mio EUR (VJ: -69,8 Mio EUR) Belegschaft wächst um 6,6% auf Mitarbeiter Stärkung der Innovationskompetenz durch Anstieg der F&E-Ausgaben auf 62,7 Mio EUR (+ 16.2%) Dividendenvorschlag: 50 Cent pro Aktie 7 7

8 Umsatzentwicklung nach Quartalen Kontinuierliche Verbesserung der Wachstumsdynamik Zumtobel Group Umsatzerlöse in Mio EUR 350,0 300,0 250,0 278,0 298,6 * 292,1 316,8 254,9 293,5 289,6 319,3 * 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Umsatzerlöse GJ 2009/10 Umsatzerlöse GJ 2010/11 Jahresumsatz GJ 2010/ ,2 Mio EUR Jahresumsatz GJ 2009/ ,6 Mio EUR Das Vorjahr wurde infolge der Anwendung der Bestimmungen des IAS 8 und des IFRS 5 sowie der retrospektiven Anwendung von IAS 21 angepasst. 8 8

9 Entwicklung nach Segmenten Komponenten zeigen durchgängig dynamisches Wachstum, während Leuchten erst ab der Jahresmitte auf realen Wachstumskurs zurückkehren 9 Lighting Segment Umsatz (Mio. EUR) Ber. EBIT (Mio. EUR) , ,4% , Ber. EBIT Marge 1,6% / / / /11 Components Segment 2009/ / / /11 Umsatz (Mio. EUR) Ber. EBIT (Mio. EUR) , , , ,3% 50 46, Ber. EBIT Marge 10 12,6% / / / /11 Das Vorjahr wurde infolge der Anwendung der Bestimmungen des IAS 8 und des IFRS 5 sowie der retrospektiven Anwendung von IAS 21 angepasst. 2009/ / / /11 Ber. EBIT Marge 3,1% Ber. EBIT Marge 13,3% 9

10 LED Umsatzentwicklung Umsätze mit der Zukunftstechnologie nehmen deutlich an Fahrt auf Zumtobel Group Umsatzerlöse LED in Mio EUR Steigende Bedeutung von Energieeffizienz 40,0 +95,8% Kontinuierliche Leistungsverbesserung bei LED-Produkten 30,0 20,0 +21,5% +21,3% 22,7 +74,5% 25,5 33,0 Positive Marktressonanz auf neu eingeführte LED-Leuchten (z.b. Panos Infinity) 10,0 15,8 19,1 18,7 14,6 16,9 Abhängig von der Anwendung liegen die Amortisationszeiten zwischen 2 bis 8 Jahre 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 GJ 2009/10 GJ 2010/11 Jahresumsatz mit LED: 100,3 Mio EUR (+ 52,2%) Zusatzfunktionen (z.b. Tunable White) steigern Attraktivität Seit Dezember 2010: Kooperation mit LG Innotek 10 10

11 Entwicklung nach Regionen Aufwärtstrends in allen Regionen Regionale Umsatzverteilung 2010/11 Asutralien & Neuseeland 9,7% Asien 9,0% Andere Amerika 1,0% 2,8% D/A/CH 26,4% D/A/CH Osteuropa Nordeuropa Umsatzerlöse in Mio EUR 324,7 69,6 96,1 Veränderung in % 15,0 19,4 5,4 in % vom Konzern 26,4 5,7 7,8 Westeuropa 356,5 1,0 29,0 Südeuropa 8,4% Osteuropa 5,7% Südeuropa Europa Asien 103,7 950,6 111,1 10,5 8,2 15,8 8,4 77,4 9,0 Western Europe 29,0% Nordeuropa 7,8% Australien & Neuseeland Amerika Rest Gesamt 119,6 34,7 12, ,2 18,8 15,0 29,7 10,2 9,7 2,8 1,0 100,0 Regionale Umsatzverteilung: Europa 77,4% (Vorjahr: 78,8%) 11 11

12 Ergebnisentwicklung im Vergleich zum Vorjahr Positive Beiträge durch Wachstum werden durch Vorabinvestitionen in teilweise aufgezehrt ,0-8,6-18,0 80 3,5-4,4 2,5 78, ,4 Bruttoergebnis (43,4 Mio EUR) 20 0 ber. cebit GJ 2009/10 Volumen/ e Mix Vertriebskosten Lizenzeinnahmen Verwaltungskosten Ent wicklungskosten Sonst ige ber. EBIT GJ 2010/11 Das Vorjahr wurde infolge der Anwendung der Bestimmungen des IAS 8 und des IFRS 5 sowie der retrospektiven Anwendung von IAS 21 angepasst

13 Mitarbeiterentwicklung Belegschaft wächst um 6,6% auf Vollzeitkräfte ,6% Australien & Amerika Neuseeland 2,7% 6,2% ,4% Asien 17,5% ,0% Mitarbeiter Total Produktion/ Herstellung +2,2% +5,3% Forschung & Entwicklung Vertrieb Verwaltung +42,0% Sonstige Europa 73,6% Mitarbeiter inkl. Leiharbeiter GJ 2009/10 Mitarbeiter inkl. Leiharbeiter GJ 2010/11 Mitarbeiterstand in Österreich: FTE (VJ: 2.209) Lehrlinge weltweit: 150 (VJ: 147) 13 13

14 Ausgaben für Forschung und Entwicklung Stärkung der Technologieposition durch gestiegene F&E-Aufwendungen Ausgaben für Forschung und Entwicklung in Mio EUR 2010/ /10 Veränderung Veränderu *angepasst 2009/10 in % F&E Aufwendungen in GuV 48,6 39,8 22,0 Aktivierte F&E-Kosten 14,1 14,1-0,3 F&E Ausgaben gesamt 62,7 53,9 16,2 in % vom Umsatz 5,1 4,8 Mitarbeiter (Vollzeitkräfte) Forschung und Entwicklung ,2 Parallele Entwicklungen mit konventioneller Lichttechnik und mit LED Fokus auf Energieeffizienz, Lichtqualität, LED sowie Controls & Systems Umfassendes Patentportfolio belegt Innovationskraft: 135 Patentneuanmelderungen im Berichtsjahr Zumtobel Gruppe besitzt weltweit aktive gewerbliche Schutzrechte Mehrzahl der Patentanmeldungen in Deutschland, dennoch nimmt die Zumtobel Gruppe in Österreich den landesweit 3. Platz bei Patent- und Markenanmeldungen ein. Das Vorjahr wurde infolge der Anwendung der Bestimmungen des IAS 8 und des IFRS 5 sowie der retrospektiven Anwendung von IAS 21 angepasst

15 Kennzahlen zu Bilanz und Cashflow: Solide finanzielle Basis für zukünftiges Wachstum Verbesserung der Eigenkapitalquote von 35,0% auf 37,1% Reduzierung des Schuldendeckungsgrads von 1,63 auf 1,11 (Nettoverschuldung geteilt durch EBITDA) Trotz erhöhtem Working Capital und gestiegenen Investitionen bleibt der Free Cashflow mit 4,8 Mio EUR positiv (VJ: 36,8 Mio EUR)

16 Die Zumtobel Aktie im Geschäftsjahr 2010/11 Aktienkurs reflektiert die positive Geschäftsentwicklung Entwicklung der Zumtobel Aktie Aktionärsstruktur 160% 140% Zumtobel Family 35.4% 120% Free float < 50% 100% 80% 60% Zumtobel AG ATX FM R LLC < 10% Delta Lloyd Asset M anagement > 5% Aktienkurs steigt um 50% (VJ: + 140%) Ausgewogene Aktionärsstruktur mit einem stabilen Kernaktionär Dividendenempfehlung: 50 Cent pro Aktie (entspricht einer Ausschüttungsquote von ca. 40%) 16 16

17 2. Nachhaltigkeitsbericht der Zumtobel Group Nachhaltigkeit und Energieeffizienz sind im Kerngeschäft fest verankert Erstellt nach GRI G3; Anwendungsebene B (VJ: C) Zentrale Herausforderungen Technologiewandel von konventioneller Lichttechnik auf LED / elektronische Systeme Weltweiter Ausbau der Belegschaft Schwerpunkte Energieeffiziente Produkte (LED, Controls & Systems, Dimming) Ressourcenschonende, effiziente und transparente Geschäftsprozesse Engagierte, sehr gut ausgebildete Mitarbeiter Integrität und langfristige Partnerschaften mit allen Stakeholdern Zusammenfassung der wesentlichen Ziele und Maßnahmen im Nachhaltigkeitsprogramm 2011/

18 Agenda Marktumfeld Finanzielle Entwicklung im Geschäftsjahr 2010/11 Vorstellung des zweiten Nachhaltigkeitsberichts der Zumtobel Group Strategie und Wachstumstreiber Mittelfristplanung und Ausblick 18 18

19 Wachstumsstrategie Zumtobel Group will deutlich stärker wachsen als der Wettbewerb Unsere Mission: Eine führende Position im globalen Lichtmarkt LED Energieeffizienz Globale Marktchancen Höchste Qualität, Innovation und Performance Globale Organisation & Prozesse Passion for Light: herausragend qualifizierte Mitarbeiter und starke Unternehmenskultur 19 19

20 Innovation durch LED Neuprodukte aller Marken Thorn StyLED Zumtobel Panos Infinity Thorn Base LED Ledon Lamp 10W LED (entspricht 60W-Glühlampe) Zumtobel Light Fields LED Tridonic TALEXXmodule SPOT 20 20

21 Wachstumstreiber Energieeffizienz Beispiel-Projekte zeigen hohes Einsparungspotential Zumtobel: Green Towers, DE; u. a. Tageslichtsteuerung; LEED-Auszeichnung in Platin, DGNB Zertifikat in Gold Tridonic: Société Generale, F; LED-Ketten für Lichtwerbung; Einsparpotential 55% Thorn: Hanstholm Schule; DK Umrüstung auf LED-Downlights; Energieeinsparung: 70% 21 21

22 Überdurchschnittliches Potential in den Emerging Markets Referenzprojekte aller Marken Tridonic: Princess Noura Universität, SA Thorn: PEC-Roadshow, Mittlerer Osten Thorn: Napier Brücke, Indien Zumtobel: Zhejiang Art Museum, Hangzhou, CN Zumtobel: Mercedes-Benz Flagshipstore, Peking Zumtobel: TRA Dubai und Abu Dhabi 22 22

23 Zumtobel Group: Agenda für 2011/12 Nutzung des Rückenwinds von der weltweiten Nachfrage nach Energieeffizienz Weltweite Ausrollung des europäischen Erfolgsmodells Umfassendes Verständnis von der Lichtanwendung Etablierter Zugang zu den Entscheidern Starke Innovationskraft und Partnerschaften (bzgl. Produktportfolio & Technologie) Fundierte Erfahrung und Expertise bei der Realisierung komplexer Lichtlösungen Ausbau des Vertriebsnetzwerks in etablierten und neuen Märkten Weiterer Ausbau des weltweiten Produktportfolios mit Schwerpunkt auf LED und Lichtsteuerung 23 23

24 Ausblick Zuversicht für 2011/12 und darüber hinaus Mittelfristplanung bis 2014/15 Ziel: durchschnittliches organisches Wachstum von rund 10% pro Jahr Signifikante Vorab-Investitionen (Vertriebsausbau, Produktentwicklung) Kontinuierliche Verbessrung der EBIT-Marge Ziel: EBIT-Marge von >10% bis 2014/15 Jährliche Wachstumsrate ~ 10% ~1,8 Mrd. EUR ~1,1 Mrd. EUR Ausblick 2011/12 Umsatzwachstum von rund 10% EBIT-Marge leicht über dem Vorjahresniveau (6,4%) aufgrund signifikanter Vorabinvestitionen 2009/ /15e 24 24

25 Passion for Light Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 25 25

26 Back up 26 26

27 Finanzkalender Freitag, 22. Juli 2011 Hauptversammlung Dienstag, 26. Juli 2011 Ex-Dividendentag Freitag, 29. Juli 2011 Dividendenzahltag Dienstag, 6. September 2011 Bericht zum 1. Quartal 2011/12 Dienstag, 6. Dezember 2011 Halbjahresbericht 2011/12 Dienstag, 6. März 2012 Bericht zum Quartal 2011/12 Mittwoch, 27. Juni 2012 Bilanzergebnis 2011/

28 Fünfjahresübersicht in Mio EUR 2010/ / / / /07 Umsatzerlöse 1.228, , , , ,0 Bereinigtes EBIT 78,4 51,4 78,9 123,0 112,3 in % vom Umsatz 6,4 4,6 6,7 9,6 9,1 Jahres ergebnis 51,3-69,8 13,3 93,5 103,6 in % vom Umsatz 4,2% -6,3 1,1 7,3 8,4 Bilanzsumme 1.020,5 972, , , ,5 Eigenkapital 378,7 340,4 412,4 490,7 428,7 Eigenkapitalquote in % 37,1 35,0 40,8 45,3 37,9 Nettoverbindlichkeiten 141,3 131,4 163,5 129,0 185,7 Cashflow aus dem operativen Ergebnis 123,2 80,4 107,3 166,0 173,8 Investitionen 57,3 48,7 64,7 66,0 54,3 in % vom Umsatz 4,7 4,4 5,5 5,1 4,4 Mitarbeiter inkl. Leiharbeiter (Vollzeitkräfte) Die Vorjahre wurden infolge der Anwendung der Bestimmungen des IAS 8 und des IFRS 5 sowie der retrospektiven Anwendung von IAS 21 angepasst

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