1. Berliner Tischgespräch Dominik Gies Investor Relations. Berlin, 16. November 2017

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1 1. Berliner Tischgespräch Dominik Gies Investor Relations Berlin, 16. November 2017

2 HIGHLIGHTS Q Erneut starke Entwicklung in Q3 unterstreicht erfolgreiche Ausrichtung des Konzerns auf strukturelles und konjunkturelles Wachstum EBIT-Anstieg um 10% durch Umsatzwachstum von 6% und weitere Margenverbesserungen Express: anhaltend dynamische Entwicklung mit Volumen-, Ertrags- und Effizienzsteigerungen PeP: kontinuierliches EBIT-Wachstum bei gleichzeitiger Fortsetzung der internationalen Expansion DGFF: Leichte Verbesserung des EBIT bei beginnender Stabilisierung des schwierigen Marktumfelds DSC: kontinuierliche EBIT-Steigerung derzeit durch negative Währungseffekte überlagert Seit Jahresanfang starke Cash-Generierung auf Kurs, die Erwartungen für das Gesamtjahr zu erfüllen Anhaltende Dynamik auf dem Weg zur Erreichung unserer finanziellen und strategischen Ziele SEITE 2

3 STARKES DRITTES QUARTAL MIT ERNEUTEM REKORDERGEBNIS Umsatz- und Ergebniswachstum in allen vier Unternehmensbereichen Umsatz EBIT Q Q Veränderung Q Q Veränderung PeP ,9% ,1% Express ,5% ,4% Forwarding, Freight ,1% ,3% Supply Chain ,3% ,0% Konzern ,6% ,5% SEITE 3

4 PeP: ANHALTENDES WACHSTUM IM PAKETGESCHÄFT UND UNVERÄNDERTER TREND DER BRIEFVOLUMINA IN DEUTSCHLAND Umsatz Brief Kommunikation Umsatz Dialog Marketing Geschäftsentwicklung +0,7% Q Q Umsatz Paket Deutschland +5,5% Q Q ,8% Q Q Volumen Paket Deutschland Mio. Stück +8,8% Q Q Normalisierung der Volumenentwicklung im Briefgeschäft bestätigt: - Brief Kommunikation: -2,8% (-1,3% / Arbeitstag) - Dialog Marketing: +5,5 % (+7,1% / Arbeitstag) Entwicklung bei Brief Kommunikation und Volumenanstieg im Dialog Marketing durch Wahlen unterstützt Anhaltendes Wachstum bei Paket Deutschland (Volumen +10,5% / Arbeitstag). Ertragsentwicklung reflektiert weiter veränderten Produktmix Online-Lebensmittelgeschäft gewinnt an Dynamik: Lieferdienst für große externe Partner gestartet SEITE 4

5 PEP: KONTINUIERLICHE INNOVATION ENTLANG DER GESAMTEN WERT- SCHÖPFUNGSKETTE ALS TREIBER DES STRUKTURELLEN E-COMMERCE-WACHSTUMS Produktion / Sortierung (z.b /Std.; MechZB) Netzwerk-Planung (z.b. Routenführung, Datenanalysen) Nachhaltige Zustellung (z.b. StreetScooter) E-Commerce- Wachstum Erschließung neuer Geschäftsfelder (z.b. Lebensmittel-Marktplatz & -Belieferung) Empfänger-Lösungen (z.b. Kofferraumzustellung, DHL4ALL) Automatisierung auf der letzten Meile (z.b. POSTBot) SEITE 5

6 PAKET INTERNATIONAL: EXPANSION VERLÄUFT NACH PLAN Umsatz Parcel Europe ,9% 448 Q Q Ergebnisentwicklung nach Ländern EBIT, schematisch (Jahr 0 = 100) + _ Umsatz DHL ecommerce 336 Q ,2% Zeit (Reifegrad) 367 Q Parcel Europe: NL, PL, CZE, AUT, SK, SWE, ESP, POR, UK DHL ecommerce: THAI, VIE, CHI, MAL Geschäftsentwicklung Anhaltend starke Volumen- und Umsatzentwicklung in und außerhalb Europas dank des starken strukturellen E-Commerce-Wachstums im inländischen und noch stärker im grenzüberschreitenden Handel In Q3 hat DHL Parcel Europe durch Partnerschaften mit führenden lokalen staatlichen und privaten Anbietern vier neue Märkte erschlossen: Irland, Kroatien, Bulgarien und Rumänien DHL ecommerce hat 2017 neue B2C-Netzwerke in Vietnam, Malaysia und Chile eingerichtet Verbesserung der Marge folgt höherer Auslastung des Netzwerks durch Umsatzwachstum: Länder mit positivem und steigendem EBIT finanzieren die Ausweitung des Netzwerks auf neue Regionen SEITE 6

7 EXPRESS: ANHALTEND STARKES WACHSTUM IN ALLEN REGIONEN Time Definite International (TDI) 1) Umsatz pro Tag, 40,2 Q Time Definite International (TDI) Sendungen pro Tag, Tsd. Stück 771 Q ,7% +11,9% 45,7 Q Q ) Bereinigt um Effekte aus Währungsumrechnungen. Daten mit gleichem Wechselkurs umgerechnet Geschäftsentwicklung Zweistelliges TDI-Volumenwachstum durch dynamische Entwicklung des grenzüberschreitenden B2C-Geschäfts, Wachstum im B2B-Geschäft und weitere Marktanteilsgewinne Erneut Volumenwachstum in allen Regionen: MEA (+31,5%), Americas (+20,4%), Europe (+14,8%) und Asia/Pacific (+4,5%) Umsatz pro Tag wächst stärker als Sendungsvolumen pro Tag aufgrund der höheren Treibstoffzuschläge und des aktiven Ertragsmanagements Jährliche allgemeine Preiserhöhung mit länderspezifischen Anpassungen für 2018 angekündigt SEITE 7

8 DHL EXPRESS: NEUE MARKTSTUDIE BESTÄTIGT MARKTANTEILSGEWINNE IN ALLEN REGIONEN Weiterhin marktführende Position im TDI-Geschäft in allen Regionen außerhalb Americas Americas [8,2 Mrd. EUR] <1% 4% 20% +2% 43% 33% Europe [7,1 Mrd. EUR] 11% 10% 44% 11% +3% 24% Asia Pacific [8,0 Mrd. EUR] 17% 4% 49% 11% 19% +5% +x% DHL TNT UPS FedEx Sonstige Länderbasis: %-Pkte Veränderung im Vergleich zur MI-Studie 2014 EU: AT, CZ, DE, ES, FR, IT, NL, PL, RO, RU, SE, TR, UK AM: AR, BR, CA, CL, CO, MX, PA, US; Global [24,0 Mrd. EUR] AP: AU, CN, HK, IN, JP, KR, SG, TW 24% GLOBAL: EU+AM+AP+(AE+SA+ZA) Quelle: Market Intelligence % 11% 5% SEITE 8 38% +4%

9 DGF: MARKTERHOLUNG SETZT SICH FORT Luftfracht, TSD Tonnen Bruttoergebnis Luftfracht +8,0% ,2% Q Q Q Q Seefracht, TSD TEU 1) Bruttoergebnis Seefracht +8,5% ,7% Q Q Q Q Geschäftsentwicklung DGF partizipiert weiter voll an Markterholung mit gutem Volumenwachstum im Luft- und Seefrachtgeschäft Langsame Verbesserung des Marktumfelds, aber anhaltender Druck auf die Bruttoergebnismarge in Q3 (ggü. Vorjahr: Bruttoergebnis/Export-Tonne -9,8% und Bruttoergebnis/TEU -14,9%) Nach einem schwierigen ersten Halbjahr zeigt sich der Markt zunehmend diszipliniert und stabilisiert sich zum Quartalsende hin Konsequente Fokussierung auf Produktivität und Effizienz stützt EBIT-Marge in herausfordernder Übergangsphase für die Speditionsbranche 1) 20-Fuß-Containereinheit SEITE 9

10 DHL FREIGHT: GUTE ENTWICKLUNG IM LANDVERKEHR Umsatz Q3 EBIT Q3 Geschäftsentwicklung +2,7% Q Q Umsatz 9 Monate +1,5% % 13 4 Q Q EBIT 9 Monate +130% Eines der führenden europäischen Straßennetzwerke für den Güterverkehr Motivierte Mitarbeiter und hohe Kundenzufriedenheit Sehr gute Entwicklung im Jahr 2017 und klare Wachstumsperspektiven Qualitäts- und Produktivitätsverbesserungen Initiative zur Stärkung der Vertriebseffizienz gestartet Saloodo! mit guten Fortschritten als digitale Plattform 9 M M M M 2017 SEITE 10

11 SUPPLY CHAIN: STARKER AUFTRAGSEINGANG UND SERVICE- INNOVATIONEN IN Q3 Neuabschlüsse, 1) 306 Resilience Q Q ) Annualisierter Umsatz Geschäftsentwicklung Starke Auftragseingänge mit einem Umsatz von 415 auf Jahresbasis; Neuabschlüsse im Wert von 895 seit Jahresanfang übersteigen Vorjahreswert auf Kurs für ein weiteres Jahr solider, selektiver Neuabschlüsse DSC ist weiter führend in der digitalen Innovation, nicht nur in der Automatisierung, sondern zum Beispiel auch mit Resilience 360: - Unsere Cloud-basierte Risikomanagement- Plattform - Nutzt Big-Data-Analytik, um Risiken in der Lieferkette frühzeitig zu erkennen und Warnmeldungen zu geben - Entwickelt von CSI (Customer Solutions & Innovation), unserem Key-Account- Management für große globale Kunden SEITE 11

12 UNSERE WICHTIGSTEN KENNZAHLEN IN DEN ERSTEN NEUN MONATEN Alle wichtigen Indikatoren zeigen in die richtige Richtung 9 Monate 2017 Veränd., Veränd. ggü. Vj. Umsatz ,8% EBIT ,6% OCF ,9% FCF ,1% 1) Vergleichswert für 2016 bereinigt um 1 Mrd. EUR für die Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen in Q ) 1) 1) 1) Gestützt durch höhere Erlöse zeichnet sich ein weiteres Jahr mit einem starken EBIT- Wachstum ab Verbesserung des operativen Cashflow spiegelt gute EBIT-Entwicklung und Working- Capital-Performance wider FCF-Generierung ebenfalls stark und auf Kurs für das Gesamtjahresziel DPDHL Group auf bestem Wege, die Gesamtjahresziele 2017 zu erreichen SEITE 12

13 KONZERN-GUV Q Q Q Veränd. Anmerkungen des Managements Umsatz ,6% EBIT ,5% davon PeP ,1% Organisches Wachstum auf +7,8% beschleunigt mit positiven Impulsen aus allen Divisionen; Währungseffekte wieder deutlicher negativer mit -3,3% Schrittweise Margenverbesserung durch klare Fokussierung auf Ertrag und Produktivität; negative Währungseffekte in den Divisionen durch CC/Anderes teilweise kompensiert Anhaltendes Wachstum gestützt durch dynamisches Wachstum in Paketmärkten und gute Volumenentwicklung bei Brief in Verbindung mit anhaltender Kostendisziplin davon DHL ,3% Alle Divisionen tragen zum Wachstum bei; Express mit erneut herausragendem Quartal Finanzergebnis ,8% Umfasst Wertberichtigungen auf finanzielle Vermögenswerte Steuern ,9% Konzernperiodenergebnis 1) ,7% Ergebnis je Aktie (in EUR) 2) 0,51 0,53 +3,9% Steuerquote von 13% für 9M entspricht neuer Gesamtjahresprognose (Steuerquote Q3 2017: 9% ggü. Q3 2016: 5%) Starkes EBIT-Wachstum durch im Vorjahresvergleich höhere Steuerquote teilweise aufgehoben 1) Aktionären der Deutsche Post AG zuzuordnen 2) Unverwässert SEITE 13

14 FREE CASH FLOW Q FCF-Generierung entspricht typischer saisonaler Entwicklung und Gesamtjahreserwartung Q Q OCF vor Änderung des kurzfristigen Nettovermögens Veränderung des kurzfristigen Nettovermögens Verbesserung des operativen Cashflow durch starke EBIT-Entwicklung und höheren Working-Capital-Beitrag Mittelzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit nach Änderung des kurzfristigen Nettovermögens Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen (Net Capex) Ein-/Auszahlungen für Unternehmenstransaktionen (M&A) Nettozinszahlungen Investitionsauszahlungen wie erwartet gestiegen und in Gesamtjahresprognose berücksichtigt saisonal bedingt hohe Investitionen in Q4 erwartet M&A: umfasst Akquisition von Polar Transportes, einem Anbieter von Life Science- und Healthcare-Logistik in Brasilien, durch Supply Chain Free Cash Flow Leicht niedrigerer Free Cashflow durch höhere Investitionsauszahlungen und Ausgaben für ergänzende Akquisitionen im Berichtsquartal SEITE 14

15 NETTOFINANZVERSCHULDUNG (-)/NETTOLIQUIDITÄT (+) Übliche saisonale Entwicklung, deutlicher Rückgang der Verschuldung in Q4 erwartet in Nettofinanzverschuldung (31. Dez. 2016) OCF vor Änderung des kurzfristigen Nettovermögens Veränderung d. kurzfristigen Nettovermögens Net Capex Sonstige Effekte Dividendenzahlung Nettofinanzverschuldung (30. Sept. 2017) Hinweis: Anstieg der Nettopensionsrückstellungen auf 5,0 Mrd. EUR (von 4,6 Mrd. EUR Ende Q2) durch 25 Basispunkte niedrigeren Diskontierungssatz in Deutschland und Großbritannien (Finanzierungsquote jetzt 71%) SEITE 15

16 EBIT-PROGNOSE BESTÄTIGT; ERWARTETE STEUERQUOTE 2017 GESENKT EBIT, in Mrd. EUR 2017 (bestätigt) 2020 (bestätigt) PeP ~1,5 ~ 3% CAGR Hinweis: IFRS 16-Effekte bisher nicht berücksichtigt DHL ~2,6 ~ 10% CAGR CC/Anderes ~ -0,35 < 0,5% des Konzernumsatzes Konzern ~3,75 > 8% CAGR GJ 2017: Free Cashflow: > 1,4 Mrd. EUR Steuerquote: ~13% (von ~15%) Bruttoinvestitionen (Capex): ~ 2,3 Mrd. EUR SEITE 16

17 ZUSAMMENFASSUNG Weitere Fortschritte auf dem Weg zur Erreichung unserer finanziellen und strategischen Ziele Einzigartige globale Präsenz als starkes Fundament, um Wachstumspotenziale in der E-Commerce-Logistik zu erschließen jetzt auch gestützt durch gesamtwirtschaftliches Umfeld Unternehmensbereiche setzen ihre Pläne um: Ergebnis- und Margenverbesserung bei gleichzeitiger Optimierung der zukünftigen Wachstums- und Kostenpositionierung Klarer Anspruch: Innovationen weiter vorantreiben und in langfristiges organisches Wachstum investieren bei nachhaltiger Steigerung der Rendite für unsere Aktionäre Erfolgreiche langfristige strategische Planung zahlt sich aus und schafft die Grundlagen für eine anhaltende Wachstumsdynamik SEITE 17

18 DPDHL ANLAGEPROFIL Globales Logistik-Powerhouse Klare strategische Ausrichtung Unser Fahrplan für Margen- und Ergebnissteigerungen Nachhaltige Wachstumsdynamik Einzigartige Positionierung im E-Commerce Steigende Margen und Renditen Interne Maßnahmen in den Divisionen Investitionen in Wachstum Innovation, Qualität & Kundenorientierung Attraktive Renditen Fokus auf Free Cashflow und Wertsteigerung für Aktionäre SEITE 18

19 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! INVESTOR RELATIONS 21. SEPTEMBER Deutsche 2016 Post DHL - Intelligente Logistik PAGE 19