Aktien oben, Rohstoffe unten, Renten mau. Wie die Kundendepots in 2018 ausstatten?

Transkript

1 Fonds in Feinarbeit. Die Erde. Sie ist Ursprungsort und Heimat aller bekannten Lebewesen. Vom All aus betrachtet erkennt man ihre ganze Schönheit. Aktien oben, Rohstoffe unten, Renten mau. Wie die Kundendepots in 2018 ausstatten? Stuttgart, 06./ , Stephan Wittwer Leiter Investmentspezialisten der LBBW Asset Management

2 Seite 2 Eine Kurzvorstellung: Wer ist die LBBW Asset Management? Gründung: 1988 Anzahl Mitarbeiter: 224 Spezialfonds 41 Mrd. EUR Publikumsfonds 6 Mrd. EUR Vermögensverwaltung für Versicherungen: Verwaltetes Vermögen: 69 Mrd. EUR 22 Mrd. EUR Quelle: LBBW AM, Stand:

3 Seite 3 Aktien auf all time high Rohstoffe auf dem Niveau von Quelle: Bloomberg, Stand:

4 Fonds in Feinarbeit. Aktien bergen für Berater zwei Herausforderungen: The German Angst und der Investmentstil.

5 Seite 5 Deutsche Privatanleger meiden (trotz Hausse) Aktien-/Aktienfonds. The German Angst Quelle: LBBW AM, Fotolia

6 Seite 6 Der richtige Umgang mit der German Angst. Einzeltitelrisiko senken. Statt ein, zwei, oder drei einzelne Aktientitel zu kaufen: In ausgewogenen Aktienfonds mit mindestens 50 Einzeltitel investieren. Timing-Risiko entschärfen. Statt mit einer Einmalanlage das volle Marktrisiko einzugehen: Wie Profis ratierlich die Chancen der Aktienmärkte nutzen. Quelle: LBBW AM

7 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Dez Anlageberatertage 2017 Seite 7 Gehen se mit der Konjunktur, gehen se mit Im Original von Hazy Osterwald

8 Seite 8 Monatlicher Sparplan von 100 EUR seit Fondsauflage (1999). Am Beispiel: LBBW Dividenden Strategie Euroland R Quelle: LBBW AM, Stand:

9 Seite 9 Unsere Idee: Blue-Chips aus Euroland globalen Strategien beimischen. DEKA Dividenden Strategie CF Jahr 2017: +2,6% 3-Jahre p.a.: +6,0% 5-Jahre p.a.: +11,2% DWS Top Dividende LD Jahr 2017: +1,1% 3-Jahre p.a.: +6,9% 5-Jahre p.a.: +9,9% LBBW Div. Strategie Euroland R Jahr 2017: +15,1% 3-Jahre p.a.: +10,4% 5-Jahre p.a.: +12,4% Deka-Dividenden Strategie Europa CF (A): Jahr 2017: +8,4% Quellen: stepmap.de und morningstar.de, Daten Stand:

10 Fonds in Feinarbeit. Aber warum soll Ihr Kunde in einen aktiv gemanagten Fonds und nicht in einen günstigeren Dividenden ETF investieren?

11 Seite 11 Mehrwert aktives Fondsmanagement versus Promi ETF: Mehrwert durch aktives Management Quellen: LBBW AM, Reuters, Stand:

12 Seite 12 Mehrwert aktives Fondsmanagement versus Promi ETF: Mehrwert durch aktives Management Mehrwert aus Dividenden Quellen: LBBW AM, Reuters, Stand:

13 Seite 13 Unterschiedliche Dividendenperlen zur Diversifizierung des Kundendepots. Fokus Global: Deka Dividenden Strategie DWS Top Dividende Fokus Euroland: LBBW Dividenden Strategie Euroland Quellen: Fotolia, LBBW AM

14 Seite 14 Und was ist mit Rohstoffen? Die Preise sind zwar unten, aber: Sind Rohstoffe und Aktien nicht ähnlich offensiv? Quelle: Fotolia

15 Seite 15 Ja absolut. Rohstoffe sind ähnlich schwankungsanfällig wie Aktien. Quellen: LBBW AM, Bloomberg, Stand:

16 Seite 16 Fonds LBBW Rohstoffe 1: Wertentwicklung im Vergleich zum Wettbewerb: Quellen: LBBW AM, Bloomberg, Stand:

17 Fonds in Feinarbeit. Wie kann Ihr Kunde in Rohstoffe investieren ohne dabei, wie beim LBBW Rohstoffe 1, das volle Marktrisiko tragen zu müssen?

18 Seite 18 Aus zahlreichen Beratergesprächen entstand die Idee: Quellen: LBBW AM, FAZ, Fonds Professionell

19 Seite 19 Aus zahlreichen Beratergesprächen entstand die Idee: Quellen: LBBW AM, FAZ, Fonds Professionell

20 Seite 20 Die Wetterlage am Rohstoffmarkt entscheidet. = umgehend Quelle: LBBW AM

21 Seite 21 Die Wetterlage am Rohstoffmarkt entscheidet. = umgehend = erst nach 5 Werktagen Quelle: LBBW AM

22 Seite 22 Die Strategiesignale haben für 2017 eine klare Kernbotschaft: Plus 6,4% Plus 2,5% Quelle: LBBW AM, Bloomberg; LIVE Daten inkl. Fondsgebühren, aktuelle Wertentwicklung: Stand :

23 Seite 23 Die Strategiesignale 01. Januar bis 30. Oktober 2017: Quellen: LBBW AM, Bloomberg; LIVE Daten inkl. Fondsgebühren, aktuelle Wertentwicklung Stand :

24 Seite 24 Privatanleger lieben Gold. Dazu ein Vergleich. Quellen: LBBW AM, Thomson-Reuters, seit Auflage des Fonds LBBW RS Flex am bis (inkl. Fondsgebühren, ohne Ausgabeaufschlag)

25 Seite 25 Aber warum hat der Fonds im Jahr 2016 nicht performt (Minus 0,9%)? Januar August: Fondsauflage LBBW RS Flex Quellen: LBBW AM, Bloomberg, Stand:

26 Fonds in Feinarbeit. Was sind der Deutschen liebste Fondsanlagen? Vermögensverwaltende Strategien.

27 Seite 27 Publikumsfondsmarkt Deutschland: 2012 bis heute (Sep. 2017) 60 Angaben in Mrd. EUR 56, , ,5 21,7 27,7 29,0 21, ,4 14,1 14,4 7,7 5, Sep 17 Nettoabsatz alle Anlageklassen Nettoabsatz Mischfonds Quelle: BVI, Stand:

28 Seite 28 Quelle: Fotolia

29 Seite 29 Aktives Fondsmanagement übernimmt Steuerung der Geldanlage u.a. durch hoch och-/runterschalten der unterschiedlichen Anlageklassen Quelle: Fotolia

30 Fonds in Feinarbeit. Der Kolibri. Mit 40 bis 50 Flügelschlägen pro Sekunde kann er auf der Stelle fliegen und präzise manövrieren. LBBW Multi Global. Die ausgewogene Balance aus Sicherheit & Rendite.

31 Seite 31 Angestrebte Investitionsquote nach Anlageklassen: Aktien (Europa) Renten (Global) Unternehmensanleihen Staatsanleihen Pfandbriefe Edelmetalle (Fokus Gold) 0% - 30% bis 100% 0% 10% Wichtig: Fonds investiert nicht in Währungen. Grund: Hohe Schwankungen. Quelle: LBBW AM

32 Seite 32 Seit 1995 mit bewährter Langeweile alle Marktphasen gemeistert. 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% KID-Klasse: 3 Sep. 95 Sep. 96 Sep. 97 Sep. 98 Sep. 99 Sep. 00 Sep. 01 Sep. 02 Sep. 03 Sep. 04 Sep. 05 Sep. 06 Sep. 07 Sep. 08 Sep. 09 Sep. 10 Sep. 11 Sep. 12 Sep. 13 Sep. 14 Sep. 15 Sep. 16 Sep. 17 LBBW Multi Global Wertentwicklung 2017: +3,6% (3-J. p.a.:+2,6%, 5-J p.a.:+4,0%, 10-J. p.a.:+4,3% +4,3%) Fondsvolumen: 777 Mio. EUR (+221 Mio. EUR im laufenden Jahr) Quelle: LBBW AM, Stand: , Performanceangaben inkl. Fondsgebühren aber ohne Ausgabeaufschlag

33 Seite 33 Performance-Beiträge nach Anlageklasse im Jahr 2017: 4,0% 3,5% Merkmale 3,0% 3,4% 2,5% 2,0% 1,7% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% 0,5% 0,0% Aktien Aktienoptionen Renten Edelmetalle -1,0% Brutto-Performance in 2017: +5,6% Netto-Performance: +4,4% Quelle: LBBW AM, Stand:

34 Seite 34 Aktives Management: Aktienquote in Prozent des Fondsvermögens: Merkmale Bandbreite der Aktienquote in den letzten sechs Jahren: 3% bis 28% Bandbreite der Aktienquote im laufenden Jahr 2017: 16% bis 27% Quelle: LBBW AM, Stand:

35 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Dez Anlageberatertage 2017 Seite 35 Aktives Management: Quote von Anleihen aus Europa versus Global Merkmale Wegen Niedrigzinsen in Europa werden verstärkt Renten aus USA, CAN, MEX & AUS beigemischt. Voraussetzung: In Euro denominierte Anleihen. Quelle: LBBW AM, Stand:

36 Fonds in Feinarbeit. Wann benötigt die Geldanlage Ihres Kunden Schutz? Wenn es an den Kapitalmärkten rappelt.

37 Seite 37 Vier Bilder aber nur eine Botschaft: Möglichst unauffällig ( langweilig ) Quelle: LBBW AM

38 Seite 38 Fonds in Feinarbeit. Unsere Fokusfonds für 2018 teilen sich auf nach: Ratensparen bzw. der Einmalanlage.

39 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Dez.2017 Anlageberatertage 2017 Seite 39 Ratensparen oder Einmalanlage - richten sich u.a. nach der Risikoklasse. LBBW RS Flex (Einmalanlage) LBBW Multi Global R (Einmalanlage) LBBW Dividenden Strategie Euroland R (Ratensparen) Quelle: LBBW AM

40 Seite 40 Fonds in Feinarbeit. Kernaufgabe für (fast) jeden Berater in 2018: Die Passivität der Kunden nicht belohnen.

41 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Dez.2017 Anlageberatertage 2017 Seite 41 Presse gibt Anlagemuffeln das Gefühl, alles richtig gemacht zu haben. Quellen: Fotolia, LBBW AM, Bild im Oktober 2017

42 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Dez.2017 Anlageberatertage 2017 Seite 42 Presse gibt Anlagemuffeln das Gefühl, alles richtig gemacht zu haben. Kommt zurück! Ja, heißt das: Quellen: Fotolia, LBBW AM, Bild im Oktober 2017 Sicherheit mit 3% via: Tagesgeld, Termingeld oder Sparbrief

43 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Dez Anlageberatertage 2017 Seite 43 Quelle: LBBW AM

44 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Dez.2017 Anlageberatertage 2017 Seite 44 Disclaimer Diese Präsentation stellt eine Werbung dar und dient der Beschreibung unserer Leistungen und der jeweiligen Produkte. Diese Präsentation stellt weder eine Anlageberatung noch ein Angebot für den Kauf oder Verkauf der genannten Produkte dar. Sie ersetzt auch nicht die individuelle und persönliche Beratung des Anlegers. Die enthaltenen Informationen wurden von uns sorgfältig zusammengestellt und beruhen auf allgemein zugänglichen Quellen, die wir für zuverlässig erachten. Eine Gewähr für die Aktualität, Vollständigkeit und Richtigkeit können wir jedoch nicht übernehmen. Die Darstellung vergangenheitsbezogener Daten oder die Abbildung von Auszeichnungen für die Performance des Produkts geben keinen Aufschluss über zukünftige Wertentwicklungen. Alle Meinungsäußerungen geben die aktuelle Auffassung unserer Gesellschaft wieder und können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfonds sind die jeweils aktuellen Verkaufsprospekte in Verbindung mit den neuesten Halbjahres- und/oder Jahresberichten sowie den wesentlichen Anlegerinformationen. Diese Unterlagen erhalten Sie in deutscher Sprache kostenlos bei Ihrem Berater oder können kostenlos bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh, Postfach , Stuttgart in schriftlicher Form angefordert sowie unter in elektronischer Form abgerufen werden. Die von der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh ausgegebenen Anteile des Produkts dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. Das Produkt darf weder direkt noch indirekt in den USA oder für Rechnung oder zugunsten einer US-Person angeboten, verkauft oder übertragen werden. Daneben darf dieses Dokument weder in den USA noch in einer anderen Rechtsordnung außerhalb der Bundesrepublik Deutschland verbreitet oder veröffentlicht werden; es sei denn, es besteht für die jeweilige Rechtsordnung eine Vertriebserlaubnis.