TRENDS AUF DEM EUROPÄISCHEN SMART BETA ETF-MARKT Q Zusammenfassung

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1 Lyxor ETF Barometer Juni TRENDS AUF DEM EUROPÄISCHEN SMART BETA ETF-MARKT Q2 217 Zusammenfassung Nach einer Schwächephase am Ende des ersten Quartals ist der europäische Smart Beta ETF-Markt wieder zurück im positiven Bereich mit Zuflüssen in Höhe von 1,6 Milliarden Euro. Die Nettomittelzuflüsse in Smart Beta-ETFs beliefen sich während der ersten sechs Monate des Jahres auf 3,4 Milliarden Euro. Das insgesamt in Smart Beta-ETFs verwaltete Vermögen stieg im Vergleich zum Jahresende 216 um 19 Prozent und erreichte damit bei einem positiven Markteinfluss (5,6%) ein Niveau von 32,6 Milliarden Euro. Die Mittelzuflüsse waren dabei stabil und konzentrieren sich im Wesentlichen auf Income- und Value-Strategien, da viele Investoren rentierliche Anlagemöglichkeiten und alternative Renditequellen nachfragten. Bei risikobasierten ETFs kam es im zweiten Quartal zu keinen weiteren Rückflüssen, die Zuflüsse betrugen 116 Millionen Euro. Bei Minimum Volatilitäts- und Minimum Varianz-ETFs betrugen die Zuflüsse während der vergangenen drei Monate 263 Millionen Euro, sodass Rückflüsse aus anderen risikobasierten ETFs ausgeglichen werden konnten. Insgesamt war der Monat Juni seit einem Jahr der Monat mit den höchsten Zuflüssen. Diese konzentrierten sich aufgrund politischer Unsicherheiten auf US-amerikanische Indizes. Die Zuflüsse in auf fundamentalen Strategien basierende ETFs stiegen im zweiten Quartal auf 753 Millionen Euro, im Vergleich zu 454 Millionen Euro im ersten Quartal. Bei ETFs auf Income-Strategien kam es in einem Umfeld niedriger Zinsen zu den höchsten Zuflüssen (75 Millionen Euro). Auch die anderen mikrogewichteten Strategien verzeichneten im zweiten Quartal Zuflüsse (126 Millionen Euro). Die Zuflüsse in Faktor Allokations-ETFs halbierten sich im zweiten Quartal im Vergleich zum ersten Quartal 217 (72 Millionen Euro vs. 1,5 Milliarden Euro). Die meisten Zuflüsse konnten dabei Value-ETFs erzielen (766 Millionen Euro), die sich vor allem auf europäische Indizes konzentrierten; allerdings schwächte sicher dieser Value-Trend im Juni ab. Low Volatility-ETFs verzeichneten erneut Rückflüsse (219 Millionen Euro.) Europäische Smart Beta-ETFs Nettomittelzuflüsse in Millionen Euro Q2 217 Starke Zuflüsse in europäische Smart Beta-ETFs in Höhe von 1,6 Milliarden Euro Monatliche Nettozuflüsse in europäische Smart Beta-ETFs Value-ETFs verbuchten 2/3 der gesamten Nettomittelzuflüsse in Smart Beta ETFs seit Jahresbeginn Nettomittelzuflüsse in europäischen Smart Beta- ETFs seit Jahresbeginn nach Kategorie Mai Nov. 16 Sep Europäische Smart Beta ETF Total Risk Based 44 Mi Vol / Min Var 231 Equal Weighted -17 ERC -8 Fundamental gesamt Einkommens Generation 946 andere Micro Weighted 161 Macro Weighted 9 Faktor Allokation gesamt Multi Faktor -238 Low Vol / Low Beta -24 Momentum 25 Qualität 163 Wert Größe Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor +49 () info@lyxoretf.de LyxorETF.de

2 Lyxor ETF Barometer Juni Übersicht Global Smart Beta Indizes sind Regel basierte Investmentstrategien, die sich nicht auf die Marktkapitalisierung beziehen. Um alle Produkte dieser Kategorie zu klassifizieren, benutzen wir drei Untergruppen: Risiko basiert, Fundamental und Faktor-Allokation. Zuflüsse in europäische Smart Beta-ETFs stiegen auf 1,6 Milliarden Euro im zweiten Quartal Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in europäische Smart Beta-ETFs Income-ETFs stehen für die Hälfte des insgesamt in Smart Beta-ETFs verwalteten Vermögens Verwaltetes Vermögen in europäischen ETFs nach Assetklasse Europäische Smart Beta ETF Total Risk Based Mi Vol / Min Var Equal Weighted 994 Fundamental gesamt ERC 53 Einkommens Generation 11.8 andere Micro Weighted Macro Weighted 523 Faktor Allokation gesamt Multi Faktor Low Vol / Low Beta 669 Momentum Qualität 724 Wert Apr. Mai Größe Risiko basiert Risiko basierte Strategien basieren auf Volatilität und anderen quantitativen Methoden. Unverändertes Bild bei risikobasierten ETFs im Jahr 217 Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in risikobasierte ETFs 3.5 Minimum Volatilitäts- und Minimum Varianz-ETFs mit leichten Zuflüssen (231 Millionen Euro) Kumulierte Nettozuflüsse in Minimum Volatilitäts-ETFs Apr. Mai Aug. Sep. Okt. Nov. Apr. Aug. Okt Fundamental Fundamentale Strategien basieren auf der Dividendenrendite oder anderen wirtschaftlichen Kennzahlen einer Firma mittels Bilanzkennzahlen oder eines Staates mittels markoökonomischer Kennzahlen. Fundamental-ETFs verzeichnen im zweiten Quartal weiterhin Zuflüsse Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in Fundamental- ETFs Stabile Zuflüsse in Income-ETFs Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in Income-ETFs Apr. Mai Apr. Mai Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor +49 () info@lyxoretf.de LyxorETF.de

3 Lyxor ETF Barometer Juni Faktor Allokation Faktor-Strategien umfassen sowohl Single- als auch Multi- Faktor-Produkte zur Umsetzung einer Faktor-Allokation. Höhere Zuflüsse in Faktor-Allokations-ETFs als in den Vorjahren Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in Faktor- Allokations-ETFs Im Wesentlichen getrieben durch positive Zuflüsse bei Value-ETFs Kumulierte monatliche Nettozuflüsse in Multifaktor-ETFs Apr. Mai Apr. Mai Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor Übersicht nach Strategie Risiko basiert Begrenzte Zuflüsse in risikobasierte ETFs in Höhe von 116 Millionen Euro im zweiten Quartal Monatliche Nettomittelzuflüsse in risikobasierte ETFs Im Wesentlichen getrieben durch Minimum Volatilitäts- und Minimum Varianz-ETFs (263 Millionen Euro) Monatliche Nettomittelzuflüsse in Minimum Volatilitätsund Minimum Varianz-ETFs US-amerikanische risikobasierten ETFs sind weiterhin zurück im positiven Bereich (26 Millionen Euro) Monatliche Nettomittelzuflüsse in risikobasierte ETFs auf US-Basiswerte Rückflüsse aus europäischen risikobasierten ETFs in Höhe von 93 Millionen Euro Monatliche Nettomittelzuflüsse in risikobasierte ETFs auf europäische ETFs Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor +49 () info@lyxoretf.de LyxorETF.de

4 Lyxor ETF Barometer Juni Übersicht nach Strategie Fundamental Steigende Zuflüsse in Fundamental-ETFs in Höhe von 743 Millionen Euro Monatliche Nettomittelzuflüsse in Fundamental-ETFs Income-ETFs verzeichnen die höchsten Zuflüsse im Bereich der fundamentalen ETFs (539 Millionen Euro) Monatliche Nettomittelzuflüsse in Income-ETFs Unverändertes Bild bei US Fundamental-ETFs mit Rückflüssen in Höhe von 4 Millionen Euro US-Basiswert Europäische Fundamental-ETFs sind weiterhin im negativen Bereich mit Rückflüssen in Höhe von 46 Millionen Euro europäische Basiswerte Begrenzte Zuflüsse in japanische Fundamental- ETFs (135 Millionen Euro) japanische Basiswerte Weiterhin Rückflüsse aus Fundamental-ETFs auf globale Indizes (29 Millionen Euro) globale Basiswerte Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor +49 () info@lyxoretf.de LyxorETF.de

5 Lyxor ETF Barometer Juni Übersicht nach Strategie Faktor Allokation Zuflüsse in Faktor-Allokations-ETFs betrugen 719 Millionen Euro Monatliche Nettomittelzuflüsse in Faktor-Allokations-ETFs Verursacht durch Zuflüsse in Value-ETFs (766 Millionen Euro) Monatliche Nettomittelzuflüsse in Multifaktor-ETFs Stabile Zuflüsse in US Faktor-Allokations-ETFs (313 Millionen Euro) Monatliche Nettomittelzuflüsse in Faktor-Allokations- ETFs auf US-Basiswerte Positive Zuflüsse bei europäischen Faktor- Allokations-ETFs, Zuflüsse in Höhe von 378 Millionen Euro Monatliche Nettomittelzuflüsse in Faktor-Allokations- ETFs auf europäische Basiswerte Geringere Zuflüsse in für Qualitätsfaktor- Allokations-ETFs mit Zuflüssen in Höhe von 46 Millionen Euro Monatliche Nettomittelzuflüsse in Qualitätsfaktor- Allokations-ETFs Substanzielle Rückflüsse aus Multifaktor-ETFs (114 Millionen Euro) Monatliche Nettomittelzuflüsse in Multifaktor-ETFs Quelle: Monatsdaten in Millionen Euro vom bis zum , Bloomberg, Lyxor +49 () info@lyxoretf.de LyxorETF.de

6 Lyxor ETF Barometer Juni Disclaimer: Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung. Interessierte Anleger können den Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, das Verwaltungsreglement bzw. die Satzung, den jeweils neuesten Jahresbericht und, sofern veröffentlicht, auch den neuesten Halbjahresbericht des jeweiligen Fonds bei der deutschen Informationsstelle, der Société Générale S.A., Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Neue Mainzer Straße 46-5, 6311 Frankfurt am Main, kostenlos in Papierform erhalten. Die wesentlichen Anlegerinformationen können zudem auf de heruntergeladen werden. Die vorgenannten Dokumente sind in englischer Sprache erhältlich, mit Ausnahme der wesentlichen Anlegerinformationen, die in deutscher Sprache erhältlich sind. Der Fonds bildet einen anerkannten Wertpapierindex nach. Hinweis für Anleger in Österreich Dieses Dokument ist eine Marketingmitteilung und wurde von der Société Générale erstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen haben einen rein indikativen und informativen Charakter. Diese Informationen stellen in keiner Weise eine Verpflichtung oder ein Angebot seitens SG und Lyxor AM dar. SG und Lyxor AM übernehmen keinerlei Treuepflichten in Bezug auf oder Haftung für finanzielle oder anderweitige Konsequenzen, die sich durch die Zeichnung oder den Erwerb eines in diesem Dokument beschriebenen Anlageinstrumentes ergeben. Der Anleger sollte sich einen eigenen Eindruck über die Risiken bilden und für zusätzliche Auskünfte in Bezug auf eine Zeichnung oder einen Erwerb einen professionellen Berater konsultieren. Vor allem sollte sich der Anleger bei Zeichnung und Kauf von Fondsanteilen bewusst sein, dass dieses Produkt ein gewisses Risiko beinhaltet und die Rückzahlung unter Umständen unter dem Wert des eingesetzten Kapitals liegen kann, im schlimmsten Fall kann es zu einem Totalverlust kommen. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Die vollständigen und vereinfachten Prospekte der zum öffentlichen Vertrieb in Österreich zugelassenen und in diesem Dokument genannten Fonds von Lyxor AM sowie die Informationen im Sinne der 34, 35 und 38 InvFG können bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-11 Wien, Telefon 43 () bezogen werden. Zweigniederlassung der Société Générale: Neue Mainzer Straße 46-5, 6311 Frankfurt am Main info@lyxoretf.de, Redaktion Société Générale: Heike Fürpaß-Peter +49 () info@lyxoretf.de LyxorETF.de