Korreferat zum Thema Leasinggeschäfte

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2 Korreferat zum Thema Leasineschäfte Dr. Karsten Lorenz / Assurance Financial Services Accountin Support and Development Center 2000 Arthur Andersen All rihts reserved Dr. Karsten Lorenz

3 Gliederun Anwendunsbereich und Beriffsdefinitionen Klassifizierun von Leasinverhältnissen Durchführun des Barwerttests Finanzieruns-Leasinverhältnisse Operatin-Leasinverhältnisse Reelunen anderer Standards 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

4 Anwendunsbereich und Beriffsdefinitionen 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

5 Anwendunsbereich und Beriffsdefinitionen Der Standard ist nach IAS 17.1 bei der Bilanzierun von allen Leasinverhältnissen anzuwenden, außer Leasinvereinbarunen in Bezu auf die Entdeckun und Verarbeitun von Mineralien, Öl, Erdas und nicht reenerativen Ressourcen Lizenzvereinbarunen, beispielsweise über Filme, Videoaufnahmen, Theaterstücke, Manuskripte, Patente, Copyrihts (ereelt durch IAS 38) 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

6 Anwendunsbereich und Beriffsdefinitionen Der Standard ist für Zwecke der Bewertun nicht anzuwenden von Leasinnehmern von im Rahmen eines Finanzierunsleasins als Finanzinvestition ehaltenen Immobilien, oder Leasinebern, die als Finanzinvestition ehaltene Immobilien im Rahmen eines Operatin-Leasinverhältnisses vermieten (siehe IAS 40, Als Finanzinvestition ehaltene Immobilien) Leasinnehmern bioloischer Vermöenswerte im Rahmen eines Finanzieruns-Leasinverhältnisses ehalten werden, oder Leasinebern bioloischer Vermöenswerte im Rahmen eines Operatin-Leasinverhältnisses (siehe IAS 41, Landwirtschaft) 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

7 Anwendunsbereich und Beriffsdefinitionen Definitionen des IAS 17.3 Ein Leasinverhältnis ist eine Vereinbarun, bei der der Leasineber dem Leasinnehmer een eine Zahlun oder eine Reihe von Zahlunen das Recht auf Nutzun eines Vermöenswertes für einen vereinbarten Zeitraum überträt Ein Finanzierunsleasin ist ein Leasinverhältnis, bei dem im wesentlichen alle mit dem Eientum verbundenen Chancen und Risiken eines Vermöenswertes übertraen werden; das Eientumsrecht muss nicht übertraen werden Ein Operatin-Leasinverhältnis ist ein Leasinverhältnis, bei dem es sich nicht um ein Finanzierunsleasin handelt 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

8 Klassifizierun von Leasinverhältnissen 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

9 Klassifizierun von Leasinverhältnissen Grundlae ist der Umfan, in dem die mit dem Eientum verbundenen Chancen und Risiken beim Leasineber oder Leasinnehmer lieen Als Chancen werden in IAS 17.5 enannt Gewinnbrinender Einsatz im Unternehmen während der wirtschaftlichen Nutzunsdauer, Gewinn aus Wertzuwachs bzw. aus Realisation eines Restwerts Zu den Risiken ehören nach IAS 17.5 Verlustmölichkeit aufrund unenutzter Kapazitäten Technische Überholun Renditeabweichunen aufrund eänderter wirtschaftlicher Rahmenbedinunen 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

10 Klassifizierun von Leasinverhältnissen Klassifizierun als Finanzieruns-Leasin / Operatin-Leasin Klassifizierun nicht nach formaler Vertrasform, sondern nach dem wirtschaftlichen Gehalt der Vereinbarun IAS 17.8 f. nennt insesamt 8 Beispiele für Situationen, die normalerweise zu einem Finanzierunsleasinverhältnis führen Anwendun der Definitionen auf unterschiedliche Verhältnisse der Vertrasparteien kann zu unterschiedlichen Klassifizierunen bei Leasineber und Leasinnehmer führen 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

11 Klassifizierun von Leasinverhältnissen Beispiele für Situationen, die zur Klassifizierun als Finanzierunsleasin führen (IAS 17.8) 1) Am Ende der Laufzeit des Leasinverhältnisses wird dem Leasineber das Eientum an dem Vermöenswert übertraen, 2) der Leasinnehmer hat eine Kaufoption, den Vermöenswert zu einem Preis zu erwerben, der deutlich niedrier als der zum Optionsausübunszeitpunkt beizuleende Zeitwert des Vermöenswertes ist, sodass zu Beinn des Leasinverhältnisses hinreichend sicher ist, dass die Option auseübt wird, 3) die Laufzeit des Leasinverhältnisses umfasst den überwieenden Teil der wirtschaftlichen Nutzunsdauer des Vermöenswertes, auch wenn das Eientumsrecht nicht übertraen wird und 4) Die Leasineenstände haben eine spezielle Beschaffenheit, so dass sie nur vom Leasinnehmer enutzt werden können. Hier: zumeist Übereinstimmun mit der HGB-Zurechnun 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

12 Klassifizierun von Leasinverhältnissen Weitere Beispiele für Situationen, die zu einer Klassifizierun als Finanzierunsleasin führen (IAS 17.8 f.) 5) Zu Beinn des Leasinverhältnisses entspricht der Barwert der Mindestleasinzahlunen im Wesentlichen mindestens dem beizuleenden Zeitwert 6) Kann der Leasinnehmer den Leasinvertra beenden, muss er die daraus für den Leasineber entstehenden Verluste traen 7) Gewinne und Verluste aus Marktpreisveränderunen des Restwertes werden dem Leasinnehmer zuerechnet 8) Der Leasinnehmer hat die Mölichkeit, den Vertra zu Anschlussleasinraten zu verlänern, die weit unter den marktüblichen Leasinraten lieen Aus dem Barwertkriterium resultieren Abweichunen zur HGB-Zurechnun 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

13 Klassifizierun von Leasinverhältnissen Leasinvertra Leasinnehmer wird automatisch rechtlicher Eientümer am Ende der Vertraslaufzeit nein Der Leasinvertra enthält eine ünstie Kaufoption nein Die Laufzeit des Leasinvertraes umfasst den überwieenden Teil der wirtschaftlichen Nutzunsdauer ja ja ja nein Der Barwert der Mindestleasinzahlunen entspricht im Wesentlichen dem Zeitwert des Leasineenstandes nein Die Leasineenstände sind so zueschnitten, dass sie ohne wesentliche Änderunen nur vom Leasinnehmer enutzt werden können ja ja Operatin lease nein Finance lease 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

14 Klassifizierun von Leasinverhältnissen Leasinvertra Ein Leasinvertra ist kündbar, aber die Verluste des Leasinebers aus der vorzeitien Vertrasauflösun hat der Leasinnehmer zu traen ja nein Gewinne oder Verluste aus Zeitwertveränderunen des Restwerts stehen dem Leasinnehmer zu (bspw. durch Rückerstattunen von bezahlten Mieten in Höhe des Verkaufserlöses) ja nein Der Leasinnehmer hat die Mölichkeit, den Vertra zu Anschluss-Leasin- Raten zu verlänern, die weit unter den marktüblichen Leasinraten lieen ja nein Operatin lease Finance lease 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

15 Klassifizierun von Leasinverhältnissen Anwendun der Kriterien auf die Fallstudie Leasinnehmer wird nicht Eientümer Liet eine ünstie Kaufoption vor? Umfasst Laufzeit des Vertraes überwieenden Teil der wirtschaftlichen Nutzunsdauer? Betriebsewöhnliche ND 6 J., Laufzeit des Vertraes 5 J., d.h. 83% Wirtschaftliche Nutzunsdauer? Spezialleasin liet nicht vor Wer trät Verluste aus vorzeitier Vertrasauflösun? Wem stehen Zeitwertänderunen des Restwertes zu? Verlänerun des Vertraes zu ünstien Leasinraten mölich? Barwert-Kriterium: siehe nächste Folien 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

16 Klassifizierun von Leasinverhältnissen Praktische Probleme mit den 8 Kriterien (1) 1) Eientumsüberan Wie sind Kündiunsklauseln zu bewerten? Wie ist eine Rückkaufoption des Leasinebers zu behandeln? 2) Kaufoption Künftie Marktwerte sind zum Teil schwer abschätzbar Technische Innovationen und wirtschaftliche Lae des Leasinebers können Ausübun unsicher machen 3) Nutzunsdauer Was ist der überwieende Teil ( major part ) der wirtschaftlichen Nutzunsdauer? Die wirtschaftliche kann erheblich über der betriebsewöhnlichen Nutzunsdauer lieen 4) Spezialleasin In der Praxis ween der Existenz anderer Unternehmen derselben Branche zumeist nicht relevant 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

17 Klassifizierun von Leasinverhältnissen Praktische Probleme mit den 8 Kriterien (2) 5) Vorzeitie Auflösun des Leasinverhältnisses Bestimmun der Höhe einer schädlichen Vorfällikeitsentschädiun schwieri In der Praxis ist das Kriterium eher ein Unterfall der Bestimmun der Grundmietzeit 6) Gewinne oder Verluste aus Marktwertänderunen stehen LN zu In der Praxis bestehen oft Mehrerlösbeteiliunen Welcher Anteil darf an den Leasinnehmer ehen, ohne dass Zurechnun erfolt? Welcher Prozentsatz ist zurunde zu leen: 50%, 75% oder 90%? Reicht Gewinn- oder Verlustbeteiliun am Restwert aus? Soll es Gewinne und Verluste heißen? Was passiert, wenn die Risiken durch den Leasineber etraen werden, dieser die Risiken aber versichert und über höhere Leasinraten an den LN verrechnet? 7) Günstie Mietverlänerunsoption Die Schätzun künftier Marktmieten kann im Einzelfall schwieri sein 8) Barwertkriterium: siehe Folien zur Durchführun des Barwerttests 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

18 Durchführun des Barwerttests 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

19 Durchführun des Barwerttests Barwerttest nach IAS 17.8 (d) Zu Beinn des Leasinverhältnisses entspricht der Barwert der Mindestleasinzahlunen im Wesentlichen mindestens dem beizuleenden Zeitwert Ökonomische Grundidee des Barwerttests Der Barwert der Mindestleasinzahlunen spieelt das Maß wider, in dem Risiken und Chancen vom Leasineber auf den Leasinnehmer übertraen werden Der Barwert der Mindestleasinzahlunen ist der Betra, der dem Leasineber verütet wird und der nicht mehr mit Investitionsrisiken behaftet ist Je höher der Anteil dieses Betras am Zeitwert ist, desto mehr nähert sich der Leasinvertra einem Kaufvertra an Fole: Zurechnun zum Leasinnehmer 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

20 Durchführun des Barwerttests Bestandteile der Mindestleasinzahlunen nach IAS 17.3 Leasinraten der Vertraslaufzeit Betra einer ünstien Kaufoption Garantierter Restwert aus der Sicht des Leasinnehmers: alle von ihm oder einer mit ihm verbundenen Partei arantierten Beträe Garantierter Restwert aus der Sicht des Leasinebers: vom Leasinnehmer arantierter Betra von einer mit dem Leasinnehmer verbundenen Partei arantierter Betra von einer unabhänien dritten Partei, die finanziell dazu in der Lae ist Keine Bestandteile der Mindestleasinraten bedinte Mietzahlunen (z.b. je nach Nutzunsintensität, Preisindizes) Steuerutschriften, -zahlunen Service-Leistunen 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

21 Durchführun des Barwerttests Welcher Zinssatz ist zu verwenden? Leasineber: Der dem Leasinvertra zurunde lieende Zins Der Abzinsunssatz, bei dem die Summe der Barwerte der Mindestleasinzahlunen und des nicht arantierten Restwerts dem Zeitwert des Leasineenstands entspricht Leasinnehmer: Üblicherweise Fremdkapitalzinssatz Sofern bekannt: Der dem Leasinvertra zurunde lieende Zins Üblicherweise: Der Zinssatz, den der Leasinnehmer vereinbaren würde, wenn er für den Kauf Fremdkapital für die leiche Dauer und mit der leichen Sicherheit aufnehmen würde 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

22 Klassifizierun von Leasinverhältnissen Anwendun des Barwerttests auf Fallstudie Frae a) Annahme: wirtschaftliche Nutzunsdauer 8 Jahre Annahme: Kaufoption am Ende der Laufzeit nicht über Zeitwert Ermittlun des Barwerts der Mindestleasinzahlunen aus der Sicht des LN: bei FK-Zins 10% Barwert ca Euro Verleich Barwert / Zeitwert: / = 63% Barwert der Mindestleasinzahlunen entspricht ca. 63% des Zeitwerts In der Praxis: Operatin Lease aus der Sicht des Leasinnehmers Gesonderte Prüfun beim Leasineber erforderlich 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

23 Durchführun des Barwerttests Praktische Probleme Wann entspricht der Barwert der Mindestleasinzahlunen im Wesentlichen (enlische Fassun: substantially ) dem Zeitwert des Leasinobjektes? Wortlaut lässt offen, ab welcher Grenze Zurechnun zum LN erfolen soll In der Literatur wird zum Teil 50%-Grenze efordert In der Praxis wird 90-95% anenommen Behandlun von Leasinverträen, die zusätzliche Dienstleistunen enthalten Verträe sehen zusätzliche Dienstleistunen wie Asset Manaement, Bestellabwicklun, Wartun oder Reparatur vor, evt. zu erhöhten Preisen Sind Teile des Entelts in den Barwerttest mit einzubeziehen? Wie ist der beizuleende Zeitwert für den Barwerttest zu ermitteln? Sind die dem Leasineber beim Kauf eineräumten Preisnachlässe, Skonti zu berücksichtien? Sind diese handelsüblich? Welcher Marktpreis ist entscheidend: Verkaufs-/Wiederbeschaffunspreis? Welcher Fremdkapitalzinssatz ist anzusetzen? 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

24 Finanzieruns-Leasinverhältnisse 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

25 Finanzieruns-Leasinverhältnisse Bilanzierun beim Leasineber (IAS ff.) Ansatz einer Forderun in Höhe des Nettoinvestitionswertes Ausstehende Leasinzahlunen werden als Kapitalrückzahlun betrachtet und daher als Finanzertra behandelt Erfassun von konstanten Zinserträen über die Laufzeit Entelte für Dienstleistunen werden separiert Nicht arantierte Restwerte sind reelmäßi zu überprüfen; f. Berichtiun der Ertrasverteilun über die Laufzeit Sonderreelunen für Hersteller oder Händler Umfanreiche Anhansanaben über die Leasinverhältnisse 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

26 Finanzieruns-Leasinverhältnisse Bilanzierun beim Leasinnehmer (IAS ff.) Bilanzierun der Leasinverhältnisse als Vermöenswerte und Schulden in leicher Höhe Ansatz des niedrieren Wertes von Zeitwert und Barwert der Mindestleasinzahlunen Leasinzahlunen sind in Finanzierunskosten und Tilunsanteil aufzuteilen Verteilun der Finanzierunskosten über die Laufzeit, so dass ein konstanter Zinssatz entsteht Abschreibunen sind emäß IAS 16 oder IAS 38 vorzunehmen Abschreibun über die Laufzeit des Leasinverhältnisses bzw. bei späterem Eientumsüberan über die Nutzunsdauer 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

27 Operatin-Leasinverhältnisse 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

28 Operatin-Leasinverhältnisse Bilanzierun beim Leasineber (IAS ff.) Bilanzierun der Vermöenswerte in dem Bilanzposten entsprechend ihrer Eienschaft Lineare erfolswirksame Erfassun der Leasinerträe und Abschreibunen (Ausnahme: Einnahmen aus Dienstleistunen) Abschreibunen sind emäß IAS 16 oder IAS 38 vorzunehmen Umfanreiche Anhansanaben Bilanzierun beim Leasinnehmer (IAS ff.) Leasinzahlunen sind rundsätzlich als Aufwand linear über die Laufzeit des Mietverhältnisses erfassen Umfanreiche Anhansanaben 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

29 Reelunen anderer Standards 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

30 IAS 16 Sachanlaen IAS 16.7: Eine Sachanlae ist als Vermöenswert anzusetzen, wenn es wahrscheinlich ist, dass ein mit ihm verbundener künftier wirtschaftlicher Nutzen dem Unternehmen zufließen wird seine Anschaffuns- oder Herstellkosten verlässlich bestimmbar sind IAS 16.9: Konkretisierun des ersten Kriteriums Substanzielle Hinweise auf den Zufluss des wirtschaftlichen Nutzens müssen vorlieen Ein künftier wirtschaftlicher Nutzen fließt dem Unternehmen zu, wenn Risiken und Nutzen auf das Unternehmen übereanen sind Zurechnun nach Risiken und Nutzen 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

31 IAS 38 Immaterielle Vermöenswerte IAS ff.: Ein Unternehmen hat die Verfüunsmacht über einen Vermöenswert, wenn das Unternehmen sich den wirtschaftlichen Nutzen aus der Ressource verschaffen kann und das Unternehmen den Zuriff Dritter auf den Nutzen beschränken kann. Die Kontrolle des wirtschaftlichen Nutzens basiert normalerweise auf juristisch durchsetzbaren Ansprüchen Sind derartie Rechtsansprüche nicht vorhanden, estaltet sich der Nachweis der Kontrolle schwierier (IAS 38.14) Eientumsorientierter Ansatz mit Rekurs auf das Kontrollkriterium 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

32 IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertun Erstmalier Ansatz von Finanzinstrumenten (IAS ff.) Ansatz des Finanzinstruments, wenn das Unternehmen Vertraspartei wird Ausbuchun eines finanziellen Vermöenswertes (IAS ff.) Ausbuchen, wenn das Unternehmen die Verfüunsmacht über die vertralichen Rechte verliert Dies ist der Fall bei: Realisierun der Nutzunsrechte, Verfall oder Aufabe der Rechte Verfüunsmacht wird durch Verkauf oder Verpfändun abeeben Keine Ausbuchun, wenn abebende Partei alle wesentlichen, mit dem Eientum verbundenen Risiken behält (IAS (c)) Fallstudie: Sofern Bonitätsrisiko übereht, Zurechnun zum Forderunskäufer, evt. Ansatz eines Servicin Rihts beim Verkäufer (Verwaltun durch Käufer) Verwertunsrecht als ein möliches Zurechnunskriterium 2002 Dr. Karsten Lorenz Korreferat zum Thema Leasineschäfte Uni Mannheim/Vortra ppt

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