2. Wertpapierforum - Sparkasse Bensheim. Dr. Tjark Schütte, Investor Relations Bensheim, 2. April 2014

Transkript

1 2. Wertpapierforum - Sparkasse Bensheim Dr. Tjark Schütte, Investor Relations Bensheim, 2. April 2014

2 AGENDA Strategie 2020 Focus.Connect.Grow. 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 2

3 WER WIR SIND EIN GLOBALES UNTERNEHMEN MIT EINEM EINZIGARTIGEN PORTFOLIO Nr. 1 im internationalen Expressversand Größtes Postunternehmen Europas Führend im Speditionsgeschäft Partner für e-commerce und Pionier in der sicheren, digitalen Kommunikation Nr. 1 in der Kontraktlogistik 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 3

4 DATEN & FAKTEN MITARBEITERZAHLEN DEUTSCHE POST DHL DPDHL ist einer der 10 größten Arbeitgeber der Welt Europa1) (23%) ~ Mitarbeiter Amerikas (16%) ~ Mitarbeiter Deutschland (43%) ~ Mitarbeiter Verteilung nach Marken Asien/Pazifik (14%) ~ Mitarbeiter Konzern gesamt3) ~ Brief (38%) ~ DHL2) (59%) ~ Sonstige (3%) ~ Sonstige/RoW (4%) ~ Mitarbeiter 1) Ohne Deutschland 2) Express, Global Forwarding, Freight, Supply Chain 3) Stand Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 4

5 HIGHLIGHTS Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 5

6 AKTIE DEUTSCHE POST: ANHALTEND POSITIVER TREND Stand: , Quelle: Bloomberg Aktienkursentwicklung in EUR 1) 160,00 DPDHL 150,00 UPS FedEx K&N 53% DPDHL 140,00 35% FedEx 130,00 120,00 19% K&N 110,00 14% UPS 100,00 90,00 80, Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 6

7 AKTIE DEUTSCHE POST: ANHALTEND POSITIVER TREND Stand: , Quelle: Bloomberg Aktienkursentwicklung in EUR 1) 170,00 160,00 DPDHL EuroStoxx50 DAX 150,00 53% DPDHL 140,00 130,00 120,00 23% DAX 110,00 21% EuroStoxx ,00 90,00 80, Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 7

8 DIVIDENDENVORSCHLAG 2013: ERHÖHUNG DER DIVIDENDE UM 14% Dividendenvorschlag von 0,80 EUR je Aktie 0,65 EUR 59% 0,70 EUR 58% 0,70 EUR 53% 0,80 EUR 2) 49% 60% Konzernergebnis steigt durch operative Geschäftsentwicklung, besseres Finanzergebnis und niedrigere Steuerquote Dividendenvorschlag von 0,80 40% Bereinigt um wesentliche Einmaleffekte beträgt die Ausschüttungsquote 49% und entspricht der Zielquote unserer Dividendenpolitik von 40-60% Ausschüttungsquote (bezogen auf das bereinigte Konzernergebnis) 1) 1) Bereinigt um Postbank-Effekte und Einmaleffekte 2) Vorschlag an die Hauptversammlung 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 8

9 AGENDA Strategie 2020 Focus.Connect.Grow. 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 9

10 PROGNOSE 2013 IN ALLEN ASPEKTEN ERFÜLLT EBIT Konzern Guidance ) 2,75 3,0 Mrd. EUR Ist ,861 Mrd. EUR (+7,4%) BRIEF 1,15 1,25 Mrd. EUR 1,226 Mrd. EUR DHL-Divisionen 2,0 2,15 Mrd. EUR 2,057 Mrd. EUR Corp. Center/ Anderes ~ -0,4 Mrd. EUR -0,422 Mrd. EUR Konzernjahresergebnis Konzernergebnis wächst stärker als operatives Ergebnis 2,091 Mrd. EUR (+27,5%) Investitionen Ca. 1,7 Mrd. EUR 1,755 Mrd. EUR Free Cashflow Deckung der Dividende für GJ 2012 (846 Mio. EUR) 1,653 Mrd. EUR 1) Aktuelllste Prognose, ursprüngliche Prognose für 2013: Konzern-EBIT von 2,7 2,95 Mrd. EUR bei 2,0-2,15 Mrd. EUR für DHL-Divisionen; Anstieg des Konzernergebnisses im Einklang mit der Entwicklung beim operativen Ergebnis; Capex von rund 1,8 Mrd. EUR 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 10

11 GUTE GESCHÄFTSENTWICKLUNG IN EINEM HERAUSFORDERNDEN GESAMTWIRTSCHAFTLICHEN UMFELD Geschäftsjahr 2013: Überblick über die Unternehmensbereiche Mio. EUR Umsatz EBIT 1) GJ2012 GJ2013 Änd. GJ2012 GJ2013 Änd. BRIEF ,4% ,0% EXPRESS FORWARDING, FREIGHT SUPPLY CHAIN ,5% ,1% ,3% ,0% ,4% ,3% KONZERN ,8% ,4% 1) Wesentliche Einmaleffekte: Verbrauch (50 Mio. EUR) eines Teils der Postwertzeichenrückstellung in Q sowie in Q USt.-Nachzahlung (BRIEF: -151 Mio. EUR, EXPRESS: -30 Mio. EUR) und EXPRESS-Effekte (+143 Mio. EUR) 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 11

12 AGENDA 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Geschäftsjahr Strategie 2020 Focus.Connect.Grow. 4 Ergebnisprognose 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 12

13 UNSER NÄCHSTES ZIEL: BESCHLEUNIGUNG DES ORGANISCHEN WACHSTUMS Expansion durch Akquisitionen Unser Potenzial ausschöpfen Beschleunigung des organischen Wachstums Fundament für die Zukunft Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 13

14 GROSSE FORTSCHRITTE IN ALLEN DIMENSIONEN Kundenzufriedenheit (Beispiel: DHL Express) (Skala 0-100) Wahl als Anbieter GoGreen C 2 Effizienz: +18% (2013) (vgl. mit Basisjahr 2007) 1. Wahl als Investment 1. Wahl als Arbeitgeber Ergebnisentwicklung Berichtetes EBIT Mrd. EUR 0,2 1,8 2,4 2,7 2,861 Ergebnisse konzernweite Mitarbeiterbefragung Aktive Führung Mitarbeiterengagement (Skala 0-100) (Skala 0-100) Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK

15 STRUKTURELLE MARKTTRENDS Unsere Märkte sind von vier großen globalen Trends geprägt Anhaltendes Wachstum des globalen Handels, aber veränderte Zusammensetzung Beschleunigung des ecommerce-wachstums und höhere Nachfrage nach Lösungen für die letzte Meile Zunehmender Einfluss von Technologie und Automatisierung Wachsende Nachfrage nach verantwortungsvollem Geschäft Langsameres Wachstum bei interkontinentalem Handel und Transport Bedeutung der Emerging Markets nimmt weiter zu Zunahme von flexibler Zustellung und Direktversand, z.b. Paket Zustellung über vielfältige Kanäle im B2C-Bereich Automatisierung als Effizienztreiber Relevanz von Daten führt zu neuen Geschäfts- und Betriebsmodellen Zunehmende Bedeutung sozialen und ethischen Verhaltens Steigender Bedarf an umweltfreundlicheren Lösungen 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 15

16 NEUE STRATEGIE BAUT AUF ERFOLGREICHER PLATTFORM AUF Die Grundsätze von Deutsche Post DHL haben weiter Bestand Unsere Strategie Unsere Vision Unsere Mission Unser Zweck Unser Leitbild Die Post für Deutschland, The Logistics Company for the World Excellence. Simply delivered. Wir verbinden Menschen und verbessern ihr Leben. Respekt & Resultate STRATEGIE 2020 Focus. Connect. Grow. Unsere Ziele 3 Bottom Lines & Living Responsibility 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 16

17 Focus. UNSERE STRATEGIE Connect. Grow. Wir fokussieren uns auf das, was uns erfolgreich gemacht hat 1 2 Logistik als unser Kerngeschäft Den Bedürfnissen unserer Stakeholder und der Umwelt gerecht werden Wir stärken gezielt die Vernetzung innerhalb unserer Organisation 1 2 Ein globales Team Zertifizierte Spezialisten für alles, was wir tun Wir expandieren in neue Segmente 1 2 Führender Anbieter in ecommerce- Logistik Stärkere Ausrichtung auf Emerging Markets 3 A Family of Divisions Gemeinsames Vorgehen in den Bereichen Betrieb, Vertrieb, grüne Lösungen und 3 Shared Services 3 Neue organische Wachstumsmöglichkeiten erschließen um unsere Margen weiter zu verbessern. um führend bei Qualität und Service zu sein. um nachhaltig stärker zu wachsen als der Markt. 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 17

18 AGENDA 1 Deutsche Post DHL im Überblick 2 Geschäftsjahr Strategie 2020 Focus.Connect.Grow. 4 Ergebnisprognose 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 18

19 PROGNOSE 2014 EBIT Konzern 2,9 3,1 Mrd. EUR BRIEF ~ 1,2 Mrd. EUR DHL-Divisionen 2,1 2,3 Mrd. EUR Corp. Center/ Anderes Free Cashflow Besser als -400 Mio. EUR Mindestens Deckung der Dividende für 2013 Steuerquote von ca. 20% Investitionen in Höhe von rund 1,9 Mrd. EUR 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 19

20 ZIELE FÜR 2015 BESTÄTIGT: KONZERN-EBIT VON 3,35 BIS 3,55 MRD. EUR Aktualisierung der Prognosen für DHL und BRIEF nach Verlagerung inländischer Paketgeschäfte von DHL zu BRIEF Konzern 2015 alt 3,35 3,55 Mrd. EUR 2015 neu 3,35 3,55 Mrd. EUR BRIEF Mind. 1,0 Mrd. EUR Mind. 1,1 Mrd. EUR DHL-Divisionen 2,7 2,9 Mrd. EUR 2,6 2,8 Mrd. EUR Corp. Center/ Anderes ~ -350 Mio. EUR ~ -350 Mio. EUR 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 20

21 ZIELE 2020 EBIT-Ziele für 2015 bestätigt, neue Ziele für 2020 vorgestellt EBIT Basis ) GJ 2015 GJ 2020 PeP 2) 1,286 Mrd. EUR Mind. 1,1 Mrd. EUR ~3% CAGR DHL 1,997 Mrd. EUR 2,6-2,8 Mrd. EUR CC/Anderes -422 Mio. EUR ~ 350 Mio. EUR ~10% CAGR < 0,5% des Konzernumsatzes Konzern 2,861 Mrd. EUR 3,35-3,55 Mrd. EUR >8% CAGR Free Cashflow-Generierung bleibt Priorität Keine Ambitionen für größere Akquisitionen Unveränderte Finanzstrategie einschließlich Zielspanne für Ausschüttungsquote 1) Bereinigt um EBIT 2013 von ~60 Mio. EUR aus dem Transfer von Vermögenswerten von DHL an PeP zum 1. Jan ) Post - ecommerce - Parcel 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 21

22 2. Wertpapierforum - Sparkasse Bensheim Dr. Tjark Schütte, Investor Relations Bensheim, 2. April 2014

23 PROFITABILITÄTSVERBESSERUNG SCHREITET WEITER VORAN, ABER ES BLEIBT NOCH VIEL ZU TUN 2013 mit erwartetem Margenwachstum im Express-Bereich Margenverbesserung 2013 >100 Bps durch: Höheren Anteil des TDI-Kerngeschäfts am Produktmix 7,1% 7,8% 8,7% 7,8% 1) 8,9% Effizienzgewinne und Skaleneffekte im Bereich der Betriebskosten (ground & air) Stabile Marge, da Kostendisziplin folgende Effekte ausglich: 2,8% 2,9% 3,3% 3,3% Schwache Volumenentwicklung Anstieg der NFE-Kosten Leicht höhere Marge als Ausdruck von: positiven Effekten aus internen Optimierungsprogrammen und neuen Verträgen 2,1% 2) 2,7% 2,9% 3,1% schwachem Wirtschaftsumfeld, v.a. in Europa sich über das Gesamtjahr ausgleichenden Einmaleffekten GJ 2010 GJ 2011 GJ 2012 GJ ) EXPRESS-Marge GJ 2012 ohne Einmaleffekte (113 Mio. EUR) aus USt.-Nachzahlung, Auflösung von Restrukturierungsrückstellungen und einem Veräußerungsgewinn in Q ) Margen GJ 2010 ohne Einmaleffekte (Restrukturierung) 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 23

24 ENTWICKLUNG DES OPERATIVEN CASHFLOW (OCF) STARKER OPERATIVER CASHFLOW IN Q4 BESTÄTIGT ERNEUT POSITIVEN TREND OCF in Mio. EUR ) ) ) Q1 Q2 Q3 Q4 1) Q2 2012: ohne Effekte aus der USt.-Nachzahlung (-21 Mio. EUR); 2) Q3 2012: ohne Effekte aus der USt.-Nachzahlung (-300 Mio. EUR); 3) Q4 2012: ohne Effekte aus der Ausfinanzierung von Pensionsverpflichtungen ( Mio. EUR); 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 24

25 NETTOFINANZVERSCHULDUNG (-)/NETTOLIQUIDITÄT (+) Außergewöhnlich hoher Free Cashflow in Q4 führt zu Verbesserung der Nettofinanzverschuldung um 1 Mrd. EUR in Q4 in Mio. EUR ) Nettofinanzverschuldung (31. Dez. 2012) OCF v. Veränd. d. W/C Veränd. d. W/C Sonstige Effekte Nettodividende Nettoinvestitionen Nettofinanzverschuldung (31. Dez. 2013) Nettofinanzverschuldung (30. Sept. 2013) 1) davon 846 Mio. EUR an Aktionäre von DPDHL 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 25

26 BRIEF: WACHSTUM IM BEREICH E-COMMERCE FÜHRT ZU WEITERER UMSATZVERLAGERUNG IN RICHTUNG PAKET Briefkommunikation Volumina Meilensteine Mio. Stück +3,1% 1) E-Commerce-bedingte Verlagerung zu Paket: ,8% 1) Paket Anderes/Kons. Global Mail 20% 1% 12% 26% 1% 12% Brief 2) 67% 60% Q Q GJ 2012 GJ 2013 Paketvolumina Mio. Stück +6,3% Q Q ,4% GJ 2012 GJ E-Post-Umsatzprognose von rund 100 Mio. EUR erreicht Rückläufiger Volumentrend im Briefgeschäft unverändert, teilweise ausgeglichen durch höhere Volumina in Verbindung mit der Bundestagswahl, SEPA-Einführung und Portoerhöhung Höhere Faktorkosten, insbesondere Lohnkosten Zum 1. Jan Umgliederung ausgewählter inländischer Paketgeschäfte außerhalb Deutschlands von DHL zu BRIEF (EBIT 2013 von ca. 60 Mio. EUR) 1) Volumina in der Brief Kommunikation steigen verlagerungsbedingt, da Produkt Infobrief (Dialog Marketing) eingestellt 2) Wie ausgewiesen: Geschäftsfelder Brief Kommunikation, Dialog Marketing und Presse Services zusammengefasst 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 26

27 EXPRESS: STARKES TDI-WACHSTUM HÄLT AN Time Definite International (TDI) Umsatz pro Tag (Mio. EUR) Meilensteine +8,2% +7,0% Konzentration auf TDI zahlt sich aus Marktanteilsgewinne in allen Regionen 36,5 39,5 34,1 36,5 Besserer Produktmix, höhere Netzauslastung und Prozessverbesserungen führen zu erwartetem Margenanstieg: Q Q GJ 2012 GJ 2013 EBIT-Marge, ggü. Vj. Time Definite International (TDI) Sendungen pro Tag (Tsd. Stück) +30 Bps 1) +130 Bps 2) +120 Bps +120 Bps +8,4% +8,4% Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q GJ 2012 GJ ) Q ohne positiven Effekt (+12 Mio. EUR) aus Veräußerung 2) Q ohne Einmaleffekt (113 Mio. EUR) aus USt.-Nachzahlung, Auflösung von Restrukturierungsrückstellungen und Veräußerungsgewinn 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 27

28 FORWARDING, FREIGHT: UMSETZUNG DES TRANSFORMATIONS- PROGRAMMS NFE IN SCHWACHEM MARKTUMFELD Luftfracht (Tsd. Tonnen) ,8% ,2% Q Q GJ 2012 GJ 2013 Seefracht (Tsd. TEU 1) ) -1,2% ,9% Meilensteine Entwicklung Luft- und Seefrachtvolumina in 2013 beeinflusst durch anhaltend schwaches globales Handelswachstum, strukturelle Trends und fortgesetzte Verlagerung von Luft- zu Seefracht In Q4 mäßiger Rückgang des Luftfrachtvolumens bei leichtem Anstieg des Seefrachtvolumens, gestützt durch saisonbedingt stärkere Nachfrage aus Asien Selektive Marktstrategie und weniger günstige Branchenstruktur der DHL-Kundenbasis führen zusammen zu stabiler Entwicklung der EBIT- Marge, aber auch zu Marktanteilsverlusten NFE-Umsetzung auf Kurs Kostenanstieg im Jahr 2013 niedriger als ursprünglich erwartet Q Q GJ 2012 GJ ) 20-Fuß-Containereinheit 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 28

29 SUPPLY CHAIN: ANHALTENDER OUTSOURCING-TREND UND HÖHERER MARKTANTEIL Neuabschlüsse (Mrd. EUR 1) ) 1,1 1,3 1,2 GJ 2010 GJ 2011 GJ 2012 Umsatz nach Sektoren GJ 2013 Williams Lea Sonstige 4% Energy 9% Retail 3% 25% Automotive 9% 1,5 GJ 2013 Meilensteine Erneut hohe Zahl von Neuabschlüssen durch anhaltenden globalen Outsourcing-Trend und höhere Vertriebseffizienz Neugeschäft mit internationalen und inländischen Kunden treibt Wachstum in den Emerging Markets weiter voran Automotive und Life Sciences & Healthcare weiterhin weltweit wachstumsstärkste Sektoren Fortgesetzte Fokussierung auf nachhaltiges, profitables Wachstum und branchenspezifisches Know-How Technology 11% Life Sciences & Healthcare 19% 20% Consumer 1) Annualisierter Umsatz 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 29

30 STRUKTURELLER TREND EMERGING MARKETS INTAKT, ÜBERDURCHSCHNITTLICHES WACHSTUM IN AUFSTREBENDEN MÄRKTEN Emerging Markets treiben Wachstum in allen DHL-divisionen Express Umsatz 1) : Mrd. EUR CAGR 12,3 +7% 9,6 Forwarding Umsatz 1) : Mrd. EUR CAGR 10,6 +8% 7,8 Supply Chain Umsatz 1) : Mrd. EUR CAGR 14,2 12,0 +4% 15% 24% +9% +14% 16% 32% 14% 26% +14% +9% 17% 28% 7% 7% +12% +17% 12% 9% Weltmarktführung im TDI-Geschäft mit besonderer Stärke in Wachstumsmärkten Weltweite Nr. 1 in der Luftfracht, Nr. 2 in der Seefracht Marktführer in der Kontraktlogistik in Asien und Lateinamerika Lateinamerika, Mittlerer Osten, Afrika Asien-Pazifik 1) Basis: Umsätze mit Dritten, regionale Zuteilung gemäß Kundenrechnung 2. Wertpapierforum Sparkasse Bensheim / SdK 30