UniInstitutional EM Bonds 2016

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1 Stand: ; Seite 1 von 6 Stammdaten Fondsart Rentenfonds Entwicklung VaR ex ante (99/63) in den letzten 12 Monaten ISIN Auflegungsdatum LU ,5 % Fondsvermögen [EUR] ,78 2,0 % Portfolio Risikokennzahlen VaR ex ante* (99/1) korreliert 0,22 % Korrelation=1 2,46 % 1,5 % VaR ex ante* (99/63)** 1,76 % 19,53 % VaR ex ante* (99/250)*** VaR ex post (99/10) 2,19 % 0,80 % 1,0 % * Quantilswert ** 1 Tag skaliert mit Wurzel - Zeit *** eigene Methode, unskaliert 0,5 % Portfolio Kennzahlen 0,0 % Durchschnittsrating des Portfolios * Ø-Rendite [%] ** Ø-Restlaufzeit [Jahre] ** BBB 3,10 3, Modified Duration [%] ** 2,59 * Eigene Berechnung (Union Comp Rating) ** inkl. Zielfondsauflösung

2 Stand: ; Seite 2 von 6 vom DGRV empfohlene Standard-Szenarien (auf Sicht Jahresultimo) * Auswirkung in [%] FV Szenario "Steigend" Zinsveränderung nach 1 Tag +58 bp, nach 250 Tagen +141 bp -0,51 % Szenario "Fallend" Zinsveränderung nach 1 Tag -58 bp, nach 250 Tagen -200 bp 5,75 % Zinsveränderung nach 1 Tag: +49 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -14 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag +67 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 1,35 % Jahre -115 bp Zinsveränderung nach 1 Tag: -41 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +13 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag -223 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +27 bp 3,78 % vom DGRV empfohlene Standard-Szenarien (auf Sicht 250 Tage) * Szenario "Steigend" Zinsveränderung nach 1 Tag +58 bp, nach 250 Tagen +141 bp -0,20 % Szenario "Fallend" Zinsveränderung nach 1 Tag -58 bp, nach 250 Tagen -200 bp 6,34 % Zinsveränderung nach 250 Tagen: bei 1 Tag +67 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -115 bp 1,72 % Zinsveränderung nach 250 Tagen: bei 1 Tag -223 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +27 bp 4,43 % vom DGRV empfohlene Stress-Szenarien (auf Sicht Jahresultimo) * Szenario "Steigend" Zinsveränderung nach 1 Tag +73 bp, nach 250 Tagen +304 bp -3,07 % Szenario "Fallend" Zinsveränderung nach 1 Tag -98 bp, nach 250 Tagen -425 bp 8,12 % Zinsveränderung nach 1 Tag: +116 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -18 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag +259 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -136 bp Zinsveränderung nach 1 Tag: -71 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +23 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag -257 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +191 bp -0,23 % 4,10 % vom DGRV empfohlene Stress-Szenarien (auf Sicht 250 Tage) * Szenario "Steigend" Zinsveränderung nach 1 Tag +73 bp, nach 250 Tagen +304 bp -3,00 % Szenario "Fallend" Zinsveränderung nach 1 Tag -98 bp, nach 250 Tagen -425 bp 8,37 % Zinsveränderung nach 250 Tagen: bei 1 Tag +259 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -136 bp -0,03 % Zinsveränderung nach 250 Tagen: bei 1 Tag -257 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +191 bp 4,75 % * Stand: DGRV-Zinsszenarien Version 4.0 vom

3 Stand: ; Seite 3 von 6 Szenarien aus dem BVR Kompass (ad hoc) Zinsszenario schlechte Entwicklung der Konjunktur Zinsszenario bessere Entwicklung der Konjunktur Aktienmarktszenario schlechte Entwicklung der Konjunktur 0 bis 1 Jahr 0 bp; 1 Jahr 0 bp; 10 Jahre -30 bp linear interpoliert (auf Jahresstützstellen); größer als 10 Jahre: -30 bp 0,21 % 0 bis 1 Jahr +120 bp; 1 Jahr +120 bp; 10 Jahre +90 bp linear interpoliert (auf Jahresstützstellen); größer als 10 Jahre: +90 bp -2,90 % Wertverlust für Aktien: 40,37 % 0,00 % Konjunktur Szenario (ad hoc) schwerer konjunktureller Einbruch Kombination von Stresstests: Aktien -40%; keine Zinsveränderungen; Maximumverlust aus Kreditspreads +100% / +150 bp; Rohstoffe -35%; Maximumverlust aus Volatilität +100% / -50% -6,19 % Basel II Szenarien (ad hoc) fondsanteiliger Zinsbuchbarwert Zinstragender Anteil des Fonds zur Berücksichtigung im Zinsbuchbarwert der Bank 100,00 % Zinsen +200bp Parallelverschiebung aller Zinskurven um +200bp -5,08 % Zinsen -200bp Parallelverschiebung aller Zinskurven um -200bp 5,62 % Historische Szenarien Oktober 1987 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,04 % Mexikokrise 1994 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,16 % Asienkrise 1997 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,42 % Russlandkrise 1998 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,58 % 11. September 2001 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,97 % Mai 2006 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,27 %

4 Stand: ; Seite 4 von 6 Sensitivitäten verschiedener Risikofaktoren zur Abbildung von hypothetischen Szenarien Aktien +40% Aufwertung aller Aktienmärkte um + 40% 0,00 % Aktien -40% Abwertung aller Aktienmärkte um -40% 0,00 % Kreditspreads +100% Verdopplung aller Kreditspreads -6,19 % Kreditspreads -50% Halbierung aller Kreditspreads 3,43 % Kreditspreads +100bp Erhöhung aller Kreditspreads um +100bp -2,86 % Kreditspreads -100bp Reduktion der Kreditspreads um -100bp 2,99 % Kreditspreads +150bp Erhöhung aller Kreditspreads um +150bp -4,29 % Kreditspreads -150bp Reduktion der Kreditspreads um -150 bp 4,48 % Rohstoffe +25% Aufwertung der Rohstoffmärkte um +25% 0,00 % Rohstoffe -35% Abwertung der Rohstoffmärkte um -35% 0,00 % Fremdwährungen +10% Aufwertung der Fremdwährungen +10% vs. EUR -0,12 % Fremdwährungen -10% Abwertung der Fremdwährungen -10% vs. EUR 0,12 % Volatilität +100% Erhöhung aller Aktien, Renten und Fremdwährungsvolatilitäten um +100% 0,00 % Volatilität -50% Reduktion aller Aktien, Renten und Fremdwährungsvolatilitäten um -50% 0,00 % Zinsen +130bp Parallelverschiebung aller Zinskurven um +130bp -3,35 % Zinsen -190bp Parallelverschiebung aller Zinskurven um -190bp 5,39 %

5 Stand: ; Seite 5 von 6 Emittenten Top 10 Marktwert in [EUR] Anteil am FV [%] INDONESIEN, REPUBLIK ,06 4,49 Russische Föderation ,62 4,35 LITAUEN, REPUBLIK ,21 4,33 POLEN, REPUBLIK ,96 4,25 TÜRKEI, REPUBLIK ,44 4,25 TSCHECHIEN, REPUBLIK ,00 4,12 ISRAEL, STAAT ,45 4,12 PHILIPPINEN, REPUBLIK DER ,57 4,01 PANAMA, REPUBLIK ,93 3,96 SÜDAFRIKA, REPUBLIK ,25 3,73 Summe: ,49 41,60 Länder Top 10 Marktwert in [EUR] Anteil am FV [%] Südafrika ,33 4,68 Indonesien ,06 4,49 Russland ,62 4,35 Litauen ,21 4,33 Malaysia ,99 4,31 Polen ,96 4,25 Türkei ,44 4,25 Tschechische Republik ,00 4,12 Israel ,45 4,12 Philippinen ,57 4,01 Summe: ,63 42,91

6 Stand: ; Seite 6 von 6 Branchen Top 10 Marktwert in [EUR] Anteil am FV [%] ausländische Staatstitel ,72 48,04 Staatsanleihen ,77 28,41 Energie ,36 9,99 Finanzdienstleistung ,82 3,76 Versorger ,93 1,74 Dienstleistungen ,53 1,28 Grundstoffindustrie ,88 0,79 Agency ,74 0,77 Summe: ,75 94,80