Controlling und Corporate Governance Anforderungen

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1 Controlling und Corporate Governance Anforderungen Verbindungen, Maßnahmen, Umsetzung Herausgegeben von Prof. Dr. Dr. h.c. Alfred Wagenhofer Mit Beiträgen von Prof. Dr. Alexander Bässen, Dr. Stefanie Beckmann, Dr. Werner Brandt, Dr. Oliver Bungartz, Christian Engelbrechtsmüller, Prof. Dr. Thomas M. Fischer, Dr. Karl Jung, Prof. Dr. Peter Kajüter, Manfred Lühn, Luka Mucic, Dr. Karl-Friedrich Raible, Wibke Schmidt, Prof. Dr. Dirk Simons, Dennis Voeller, Prof. Dr. Dr. h.c. Alfred Wagenhofer, Prof. Dr. Axel von Werder, Dr. Christine Zöllner ERICH SCHMIDT VERLAG

2 Vorwort Inhaltsübersicht Inhaltsverzeichnis V IX XI 1. Kapitel: Corporate Governance und Controlling 1 Alfred Wagenhofer 1. Einleitung 1 2. Potenzielle Interessenkonflikte 3 3. Instrumente der Corporate Governance Externe und interne Governance Maßnahmen zur Reduktion von Agency-Kosten Kosten der Instrumente Corporate Governance-Instrumente im Controlling Anforderungen an das Controlling Zusammenfassung 20 Literatur Kapitel: Aktuelle Entwicklungen in der Corporate Governance 23 Axelv. Werder 1. Einordnung und Treiber der Corporate Governance-Diskussion Regulatorischer Kontext Generelle Governance-Trends Tendenz zur Selbstregulierung Tendenz zur Transparenz der Unternehmensführung Tendenz zur Professionalisierung des Aufsichtsrats Zukünftige Governance-Themen Spezielle Problemfelder und generelle Qualitätssicherungsproblematik der Corporate Governance Controllingrelevante Governance-Themen Fazit 37 Literaturverzeichnis 38 XI

3 3. Kapitel: Erhöht gute Corporate Governance den Unternehmenswert? 43 Alexander Bässen und Christine Zöllner 1. Einleitung Begriffsabgrenzungen Corporate Governance Unternehmensbewertung Corporate Governance und Unternehmensperformance Theoretisches Modell Empirische Ergebnisse Mögliche Ursachen für die Diskrepanzen zwischen Theorie und Empirie Fazit 54 Literatur Kapitel: Vergütungssysteme für Management und Aufsichtsrat 59 Karl-Friedrich Raible und Wibke Schmidt 1. Einleitung Begriffsbestimmung und Definition Entwicklungen Rechtliche Grundlagen Vergütung des Managements Höhe der Vergütung Zusammensetzung der Vergütung Empfehlung Vergütung des Aufsichtsrats Höhe der Bezüge Einflussfaktoren Gestaltung der Bezüge Empfehlung Fazit 84 Literatur Kapitel: Informationsbeschaffung und -nutzung durch die Mitglieder von Aufsichtsräten deutscher börsennotierter Aktiengesellschaften 87 Thomas M. Fischer und Stefanie Beckmann 1. Einleitung Methodische Konzeption der empirischen Untersuchung Untersuchungsdesign und Datengewinnung Rücklauf und Repräsentativität 89 XII

4 3. Empirische Befunde zu den Inhalten der Informationsbeschaffung Regelberichte zur allgemeinen und strategisch-taktischen Unternehmensplanung Regelberichte zu den funktionalen Teilplänen der Unternehmen Regelberichte zu Kennzahlen der Erfolgsermittlung und Risikoevaluation Regelberichte zum Geschäftsjahresende Empirische Befunde zu den Arten der Informationsnutzung Informationsnutzung zur Aneignung von Hintergrundwissen Informationsnutzung zur Überwachung Informationsnutzung zur Beratung Informationsnutzung zur Sitzungsvorbereitung Relevanz der Arten der Informationsnutzung Empirische Befunde zur Intensität der Informationsnutzung Zusammenfassung 105 Literatur Kapitel: Risikomanagement als Controllingaufgabe im Rahmen der Corporate Governance 109 Peter Kajüter 1. Einleitung Ökonomische und rechtliche Grundlagen des Risikomanagements Ökonomische Fundierung des Risikomanagements Rechtliche Anforderungen zum Risikomanagement Aufgaben des Controlling im Risikomanagement Einrichtung von Risikomanagementsystemen Controllingaufgaben im Risikomanagementprozess Schlussbetrachtung.< 126 Literatur ' Kapitel: Effiziente und effektive Interne Kontrollsysteme 131 Oliver Bungartz 1. Einleitung Internes Kontrollsystem nach dem COSO-Framework Ziele, Komponenten und Ebenen eines IKS Kontrollumfeld Risikobeurteilung Kontrollaktivitäten Information und Kommunikation Überwachung Empfehlungen zur Gestaltung eines Internen Kontrollsystems Konzeption und Planung 144 XIII

5 3.2. Prozessaufhahme, Implementierung und Dokumentation Überwachung und Pflege Zusammenfassung: Erfolgsfaktoren für die Gestaltung eines Internen Kontrollsystems 155 Literatur Kapitel: Governance im Finanz- und Treasurymanagement bei Nichtbanken 159 Christian Engelbrechtsmüller 1. Einleitung Begriffsdefinition Governance, Risikomanagement und Compliance Rechtliche Anforderungen : Deutsches Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (dkontrag) EU-Richtlinie und österreichisches URÄG Deutsche Mindestanforderungen an das Risikomanagement der Kreditinstitute (dmarisk) Empfehlungen der Group of Thirty IFRS : Umsetzung von Governance im Finanz- und Treasurymanagement Ziele und Aufgabenbereiche des Finanz- und Treasurymanagement Trends im organisatorischen Aufbau und Ablauf Governance in der Aufbau-und Ablauforganisation Governance und Richtlinien Fazit 176 Literatur Kapitel: Zusammenarbeit von Abschlussprüfung und Controlling im Rahmen der internationalen Rechnungslegung 179 Dirk Simons und Dennis Voeller 1. Einleitung Aufgabengebiete von Wirtschaftsprüfung, Innenrevision und Controlling: Abgrenzung und Schnittstellen Interaktion von Abschlussprüfung und Controlling am Beispiel immaterieller Vermögenswerte Bilanzierung immaterieller Vermögenswerte nach IAS Verdeutlichung der bilanzpolitischen Spielräume bei der Herstellungskostenermittlung von verbundenen Entwicklungsprojekten Theoretischer Referenzrahmen auf Basis des Shapley-Wertes Zusammenfassung 195 Literatur 195 XIV

6 10. Kapitel: Anforderungen des Sarbanes-Oxley Act an das Interne Kontrollsystem der SAP 199 Werner Brandt und Luka Mucic 1. Einleitung Der Sarbanes-Oxley Act: Bedeutendste Corporate Governance- Gesetzgebung der jüngeren Vergangenheit Überblick über den Gang der Darstellung Initiale Einführung von SOX Section 404 im SAP Konzern: Vom Projekt zumprozess Das Gesamtprojekt Umsetzung des Sarbanes-Oxley Act bei SAP" Umsetzung der Anforderungen von SOX, See. 404: Das Projekt Management of Internal Controls" Vom Projekt zum Prozess: Überführung des Projektes MIC" in den Regelbetrieb Implementierungsbeispiele für die Einführung effizienter Kontrollprozesse auf Basis der SOX-Anforderungen im SAP-Konzern Integriertes proaktives Risikocontrolling und Freigabemanagement in Implementierungsprojekten Integriertes Financial Supply Chain Management als Beitrag zum Geschäftserfolg Weltweite Harmonisierung der Einkaufsprozesse Zur Kritik am regulatorischen Rahmenwerk der ersten Stunde Umsetzung des AS 5 bei SAP: Refokussierung auf Wesentlichkeit und Chancen für das Controlling Vom Completeness- zum Risikoansatz: Refokussierung des Scopings Vom Transaktionskontrollansatz zum Varianzkontrollansatz: Das Company-Level Control-Konzept und seine Auswirkungen auf das Controlling Zusammenfassung und Ausblick Zusammenfassung Ausblick: Enterprise Risk Management als weiteres Konvergenzpotenzial für Controlling und Corporate Governance 229 Literatur Kapitel: Wirksame Corporate Governance durch das Zusammenspiel von Interner Revision und Compliance mit Controlling 231 Manfred Lühn 1. Einleitung Wirksame Corporate Governance Funktionsfähige Interne Kontrollen Integrierte Assurance im Rahmen der Unternehmensüberwachung Die Interne Revision innerhalb des integrierten Assurance-Konzeptes 236 XV

7 2.2. Corporate Compliance Controlling Zusammenwirken von Interner Revision und Compliance Zusammenwirken von Interner Revision und Controlling Struktur des Assurance-Konzepts Abschließende Bewertung und Hinweise 248 Literatur 249,12. Kapitel: Konzernweite Umsetzung der Corporate Governance bei OMV Karl Jung 1. Vorstellung der OMV Verständnis über und Bekenntnis zu Corporate Governance Organisationsstrukturen aus Corporate Governance-Sicht Vorstand Aufsichtsrat Abschlussprüfer Corporate Affairs Internes Überwachungssystem Controlling Risikomanagement Internal Audit - Interne Revision Anforderungen an öffentliche Berichte sowie Management- und Aufsichtsratsberichte Regelmäßige Berichte an die Öffentlichkeit Ad hoc-mitteilungen an die Öffentlichkeit Berichte an den Aufsichtsrat Berichte an den Vorstand Fast Close Value Management Vertrauensbildende Maßnahmen Vergütungssysteme für Vorstand und Aufsichtsrat Directors' Dealings und Holdings Überwachung der Einhaltung des Corporate Governance Kodex Selbstevaluierung des Aufsichtsrates Zukünftige Herausforderungen 269 Literatur 270 Autoren 271 Stichwortverzeichnis 275 XVI