Wir möchten zum Erfolg der Menschen und Unternehmen beitragen. Geschäftsbericht

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1 Wir möchten zum Erfolg der Menschen und Unternehmen beitragen 2014 Geschäftsbericht

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3 Geschäftsbericht BRIEF VON ANA BOTÍN Dank unserer Stärke bietet sich uns die einzigartige Chance, unsere Unternehmenskultur weiter zu verbessern und nachhaltigere Beziehungen zu unseren Kunden aufzubauen. 24 GESCHÄFTSMODELL UND STRATEGIE Santander verfügt über ein kundenorientiertes Geschäftsmodell, das der Bank in der internationalen Bankenlandschaft zu großem Erfolg verhilft. 50 ERGEBNISSE IM JAHR 2014 Santander erzielte im Jahr 2014 einen Gewinn von Mio. Euro (+39,3%). V Santander im Jahr Brief von Ana Botín, Santander Group Executive Chairman 12 Brief von José Antonio Álvarez, Chief Executive Officer 18 Corporate Governance 24 Geschäftsmodell und Strategie 26 Unser Anspruch und Geschäftsmodell 28 Unser Unternehmensziel und Wertschöpfung 30 Mitarbeiter 34 Kunden 38 Aktionäre 42 Gesellschaft 46 Risikomanagement 50 Ergebnisse im Jahr Wirtschaftliche, gesetzgeberische und bankenspezifische Rahmenbedingungen 56 Wichtige Daten 58 Länder 66 Globale Unternehmensbereiche 68 Anlagen 70 Allgemeine Informationen 3

4 Santander 2014 Der Anspruch von Santander besteht darin, zum Erfolg der Menschen und Unternehmen beizutragen. Wir wollen die beste Geschäftsbank sein, indem wir eine dauerhafte Bindung unserer Mitarbeiter, Kunden, Shareholder und der Gesellschaft anstreben. Ana Botín Santander Group Executive Chairman von Banco Santander Mitarbeiter Kunden Aktionäre Gesellschaft Mitarbeiter 117 Mio. Kunden 3,2 Mio. Aktionäre 12 Millionen Studenten und Dozenten profitieren von Kooperationsabkommen zwischen den Universitäten und der Bank Geschlecht Internationales Netzwerk Abkommen mit Universitäten 45 % 55 % Filialen 0,479 Gewinn pro Aktie im Jahr Kooperationsabkommen in 21 Ländern Bilanzierte Kundenforderungen (netto) Positionierung Beitrag zur Hochschulbildung 97 % der Mitarbeiter erhielten 2014 eine Fortbildung Mio. Euro 1. PLATZ in der Eurozone gemessen am Börsenwert 146 Mio. Euro für Universitäten Auszeichnungen 4

5 Geografische Streuung Beitrag zum zurechenbaren Gewinn der Gruppe (%) ÜBRIGES EUROPA 6 % USA 10 % GROSS BRITANNIEN 19 % MEXIKO 8 % BRASILIEN 19 % DEUTSCH LAND 5 % POLEN 6 % ÜBRIGES LATEINAMERIKA 1 % CHILE 6 % ARGENTINIEN 4 % PORTUGAL 2 % SPANIEN 14 % Kernmärkte Weitere Länder, in denen Banco Santander im Bereich Retail Banking tätig ist: Peru, Puerto Rico, Uruguay, Kolumbien, Norwegen, Schweden, Finnland, Dänemark, Niederlande, Belgien, Österreich, Schweiz und Italien. Kennzahlen Gesamte Aktiva in Bilanz ,7 % Mio. Euro CET1 fully loaded Zurechenbarer Nettogewinn der Gruppe Mio. Euro ,3 % 2014/2013 Bilanz und Geschäftserfolg (Mio. Euro) Bilanzierte Kundenforderungen (netto) Kundeneinlagen Eigenkapital Bruttoertrag Betriebsergebnis Zurechenbarer Nettogewinn der Gruppe Kennziffern (%) Gewinn pro Aktie (Euro) 0,479 0,385 RoE* 7,0 5,8 RoTE* 11,0 9,6 Cost-Income-Ratio (einschließlich Abschreibungen) 47,0 48,1 Forderungsausfallrate 5,2 5,6 Verhältnis aus Krediten und Einlagen * Im Jahr 2014, Proforma-Daten einschließlich Kapitalerhöhung vom Januar 2015 in Höhe von 7,5 Mrd. Euro. 5

6 BRIEF VON ANA BOTÍN Brief von Ana Botín Im vergangenen September wurde ich zum Santander Group Executive Chairman ernannt. Seitdem haben wir bedeutende Veränderungen im Board of Directors, in der Corporate Governance sowie im Senior Management der Bank vorgenommen. Auch haben wir unsere Kapitalposition verbessert und unsere Dividendenpolitik neu ausgerichtet. Jetzt liegt unser Fokus auf der Frage, wie wir in den kommenden Jahren wachsen können. Zu diesem Zweck haben wir die Märkte, in denen wir vertreten sind, sowie unsere Strategie und unser unternehmerisches Handeln analysiert. Heute möchte ich Ihnen die wunderbaren, vor uns liegenden Wachstumschancen aufzeigen und erläutern, wie wir diese nutzen werden. Ana Botín, Santander Group Executive Chairman. 6

7 BRIEF VON ANA BOTÍN Santander heute Santander ist eine Retail-Bank, deren Aktien u. a. an der Börse von Madrid und der Börse von New York gehandelt werden. Ihre Marktkapitalisierung beläuft sich auf rund 90 Mrd. Euro, die Gesamtaktiva auf 1,2 Bio. Euro und ihr Kapital auf knapp 88 Mrd. Euro. Im Jahr 2014 erzielte die Gruppe einen Nettogewinn von Mio. Euro und schüttete an die Aktionäre eine Dividende von 0,60 Euro pro Aktie aus. Santander verfügt über ein einzigartiges Geschäftsmodell, das der Bank in der internationalen Bankenlandschaft zu großem Erfolg verhilft. Das Modell von Santander hat sich über die vergangenen 158 Jahre hinweg entwickelt und das vor allem unter der großartigen Führung meines Vaters, Emilio Botín. Die tragenden Säulen dieses Modells sind: Eine diversifizierte geografische Streuung. Dank unseres ausgewogenen Verhältnisses aus aufstrebenden und ausgereiften Märkten liegt unser Wachstum über dem Branchendurchschnitt. Für 2016 gehen wir davon aus, dass das Bruttoinlandsprodukt in unseren Märkten um knapp 3 Prozent wachsen wird. Ein solides Netz an Banken für Privat- und Geschäftskunden. Unser Ziel ist es, in den zehn Kernmärkten zu den drei führenden Banken zu gehören. Dies ermöglicht uns den Zugang zu 1 Milliarde potenzieller Kunden. Marktkapitalisierung 88 Mrd. Euro Aktiva gesamt 1,2 Bio. Euro Ein Modell finanziell unabhängiger Tochtergesellschaften. Dies fördert das lokale Management und stärkt unsere Stabilität sowie Flexibilität. Ein internationales Talentmanagement, eine gemeinsame Unternehmenskultur und eine globale Marke. Dies erlaubt es uns, die besten Mitarbeiter zu gewinnen und zu halten. Für unser Handeln sollen einheitliche Maßstäbe gelten. Wir verfügen über eine weltweit anerkannte Marke, die laut Brand Finance im weltweiten Ranking Platz zehn belegt. Ein umsichtiges Risikomanagement sowie eine starke Bilanz, die sich auf den soliden Kontrollrahmen der Gruppe stützen. Seit über 50 Jahren erzielen wir Gewinne und schütten wir Dividenden aus, selbst während der internationalen Finanzkrise. Kapitalbasis 88 Mrd. Euro Investitionen in Innovation, die die digitale Transformation sowie den Austausch von Best Practices ermöglichen. Unsere globale Aufstellung erhöht den Wert jeder einzelnen Tochtergesellschaft der Gruppe. 7

8 BRIEF VON ANA BOTÍN Unser dynamischer Kreislauf Santander: unser Anspruch, unser Unternehmensziel und unsere Kultur Mitarbeiter Gesellschaft Kunden Shareholder Die Stärke unseres Modells eröffnet uns einzigartige Wachstumschancen. Diese Chancen werden wir nur nutzen können, wenn unser Team ein und denselben Anspruch lebt, der im Unternehmensziel der Bank zum Ausdruck kommt und zu einheitlichem Handeln aufruft. Der Anspruch von Santander besteht darin, zum Erfolg der Menschen und Unternehmen beizutragen. Bereits im Jahr 1857 war es das Ziel der Gründer von Santander, den Handel zwischen Spanien und Lateinamerika zu finanzieren, um Arbeitsplätze sowie Wohl stand in beiden Regionen zu schaffen. Heute ist unsere Reichweite wesentlich größer, jedoch sollten wir uns in unserem Engagement von denselben Zielen leiten lassen. Es ist unser Unternehmensziel, die beste Geschäftsbank zu sein, indem wir eine dauerhafte Bindung unserer Mitarbeiter, Kunden, Shareholder und der Gesellschaft anstreben. Ich bin davon überzeugt, dass wir dieses Ziel nur erreichen können, wenn wir die bestmöglichen Beziehungen zu unseren Mitarbeitern, Kunden, Aktionären sowie zur Gesellschaft aufbauen. Diese Beziehungen sollten auf Vertrauen und Loyalität beruhen: Wenn sich unser Team motiviert, engagiert sowie honoriert fühlt, wird es sich nach Kräften bemühen, die Kunden zu unterstützen. Wenn unsere Kunden einen hervorragenden Service erhalten und spüren, dass wir auf ihre Bedürfnisse eingehen, wird die Loyalität gegenüber der Bank zunehmen. Sind diese Voraussetzungen erfüllt, wachsen unsere Gewinne sowie unsere Rentabilität. Dies erhöht die Loyalität unserer Aktionäre, welche wiederum mehr in die Bank investieren werden. Auf diese Art und Weise können wir der Gesellschaft einen noch größeren Dienst leisten. Das Vertrauen und die Loyalität gegenüber unserer Bank werden zunehmen und unsere Mitarbeiter werden noch mehr Stolz darüber empfinden, Teil unseres Teams zu sein. Unsere Kultur beruht auf der Auffassung, dass alles, was wir tun, einfach, persönlich und fair sein muss Und so beginnt dieser dynamische Kreislauf von Neuem. Unsere Kultur beruht auf der Auffassung, dass alles, was wir tun, einfach, persönlich und fair sein muss. Wir haben diese drei Worte ausgewählt, weil in ihnen zum Ausdruck kommt, was unsere Mitarbeiter und unsere Kunden auf der ganzen Welt von ihrer Bank erwarten. Eine einfache Bank bietet ihren Kunden komfortable Dienstleistungen und Produkte, die einfach verständlich sind unabhängig davon, wie und wann sie Bankgeschäfte tätigen. Dies macht die Prozesse jeden Tag besser so dass sie für Kunden und Teams einfach und übersichtlich sind. Eine persönliche Bank achtet ihre Kunden und bietet ihnen professionelle, persönliche Dienstleistungen, denen sie vertrauen können. Sie unterstützt Kollegen bei der Weiterentwicklung von Fähigkeiten und der Erreichung ihrer Ziele. Eine faire Bank behandelt ihre Kunden so, wie sie behandelt werden wollen, verhilft Investoren zu einer angemessenen und nachhaltigen Rendite und erkennt gleichzeitig ihre Verantwortung der Gesellschaft gegenüber. 8

9 BRIEF VON ANA BOTÍN Unsere Zukunftsstrategie Wie ich bereits erwähnte, haben wir unseren Anspruch sowie unser Unternehmensziel in den Mittelpunkt gerückt und die Strategie der Gruppe danach ausgerichtet. Wir wollen keinen Wandel nur des Wandels wegen. Wir werden alles beibehalten, was unseren Erfolg untermauert und darauf aufbauend Maßnahmen entwickeln, die Santander helfen, dem neuen Anspruch gerecht zu werden. Einfach, persönlich und fair soll unser Leitmotiv sein, demgemäß wir uns für die kommenden Jahre die folgenden Prioritäten setzen: Mitarbeiter Unsere interne Kultur stärken. Unsere Mitarbeiter sind unser wichtigstes Gut, denn sie sind der Schlüssel zum nachhaltigen Erfolg von Santander. Für 2017 haben wir uns ein ehrgeiziges Ziel gesteckt: Wir möchten in den meisten unserer wichtigsten Märkte durch die relevantesten Rankings bestätigt sehen, dass wir zu den drei besten Arbeitgebern unter den Banken gehören. Kunden Das Vertrauen und die Loyalität unserer Privat- und Geschäftskunden gewinnen. Wir zählen über 100 Millionen Kunden: 53 Millionen davon sind aktive Kunden, aber nur 13 Millionen sind loyale Kunden, das heißt, sie nehmen unsere Dienstleistungen regelmäßig in Anspruch. Dies stellt eine enorme Wachstumschance dar, die es zu nutzen gilt. So wissen wir zum Beispiel, dass, wenn wir 40 Prozent unserer Privatkunden in Spanien und Großbritannien sowie 25 Prozent in Mexiko und Brasilien zu loyalen Kunden machen könnten, wir zwei bis drei Milliarden Euro an zusätzlichen Einnahmen generieren könnten. Entscheidend ist, dass diese Kunden noch zufriedener mit der Bank wären, so dass sich dies auch nachhaltig positiv auf unser Ergebnis auswirken würde. In Großbritannien konnten wir die Anzahl der loyalen Kunden von rund einer Million auf knapp drei Millionen steigern. Ihr Vertrauen sowie ihre Loyalität belohnen wir mit innovativen und transparenten Dienstleistungen und Produkten mit hohem Mehrwert, wie beispielsweise der Produktfamilie, die sich sowohl an neue als auch an bestehende Kunden richtet. Dank der größeren Anzahl loyaler Kunden konnten die Kosten für Einlagen im Bereich Retail Banking gesenkt und der Gewinn vor Steuern der Gruppe in Großbritannien von Mio. Pfund Sterling im Jahr 2012 auf Mio. Pfund Sterling im Jahr 2014 gesteigert werden. Dies entspricht einem Zuwachs von rund 60 Prozent. Wir haben bewiesen, dass wir es verstehen, das Vertrauen und die Loyalität unserer Kunden zu gewinnen und aufrechtzuerhalten. Unsere große Chance liegt nun darin, unsere Arbeitsweise so zu verändern, dass es uns gelingt, unsere aktiven Privat- und Geschäftskunden in unseren wichtigsten Märkten in Europa und Lateinamerika noch stärker an die Bank zu binden. Bis 2017 möchten wir die Anzahl der loyalen Privatkunden um 40 Prozent auf 17 Millionen, die Anzahl der loyalen Geschäftskunden auf 1,1 Millionen steigern. Operative Spitzenleistungen. Wir möchten unser Modell der operativen Spitzenleistungen weiter konsolidieren und gleichzeitig die Kundenzufriedenheit steigern. Unser Ziel besteht darin, in unseren wichtigsten Märkten zu den drei Banken mit der größten Kundenzufriedenheit zu gehören. Bei diesem Prozess kommt dem Angebot digitaler Dienstleistungen grundlegende Bedeutung zu. Derzeit nutzen nur 28 Prozent unserer Kunden die digitalen Kanäle der Bank. Bis 2017 möchten wir diesen Anteil auf 45 Prozent ausbauen. Zu diesem Zweck wurden unterschiedliche Initiativen ins Leben gerufen, wie der Plan zur Multi- Unsere Chance Privatkunden (Millionen) ~1.000 Potenzial in unseren Märkten 91,6 50,6 Privatkunden Aktive insgesamt Privatkunden in den 10 wichtigsten Märkten Ziel 17,0 12,2 Loyale Privatkunden 9

10 BRIEF VON ANA BOTÍN Digitale Transformation Anzahl digitaler Kunden CAGR 11, ,7 % 13, ,5 % 25,0 Ziel 2017 Channel-Entwicklung, Mobile First, intelligente Geldautomaten sowie der Fonds Innoventures, der in innovative Unternehmen aus der Finanzbranche investiert. Die ersten Ergebnisse fallen positiv aus: Alleine im Jahr 2014 hat die Anzahl der Nutzer digitaler Kanäle der Gruppe um 17 Prozent zugenommen. Auch möchten wir die internen Prozesse weiter vereinfachen und die Unternehmens abläufe optimieren, um das im Effizienzplan enthaltene Ziel einer Cost-Income-Ratio von unter 45 Prozent bis 2017 zu erreichen. Von 2013 auf 2014 ist es uns gelungen, diesen Wert von 48 Prozent auf 47 Prozent zu verbessern. In diesem Zusammenhang sollte auch darauf hingewiesen werden, dass die Struktur der Gruppe vereinfacht und die Anzahl der Unternehmensbereiche von 15 auf 11 reduziert wurde. % aktive Kunden 23 % 28 % ~45 % Aktionäre Kapitalstärke und umsichtiges Risikomanagement. Schon vor der Kapitalerhöhung gehörte Santander bei einigen der wichtigsten Kapitalquoten zu den besten Banken. Dies haben die Überprüfung der Qualität der Aktiva sowie der von der EZB und der EBA durchgeführte Stresstest gezeigt. Die Kapitalerhöhung im Umfang von 7,5 Mrd. Euro erwies sich als voller Erfolg, denn es beteiligten sich 235 Investoren mit einer Nachfrage in Höhe von über 11 Mrd. Euro. 79 Prozent dieser Nachfrage gingen von Investoren aus Großbritannien und den USA aus. Für die Kapitalerhöhung gab es zwei Gründe. Erstens, weil wir das organische Wachstum beschleunigen möchten und das neue Kapital es uns erlauben wird, unseren Marktanteil mit Augenmaß zu erhöhen, vor allen Dingen jetzt, da in unseren wichtigsten Märkten mit einem höherem Wirtschaftswachstum zu rechnen ist. Kapital CET1 fully loaded 9,7 % % Ziel 2017 Zweitens, weil wir eine nachhaltige Dividendenpolitik anstreben und den Baranteil der Dividende auf Prozent der laufenden Gewinne steigern möchten. Unsere in bar ausgeschüttete Dividende wird von 1 Mrd. Euro auf 2,5 Mrd. Euro im Jahr 2015 steigen. Bei der Kapitalstärke werden wir zu den besten Banken gehören, denn unsere Kernkapitalquote ist den regulatorischen Forderungen angepasst (CET1 fully loaded) und beläuft sich 2015 bereits auf 10 Prozent. Bis 2017 wird die Quote zwischen 10 Prozent und 11 Prozent liegen. Beim organischen Wachstum werden wir uns hauptsächlich auf Europa sowie Nord- und Südamerika konzentrieren. Wir werden Geschäftsbereichen mit größerem Potenzial mehr Kapital zuteilen, und auch wenn es nicht unsere Priorität ist werden wir bei Akquisitionen strengere Kriterien anlegen. Unser Ziel ist ein RoTE von Prozent bis zum Jahr Dies können wir nur erreichen, wenn wir im Risikomanagement Spitzenleistungen erbringen. Derzeit entwickeln wir ein unternehmensweites Risikomanagementprogramm, das uns eine ganzheitliche sowie unmittelbare Risikokontrolle ermöglichen wird. Alleine in das Projekt Risk Data Aggregation haben wir 500 Mio. Euro investiert. Unser Ziel ist es, unsere umsichtige Risikopolitik beizubehalten und wir streben eine Forderungsausfallrate von unter 5 Prozent an. Der wichtigste Aspekt beim Risikomanagement ist jedoch eine solide Corporate Governance. Der Board of Directors von Banco Santander ist vollumfänglich in das Risikomanagement involviert. Heute verfügen wir über einen modernen, vielfältigen sowie internationalen Board of Directors mit profunder Kenntnis der verschiedenen 10

11 BRIEF VON ANA BOTÍN Unternehmensbereiche, der darüber hinaus ein ausgewogenes Verhältnis an Mitgliedern aus der Unternehmensleitung sowie unabhängigen Mitgliedern (60 %) aufweist. 33 Prozent der Mitglieder des Board of Directors sind Frauen. Ich möchte Fernando de Asúa sowie Abel Matutes für den wertvollen Beitrag danken, den sie in den Jahren ihrer Zugehörigkeit zur Bank geleistet haben. Rentabilität RoTE % 5,2 9,6 11, Höhere Rentabilität. Dank unserer neuen Strategie zur Steigerung der Anzahl loyaler Kunden werden wir ein höheres Wachstum erzielen als unsere Wettbewerber und unseren Aktionären eine höhere Rentabilität anbieten können Ziel 2017 Unser Gewinn je Aktie (Earnings per Share EPS) soll stärker wachsen als bei unseren Wettbewerbern. Gesellschaft Unser wichtigster Beitrag zur Unterstützung der Gesellschaft ist Santander Universidades. Seit 1996 hat Banco Santander über eine Milliarde Euro in Hochschul projekte investiert und über Studenten und Dozenten durch ihr Stipendienprogramm unterstützt. In den nächsten vier Jahren werden wir 700 Mio. Euro in Hochschulen investieren und darüber hinaus weiterhin soziale Initiativen auf lokaler Ebene durch Freiwilligen projekte der Bank unterstützen. Unser Maßstab für Erfolg Ich bin seit 1988 bei Santander tätig. Ich kenne unsere Teams sowie unser Geschäft auf der ganzen Welt sehr gut. In den vergangenen Monaten haben wir die notwendigen Veränderungen im Senior Management sowie im Board of Directors vorgenommen, damit wir zusammen zur besten Geschäftsbank werden, indem wir eine dauerhafte Bindung unserer Mitarbeiter, Kunden, Aktionäre und der Gesellschaft anstreben. Als erfolgreich können wir uns erst dann bezeichnen, wenn wir in allen Märkten, in denen wir vertreten sind, von allen unseren Kunden weiterempfohlen werden. Ich bin davon überzeugt, dass wir dieses Ziel erreichen werden, weil unser Team bereit ist, sein Bestes zu geben, um den Kunden allerhöchste Servicequalität zu bieten. Ich möchte allen Mitarbeitern von Santander danken, denn ihre Arbeit, ihr Engagement und ihre Loyalität sind die Grundlage unseres Erfolgs. Schließlich möchte ich auch Ihnen, unseren Aktionären, sowie dem Board of Directors für seine Unterstützung danken. Wir können stolz auf das sein, was wir erreicht haben, obwohl ich davon überzeugt bin, dass das Beste noch vor uns liegt. Ein herzlicher Gruß und meine besten Wünsche für Ana Botín Santander Group Executive Chairman Als erfolgreich können wir uns erst dann bezeichnen, wenn wir in allen Märkten, in denen wir vertreten sind, von allen unseren Kunden weiterempfohlen werden 11

12 BRIEF VON JOSÉ ANTONIO ÁLVAREZ Brief von José Antonio Álvarez Im Jahr 2014 hat sich die wirtschaftliche Lage weltweit verbessert, insbesondere in den Industrieländern, welche am meisten unter der Finanzkrise zu leiden hatten. Die finanzielle Situation der Verbraucher sowie der Unternehmen weist eine positive Tendenz auf. Flankiert durch die Maßnahmen der Zentralbanken haben die Wirtschaftssubjekte nun wieder leichteren Zugang zu Krediten. Jedoch war das Geschäftsjahr nicht frei von Volatilität und Unsicherheiten in Form geopolitischer Risiken sowie fallender Rohstoffpreise. Die Zinssätze waren weltweit weiterhin rückläufig, insbesondere in der Eurozone, wo der offizielle EZB-Zinssatz 0,05 Prozent betrug. Auch das gesetzgeberische Umfeld hat sich weiterentwickelt. Es wurden neue Kapitalvorschriften erlassen und weitere Stresstests durchgeführt, welche wir in allen Fällen mit über dem Branchendurchschnitt liegenden Ergebnissen bestanden haben. Vor diesem Hintergrund ist es der Santander Gruppe 2014 gelungen, einen zurechenbaren Gewinn von Mio. Euro zu erzielen eine Steigerung von 39,3 Prozent gegenüber Der zurechenbare Gewinn je Aktie belief sich auf 0,479 Euro, 24,4 Prozent mehr als im Jahr Dabei hat die Qualität des Gewinns zugenommen. Er zeichnet sich aus durch: einen Anstieg der Einnahmen in neun der zehn wichtigsten Einheiten, hauptsächlich aufgrund der besseren Geschäftstätigkeit; die Eindämmung der Kosten, welche innerhalb der Gruppe einen Anstieg verzeichnen, der unterhalb der durchschnittlichen Inflationsrate liegt; den Rückgang der Rückstellungen in sieben der zehn wichtigsten Einheiten, insbesondere in Regionen, die in den letzten Jahren unter einer Rezession oder wirtschaftlichen Abschwächung zu leiden hatten; einen Anstieg des Gewinns vor Steuern nach Einheiten, da erstmalig seit 2007 alle Einheiten, dank eines differenzierten und an die lokalen Gegebenheiten jedes Landes angepassten Managements, ihren Gewinn vor Steuern in der Landeswährung steigern konnten. José Antonio Álvarez, Chief Executive Officer. Im Hinblick auf die Bilanz hat das Kreditgeschäft eine Trendwende vollzogen und ist auf Gruppenebene nach mehreren negativen Jahren zum Wachstum zurückgekehrt. Außerdem wird dieses Wachstum sowohl bei den Privat- als auch den Geschäftskunden sowie in allen wichtigen Märkten, mit Ausnahme von Portugal, verzeichnet. 12

13 BRIEF VON JOSÉ ANTONIO ÁLVAREZ All dies war möglich dank unserer Anstrengungen, um unseren Kunden neue Produkte und Dienstleistungen anbieten zu können. Auf der Seite der Passiva ist es uns gelungen, in allen Ländern die Einlagen zu steigern und uns beim Kostenmanagement auf eine Senkung der Kosten für Passivgeschäfte zu konzentrieren, insbesondere in den Regionen mit den niedrigsten Zinssätzen. So schließt die Gruppe das Geschäftsjahr mit einer größeren und ebenfalls auch solideren Bilanz ab: Bessere Kreditqualität. Der starke Rückgang der Forderungsausfälle spiegelt sich in niedrigeren Ausfallraten in der Gruppe und in den wichtigsten Einheiten wider. Gleichzeitig hat die Deckungsquote zugenommen. Hohe Liquidität. Das Verhältnis aus Krediten und Einlagen (LTD: 113 % in der Gruppe) bewegt sich weiterhin in der Komfortzone, wobei wir die kurzfristigen gesetzlichen Anforderungen (Liquidity Coverage Ratio oder LCR) sowohl auf Gruppenebene als auch in den wichtigsten Tochtergesellschaften sogar übertreffen. Dank eines differenzierten und an die lokalen Gegebenheiten jedes Landes angepassten Managements konnte der Gewinn vor Steuern in der Landeswährung erstmalig seit 2007 gesteigert werden Gestärkte Kernkapitalquote durch organische Kapitalgenerierung, die Emission zusätzlichen Tier I-Kapitals und eine Kapitalerhöhung im Januar Die Bilanzstärke, die Nachhaltigkeit der Ergebnisse sowie die umsichtige Risikopolitik von Santander traten in der umfassenden Bewertung der Europäischen Zentralbank zu Tage, der sich die größten Banken der Europäischen Union unterzogen. Aus den Ergebnissen dieser Tests können wir zwei bedeutende Schlüsse ziehen: 1. Santander verfügt über eine saubere und gesunde Bilanz. Die Analyse der Qualität ihrer Aktiva (Asset Quality Review AQR) hatte für die Bank nur geringfügige Auswirkungen (200 Mio. Euro bei einer Bilanz von knapp 1,3 Bio. Euro). Dies ist der niedrigste Wert unter den europäischen Großbanken. 2. Unser Geschäftsmodell ist weniger schwankungsanfällig als im Rest der Branche und zehrt in wirtschaftlich ungünstigen Situationen weniger Kapital auf. Bei den Stresstests haben wir unter unseren Wettbewerbern am besten abgeschnitten und konnten einen Kapitalüberschuss von 19,5 Mrd. Euro gegenüber den Mindestanforderungen vorweisen. Kurz gesagt haben die Entwicklung des Gewinns sowie der Bilanz uns geholfen, die Rentabilität der Santander Gruppe zu verbessern. Im Vergleich zum Vorjahr ist die Rendite auf materielle Aktiva (RoTE) um 1,4 Prozentpunkte auf 11,0 Prozent angestiegen. Mit dem Anstieg unserer Rendite risikogewichteter Vermögenswerte (RoRWA) auf 1,3 Prozent brauchen wir zwar den Vergleich mit dem Großteil unserer Wettbewerber nicht zu scheuen, haben wir unser Potenzial jedoch noch lange nicht ausgeschöpft. Die Gruppe schließt das Geschäftsjahr mit einer größeren und ebenfalls auch solideren Bilanz ab 13

14 BRIEF VON JOSÉ ANTONIO ÁLVAREZ Die Entwicklung des Gewinns und der Bilanz haben die Rentabilität der Santander Gruppe verbessert Perspektiven der einzelnen Geschäftsbereiche Die wirtschaftlichen Perspektiven für das Jahr 2015 sind besser als in den zurückliegenden Geschäftsjahren. Insbesondere erwarten wir eine Stabilisierung der Erholung in Europa sowie ein höheres Wachstum in den Schwellenländern. Jedoch operieren die Banken weiterhin in einem sehr komplexen Umfeld mit niedrigen Zinssätzen und einem geringeren Wachstum als im vorherigen Konjunkturzyklus. Parallel dazu wird sich der gesetzgeberische Rahmen rasch weiterentwickeln, um die Bankensysteme stärker und transparenter zu machen. Wir unterstützen dieses Ziel, sehen jedoch auch, dass dadurch die Komplexität wächst und die strukturelle Rentabilität der Banken in den kommenden Jahren beeinträchtigt sein wird. Daher sollte der Gesetzgeber die Auswirkungen der Reformen und des neuen Umfelds auf das Wirtschaftswachstum sowie die Fähigkeit der Banken zur nachhaltigen Durchführung der ihnen angedachten Funktion, nämlich das Wirtschaftswachstum zu finanzieren und zum Wohlstand der privaten Haushalte und Unternehmen beizutragen, mit ins Kalkül ziehen. Im ihrem Brief geht Ana Botín detailliert darauf ein, welche strategischen Prioritäten sich die Gruppe für die kommenden Jahre gesetzt hat. Ich werde auf den nachfolgenden Seiten die Entwicklung der wichtigsten Geschäftsbereiche im Jahr 2014 sowie deren Managementprioritäten für 2015 erläutern. Industrieländer Beitrag zum zurechenbaren Nettogewinn der Gruppe 19 % Beitrag zum zurechenbaren Nettogewinn der Gruppe 14 % Beitrag zum zurechenbaren Nettogewinn der Gruppe 11 % Großbritannien 2014 hatten der Umbau des Geschäftsnetzes sowie die günstige Wirtschaftsentwicklung positive Auswirkungen auf das Geschäft, die Einnahmen sowie die Rückstellungen von Santander UK. Dies führte zu einem Anstieg des zurechenbaren Gewinns um 30 Prozent auf Mio. Pfund Sterling. Ebenso erwähnenswert sind das branchenüberdurchschnittliche Wachstum bei den Geschäftskunden, die Zunahme loyaler Privatkunden sowie die Trendwende bei den Hypotheken, die das Jahr mit einem Wachstum von einem Prozent abschließen. Diese Geschäftsdynamik und unsere starke Bilanz stellen eine hervorragende Grundlage für das Jahr 2015 dar, in dem wir die wichtigsten strategischen Ziele weiterverfolgen werden: eine über dem Marktdurchschnitt liegende Steigerung der Anzahl loyaler Kunden, der Sichteinlagen sowie der Kredite an Unternehmen. Auch werden wir weiterhin in digitale Technologie investieren und dabei die Cost-Income-Ratio erneut verbessern. Spanien Im Jahr 2014 konnten wir bei den Ergebnissen sowie beim Geschäftsvolumen in die Wachstumszone zurückkehren. Dank geringerer Kosten für Passiva, geringerer Ausgaben sowie niedrigerer Rückstellungen aufgrund des verbesserten Kreditrisikos konnte der zurechenbare Gewinn mehr als verdoppelt werden und beläuft sich auf Mio. Euro. Das Kreditgeschäft hat erstmals seit 2008 wieder zugenommen, was auf die positive Entwicklung bei mittelständischen und großen Unternehmen sowie das starke Wachstum bei der Generierung neuer Hypotheken zurückzuführen ist. Im Jahr 2015 werden sich vor dem Hintergrund der volkswirtschaftlichen Erholung sowohl der Gewinn als auch die Rentabilität weiter normalisieren. Nach Abschluss der Integration werden wir uns stärker auf das Retail Banking, die Servicequalität sowie die Kundenbindung konzentrieren. Wir möchten unseren Marktanteil in den attraktivsten Kreditsegmenten ausbauen und dort erneut den Branchendurchschnitt übertreffen. Auch werden die gezielte Verbesserung der Kreditkosten sowie operative Spitzenleistungen unser Ergebnis positiv beeinflussen. Santander Consumer Finance Santander Consumer Finance (SCF) ist einer der Geschäftsbereiche, die sich während der Krise am besten und sogar besser als die Wettbewerber entwickelt haben. Im Jahr 2014 belief sich der zurechenbare Gewinn auf 891 Mio. Euro eine Zunahme von 12 Prozent gegenüber dem Vorjahr, die auf ein größeres Geschäftsvolumen und höhere Einnahmen sowie deutlich niedrigere Kosten für Kredite dieser Art zurückzuführen ist. 14

15 BRIEF VON JOSÉ ANTONIO ÁLVAREZ Zudem konnten wir Abkommen schließen, die unsere Position sowie unser Potenzial für zukünftiges Wachstum verbessern. Im Jahr 2015 werden das Inkrafttreten des Abkommens mit Banque PSA Finance sowie des von GE Nordics übernommenen Geschäfts unsere Führungsrolle bei der Kfz-Finanzierung in verschiedenen europäischen Ländern konsolidieren und es uns erlauben, in Märkte wie Frankreich oder die Schweiz einzutreten. In diesem Geschäftsjahr werden wir uns auf eine optimale Integration der neuen Geschäftsbereiche konzentrieren, um deren gesamtes Potenzial auszuschöpfen, ohne dabei das marktspezifische Wachstum der übrigen Einheiten zu vernachlässigen. USA 2014 hat Santander USA einen zurechenbaren Gewinn von Mio. US-Dollar erzielt, was ungefähr dem Wert des Vorjahres entspricht. Diese Zahl hat aufgrund der größeren Minderheitsanteile an SCUSA nach ihrem Börsengang kein Wachstum verzeichnet. Vor Minderheitsanteilen steigen die Gewinne als Ergebnis geschäftsbereichsspezifischer Strategien um 4 Prozent an: Santander Bank, unsere Retail-Bank im Nordosten der USA, hat ihr Wachstum im Bereich Geschäftskunden sowie in der Kfz-Finanzierung gestärkt, während sie ihre Bilanz in puncto Rentabilität neu ausrichtete, indem sie unproduktive Aktiva verringerte und langfristige Verbindlichkeiten, deren Kosten über dem Marktdurchschnitt lagen, auflöste. SCUSA, unsere auf die Kfz-Finanzierung spezialisierte Bank, konnte den Vertrieb von Krediten nach Abschluss eines Abkommens mit Chrysler ausbauen und auch das Geschäft der Kreditabwicklung für Dritte (Servicing) intensivieren. Beitrag zum zurechenbaren Nettogewinn der Gruppe 10 % Unsere beiden Hauptziele für 2015 sind: der Ausbau des Geschäftsnetzes zur Steigerung des Marktanteils in einer wachsenden Wirtschaft und die Stärkung von Leitungs- und Kontrollstrukturen durch zusätzliche Investitionen in Technologie und Risikomanagement sowie auch Investitionen, um gesetzliche Anforderungen möglichst schnell zu erfüllen. Dafür werden wir Zeit benötigen, aber letztendlich schaffen wir auf diese Art und Weise eine bessere Bank. Portugal In einem weiterhin schwachen Marktumfeld ist Santander Totta nach wie vor die rentabelste Bank des Landes. Wir haben einen zurechenbaren Gewinn von 189 Mio. Euro erzielt 65 Prozent mehr als im Jahr Dieses Wachstum stützt sich u. a. auf höhere Einnahmen sowie niedrigere Kosten und Rückstellungen. Im Jahr 2015 wird sich der Gewinn weiter normalisieren. Angesichts der Schwäche unserer Wettbewerber bietet sich uns die Chance, in den nächsten Jahren einen rentablen Marktanteil zu erzielen und die Anzahl der Kunden sowie die Einnahmen zu steigern. Darüber hinaus können die Kosten sowie die Rückstellungen weiter gesenkt werden. Beitrag zum zurechenbaren Nettogewinn der Gruppe 2 % Schwellenländer Brasilien Trotz negativer Rahmenbedingungen entwickeln wir unser Geschäftsmodell weiter und gestalten es nachhaltiger. Dies erfolgt über einen Ausbau der Geschäftstätigkeit, stärkere Kundenbindung, nachhaltigere Einnahmen sowie geringere Risiken. Die Ergebnisse des Jahres 2014 bestätigen uns in unserer Strategie. Der zurechenbare Gewinn belief sich auf Mio. Euro bei konstantem Wechselkurs eine Steigerung von 8 Prozent gegenüber Dieses Wachstum beruht auf einer Senkung der Rückstellungen und einer weit unter der Inflationsrate liegenden Kostenzunahme. Hingegen zeigen die Einnahmen ein nur geringes Wachstum, da wir bei unserer Geschäftstätigkeit auf Geschäfte mit niedrigerem Risiko und geringeren Margen umgestiegen sind. Dies spiegelt sich bereits in niedrigeren Kreditkosten wider. Für 2015 nehmen wir uns vor, die Anzahl loyaler Kunden zu erhöhen und das Wachstum im gehobenen Unternehmenssegment sowie in den Bereichen zu steigern, in denen wir noch unterrepräsentiert sind. Gleichzeitig möchten wir unsere Effizienz weiter steigern. Hinzu kommen die Übernahme von Minderheitsanteilen sowie die Investitionen in GetNet und Bonsucesso, die sich positiv auf unsere Ergebnisse auswirken werden und das Vertrauen der Bank in das mittel- und langfristige Potenzial des Landes bekräftigen. Beitrag zum zurechenbaren Nettogewinn der Gruppe 19 % 15

16 BRIEF VON JOSÉ ANTONIO ÁLVAREZ Beitrag zum zurechenbaren Nettogewinn der Gruppe 8 % Beitrag zum zurechenbaren Nettogewinn der Gruppe 6 % Beitrag zum zurechenbaren Nettogewinn der Gruppe 6% Beitrag zum zurechenbaren Nettogewinn der Gruppe 4 % Mexiko Im Jahr 2014 hat Santander Mexiko sein Geschäftsnetz weiter ausgebaut und gestärkt. In der Folge stieg der Gewinn vor Steuern auf Mio. Euro. Bei konstantem Wechselkurs entspricht dies einer Zunahme von 9 Prozent gegenüber Diese Zunahme ist auf höhere Einnahmen aus dem Geschäftsvolumen sowie niedrigere Kreditkosten zurückzuführen. Der zurechenbare Gewinn verzeichnete aufgrund höherer Steuern einen Rückgang von 3 Prozent werden wir die Investitionen in das Multi-Channel-Geschäft und die Eröffnung von Filialen mit dem Effizienzplan in Einklang bringen. Wir streben ein überdurchschnittliches Wachstum an, insbesondere bei Kunden mit hohem Einkommen (Select), mittelständischen Unternehmen (Advance) sowie Großunternehmen. Wir werden uns die wirtschaftliche Erholung zu Nutze zu machen und möchten im Zusammenhang mit der Finanzierung des von der spanischen Regierung angekündigten Infrastrukturprogramms eine der führenden Banken sein. Chile Santander Chile hat einen zurechenbaren Gewinn von 509 Mio. Euro erzielt. Bei konstantem Wechselkurs entspricht dies einer Steigerung von 35 Prozent gegenüber Dies ist ein hervorragendes Ergebnis, das auf das Wachstum in Zielsegmenten, geringere Rückstellungserfordernisse sowie die positiven Auswirkungen des inflationsindexierten UF-Portfolios auf die Einnahmen zurückzuführen ist und das in einem Jahr, in dem die Inflation höher ausfiel als erwartet. Im Lauf des Jahres konzentrierte sich die Bank darauf, das Retail-Geschäft zu verbessern sowie die Kundenbindung zu steigern. Diese Maßnahmen trugen zur Erhöhung der Kundenzufriedenheit in allen Netzen und Kanälen bei. Für das Jahr 2015 lässt eine expansivere Geld- und Haushaltspolitik eine Ankurbelung der Geschäftstätigkeit erwarten. Die Strategie der Bank besteht weiterhin darin, die Erfahrung unserer Kunden zu optimieren, das Retail Banking umzubauen und das Geschäft im Bereich Geschäftskunden auszubauen. Polen Im Jahr 2014 hat BZ WBK vor dem Hintergrund stark sinkender Zinssätze einen zu rechenbaren Gewinn von 358 Mio. Euro erzielt. Bei konstantem Wechselkurs entspricht dies einem Zuwachs von 7 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Besonders erwähnenswert ist die positive Entwicklung der Einnahmen im Retail-Geschäft, bei denen sich die Bank von ihren Wettbewerbern abhebt. Dank erfolgreicher Werbekampagnen konnten das Kreditvolumen und die Kapitalressourcen gesteigert werden. Nach Vollendung der Integration von BZ WBK und Kredyt Bank gehen wir das Jahr 2015 aus einer guten Marktpositionierung heraus an. Dabei werden wir uns auf unsere Führungsrolle im Kartengeschäft sowie beim mobilen und beim elektronischen Banking auf unsere Fähigkeit zur Entwicklung innovativer Lösungen für Privat- und Geschäftskunden sowie auf die Entwicklung des Strategieplans Next Generation Bank stützen, dessen Hauptziel darin besteht, BZ WBK zur bank of first choice zu machen. Argentinien In einem komplexen Umfeld konnte Santander Río ihren zurechenbaren Gewinn um 33 Prozent auf 298 Mio. Euro steigern. Wir sind weiterhin die größte Privatbank des Landes nach Volumen und verfügen über ein starkes transaktionsorientiertes Geschäftsmodell sowie eine solide Bilanz mit geringem Strukturrisiko werden wir die Entwicklung einer Strategie zur Verbesserung unserer Geschäftsposition fortsetzen, um am Wachstum der Bankgeschäfte im Land teilzuhaben. Dabei werden wir uns auf Privatkunden mit hohem Einkommen, den Mittelstand sowie transaktionsorientierte Produkte konzentrieren. Globale Unternehmensbereiche Santander Global Banking and Markets verzeichnete im Jahr 2014 einen zurechenbaren Gewinn von Mio. Euro. Bei konstantem Wechselkurs entspricht dies einer Zunahme von 16 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Dazu beigetragen haben insbesondere die starken Kundeneinnahmen sowie die niedrigeren Rückstellungen wird die Gruppe am Ausbau ihrer Kapazitäten zur Stärkung unserer Präsenz im Segment multinationale Großunternehmen festhalten, die in unseren wichtigsten Regionen tätig sind: Europa und Großbritannien, Nord- und Lateinamerika. 16

17 BRIEF VON JOSÉ ANTONIO ÁLVAREZ Private Banking, Asset Management und Versicherungen konnten ihren Beitrag zur Gruppe weiter ausbauen erzielten sie Gesamteinnahmen in Höhe von Mio. Euro, einschließlich der an die Vertriebsnetze abgetretenen Einnahmen. Bei konstantem Wechselkurs und auf vergleichbarer Basis entspricht dies einer Zunahme von 7 Prozent bzw. 10 Prozent der Einnahmen der Gruppe. Die positive Entwicklung der strategischen Abkommen mit Produktspezialisten in verschiedenen Ländern trägt zur Ankurbelung des Versicherungsgeschäfts sowie des Asset Managements in den kommenden Jahren bei. Schlussfolgerungen Abschließend möchte ich meine wichtigsten Gedanken zu den Perspektiven von Santander in den nächsten Jahren zusammenfassen: Wir gehen mit einer positiven Dynamik bei den Ergebnissen und dem Geschäftsvolumen in das Jahr Wir verfügen über eine hohe Liquidität sowie ausreichend Kapital, um angesichts wachsender Aktivitäten in unseren wichtigsten Märkten ein Wachstum zu erzielen. Wir wissen, was wir tun müssen, um geschäftlich erfolgreich zu sein: den Kunden in den Mittelpunkt unseres Handelns stellen. Wir werden weiterhin operative Spitzenleistungen erbringen, um die internen Prozesse zu vereinfachen, die digitale Transformation der Bank zu vollziehen und die Effizienz sowie den Kundenservice zu verbessern. Wir werden das Risikomanagement stärken. Dieses Ziel genießt bei Santander seit jeher Priorität. Wir werden das Kapital wesentlich effizienter einsetzen, uns aus nicht-strategischen Geschäften zurückziehen und uns auf Wachstumsbereiche konzentrieren. Unser oberstes Ziel besteht darin, die Rendite des eingesetzten Kapitals zu verbessern. Ich hoffe, dass sich die Gewinne der Gruppe in den nächsten Jahren normalisieren und zu ihrem Vorkrisenniveau zurückkehren. Wie Ana Botín in ihrem Brief zum Ausdruck brachte, streben wir eine Rendite auf materielle Aktiva von Prozent an, wobei die Dividenden überwiegend in bar ausgeschüttet werden und sich am Ergebniswachstum orientieren sollen. Dies wird sich positiv auf den Wert unserer Aktie auswirken. Damit wir unsere Strategie umsetzen und unsere Ziele erreichen können, zählen wir auf erfahrene Mitarbeiter und ein erfahrenes Management, die wir mit Hilfe des Human Resources-Strategieplans weiter stärken werden. Ziel dieses Plans ist es, aus Santander den besten Arbeitgeber unter den Banken zu machen. Ich bin mir sicher, dass wir alle Ziele, die wir uns für 2015 gesteckt haben, erreichen können, wenn die die Unterstützung und Motivation unserer Mitarbeiter sowie das Vertrauen unserer Kunden und Shareholder genießen. Unser oberstes Ziel besteht darin, die Rendite des eingesetzten Kapitals zu verbessern. Wir streben eine Rendite auf materielle Aktiva von Prozent an José Antonio Álvarez Chief Executive Officer 17

18 CORPORATE GOVERNANCE CORPORATE GOVERNANCE Board of Directors mit ausgewogener Zusammensetzung Gleichberechtigung der Aktionäre Maximale Transparenz, insbesondere was die Vergütungen der Führungsebene betrifft Anerkennung in CSR-Indices Von den 15 Mitgliedern des Board of Directors sind 10 externe Mitglieder und 5 aus der Unternehmensleitung. Prinzip eine Aktie, eine Dividende, eine Stimme. Eliminierung aller satzungsgemäßen Schutzmaßnahmen. Förderung der Teilhabe an den Hauptversammlungen durch transparente Informationen. Schlüsselelement zur Schaffung von Vertrauen und Sicherheit bei den Aktionären und Investoren. Santander wird seit 2003 im FTSE4Good Index und seit 2000 im Dow Jones Sustainability Index (DJSI) geführt. Board of Directors Außer in Bereichen, die der Hauptversammlung vorbehalten sind, ist in der Santander Gruppe der Board of Directors das höchste Entscheidungsorgan. So trifft er zum Beispiel auch die Entscheidungen über die Strategie der Gruppe. Seine Funktionsweise und seine Aufgaben sind im internen Reglement von Banco Santander festgelegt, wobei Transparenz, Effizienz und der Schutz der Aktionärsinteressen an oberster Stelle stehen. Außerdem wacht der Board of Directors über die Einhaltung der internatio nalen Best Practices in der Corporate Gover nance und spielt eine wesentliche Rolle im Risiko management der Gruppe. Der Board of Directors ist, auf Vorschlag des Senior Managements, insbesondere für die Risikobereitschaft der Bank sowie deren Überwachung verantwortlich. Die Zusammensetzung des Board of Directors aus Mitgliedern aus dem Senior Management sowie externen Mitgliedern ist ausgewogen. Von den derzeit 15 Mitgliedern des Board of Directors sind zehn externe Mitglieder und fünf aus der Unternehmensleitung. Von den zehn externen Mitgliedern des Board of Directors sind neun unabhängig und ein Mitglied ist Aktionärsvertreter. Seine Mitglieder zeichnen sich durch Professionalität, Integrität, Unabhängigkeit sowie höchste Fachkompetenz und berufliche Erfahrung aus. Besonders hervorzuheben ist die Erfahrung der externen Mitglieder im Finanzbereich. Auch verfügen sie über eine umfangreiche Kenntnis der Märkte, in denen die Gruppe vertreten ist, sowie der verschiedenen Segmente und Modelle zur Kundenbetreuung. Dabei bekleiden sie Ämter auf höchster Unternehmensebene. Im Geschäftsjahr 2014 hielt der Board of Directors 16 Sitzungen ab. Vergütungspolitik Die Vergütungspolitik für die Mitglieder des Board of Directors und des oberen Managements beruht auf den folgenden Prinzipien: 1. Die Vergütung entspricht einem strengen Risikomanagement und der umsichtigen Risikopolitik. 2. Antizipation und Adaption von Gesetzesänderungen in Bezug auf Vergütungen. Die Fristen zur Auszahlung der variablen Vergütung der Mitglieder des Board of Direc tors aus der Unternehmensleitung sowie anderer berechtigter Mitarbeiter aus dem Leitungskreis der Gruppe richten sich nach den Vorgaben in der CRD IV. 3. Einbindung des Board of Directors, da dieser auf Vorschlag des Appointments and Remuneration Committee den Bericht zur Vergütungspolitik für die Mitglieder des Board of Directors verabschiedet und ihn der Hauptversammlung zur Beratung und als eigenen Punkt auf der Tagesordnung vorlegt. 4. Transparente Informationen. Die Gesamtvergütung des Board of Directors stieg im Jahr 2014 um 8,9 Prozent, während der Gewinn der Gruppe ein Wachstum von 39 Prozent verzeichnete. Im Jahr 2014 nahm die Vielfalt sowie Internationalität des Board of Directors beträchtlich zu 18

19 CORPORATE GOVERNANCE Zusammensetzung des Board of Directors Externes Mitglied des Board of Directors (Aktionärsvertreter) 1 (7 %) Mitglieder des Board of Directors aus der Unternehmensleitung 5 (33 %) Externe Mitglieder des Board of Directors (unabhängig) 9 (60 %) Ungefährer Zeitanteil, den der Board of Directors für die verschiedenen Funktionen aufwendet 15 % 10 % 30 % 15 % 30 % Risikomanagement Geschäftsentwicklung Kapital und Liquidität Allgemeine Unternehmenspolitik und Strategien Interne und externe Audits sowie Befassung mit Finanzinformationen El Faro, Santander City in Boadilla del Monte, Madrid (Spanien). Änderungen in der Zusammensetzung des Board of Directors Vielfalt im Board of Directors Frauenanteil im Board of Directors 33 % Nach dem Ableben des vorherigen Chairman, Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos, am 10. September 2014 beschloss der Board of Directors der Bank Ana Botín-Sanz de Sautuola y O Shea zum Santander Group Executive Chairman zu ernennen. In seiner Sitzung vom 25. November 2014 ernannte der Board of Directors José Antonio Álvarez Álvarez als Nachfolger von Javier Marín Romano zum Chief Executive Officer. Darüber hinaus fanden die folgenden Ernennungen statt: Rodrigo Echenique Gordillo zum Vice Chairman wurde er zum Mitglied des Board of Directors aus der Unternehmensleitung ernannt, der für Compliance zuständig sein wird. Darüber hinaus werden ihm vom Chairman noch weitere Aufgaben übertragen werden. Bruce Carnegie-Brown zum Vice Chairman, unabhängigen Mitglied des Board of Directors, Lead Independent Director und koordinierenden Mitglied des Board of Directors für die externen Mitglieder. Sol Daurella Comadrán zum unabhängigen Mitglied des Board of Directors. Carlos Fernández González zum unabhängigen Mitglied des Board of Directors. Die neuen unabhängigen Mitglieder folgen auf Fernando de Asúa Àlvarez und Abel Matutes Juan, welche auf ihre Ämter verzichtet haben. 10 % 2010 Fachgebiete der Mitglieder des Board of Directors Sonstige 6 19 % Bankenwesen 9 19

20 GESCHÄFTSBERICHT 2014 CORPORATE GOVERNANCE Board of Directors von Banco Santander 1. Ana Patricia Botín-Sanz de Sautuola y O'Shea Santander Group Executive Chairman Mitglied des Board of Directors aus der Unternehmensleitung 2. José Antonio Álvarez Álvarez Chief Executive Officer, Mitglied des Board of Directors aus der Unternehmensleitung 3. Bruce Carnegie-Brown Vice Chairman. Externes Mitglied des Board of Directors (unabhängig), Koordinator der externen Mitglieder und Lead Independent Director 4. Rodrigo Echenique Gordillo Vice Chairman. Mitglied des Board of Directors aus der Unternehmensleitung 5. Matías Rodríguez Inciarte Vice Chairman. Mitglied des Board of Directors aus der Unternehmensleitung 6. Guillermo de la Dehesa Romero Vice Chairman. Externes Mitglied des Board of Directors (unabhängig) 7. Esther Giménez-Salinas i Colomer Externes Mitglied des Board of Directors (unabhängig) 8. Juan Miguel Villar Mir Externes Mitglied des Board of Directors (unabhängig) El Faro, Ciudad Grupo Santander, Boadilla del Monte, Madrid (Spanien). 16. Januar

21 GESCHÄFTSBERICHT 2014 CORPORATE GOVERNANCE Executive Committee Risk Committee Audit Committee Appointments Committee Remuneration Committee Risk Supervision, Regulation and Compliance Committee International Committee Innovation and Technology Committee 9. Isabel Tocino Biscarolasaga Externes Mitglied des Board of Directors (unabhängig) 10. Javier Botín-Sanz de Sautuola y O Shea Externes Mitglied des Board of Directors (Aktionärsvertreter) 11. Carlos Fernández González Externes Mitglied des Board of Directors (unabhängig) 12. Ángel Jado Becerro de Bengoa Externes Mitglied des Board of Directors (unabhängig) 13. Sol Daurella Comadrán Externes Mitglied des Board of Directors (unabhängig) 14. Sheila C. Bair Externes Mitglied des Board of Directors (unabhängig) 15. Juan Rodríguez Inciarte Mitglied des Board of Directors aus der Unternehmensleitung 16. Ignacio Benjumea Cabeza de Vaca General Secretary und Secretary of the Board

22 CORPORATE GOVERNANCE Struktur und Internal Governance der Santander Gruppe Tochtergesellschaften-Modell Die Santander Gruppe ist über Tochtergesellschaften organisiert, die im Hinblick auf Kapital und Liquidität autonom sind. Die Muttergesellschaft der Gruppe ist Banco Santander, S.A mit Gesellschaftssitz im spanischen Santander. Der operative Sitz, d. h. die Unternehmens zentrale, befindet sich in Boadilla del Monte (Madrid). Das Tochtergesellschaften-Modell der Santander Gruppe weist die folgenden Merkmale auf: Die Verwaltungsorgane aller Tochtergesellschaften sind für eine strenge und umsichtige Führung des Unternehmens verantwortlich. Darüber hinaus haben sie die wirtschaftliche Stabilität sicherzustellen und über die Interessen ihrer Aktionäre und anderer Stakeholder zu wachen. Die Tochtergesellschaften werden nach lokalen Kriterien sowie von lokalen Teams geführt, die umfangreiches Wissen sowie breite Erfahrung in Bezug auf die Kunden in ihren Märkten mitbringen. Gleichzeitig profitieren sie von den Synergien und Vorteilen, die die Zugehörigkeit zur Santander Gruppe mit sich bringt. Sie unterliegen der Regulierung und Überwachung durch lokale Behörden, sowie der Aufsicht, die die Europäische Zentralbank über die Gruppe ausübt. Ihre Einlagen werden durch Garantiefonds der jeweiligen Länder, in denen sie tätig sind, abgesichert. Die Tochtergesellschaften sind im Hinblick auf Kapital und Liquidität autonom: Kapital: Die lokalen Unternehmenseinheiten verfügen über ausreichend Kapital, um ihre Geschäftsaktivitäten unabhängig ausführen und die gesetzlichen Anforderungen erfüllen zu können. Liquidität: Jede Tochtergesellschaft entwickelt ihre eigenen Finanz- und Liquiditätspläne und bestimmt ihren eigenen Finanzbedarf, ohne auf Mittel und Garantien der Muttergesellschaft zurückzugreifen. Die Tochtergesellschaften versorgen sich auf autonome Art und Weise auf den lokalen und internationalen Märkten mit der für ihre Anforderungen erforderlichen Liquidität. Die Kapital- und Liquiditätspositionen der Gruppen werden in den Unternehmens- Committees koordiniert. Die konzerninternen Transaktionen innerhalb der Gruppe sind begrenzt und transparent und erfolgen zu Marktpreisen. Durch die Unabhängigkeit der Tochtergesellschaften wird die Ansteckung zwischen den verschiedenen Unternehmens einheiten der Gruppe verhindert, wodurch das systemische Risiko verringert wird. Jede Tochtergesellschaft verfügt über einen eigenen Plan zur Unternehmensabwicklung. Börsennotierte Tochtergesellschaften Die Gruppe verfügt über Tochtergesellschaften, die in ihren jeweiligen Märkten börsennotiert sind. Jedoch behält sie stets einen Kontrollanteil. Die börsennotierten Tochtergesellschaften: ermöglichen einen schnellen Zugang zu Kapital und unterliegen der Marktdisziplin. So werden Anreize für gute Unternehmensführung geschaffen. gewährleisten ein hohes Niveau an Transparenz sowie Corporate Governance und stärken die Marke der Gruppe in den verschiedenen Ländern. Interne Führung in der Santander Gruppe Santander verfügt über einen internen Führungsrahmen, in den die Tochter gesellschaften eingebunden sind. Dieser Rahmen legt die Prinzipien fest, welche für die Beziehungen zwischen der Gruppe und den Tochtergesellschaften gelten. Er regelt: die Aufsichts- und Kontrollmechanismen der Gruppe über die Tochtergesellschaften und die Beteiligung der Gruppe an relevanten Entscheidungen der Tochtergesellschaften. Die Tochtergesellschaften sind im Hinblick auf Kapital und Liquidität autonom 22