NRW ZinsFix Express Deep StepDown: Basiswert EURO STOXX 50

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1 PRODUKTINFORMATION, WKN / ISIN: DGE04M / DE000DGE04M5, STAND: , SEITE 1 VON 5 NRW ZinsFix Express Deep StepDown: Basiswert EURO STOXX 50 WKN / ISIN: Hersteller / Emittent des Zertifikats: Produktgattung: DGE04M / DE000DGE04M5 DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main ( DZ BANK ) Weitere Informationen erhalten Sie telefonisch unter (069) Express-Zertifikat Gesamtrisikoindikator gemäß Basisinformationsblatt Risikoklasse des Zertifikats Der gesetzlich vorgeschriebene Gesamtrisikoindikator für dieses Zertifikat beträgt 1. Die von der DZ BANK berechnete Risikoklasse beträgt 3. Die Risikoklasse der DZ BANK beruht auf verbundeigenen Risikoprofilen. Beide Risikosysteme sind nicht identisch und sind nicht miteinander vergleichbar. Risikoprofil des typischen Anlegers konservativ risikoscheu risikobereit spekulativ hoch spekulativ Anlagehorizont Sie sollten einen Anlagehorizont bis (letzter Zahlungstermin) haben. Markterwartung Sie gehen davon aus, dass der EURO STOXX 50 (Basiswert) vom bis immer auf oder über der Barriere (max. 50,00 % des Startpreises; endgültige Festlegung am ) notieren wird. Produktbeschreibung / Funktionsweise Das hier beschriebene Zertifikat bezieht sich auf den EURO STOXX 50. Es bietet (vorbehaltlich einer n ) an jedem Zahlungstermin eine feste sowie die Möglichkeit einer n. Sollte keine erfolgen, wird das Zertifikat spätestens am fällig. Feste en Vorbehaltlich einer n erhalten Sie an jedem Zahlungstermin unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts eine feste von 20,00 Euro pro Zertifikat. Bei einer n entfallen die en an den nachfolgenden Zahlungsterminen. Möglichkeit einer n Wenn der Schlusskurs des EURO STOXX 50 an einem Bewertungstag (Referenzpreis) auf oder über dem jeweiligen slevel notiert, erfolgt am dazugehörigen Zahlungstermin eine. Die erfolgt zu 1.000,00 Euro pro Zertifikat (). In diesem Fall endet die Laufzeit des Zertifikats. Ist dies nicht der Fall, läuft das Zertifikat bis nächsten Zahlungstermin weiter. Begrenzter Puffer Mögliche durch Endlos-Zertifikate Wenn keine erfolgt ist, gibt es am letzten Zahlungstermin folgende zwei smöglichkeiten: 1. Jeder Kurs des EURO STOXX 50 an jedem üblichen Handelstag vom bis (Beobachtungspreis) liegt immer auf oder über der Barriere. Sie erhalten eine von 1.000,00 Euro pro Zertifikat. 2. Der Beobachtungspreis liegt mindestens einmal unter der Barriere. Sie erhalten pro Zertifikat eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Menge eines Referenzwertpapiers (DZ BANK Endlos Zertifikat; ISIN DE000DZ42AM3). Das Bezugsverhältnis wird am festgelegt. Es entspricht dem Ergebnis der Formel (/(Startpreis x 0,01)). Wir liefern keine Bruchteile des Referenzwertpapiers. Für diese zahlen wir einen Ausgleichsbetrag pro Zertifikat. Der Gegenwert der zu liefernden Stücke des Referenzwertpapiers und des Ausgleichsbetrags kann unter dem liegen. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Stücken des Referenzwertpapiers erfolgt nicht. Wenn wir das Referenzwertpapier nicht liefern können, kann die auch zu einem Abrechnungsbetrag erfolgen. Dieser entspricht pro Zertifikat dem Ergebnis der Formel (Referenzpreis am letzten Bewertungstag x 0,01) x Bezugsverhältnis. Sie erhalten keine sonstigen Erträge (z.b. Dividenden) und haben keine weiteren Ansprüche (z.b. Stimmrechte) aus den Bestandteilen des Basiswerts.

2 PRODUKTINFORMATION, WKN / ISIN: DGE04M / DE000DGE04M5, STAND: , SEITE 2 VON 5 Beschreibung des zu liefernden Referenzwertpapiers, wenn keine erfolgt ist und der Beobachtungspreis mindestens einmal unter der Barriere liegt: Das Referenzwertpapier ist ein endlos laufendes Indexzertifikat der DZ BANK, das sich auf den EURO STOXX 50 bezieht (ISIN: DE000DZ42AM3) Mit diesem DZ BANK Endlos Zertifikat nehmen Sie 1:1 an der Wertentwicklung des EURO STOXX 50 teil. Sie erhalten während der Laufzeit des DZ BANK Endlos Zertifikats keine Zinsen oder sonstigen Erträge. Das DZ BANK Endlos Zertifikat hat keine feste Laufzeit. Sie können das DZ BANK Endlos Zertifikat in der Regel börslich oder außerbörslich verkaufen. Darüber hinaus haben Sie vierteljährlich das Recht, von der DZ BANK eine zu bestimmten Stichtagen zu verlangen (Einlösungsrecht). Die DZ BANK hat vierteljährlich das Recht, das DZ BANK Endlos Zertifikat zu bestimmten Stichtagen zu kündigen (ordentliche Kündigung). In beiden Fällen (Einlösung und ordentliche Kündigung) entspricht der sbetrag dem Schlusskurs des EURO STOXX 50 am jeweiligen Einlösungstermin oder am jeweiligen ordentlichen Kündigungstermin multipliziert mit 0,01. Die erfolgt in Euro. Grafisches Auszahlungsprofil Auszahlungsprofil für den 1. bis 4. Zahlungstermin Legende: slevel Referenzpreis notiert am Bewertungstag auf oder über dem jeweiligen slevel Referenzpreis notiert am Bewertungstag unter dem jeweiligen slevel 1. Zahlungs termin 2. Zahlungs termin 3. Zahlungs termin 4. Zahlungs termin Auszahlungsprofil für den letzten Zahlungstermin Wertentwicklung des Basiswerts in Prozent Legende: slevel Barriere : Referenzpreis notiert an allen Bewertungstagen unter dem jeweiligen slevel und jeder Beobachtungspreis notiert auf oder über der Barriere Lieferung von Endlos Zertifikaten: Referenzpreis notiert an allen Bewertungstagen unter dem jeweiligen slevel und mindestens ein Beobachtungspreis notiert unter der Barriere 1. Beobachtungstag Letzter Beobachtungstag Beim grafischen Auszahlungsprofil handelt es sich weder um die Darstellung einer historischen noch einer künftigen Wertentwicklung, sondern ausschließlich um ein (fiktives) Beispiel zur Erläuterung der Funktionsweise bzw. des Auszahlungsprofils des Zertifikats. Produktdaten Zeichnungsfrist bis , 14:00 Uhr. Die Zeichnungsfrist kann durch die DZ BANK früher beendet werden. Valuta Basiswert Produktwährung en EURO STOXX 50 Kursindex (ISIN: EU ). Der EURO STOXX 50 ist ein Aktienindex, der 50 große börsennotierte Unternehmen der Eurozone umfasst. Ein Kursindex ist ein Index, der den Verlauf der Preisentwicklung von Wertpapieren anzeigt. Erträge ( Beispiel Dividenden) werden bei der Indexberechnung nicht mit eingerechnet ,00 Euro pro Zertifikat Euro 20,00 Euro pro Zertifikat an jedem Zahlungstermin (vorbehaltlich einer n )

3 PRODUKTINFORMATION, WKN / ISIN: DGE04M / DE000DGE04M5, STAND: , SEITE 3 VON 5 Mögliche Zahlungstermine Zugehöriger Bewertungstag slevel 1. Zahlungstermin ( ) ,00 % des Startpreises Zahlungstermine, Bewertungstage, slevel 2. Zahlungstermin ( ) ,00 % des Startpreises 3. Zahlungstermin ( ) ,00 % des Startpreises 4. Zahlungstermin ( ) ,00 % des Startpreises Letzter Zahlungstermin ( ) ; maßgeblich für die ist jeder Kurs des Basiswerts vom bis Bezugsverhältnis Entsprechend der Formel: ( / (Startpreis x 0,01)) Referenzwertpapier DZ BANK Endlos Zertifikat: Basiswert EURO STOXX 50 (ISIN: DE000DZ42AM3) Barriere Max. 50,00 % des Startpreises (endgültige Festlegung am ; Veröffentlichung unter derivate.de) Startpreis Schlusskurs des Basiswerts am Starttag Starttag Beobachtungspreis Jeder Kurs des Basiswerts an jedem Beobachtungstag Beobachtungstage Jeder übliche Handelstag vom bis Referenzpreis Schlusskurs des Basiswerts am jeweiligen Bewertungstag Laufzeit bis (vorbehaltlich einer n ) Stückzinsberechnung Börsennotierung Letzter Börsenhandelstag Kleinste handelbare Einheit Preisnotierung Stückzinsen werden nicht separat berechnet. Stückzinsen sind aufgelaufene Zinsansprüche von Valuta / vorherigem Zahlungstermin bis Verkauf des Zertifikats. Die zu erwartende wird anteilig im Kurs des Zertifikats berücksichtigt. Voraussichtlich am im Freiverkehr in Frankfurt und / oder Stuttgart (Stücknotierung) (vorbehaltlich einer n ) 1 Stück (Produkt) Stücknotiz Risiken des Zertifikats Produktspezifische Risiken Totalverlustrisiko: Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals tritt ein, wenn es nicht zu einer n gekommen ist und der Referenzpreis am letzten Bewertungstag null ist. Wiederanlagerisiko bei r : Bei einer n ist es möglich, dass Sie den sbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen können. Risiko der physischen Lieferung von DZ BANK Endlos Zertifikaten: Sie erhalten am letzten Zahlungstermin eine bestimmte Menge von Endlos Zertifikaten der DZ BANK, wenn keine erfolgt ist und der Beobachtungspreis mindestens einmal unter der Barriere notiert. Die DZ BANK Endlos Zertifikate beziehen sich ebenfalls auf den Basiswert. Der Wert der zu liefernden DZ BANK Endlos Zertifikate und des Ausgleichsbetrags kann dabei unter dem von 1.000,00 Euro pro Zertifikat liegen. Bitte beachten Sie, dass auch nach dem letzten Bewertungstag bis zur Übertragung der DZ BANK Endlos Zertifikate in Ihr Depot noch Kursverluste entstehen können. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich, wenn die DZ BANK Endlos Zertifikate bei Lieferung wertlos sind. Die Höhe der an einem Zahlungstermin ist festgelegt. Wenn es zu einer n kommt, entfallen die en an den folgenden Zahlungsterminen. Kommt es nicht zu einer n und notiert der Beobachtungspreis immer auf oder über der Barriere, erhalten Sie den von 1.000,00 Euro pro Zertifikat. An einer möglichen positiven Wertentwicklung des Basiswerts nehmen Sie dann nicht teil. Emittenten- / Bonitätsrisiko Sie sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK ausgesetzt. Sie sind auch dem Risiko ausgesetzt, dass die DZ BANK ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat im Abwicklungsfall aufgrund einer behördlichen Anordnung von Abwicklungsmaßnahmen nicht erfüllt. Eine solche Anordnung kann durch die zuständige Abwicklungsbehörde auch im Vorfeld eines Insolvenzverfahrens erfolgen, wenn die DZ BANK in ihrem Bestand gefährdet ist und dadurch die Finanzstabilität sichergestellt werden soll. Dies kann sich für Sie nachteilig auswirken. Die Abwicklungsbehörde kann Beispiel Ihre Ansprüche aus dem Zertifikat bis auf null herabsetzen, das Zertifikat in Aktien der DZ BANK oder eines anderen Rechtsträgers umwandeln, Vermögenswerte der DZ BANK auf einen anderen Rechtsträger übertragen, die DZ BANK ersetzen, die Zahlungspflichten der DZ BANK aussetzen oder die verbindlichen Bedingungen dieses Zertifikats ändern. Die Beteiligung der Eigentümer und Gläubiger der DZ BANK an einer Abwicklung der DZ BANK erfolgt in der gesetzlich geregelten Reihenfolge. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.

4 PRODUKTINFORMATION, WKN / ISIN: DGE04M / DE000DGE04M5, STAND: , SEITE 4 VON 5 Preisänderungsrisiko Die unter dem Punkt Verfügbarkeit genannten marktpreisbestimmenden Faktoren können den Wert des Zertifikats während der Laufzeit nachteilig beeinflussen. Der Wert des Zertifikats kann auch deutlich unter dem Emissionspreis liegen. Risiken infolge von Anpassungen, Ersetzungen oder einer Kündigung Die DZ BANK ist bei Eintritt außerordentlicher Ereignisse berechtigt, die Zertifikatsbedingungen anzupassen, den Basiswert zu ersetzen oder das Zertifikat zu kündigen. Es ist möglich, dass sich eine Anpassung oder Ersetzung nachteilig auf die Wertentwicklung und / oder das sprofil des Zertifikats auswirkt. Bei einer Kündigung kann der Kündigungsbetrag auch deutlich unter dem Emissionspreis liegen. Die Kündigung kann zu einem für Sie ungünstigen Zeitpunkt erfolgen. Dadurch ist es möglich, dass Sie den Kündigungsbetrag nur zu ungünstigeren Bedingungen wieder anlegen können. Eine Anpassung der Zertifikatsbedingungen oder eine Kündigung des Zertifikats ist Beispiel möglich, wenn keine Berechnung oder Veröffent lichung des Basiswerts mehr erfolgt (außerordentliches Ereignis). Eine Kündigung des Zertifikats ist Beispiel auch möglich, wenn die notwen digen Absicherungsgeschäfte für die DZ BANK vollständig oder teilweise rechtswidrig oder undurchführbar werden (außerordentliches Ereignis). Risiken bei physischer Lieferung von DZ BANK Endlos-Zertifikaten Als Folge der Lieferung der DZ BANK Endlos Zertifikate ist ein Verlust des eingesetzten Kapitals möglich. Ein Totalverlust tritt ein, wenn der Schlusskurs des EURO STOXX 50 am jeweiligen Einlösungstermin oder dem jeweiligen ordentlichen Kündigungstermin der DZ BANK Endlos Zertifikate null ist. Der sbetrag oder Verkaufserlös der DZ BANK Endlos Zertifikate kann unter dem Wert der DZ BANK Endlos Zertifikate bei Lieferung liegen. Dann erleiden Sie einen weiteren Verlust. Sie tragen das Risiko, dass die DZ BANK ihr ordentliches Kündigungsrecht zu einem für Sie ungünstigen Zeitpunkt ausübt. Es ist möglich, dass Sie den Kündigungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen können (Kündigungs und Wiederanlagerisiko). Bei einer Lieferung der DZ BANK Endlos Zertifikate sind Sie bis Verkauf, Einlösung oder Kündigung den gleichen Risiken ausgesetzt, die sich bereits aus dem Zertifikat selbst ergeben. Verfügbarkeit Handelbarkeit Das Zertifikat kann in der Regel nach Valuta außerbörslich sowie nach Börsennotierung börslich erworben oder veräußert werden. Die DZ BANK wird für das Zertifikat unter normalen Marktbedingungen fortlaufend unverbindliche (indikative) An und Verkaufs preise stellen. Dazu ist sie jedoch rechtlich nicht verpflichtet. Die DZ BANK bestimmt die An und Verkaufspreise durch marktübliche Preisbildungsmodelle. Dabei werden die marktpreisbestimmenden Faktoren berücksichtigt. Der Preis kommt anders als beim Börsenhandel Beispiel von Aktien nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. Sie tragen das Risiko, dass bei diesem Zertifikat überhaupt kein oder kaum börslicher oder außerbörslicher Handel stattfindet. Sie können das Zertifikat unter Umständen in ungewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen entweder gar nicht oder nur mit größeren Preisabschlägen verkaufen. Marktpreisbestimmende Faktoren Das Zertifikat kann während der Laufzeit auch deutlich unterhalb des Emissionspreises notieren. Besonders folgende Faktoren können bei isolierter Betrachtung wertmindernd auf das Zertifikat wirken: Fallende Kurse des Basiswerts Steigende Volatilität des Basiswerts (Volatilität ist die Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der Preisschwankungen eines Werts innerhalb eines bestimmten Zeitraums) Steigende Dividenden( erwartungen) bei den im Basiswert enthaltenen Aktien Steigendes allgemeines Zinsniveau Verschlechterung der Bonität der DZ BANK Bei entgegengesetzter Entwicklung der Faktoren können diese wertsteigernd auf das Zertifikat wirken. Einzelne Marktfaktoren können jeder für sich wirken oder sich gegenseitig verstärken oder aufheben. Kosten / Vertriebsvergütung Im Emissionspreis des Zertifikats ist eine Emittentenmarge enthalten. Diese deckt unter anderem die Kosten für Strukturierung, das fortlaufende Stellen von An und Verkaufspreisen und die Abwicklung des Zertifikats ab. Die Emittentenmarge umfasst auch den erwarteten Gewinn für den Emittenten. Die erwartete Emittentenmarge und eine eventuell vorhandene Vertriebsvergütung werden bei der Bestimmung der An und Verkaufspreise während der Laufzeit vom Preis des Zertifikats abgezogen. Dies kann sich besonders zu Beginn der Preisstellung negativ auf den Preis des Zertifikats auswirken.

5 PRODUKTINFORMATION, WKN / ISIN: DGE04M / DE000DGE04M5, STAND: , SEITE 5 VON 5 Erwerbskosten Das Erwerbsgeschäft wird zwischen dem Anleger und der vertreibenden Bank zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft). Dieser Preis umfasst alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die vertreibende Bank. Emissionspreis: 1.000,00 Euro pro Zertifikat Laufende Kosten Für die Verwahrung der Wertpapiere im Anlegerdepot können Kosten anfallen ( Beispiel Kosten für Ihr Depot). Informationen über die Höhe erhalten Sie von Ihrer Bank. Veräußerungskosten Bei einem n Verkauf des Zertifikats können Kosten anfallen. Informationen über die Höhe erhalten Sie von Ihrer Bank. Vertriebsvergütung (im Emissionspreis enthalten) Die vertreibende Bank erhält von der DZ BANK als einmalige Vertriebsvergütung bis zu 2,50 % des s. TopBonus: Die vertreibende Bank hat die Chance, von der DZ BANK einmal im Jahr zusätzlich einen Erfolgsbonus in Höhe von bis zu 0,30 % des von der Bank abgesetzten Volumens in Anlagezertifikaten und Aktienanleihen der DZ BANK jeweils mit Zeichnungsfrist sowie in AKZENT Invest Fonds zu erhalten. Dies hängt davon ab, ob die Bank an dem TopBonus Programm der DZ BANK teilnimmt und ob sie sich nach den maßgeblichen Regeln des Programms für einen Erfolgsbonus qualifiziert. Informationen über die voraussichtlichen Kosten (Kosten des Produkts, Kosten der erbrachten Dienstleistungen sowie darin enthaltene etwaige Zahlungen der DZ BANK an Ihre Bank) bezogen auf Ihre geplante Anlage erhalten Sie vor Geschäftsabschluss von Ihrer Bank. Sonstige Hinweise Hinweis auf die Sicherungseinrichtung Die DZ BANK ist der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH ( BVR ISG ) und der zusätzlichen freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.v. ( Sicherungseinrichtung ) angeschlossen. Auf Basis ihres Statuts schützt die Sicherungseinrichtung im Entschädigungsfall u.a. alle verbrieften Verbindlichkeiten, die in Form von nicht nachrangigen Schuldverschreibungen durch die angeschlossenen Institute begeben werden und im Besitz von Nicht-Kreditinstituten sind. Hierunter fällt auch dieses Zertifikat. Dieser Schutz ist in jedem Fall auf die sich aus den verbindlichen Bedingungen dieses Zertifikats ergebenden Ansprüche begrenzt. Er deckt nicht etwaige Verluste ab, die sich aus der Ausgestaltung dieses Zertifikats ergeben. Mehr Informationen Sicherungssystem des BVR finden Sie unter Hinweis auf das Basisinformationsblatt Sie können das von der DZ BANK für dieses Zertifikat erstellte Basisinformationsblatt in der jeweils aktuellen Fassung im Internet unter abrufen. Dies ist solange möglich, wie das Zertifikat für Privatanleger verfügbar ist. Hinweis auf den Prospekt Der bezüglich des öffentlichen Angebots von der DZ BANK erstellte Basisprospekt wird zusammen mit den zugehörigen Endgültigen Bedingungen sowie etwaigen Nachträgen Basisprospekt im Internet unter veröffentlicht. Kopien der vorgenannten Unterlagen in gedruckter Form sind außerdem auf Verlangen kostenlos bei der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, F/GTDR, Platz der Republik, Frankfurt am Main, Deutschland, erhältlich. Weitere Hinweise Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Es ist durch die DZ BANK erstellt, ausschließlich zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt und richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und / oder Gesellschaftssitz und / oder Niederlassungen im Ausland. Die im Dokument enthaltenen Informationen stellen weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots Erwerb eines Finanzinstruments dar. Sie sind auch keine Empfehlung Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Eine Investitionsentscheidung in Bezug auf Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs erfolgen. Die vollständigen Angaben zu den Finanzinstrumenten, insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur DZ BANK können Sie dem jeweiligen Prospekt entnehmen. Wenn Sie zur Funktionsweise oder den Risiken dieser Kapitalanlage noch Fragen haben, wenden Sie sich bitte an die vertreibende Bank. Impressum Herausgeber: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, Frankfurt am Main, Deutschland wertpapiere@dzbank.de, Internet: Vorstand: Wolfgang Kirsch (Vorsitzender), Uwe Berghaus, Dr. Christian Brauckmann, Wolfgang Köhler, Dr. Cornelius Riese, Michael Speth, Thomas Ullrich, Stefan Zeidler Generalbevollmächtigter: Uwe Fröhlich Die Angaben dieser Produktinformation gelten nur für die Dauer der Zeichnungsfrist.