Investoren-Präsentation 2008

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1 Investoren-Präsentation 2008

2 Adding Quality to People s Lives Mobility Precision Comfort Investoren-Präsentation Georg Fischer 2

3 Konzern: Umsatzwachstum von 11% in 2007 Mio. CHF 4'500 4'000 3'500 3'000 2'500 2'000 1'500 1' CAGR 8.4 % 4'497 4'048 3'692 3'540 3' Investoren-Präsentation Georg Fischer 3

4 Umsatzwachstum 1. Semester 2008 nach Regionen in Lokalwährung Konzern +8% Amerika 0% Europa +7% Osteuropa / Nahost +14% China +11% Asien & Australien +8% Wachstum in %: bereinigt um Währungseffekte und Veränderungen im Konsolidierungskreis Investoren-Präsentation Georg Fischer 4

5 Drei starke Kerngeschäfte GF Automotive 50% GF Piping Systems 24% 4'497 Mio. GF AgieCharmilles 26% Investoren-Präsentation Georg Fischer 5

6 Konzern: EBIT stagniert 2007 Mio. CHF ROS in % ) ) vor Sonderbelastungen 1) Investoren-Präsentation Georg Fischer 6

7 GF Automotive Entwicklung und Herstellung von gegossenen Komponenten aus Eisen, Aluminium und Magnesium für die Automobilindustrie Investoren-Präsentation Georg Fischer 7

8 Umsatzwachstum von 15% in 2007 Mio. CHF 2'400 CAGR 8.8% 2'223 2'000 1'600 1'585 1'740 1'765 1'927 1' Investoren-Präsentation Georg Fischer 8

9 Entwicklung PKW und LKW Produktion 150 Quelle: J.D. Power and Associates / GF Umsatz GF Automotive LKW Produktion (Europa) PKW Produktion (Europa) PKW Produktion (Welt) Investoren-Präsentation Georg Fischer 9

10 EBIT-Marge in 2007 gesunken Mio. CHF ROS in % ) ) vor Sonderlastungen 1) 0.0 Investoren-Präsentation Georg Fischer 10

11 Umsatz - Geschäftszweige Eisenguss 54% Druckguss 30% 2'223 Mio. Sand- und Kokillenguss 11% Andere 5% Investoren-Präsentation Georg Fischer 11

12 Umsatzverteilung auf Marktsegmente 59 % 36 % 5 % Investoren-Präsentation Georg Fischer 12

13 Produktsegmente PKWs Segment in % 45 % Fahrwerk Suspension 40 % Antrieb Bereich Achse Lenkung Bremse Hilfsrahmen Motor Getriebe Aggregate Triebstrang Wettbewerbsvorteil GF Neue Werkstoffe: -SiboDur Kernkompetenz in Leichtbauweise Neue Werkstoffe: - SiMo 1000 Kernkompetenz in Leichtbauweise 15 % Karosserie Bodywork Interieur Exterieur Funktionale Integration - Hochentwickeltes Giessverfahren LamiCast Partner für OEM s Investoren-Präsentation Georg Fischer 13

14 Wachstumstreiber: Substitution Investoren-Präsentation Georg Fischer 14

15 Ressourceneffizienz: Reduktion von CO2 Investoren-Präsentation Georg Fischer 15

16 Ressourceneffizienz: Reduktion von CO2 Emmisionsmesswerte derzeit bei 163 g/km Reduktion CO2-Ausstosses bis 2012 auf 130 g/km Weitere Reduktion der CO2-Emissionsgrenzwerte unter 100 g/km Strafen bis 95 Euro pro Gramm Überschreitung Lösungsbeitrag von GF Automotive: Gewichtsreduktion bei Gussteilen in Eisen und Leichtmetall Beispiel Audi-Plattform: Komponente aus Aluminium statt Stahl 1.5 kg Tonnen CO2 Einsparung neues Giessverfahren LamiCast neue Werkstoffe SiboDur und SiMo 1000 Investoren-Präsentation Georg Fischer 16

17 GF Automotive: Markttrends Mobilität bleibt in entwickelten Ländern hoch Steigende Mobilität in Wachstumsmärkten Boom in Nutzfahrzeugindustrie hält an Substitution anderer Materialien Wechsel zu leichteren Materialien und intelligenterem Design Zwang zur Gewichtsreduktion bei: Fahrwerk Leichtere Eisengussteile im Fahrwerk Antrieb höhere Drücke / Temperaturen im Motor Strukturteilen Leichtmetallguss bei Karosserieteilen Investoren-Präsentation Georg Fischer 17

18 GF Piping Systems Produktion und Vertrieb von Rohrleitungssystemen für den sicheren Transport von Flüssigkeiten und Gasen Investoren-Präsentation Georg Fischer 18

19 Umsatzwachstum von 12% in 2007 Mio. CHF 1'200 1' CAGR 9.6% ' Investoren-Präsentation Georg Fischer 19

20 EBIT Steigerung von 16% in 2007 Mio. CHF ROS in % ) ) vor Sonderbelastungen 1) 0.0 Investoren-Präsentation Georg Fischer 20

21 Umsatz - Geschäftszweige 45% Industrie 34% Versorgung 1'096 Mio. Haustechnik 21% Investoren-Präsentation Georg Fischer 21

22 Produktgruppen Industrie Versorgung Haustechnik Investoren-Präsentation Georg Fischer 22

23 Umsatz nach Marktsegmenten Umsatz 2007: CHF 1'096 Mio. Wasserversorgung 15% Gas 11% Chemische Prozessindustrie 9% Wachstum 2007 in % Wasseraufbereitung 14% Mikroelektronik 7% Haustechnik (Grossprojekte) 6% Kühlung 3% Haustechnik (Wohnen); 1% Life Science; 2% Schiffbau; 2% Haustechnik (Grossprojekte); 9% Mikroelektronik; 11% Kühlung; 12% Übrige 14% Haustechnik (Wohnen) 16% Life Science 3% Schiffbau 2% Übrige; -11% Gas; 14% Chemische Prozessindustrie; 17% Wasseraufbereitung; 17% Wasserversorgung; 26% -20% -10% 0% 10% 20% 30% Investoren-Präsentation Georg Fischer 23

24 Ressourceneffizienz: Wasser im Fokus Investoren-Präsentation Georg Fischer 24

25 Die Wasserressourcen sind nicht gleichmässig verteilt 67% der Weltbevölkerung lkerung bis 2050 betroffen Zunahme beim weltweiten Wasserverbrauch um 160 % seit 1950 Privater Verbrauch an Wasser pro Tag / Person: Europa: 150 bis 400 Liter USA: 580 Liter China: 90 Liter Lösungsbeitrag von GF Piping Systems normalerweise ausreichend Wassermangel Schwerer Wassermangel Produktion von Komponenten für: Wasserverteilung und -management Aufbereitung von Trinkwasser Reinigung von Abwasser Entsalzung von Meerwasser Mess- und Kontrollsysteme Gebiete mit Tendenz zu schwerem Wassermangel Investoren-Präsentation Georg Fischer 25

26 GF Piping Systems: Markttrends Megatrends im Wassermarkt: Weltbevölkerung nimmt weiter zu Infrastruktur zur Wasserversorgung und Abwasserentsorgung in vielen Ländern überaltert Ansprüche an Wasserqualität steigen Spürbare Veränderung des Wasserhaushalts durch Klimawandel Meerwasserentsalzungsanlagen gewinnen an Bedeutung Industrieller Wasserverbrauch: Stabilisierung auf hohem Niveau Weltweite Investitionen in Trinkwasserversorgung von 65 Milliarden USD p.a. Investoren-Präsentation Georg Fischer 26

27 GF AgieCharmilles Weltweit führender Anbieter von Maschinen und Systemlösungen für den Werkzeug- und Formenbau sowie die Fertigung von Präzisionsteilen Investoren-Präsentation Georg Fischer 27

28 Umsatzwachstum von 4% in 2007 Mio. CHF 1'200 1' CAGR 7.6% 1'058 1'137 1' Investoren-Präsentation Georg Fischer 28

29 EBIT liegt unter Vorjahresniveau Mio. CHF ROS in % ) ) vor Sonderbelastungen 1) Investoren-Präsentation Georg Fischer 29

30 Umsatz nach Bereichen Elektroerosion (EDM) Fräsen (HSM, HPM) 41% 1'179 Mio. 25% Automation, Tooling Services 7% 27% Investoren-Präsentation Georg Fischer 30

31 Haupt-Produktgruppen Fräsmaschinen (HSM, HPM) Elektroerosionsmaschinen (EDM) Automation (Tooling) Concept Cell Investoren-Präsentation Georg Fischer 31

32 EDM und HSM Anwendung Investoren-Präsentation Georg Fischer 32

33 Endprodukte Elektroerosion (EDM) Fräsen (HSM, HPM) Services Automation, Tooling Investoren-Präsentation Georg Fischer 33

34 Umsatz nach Endverbrauchermärkten in % Kleinserien / Teilefertigung 13% Telekommunikation 11% Spielzeuge 2% Maschinenbau 9% Elektronik 11% Haushaltgeräte 7% Medizinaltechnik 7% Verpackungen 3% Uhren 3% andere 9% Luftfahrt 9% Werkzeug- und Formenbau: 49% Hersteller von Endteilen: 51% Automobilindustrie 16% Investoren-Präsentation Georg Fischer 34

35 GF AgieCharmilles: Markttrends Anhaltende Verlagerung von Westeuropa nach Osteuropa und Asien für Teile des Formen- und Werkzeugbaus Anforderungen für verbleibende Aktivitäten in Westeuropa sind hoch anspruchsvoll (z.b. Oberflächenbeschaffenheit) Kleine, kompakte, komplexe Formen und Werkzeuge gefragt Hochwertige Präzisionsteile gewinnen immer mehr an Bedeutung (z.b. Aerospace, MedTech, Energie, Automotive) Wachsender Markt für Automatisierungslösungen Investoren-Präsentation Georg Fischer 35

36 Konzernrechnung und Finanzierung

37 Erfolgsrechnung Mio. CHF 1. Sem Sem Umsatz Bruttowertschöpfung Personalaufwand EBITDA Abschreibungen, Amortisation EBIT Finanzergebnis Ergebnis nicht betr. Liegenschaften Beteiligungsergebnis Ertragssteuern Konzernergebnis Investoren-Präsentation Georg Fischer 37

38 Freier Cashflow Mio. CHF 1. Sem Sem EBITDA Veränderung Nettoumlaufvermögen Bezahlte Steuern / Zinsen Übrige Veränderungen Cashflow aus Geschäftstätigkeit Investitionen in Sachanlagen (Capex) Cashflow aus Akquisitionen Übrige Devestitionserlöse, netto Übrige Veränderungen Cashflow aus Investitionstätigkeit Freier Cashflow Investoren-Präsentation Georg Fischer 38

39 Nettoverschuldung und Freier Cashflow Mio. CHF Net debt ratio 1' x 1.5x 0.7x 0.9x x Sem Nettoverschuldung Freier Cashflow Investoren-Präsentation Georg Fischer 39

40 Kennzahlen 1. Sem Sem Δ Umsatz in % Δ Umsatz in LC in % (inneres Wachstum) 1) Return on Sales (EBIT-Marge) in % Konzernergebnis in % vom Umsatz Return on Net Operating Assets (RONOA) in % Return on Equity in % EK Quote in % Personalbestand Umsatz je Mitarbeiter [TCHF] ) Bereinigt um Währungseffekte und Veränderungen im Konsolidierungskreis Investoren-Präsentation Georg Fischer 40

41 Rentabilitätsziele und Strategie

42 Rentabilitätsziele Umsatzwachstum pro Jahr EBIT Marge nachhaltig EBIT Marge bei guter Konjunktur RONOA ROE Konzern 5-6% 8% 9-10% 18-20% 16-18% GF Automotive 4-5% 8% 9% GF Piping Systems 7-8% 10% 12% GF AgieCharmilles 4-5% 8% 10% Investoren-Präsentation Georg Fischer 42

43 Konzernstrategie Nachhaltige Erhöhung der Lebensqualität der Menschen bezüglich Mobilität, Komfort und Präzision Wert schaffen für alle Stakeholders durch ertragreiches inneres Wachstum Wettbewerbsfähigkeit in Europa erhalten, Ausbau in China Leichtere Gussteile aus Eisen und Leichtmetallen Wachstum durch Innovation Wachstum mit weltweiter Nachfrage nach sauberem Wasser Nicht zyklische Geschäfte stärken Weiterer Ausbau durch Akquisitionen Technologieführerschaft stärken Position in Asien weiter ausbauen Servicegeschäft ausweiten Investoren-Präsentation Georg Fischer 43

44 Adding Quality to People s Lives Mobility Precision Comfort Investoren-Präsentation Georg Fischer 44

45 Investoren-Präsentation Georg Fischer 45

46 Disclaimer This document is for presentation purposes only and should not be construed as an offer, invitation or solicitation to subscribe for, purchase or sell any investment. Neither it nor anything it contains shall form the basis of any contract whatsoever. The management of Georg Fischer does not accept any liability whatsoever with respect to the use of this presentation. Opinions expressed herein reflect the current judgement of the management of Georg Fischer. The presentation contains forward-looking statements that involve risks and uncertainties. The actual results of Georg Fischer may differ materially from those anticipated in these forward-looking statements and forecasts as a result of a number of factors. Investoren-Präsentation Georg Fischer 46