KEPLER Europa Rentenfonds

Transkript

1 KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. KEPLER Europa Rentenfonds Halbjahresbericht 2003/2004

2 Halbjahresbericht vom bis zum Die KEPLER-Fonds KAG arbeitet nach den Qualitätsstandards der Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Seite 2

3 Inhaltsverzeichnis Gesellschafter und Organe der KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. 4 KEPLER Europa Rentenfonds - Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 5 Kapitalmarkt + Anlagepolitik 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens per 30. April Vermögensaufstellung 8 Verwaltete Kapitalanlagefonds 13 Seite 3

4 KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh Linz, Europaplatz 1 a Telefon: (0732) Telefax: (0732) Gesellschafter: Staatskommissäre: Aufsichtsrat: Geschäftspolitischer Beirat: Depotbank: Geschäftsführung: Prokuristen: Raiffeisenlandesbank Oberösterreich reg.gen.m.b.h. OÖ. Landesbank AG OÖ. Versicherung AG Oberrätin Mag. Jutta Raunig Oberrätin Mag. Ingrid Oberleitner VDStv. Dr. Heinrich Schaller, Dir. Mag. Alois Mayrhofer, Dir. Stv. Mag. Johann Schillinger, Abt. Dir. Mag. Herbert Ackerl, Horst Lukas, Dir. Mag. Rainer Burgstaller Vst.-Dir. Dr. Georg Starzer, Vst.-Dir. Mag. Emil Lauss, GD Dr. Wolfgang Weidl Raiffeisenlandesbank Oberösterreich reg. Gen.m.b.H. Andreas Lassner, Dr. Robert Gründlinger Rudolf Gattringer, Mag. Uli Krämer, Mag. Bernhard Hiebl, Alexander Preisinger, Mag. Michael Bumberger Seite 4

5 KEPLER Europa Rentenfonds Sehr geehrte Anteilinhaber! Die KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. erlaubt sich, den Halbjahresbericht des "KEPLER Europa Rentenfonds" - Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG - vom 01. November 2003 bis 30. April 2004 vorzulegen: Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des Berichtszeitraumes Fondsdaten in EUR per per EUR EUR Fondsvolumen , ,42 errechneter Wert je Ausschüttungsanteil 78,48 77,88 Ausgabepreis je Ausschüttungsanteil 80,45 79,85 errechneter Wert je Thesaurierungsanteil 83,12 84,86 Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil 85,20 87,00 Ausschüttung/Auszahlung in EUR per EUR Ausschüttung je Ausschüttungsanteil 2,9601 Auszahlung je Thesaurierungsanteil 0,7810 Wertentwicklung im Berichtszeitraum 3,04 % Umlaufende KEPLER Europa Rentenfonds-Anteile zum Berichtsstichtag: Ausschüttungsanteile per ,76 Absätze ,58 Rücknahmen ,68 Ausschüttungsanteile per ,66 Thesaurierungsanteile per ,11 Absätze ,33 Rücknahmen ,33 Thesaurierungsanteile per ,11 Seite 5

6 Kapitalmarktbericht KEPLER Europa Rentenfonds Veränderung Veränderung AKTIENINDIZES (in Lokalwährung) ANLEIHENRENDITEN (10J in %) US: Dow Jones Ind , ,6 +4,3% USA 4,29 4, BP US: S&P , ,3 +5,4% Euroland 4,35 4,19-16 BP US: Nasdaq 1.932, ,2-0,6% Großbritannien 5,01 4,99-2 BP EU: Europa Stoxx , ,7 +6,7% Japan 1,47 1,54 +7 BP DE: DAX 3.656, ,2 +9,0% GELDMARKTSÄTZE (3M in %) AT: ATX 1.421, ,3 +35,5% USA 1,17 1,18 +1 BP GB: FTSE , ,7 +4,7% Euroland 2,16 2,07-9 BP JP: Nikkei , ,8 +11,4% Großbritannien 3,95 4, BP MSCI World (USD) 962, ,7 +7,6% Japan 0,06 0,05-1 BP DEVISENKURSE LEITZINSSÄTZE DER ZENTRALBANKEN (in %) EUR/USD 1,1593 1, ,3% US: Fed Funds 1,00 1,00 +0 BP EUR/JPY 127,46 132,35 +3,8% EL: Refi-Satz 2,00 2,00 +0 BP EUR/GBP 0,6839 0,6738-1,5% GB: Base-Rate 3,50 4, BP USD/JPY 109,94 110,52 +0,5% JP: Diskont 0,10 0,10 +0 BP ROHSTOFFE SPREADPRODUKTSÄTZE (Ø aller Laufzeiten in %) Gold (USD/oz) 384,3 386,8 +0,7% Emerging Markets 8,64 8, BP Rohöl (Brent) 27,7 34,5 +24,5% EmMa-Spread (BP) BP Rohstoffindex 247,6 272,5 +10,1% Corporates A 4,29 4,09-20 BP Quelle: Bloomberg Corporates BBB 4,76 4,46-30 BP Zu Beginn der Beobachtungsperiode vermehrten sich die Aussichten auf eine schnellere wirtschaftliche Erholung in den USA. Zwar waren zu diesem Zeitpunkt die Quartalswachstumsraten des realen Bruttoinlandsprodukts gering, doch Frühindikatoren, wie etwa eine erhöhte Anzahl von Auftragseingängen, wiesen auf eine bevorstehende Aufwärtsbewegung hin. Im dritten Quartal 2003 verzeichnete die US-amerikanische Volkswirtschaft ein Wachstum von annualisierten 8,2 Prozent. Zurückzuführen war dies neben den hohen Konsumausgaben sowie den Investitionen der Unternehmen primär unter anderem auf eine verstärkte Nachfrage von amerikanischen Gütern durch die Schwellenländer welche durch die Wechselkursentwicklung begünstigt wurde. Im Euroland blieben die Nachfrage der Konsumenten am Gütermarkt, sowie die Investitionstätigkeit der Unternehmen jedoch hinter den Erwartungen zurück, sodass die Hoffnung auf eine Erholung eindeutig gedämpft wurde. Die Preise auf den Gütermärkten stagnierten in der Folge. Die Wachstumsprognosen wurden von vielen Institutionen nach unten revidiert. Zuletzt wurde die Hoffnung auf eine baldige Verbesserung der wirtschaftlichen Situation mit einem veröffentlichten Wachstum von 0,6 Prozent für 2003 nur geringfügig genährt. Das Problemkind ist weiterhin Deutschland mit einer Arbeitslosenquote von 10,4 Prozent. In Summe kam es in den USA durch stärkere Renditeanstiege in den kurzen Laufzeitensegmenten zu einer leichten Verflachung der Zinskurve. In Euroland kam es zu leicht fallenden Renditen mit etwas stärkerer Krümmung der Zinskurve. In Summe fiel im Berichtszeitraum die Rendite 10-jähriger Euro-Staatsanleihen von 4,35 auf 4,19 Prozent. Die Renditen der US-amerikanischen Pendants erhöhte sich von 4,29 auf 4,51 Prozent. Der Zinsvorsprung des Dollar beträgt derzeit somit 32 Basispunkte. Der Euroland- Geldmarkt (3-Monatssatz) fiel im Berichtszeitraum von 2,16 auf 2,07 Prozent, der US-Geldmarkt blieb auf nahezu unverändertem Niveau. Der Euro beendete die Berichtsperiode gegenüber dem USD bei 1,1980 und stieg somit um 3,3 Prozent im Vergleichszeitraum. Gegenüber dem japanischen Yen verzeichnete der Euro einen Anstieg von 3,8 Prozent. Anlagepolitik Die Duration lag zu Beginn des Berichtszeitraums leicht über jener der Benchmark. Aufgrund der sehr guten Entwicklung und dem damit erhöhtem Rückschlagspotenzial wurde die Duration in der Eurozone gegen Ende des Berichtszeitraumes auf Benchmarkniveau verkürzt. Die Durationpositionierung des Dollarblockes wurde zu Jahresbeginn 2004 von einer neutralen in eine leichte Untergewichtung zur Benchmark reduziert. Der Anteil von Staatsanleihen wurde wegen der günstigen Bewertung im Vergleich zu anderen Spreadprodukten v.a. Pfandbriefen, Bankanleihen und Unternehmensanleihen sukzessive aufgestockt. Die Übergewichtung des mittleren Laufzeitsegments wurde im abgelaufenen Berichtszeitraum, aufgrund der Steilheit der Zinskurve, ebenfalls beibehalten. Positive Beiträge konnten zuletzt durch die Übergewichtung des Resteuropaanteils (Großbritannien, Norwegen, Schweden) erzielt werden. Der Investitionsgrad war im Berichtszeitraum sehr hoch. Seite 6

7 Zusammensetzung des Fondsvermögens per Wertpapiere EUR % Obligationen Deutsche Mark ,54 0,51 Dänische Kronen ,13 1,64 Euro ,79 75,18 Französiche Francs ,75 1,52 Britische Pfund ,50 10,26 Norwegische Kronen ,05 2,79 Schwedische Kronen ,22 2,58 Summe Obligationen ,98 94,48 Investmentzertifikate Euro ,00 1,98 Summe Investmentzertifikate ,00 1,98 Summe Wertpapiere ,98 96,46 2. Bankguthaben ,58 1,51 Bankguthaben auf EUR lautend ,58 1,51 Guthaben in sonstigen EU-Währungen 0,00 0,00 Fremdwährungsguthaben 0,00 0,00 3. Abgrenzungen ,86 2,03 Abgegrenzte Dividendenansprüche 0,00 0,00 Anteilige Zinsen (Wertpapiere und Bankguthaben) ,34 1,52 Einschüsse (Initial Margin) 0,00 0,00 Sonstige Ansprüche ,52 0,51 4. Sonstige Verbindlichkeiten 0,00 0,00 Fondsvermögen ,42 100,00 Seite 7

8 Vermögensaufstellung per 30. April 2004 in EUR Seite 8

9 WP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil Zugänge Abgänge in EUR am Fondsvermögen Obligationen in TSD in TSD in TSD Obligationen in Deutschen Mark 5,375 % JOHN HANCOCK DEM , ,54 0,51 Obligationen in Dänischen Kronen 5,000 % DÄNEMARK KÖNIGREICH 2001 DKK , ,13 1,64 Obligationen in Euro 10,29186% FRN RAIFFEISENLANDESB. EUR , ,00 1,84 2,500 % BERLIN-HAN. HYPOTHEKENBK. EUR , ,01 1,85 2,550 % HYPO TIROL SCHV. 04/08 EUR , ,38 1,81 2,750 % GRIECHENLAND 03/06 EUR , ,00 1,24 3,000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND EUR , ,00 3,71 3,250 % BUNDESREP. DEUTSCHLAND EUR , ,00 2,18 3,400 % BUNDESANLEIHE EUR , ,50 2,93 3,500 % ALLG.HYP.RHEINBK EUR , ,99 1,86 3,500 % ALLGEM. HYPOTHEKENBANK EUR , ,01 1,70 3,500 % DT. HYPOTHEKENBANK PF. E. EUR , ,34 1,83 3,500 % HYPOTHEKENBANK ESSEN PF.S. EUR , ,66 1,26 3,500 % RLB OBERÖSTERR. STUFENZ. EUR , ,00 1,22 3,625 % LANDWIRTSCHAFTL. RENTEN EUR , ,99 1,85 3,750 % BERLIN-HANNOV.HYPO PF.E. EUR , ,00 2,73 3,750 % EUROHYPO AG PF. EUR , ,67 1,39 3,750 % KÖNIGREICH NIEDERLANDE 99 EUR , ,31 4,97 3,750 % LANDESBANK BERLIN GZ PF. S EUR , ,35 2,21 3,800 % ÖSTERREICH REPUBLIK MEDIUM EUR , ,96 7,58 4,000 % ALLGEMEINE HYPOTH.BANK.PF. EUR , ,66 1,27 4,000 % HYPOTHEKENBANK ESSEN EUR , ,00 0,44 4,000 % REPUBLIK FRANKREICH EUR , ,00 1,97 4,125 % BUNDESANLEIHE 99-14/1 EUR , ,02 3,89 4,250 % NIEDERLANDE EUR , ,00 0,19 4,375 % MORGAN STANLEY MED. TERM EUR , ,67 1,01 4,500 % BAYERISCHE LANDESB. ÖFF EUR , ,32 2,54 4,500 % BUNDESREP. DEUTSCHLAND EUR , ,01 1,34 4,500 % PRINCIPAL FIN. GLOBAL FUND EUR , ,00 0,31 4,600 % GRIECHENLAND 03/13 EUR , ,00 1,37 4,750 % BUNDESREP. DEUTSCHLAND EUR , ,19 4,84 4,750 % DT. GENOSS.-HYPOTHEKENB. EUR , ,91 1,25 5,000 % FRANKREICH O.A.T 2000/2011 EUR , ,00 2,99 5,500 % BUNDESANLEIHE EUR , ,00 2,82 5,500 % BUNDESREP. DEUTSCHLAND EUR , ,00 3,93 6,000 % OOE RAIFF.SCHULDVERSCHR.99 EUR , ,84 0,86 Obligationen in Französischen Francs 5,375 % RAIFFEISENZENTRALB. ÖST. FRF , ,75 1,52 Obligationen in Britischen Pfund 4,125 % KREDITANTSTALT F. WIEDERA. GBP , ,63 1,09 4,750 % EUROPÄISCHE INVESTITIONSB. GBP , ,59 1,94 4,750 % KREDITANSTALT F. WIEDERAUF. GBP , ,95 0,99 4,875 % DEXIA MUNICIPAL AGENCY GBP , ,66 0,73 5,125 % LANDESBANK HESSEN-THÜRING GBP , ,89 2,12 5,500 % EUROPÄISCHE INVESTITIONSB. GBP , ,78 3,39 Seite 9

10 WP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil Zugänge Abgänge in EUR am Fondsvermögen Obligationen in Norwegischen Kronen 6,000 % NORWEGEN KÖNIGREICH NOK , ,05 2,79 Obligationen in Schwedischen Kronen 5,250 % SCHWEDEN KÖNIGREICH OBL. SEK , ,22 2,58 Investmentzertifikate Investmentzertifikate in Euro KEPLER High Grade Corporate Rentenfonds EUR , ,00 1,98 SUMME DER AMTLICH GEHANDELTEN WERTPAPIERE ,98 96,46 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,98 96,46 BANKGUTHABEN ,58 1,51 EUR-GUTHABEN ,58 1,51 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU- WÄHRUNGEN 0,00 0,00 ABGRENZUNGEN ,86 2,03 ZINSANSPRÜCHE ,34 1,52 DIVIDENDENANSPRÜCHE 0,00 0,00 SONSTIGE ANSPRÜCHE ,52 0,51 VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 FONDSVERMÖGEN ,42 100,00 AUSSCHÜTTUNGSANTEILWERT 77,88 THESAURIERUNGSANTEILWERT 84,86 UMLAUFENDE ANTEILE STK ,77 DEVISENKURSE Vermögensgegenstände in anderen Währungen als in EUR werden zu den Devisenkursen per umgerechnet Währung Einheiten Kurs DEUTSCHE MARK (DEM) 1 = EUR 1,9558 DAENISCHE KRONEN (DKK) 1 = EUR 7,4406 FRANZ. FRANCS (FRF) 1 = EUR 6,5596 ENGLISCHE PFUND (GBP) 1 = EUR 0,6725 NORWEGISCHE KRONEN (NOK) 1 = EUR 8,1815 SCHWEDISCHE KRONEN (SEK) 1 = EUR 9,1370 Seite 10

11 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: WP-Bezeichnung Währung Käufe Verkäufe Obligationen in TSD in TSD 3,500 % FRN OOE RAIF.ST.ZI.99-09/2 EUR ,750 % TIROLER SPARK.OBL.99-04/1 EUR ,000 % SBG PF.R.125/00-08 EUR ,375 % ZYPERN 1998/2008 EUR ,500 % HYPBK.ESSEN PF.E528/99-04 EUR ,500 % WÜRTT.HYPO PFS 958 EUR ,000 % SPANIEN EUR ,750 % HALIFAX PLC GBP ,625 % ABN AMRO BANK NV NR EUR ,500 % FEDERAL HOME LOAN MORTG. EUR ,125 % GENL. EL.CAP CORP.99/04 GBP Seite 11

12 Zusammensetzung des Fondsvermögens SEK 2,58% Investmentzertifikate 1,98% Bankguthaben + Abgrenzungen 3,54% DEM 0,51% DKK 1,64% NOK 2,79% GBP 10,26% FRF 1,52% EUR 75,18% Linz, im Mai 2004 KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Andreas Lassner Dr. Robert Gründlinger Seite 12

13 Verwaltete Kapialanlagefonds per Publikumsfonds Kategorie Veranlagungsschwerpunkt AFP 100 Select Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 100 % Aktien AFP 50 Select Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien/ 50 % Anleihen INVESCO Euro Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen INVESCO Extra Income Bond Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen INVESCO US Core Equity Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Amerikanische Aktien INVESCO Vorsorgefonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 40 % Aktien/ 60 % Anleihen K 2005 Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen K 69-Fonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen + Emerging Markets K 80 Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Euroland Kest-frei KEPLER Asset Backed Securities Fonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen KEPLER Dachfonds Ausgewogen Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Anleihenfonds, 50 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Biotech & Pharma Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Dynamisch Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 20 % Anleihenfonds, 80 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Solide Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 80 % Anleihenfonds, 20 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Zukunft Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Aktienfonds KEPLER Dollar Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Dollar Renten KEPLER Emerging Markets Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen KEPLER Ethik Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Aktien KEPLER Ethik Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG internat. Anleihen KEPLER Europa Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Europäische Aktien KEPLER Europa Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Europäische Renten KEPLER Global Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Aktien KEPLER Global Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen KEPLER High Grade Corporate Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Unternehmensanleihen KEPLER High Yield Corporate Fonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Unternehmensanleihen KEPLER Liquid Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Geldmarktnahe Veranlagung KEPLER Netto Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen KEPLER Österreich Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Aktien österreichischer Unternehmen KEPLER Pensionsfonds Ertrag Pensionsinvestmentfonds 50 % Aktien/ 50 % Anleihen KEPLER Pensionsfonds Sicherheit Pensionsinvestmentfonds 30 % Aktien/ 70 % Anleihen KEPLER Pensionsfonds Wachstum Pensionsinvestmentfonds 70 % Aktien/ 30 % Anleihen KEPLER Small Cap Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale kleinkapitalisierte Aktien KEPLER Sustainability Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Aktienfonds KEPLER Tech Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Technologie KEPLER US Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG US Aktien KEPLER Vorsorge Mixfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 60 % europ. Renten, 40 % Aktien KEPLER Vorsorge Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG ATS-Renten (Österr. Emittenten, mündels.) Portfolio Management AUSGEWOGEN Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien/ 50 % Anleihen Portfolio Management DYNAMISCH Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 70 % Aktien/ 30 % Anleihen Portfolio Management PROGRESSIV Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 100 % Aktien Portfolio Management SOLIDE Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 30 % Aktien/ 70 % Anleihen PRIVAT BANK Global Aktienfonds (K 65) Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Aktien PRIVAT BANK Global Rentenfonds (K 70) Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen Starfonds Best European Equity Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG Europäische Aktien Starfonds Best World Equity Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG Aktienfonds Starfonds Global Portfolio Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 100 % Aktien Starmix Ausgewogen Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 40 % Aktien/ 60 % Anleihen Starmix Konservativ Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 20 % Aktien/ 80 % Anleihen VONTOBEL EUROPÄISCHER ANLEIHEFONDS (EUR) Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Europäische Anleihen VONTOBEL INTERNATIONALER ANLEIHEFONDS (EUR) Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen VONTOBEL LIQUIDITÄTSFONDS (EUR) Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Geldmarktnahe Veranlagung VONTOBEL MÜNDELSICHERER ANLEIHEFONDS (EUR) Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Mündels. Anl., österr. Emittenten in EUR Woman's World Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Aktien Seite 13

14 Spezial- u. Großanlegerfonds K 1 K 64 KEPLER Star 1 K 2 K 66 KEPLER Star 2 K 3 K 68 KEPLER Star 3 K 4 K 72 KEPLER Star 4 K 5 K 74 KEPLER V 1832 K 8 K 75 Pension High Yield 1 K 9 K 77 Pension Income D 2 K 10 K 88 PRIVAT BANK AOS-Fonds K 11 K 90 PRIVAT BANK Dynamik Aktienfonds K 14 K 100 PRIVAT BANK ECI K 16 K 110 PRIVAT BANK ISIS K 17 K 115 PRIVAT BANK JWE 01 K 18 K 220 PRIVAT BANK K 555 K 20 K 380 PRIVAT BANK Linz K 21 K 1917 PRIVAT BANK NOVA K 22 K 2003 PRIVAT BANK Titan Dachfonds K 29 ASDF 2001 PRIVAT BANK VALERE K 31 Dachfonds St. Anton PRIVAT BANK Wien K 47 HP-Fonds UNIQA World Selection K 50 Keine Sorgen Aktiv - VLV Aktiv V 101-Fonds K 51 Keine Sorgen Ausgewogen - VLV Konservativ V 102-Fonds K 52 Keine Sorgen Top - VLV Offensiv V 103-Fonds K 56 KEPLER Dachfonds 1999 V 104-Fonds K 57 KEPLER Dachfonds Hoffnung V 47-Fonds K 58 KEPLER Dachfonds Linz V 54-Fonds K 60 KEPLER Horch 1 Vorsorgezertifikat-Fonds K 61 KEPLER INVEST K 62 KEPLER IS+SE K 63 KEPLER SE Seite 14