ANDRITZ-GRUPPE: Ergebnisse 1. Halbjahr 2015 Pressekonferenz 7. August 2015

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1 ANDRITZ-GRUPPE: Ergebnisse 1. Halbjahr 2015 Pressekonferenz 7. August 2015

2 1. Ergebnisse 1. Halbjahr 2015 im Überblick 2. Wesentliche Entwicklungen der Geschäftsbereiche

3 Umsatz der Gruppe: starker Anstieg, insbesondere in PULP & PAPER und METALS Umsatz H vs. H (MEUR): Umsatz nach Geschäftsbereichen (MEUR) H H /- Q Q /- HYDRO % % % PULP & PAPER 1, % % METALS % % SEPARATION % % Q2: % Q2: Umsatz nach Regionen (%) H H Europa Ausgewogene Verteilung nach Absatzregionen Nordamerika Q1: % Q1: Südamerika China Asien (ohne China) Emerging Markets: 44% MEUR Europa & Nordamerika: 56% Sonstige* 4 4 H H * Afrika und Australien 3

4 Auftragseingang der Gruppe: unter dem hohen Niveau von H1 2014, insbesondere in PULP & PAPER und METALS Auftragseingang H vs. H (MEUR): Auftragseingang nach Geschäftsbereichen (MEUR) H H /- Q Q /- HYDRO % % Q2: % -7% Q2: PULP & PAPER 909 1,057-14% % METALS % % SEPARATION % % Auftragseingang nach Regionen (%) H H Europa Ausgewogene regionale Verteilung Q1: % Q1: Nordamerika Asien (ohne China) China Südamerika Emerging Markets: 35% MEUR Europa & Nordamerika: 65% Sonstige* 2 6 H H * Afrika und Australien 4

5 Knapp Mitarbeiter weltweit Rund Beschäftigte in Österreich Beschäftigte an sechs österreichischen Standorten in Graz, Wien, Linz, Salzburg, Weiz, Raaba Beschäftigte in Deutschland H H /- Europa % Nordamerika % Südamerika % China % Asien (ohne China)* % Gesamt % * inkl. Sonstige Emerging Markets: 31% Mitarbeiter Europa & Nordamerika: 69% 5

6 Auftragsstand weiterhin auf gutem Niveau Auftragsstand (per ultimo in MEUR) -3% 2010: : : : H1 2014: : H1 2015: % Auftragsstand nach Geschäftsbereichen (per ultimo in MEUR) H H /- HYDRO % PULP & PAPER % METALS % SEPARATION % SE: ME: 5% 19% P&P: 25% HY: 51% ~76% des Auftragsstands entfallen auf die beiden größten Geschäftsbereiche HYDRO und PULP & PAPER 6

7 Ergebnis und Rentabilität Signifikanter Anstieg in Q2, insbesondere in PULP & PAPER EBITA H vs. H (MEUR): 184,9 Q2 2015: Starker Anstieg von Ergebnis und Rentabilität im Vergleich zum Niveau des Vorjahrs; sehr gute Entwicklung in PULP & PAPER und HYDRO; SEPARATION noch immer unter den Zielen +39% H1 2015: Deutlicher Anstieg von Ergebnis und Rentabilität im Vergleich zum niedrigen Vorjahres- 133,4 Q2: 111,5 vergleichswert, was insbesondere auf die positive Entwicklung in PULP & PAPER und METALS zurückzuführen ist +32% Q2: 84,8 EBITA-Marge (%) Q1: 48,6 +51% Q1: 73,4 Q2 2014: 5,9% Q2 2015: 7,0% H1 2014: 5,0% H1 2015: 6,2% H H

8 Wichtige Finanzkennzahlen auf einen Blick Einheit H H /- Q Q / Auftragseingang MEUR 2.580, ,2-13,4% 1.149, ,0-7,2% 6.101,0 Auftragsstand (per ultimo) MEUR 7.349, ,7-2,7% 7.349, ,7-2,7% 7.510,6 Umsatz MEUR 3.005, ,4 +13,0% 1.601, ,9 +11,2% 5.859,3 EBITDA MEUR 230,9 175,7 +31,4% 134,8 106,2 +26,9% 472,0 EBITA MEUR 184,9 133,4 +38,6% 111,5 84,8 +31,5% 379,5 EBIT MEUR 159,6 94,4 +69,1% 98,1 65,4 +50,0% 295,7 EBT MEUR 166,4 92,7 +79,5% 103,8 65,2 +59,2% 299,4 Finanzergebnis MEUR 6,7-1,7 +494,1% 5,6-0, ,7% 3,7 Konzernergebnis (vor Abzug von nicht beherrschenden Anteilen) MEUR 115,9 64,9 +78,6% 72,1 45,6 +58,1% 210,0 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit MEUR -7,8 49,0-115,9% -45,0-12,0-275,0% 342,1 Nettoliquidität auf unverändert solidem Niveau Investitionen MEUR 36,3 34,4 +5,5% 15,5 17,2-9,9% 106,5 Eigenkapitalquote % 18,5 16,9-18,5 16,9-17,0 Bruttoliquidität MEUR 1.363, ,7-9,0% 1.363, ,7-9,0% 1.701,6 Nettoliquidität (nach Abzug aller Finanzverbindlichkeiten) MEUR 901,3 868,8 +3,7% 901,3 868,8 +3,7% 1.065,1 Working Capital durch Kundenanzahlungen finanziert Nettoumlaufvermögen MEUR -436,4-511,9 +14,7% -436,4-511,9 +14,7% -570,9 EBITDA-Marge % 7,7 6,6-8,4 7,4-8,1 EBITA-Marge % 6,2 5,0-7,0 5,9-6,5 EBIT-Marge % 5,3 3,5-6,1 4,5-5,0 Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) ,6% ,6%

9 1. Ergebnisse 1. Halbjahr 2015 im Überblick 2. Wesentliche Entwicklungen der Geschäftsbereiche

10 HYDRO (1) Weiterhin verhaltene Investitions- und Projektaktivität Modernisierungen/Rehabilitierungen Bedingt durch unverändert niedrige Stromund Energiepreise viele Modernisierungs- und Rehabilitationsprojekte, vor allem in Europa, bis auf Weiteres verschoben Neue Wasserkraftanlagen Einige neue Wasserkraftwerksprojekte, insbesondere in Südamerika und Afrika, in Planung Vergabe Pumpen und Kleinwasserkraft jedoch erst mittelfristig erwartet Zufriedenstellende Projektaktivität Francis-Turbine für das Wasserkraftwerk Guri II, Venezuela: 7,4 Meter Durchmesser, 200 Tonnen schwer 10

11 HYDRO (2) Zufriedenstellende Geschäftsentwicklung Auftragseingang angesichts des schwierigen Marktumfelds auf akzeptablem Niveau Leichter Anstieg des Umsatzes HYDRO Einheit H H /- Q Q / Auftragseingang MEUR 794,7 814,7-2,5% 347,7 291,4 +19,3% 1.816,7 Auftragsstand (per ultimo) MEUR 3.750, ,6 +3,3% 3.750, ,6 +3,3% 3.708,6 Umsatz MEUR 866,3 805,5 +7,5% 458,4 442,7 +3,5% 1.752,3 EBITDA MEUR 73,8 71,8 +2,8% 45,8 40,2 +13,9% 177,2 EBITDA-Marge % 8,5 8,9-10,0 9,1-10,1 Zufriedenstellende Entwicklung von Ergebnis und Rentabilität EBITA MEUR 58,0 56,8 +2,1% 38,1 32,4 +17,6% 144,8 EBITA-Marge % 6,7 7,1-8,3 7,3-8,3 Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) ,9% ,9%

12 PULP & PAPER (1) Gute Projekt- und Investitionsaktivität Modernisierungen/Neuanlagen Gute Projekt- und Investitionsaktivität für Modernisierungen/Kapazitätserweiterungen und neue Zellstoffanlagen Biomassekessel/ Kessel zur Energiegewinnung Verhaltene Investitionsaktivität Tissuepapier Akzeptable Projektaktivität, insbesondere in China ANDRITZ-Stahlzylinder für die Papiermaschine von Zellstoff Pöls, Österreich: 6,7 Meter Durchmesser, 150 Tonnen schwer 12

13 PULP & PAPER (2) Ergebnis und Rentabilität deutlich verbessert Auftragseingang im Halbjahresvergleich gesunken, aber auf insgesamt zufriedenstellendem Niveau Starker projektbedingter Umsatzanstieg PULP & PAPER Einheit H H /- Q Q / Auftragseingang MEUR 908, ,2-14,0% 446,5 402,4 +11,0% 1.995,7 Auftragsstand (per ultimo) MEUR 1.809, ,9-10,8% 1.809, ,9-10,8% 1.875,4 Umsatz MEUR 1.043,9 869,3 +20,1% 563,4 469,7 +19,9% 1.969,3 EBITDA MEUR 81,7 49,8 +64,1% 48,1 33,5 +43,6% 127,6 EBITDA-Marge % 7,8 5,7-8,5 7,1-6,5 Ergebnis und Rentabilität im Vergleich zum Niveau des Vorjahrs deutlich angestiegen EBITA MEUR 69,9 37,8 +84,9% 42,1 27,4 +53,6% 102,9 EBITA-Marge % 6,7 4,3-7,5 5,8-5,2 Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) ,6% ,6%

14 METALS (1): solide Projektaktivität in Metallumformung, aber keine größeren Auftragsvergaben Metallumformung (Schuler) Solide Projektaktivität, allerdings keine größeren Auftragsvergaben Edelstahl Unverändert niedrige Projektaktivität nur einzelne selektive Investitionen in den Emerging Markets Aluminium Solide Projektaktivität Der Crossbar-Feeder von Schuler ermöglicht einen sicheren und schnellen Komponententransport innerhalb einer Fertigungslinie. 14

15 METALS (2) Solide Geschäftsentwicklung Auftragseingang auf nicht zufriedenstellendem Niveau; einige größere Auftragsvergaben im Bereich Metallumformung auf H verschoben Deutlicher Umsatzanstieg, vor allem im Bereich METALS alt METALS Einheit H H /- Q Q / Auftragseingang MEUR 595,4 797,9-25,4% 210,5 377,8-44,3% 1.692,8 Auftragsstand (per ultimo) MEUR 1.417, ,4-5,3% 1.417, ,4-5,3% 1.566,1 Umsatz MEUR 796,1 722,3 +10,2% 419,0 389,5 +7,6% 1.550,4 EBITDA MEUR 60,4 50,2 +20,3% 32,2 31,1 +3,5% 134,0 EBITDA-Marge % 7,6 7,0-7,7 8,0-8,6 Solide Ergebnisentwicklung EBITA MEUR 47,2 38,7 +22,0% 25,4 25,4 0,0% 110,2 EBITA-Marge % 5,9 5,4-6,1 6,5-7,1 Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) ,3% ,3%

16 ANDRITZ-Tochter Schuler beteiligt sich mit 51% an chinesischem Pressenhersteller Yadon Yadon: einer der führenden Hersteller von mechanischen Pressen in China Jahresumsatz: 120 Millionen Euro Mitarbeiter an drei Standorten in China Hauptsitz: Yangzhou, Provinz Jiangsu, rund 300 Kilometer nördlich von Schanghai Kunden: Automobilzuliefer-, Haushaltsgeräte- und Metall verarbeitende Industrie Die Beteiligung an Yadon erweitert das Produktprogramm von Schuler im mittleren und unteren Preissegment und eröffnet den Zugang zu einer bis dato noch nicht bedienten Kundengruppe in China, dem größten Pressenmarkt weltweit Closing voraussichtlich in Q erwartet 16

17 China: gutes Wachstumspotenzial im größten Pressenmarkt der Welt Weltweiter Markt für Pressen 2014 nach Verbrauchsländern Markt für Pressen in China: Umsatz bis 2019 (in MEUR) 1 Erwartetes durchschnittliches Jahreswachstum : +7,4% * Südkorea, Japan, Thailand, Spanien, Slowakei, Italien, Indonesien, Vietnam, Malaysia E 2016E 2017E 2018E 2019E Quelle: VDW, Oxford Economics (2015) and PwC CDD Draft Report April

18 SEPARATION (1) Unterschiedliche Entwicklung der Marktsegmente Umwelt und Lebensmittelindustrie Solide Investionsaktivität Futtermittel- und Biomassepelletierung Unverändert gute Projektaktivität Bergbau und Mineralien, chemische Industrie Niedrige Projektaktivität ANDRITZ-Tellerfilter: 230 Quadratmeter Filterfläche. 150 Tonnen schwer 18

19 SEPARATION (2) Umsatz und Ergebnis verbessert, jedoch unter den Zielen Auftragseingang angesichts des unverändert schwierigen Marktumfelds gesunken SEPARATION Einheit H H /- Q Q / Auftragseingang MEUR 281,0 310,4-9,5% 144,7 166,4-13,0% 595,8 Auftragsstand (per ultimo) MEUR 372,5 401,8-7,3% 372,5 401,8-7,3% 360,5 Deutliche Umsatzsteigerung Umsatz MEUR 299,3 262,4 +14,1% 160,5 138,1 +16,2% 587,3 EBITDA MEUR 15,0 4,0 +275,0% 8,7 1,5 +480,0% 33,2 EBITDA-Marge % 5,0 1,5-5,4 1,1-5,7 Verbesserung von Ergebnis und Rentabilität, jedoch weiterhin auf nicht zufriedenstellendem Niveau EBITA MEUR 9,8 0, ,0% 5,9-0, ,0% 21,6 EBITA-Marge % 3,3 0,0-3,7-0,3-3,7 Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) ,4% ,4%

20 Ausblick für die verbleibenden Monate im Jahr 2015 Steigerungen des Umsatzes und Konzernergebnisses erwartet HYDRO Projektaktivität für Modernisierungen und neue Wasserkraftanlagen auf weiterhin verhaltenem Niveau erwartet; zufriedenstellende Nachfrage im Pumpenbereich sollte anhalten stabil - PULP & PAPER Gute Projektaktivität für Modernisierungen und Kapazitätserweiterungen erwartet; solide Projektpipeline für neue Zellstoffanlagen METALS Weltweiter Markt für Metallumformung auf solidem Niveau; anhaltend niedrige Projekt- und Investitionsaktivität im Edelstahlbereich SEPARATION Unverändert niedrige Projektaktivität im Bergbaubereich; solide Projektaktivität in chemischer Industrie; gute Investitionsaktivität in den Bereichen Umwelt, Lebensmittelindustrie und Futtermittel-/Biomassepelletierung stabil +/- stabil - stabil +/- ANDRITZ-GRUPPE 2015 Umsatz- und Ergebnisanstieg im Vergleich zu 2014 erwartet Projekt- und Investitionstätigkeit in einigen Abnehmermärkten deutlich verringert bzw. zunehmend volatil Fortsetzung der strukturellen Maßnahmen zur Anpassung der Wertschöpfungskette an diese Marktbedingungen 20