Exadas Currency Fund

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1 Halbjahresbericht per 30. Juni 2012 (ungeprüft) Exadas Currency Fund

2 Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 30. Juni Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni Erfolgsrechnung vom Verwendung des Erfolgs... 6 Veränderung des Nettovermögens per 30. Juni Anzahl Anteile im Umlauf... 7 Entwicklung des Nettoinventarwertes der letzten 3 Jahre... 7 Vermögensinventar... 8 Ergänzende Angaben... 9 Exadas Currency Fund 2

3 Daten und Fakten Valorennummer / ISIN / WKN / LI / A0JC95 Fondsdomizil Rechtsform Typ Nettofondsvermögen per Nettoinventarwert pro Anteil per Fürstentum Liechtenstein Kollektivtreuhänderschaft Investmentunternehmen für andere Werte mit erhöhtem Risiko EUR 2'422' EUR 4' Rendite seit (annualisiert) -0.20% vom % Ausschüttung TER (Total Expense Ratio) thesaurierend 3.51% ohne Performance-Fee 3.51% mit Performance-Fee Kommissionen Ausgabekommission (max.) 5.0% Rücknahmekommission (max.) keine Exadas Currency Fund 3

4 Organisation Verwaltungsgesellschaft Crystal Fund Management AG Landstrasse 14 FL-9496 Balzers Verwaltungsrat Präsident: Mitglieder: Geschäftsleitung Leitender Geschäftsführer: Stv. Geschäftsführer: Jürgen Frick, Vorsitzender Geschäftsleitung Bank Frick & Co. AG Markus Schnider, leitender Geschäftsführer Crystal Fund Management AG Erich Schnider, stellvertretender Geschäftsführer Crystal Fund Management AG Markus Schnider Erich Schnider Asset Manager Amafin Asset Management and Finance SA Résidence-Park Industriestrasse 16 CH-6304 Zug Depotbank / Zahlstelle Centrum Bank AG Kirchstrasse 3 FL-9490 Vaduz Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG Neumarkt 4 Kornhausstrasse 26 CH-9001 St. Gallen Exadas Currency Fund 4

5 Vermögensrechnung per 30. Juni 2012 Vermögensrechnung Bankguthaben 1'936' Sichtguthaben 1'936' Zeitguthaben 0.00 Geldmarktinstrumente 0.00 Kotierte Wertpapiere inkl. Securities Lending/Borrowing 0.00 Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Edelmetalle Derivative Finanzinstrumente (zu Rückkaufswerten) 630' ' Sonstige Vermögenswerte Gesamtvermögen Verbindlichkeiten Nettovermögen 2'446' ' '422' Anzahl Anteile im Umlauf 491 Inventarwert pro Anteil 4' Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni 2012 Allfällige offene derivative Finanzinstrumente, welche am Ende der Berichtsperiode noch offen sind, sind im Vermögensinventar ersichtlich. Kontraktvolumen geschriebene Call-Optionen (durch gebundene Vermögenswerte gedeckt): EUR Kontraktvolumen geschriebene Put-Optionen (durch gebundene Vermögenswerte gedeckt): EUR 3 175' Allfällige am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind ebenfalls im Vermögensinventar ersichtlich. Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite offen. Exadas Currency Fund 5

6 Erfolgsrechnung vom Erträge Erträge Bankguthaben 68' Erträge Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere 0.00 Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00 Aktien und sonstige Beteiligungspapiere inkl. Erträge aus Gratisaktien 0.00 Anteile an anderen Investmentunternehmen 0.00 Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Erträge 0.00 Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge 69' Aufwendungen Passivzinsen Bankspesen Revisionsaufwand Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 4' ' Reglementarische Vergütung an die Depotbank 0.00 Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen Zwischentotal Aufwendungen Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 2' ' ' ' ' ' ' ' Verwendung des Erfolgs Thesaurierend, der Nettoerfolg wird zur Wiederanlage zurückbehalten. Exadas Currency Fund 6

7 Veränderung des Nettovermögens per 30. Juni 2012 Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 3'930' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr -2'232' Gesamterfolg Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 725' '422' Anzahl Anteile im Umlauf Anzahl Anteile Stand zu Beginn der Periode 931 neu ausgegebene Anteile 20 zurückgenommene Anteile 460 Stand am Ende der Periode 491 Entwicklung des Nettoinventarwertes der letzten 3 Jahre per Nettofondsvermögen Anzahl Anteile im Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil Abweichung zu VJ in % '733' ' % '143' '017 5' % '930' ' % '422' ' % Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Exadas Currency Fund 7

8 Vermögensinventar Anfangs- End- Kurswert in Titel bestand Kauf Verkauf bestand Whg Kurs EUR Anteil ) 1) 2) ) in % Derivative Finanzinstrumente Optionen EUR/USD CALL 1.34 JUN12 1'000'000 1'000'000 EUR/USD CALL 1.36 MAR12-1'000'000 1'000'000 EUR/USD PUT 1.30 JUN12 2'000'000 2'000'000 EUR/USD PUT 1.30 MAR12-2'000'000 2'000'000 JPY/CHF CALL JUN12-100'000' '000'000 NOK/JPY PUT JUN12-30'000'000 30'000'000 USD/JPY PUT 79 MAR12-2'000'000 2'000'000 USD/JPY PUT 80 SEP12 3'500'000-3'500'000 USD ' % Kontraktvolumen: 3'500'000 XAU/USD CALL 1600 JUN XAU/USD CALL 1700 DEC USD ' % Kontraktvolumen: 850'000 XAU/USD CALL 1700 JUN XAU/USD CALL 1700 MAR XAU/USD PUT 1750 MAR XAU/USD PUT 1750 SEP USD ' % Kontraktvolumen: 525'000 ZAR/CHF PUT MAR12-10'000'000 10'000'000 Total Optionen -120' % Devisentermingeschäfte JPY/NOK '715'000 5'000'000 Total Derivative Finanzinstrumente -120' % Total Depotwert -120' % Bankguthaben auf Sicht 680' % Bankguthaben auf Zeit 1'256' % Edelmatallkonto 630' % Sonstige Vermnögenswerte % Gesamtvermögen 2'446' % Verbindlichkeiten -23' % Nettovermögen 2'422' % 1) inkl. Gratisaktien & Zuteilung von Anrechten 2) inkl. Ausübung von Bezugsrechten, Gleichstellung 3) allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen Hinterlegungsstellen: Centrum Bank AG, Vaduz Exadas Currency Fund 8

9 Ergänzende Angaben Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr ist vom 1. Januar 2012 bis 31. Dezember Bewertungsgrundsätze Das Vermögen des Fonds wird folgendermassen bewertet: a) Anlagen, die an einer Börse notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden in der Regel zum Schlusskurs des massgeblichen Ausgabe- und Rücknahmetages bewertet. Wenn eine Anlage an mehreren Börsen oder Märkten gehandelt wird, ist der Kurs jenes Marktes massgebend, welcher der Hauptmarkt für diese Anlage ist. Vorbehalten bleibt Bst. b unten; b) bei Anlagen in Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten kann die Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear aboder zugeschrieben werden und eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt; c) Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist, und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Bst. a und b oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird; d) die liquiden Mittel werden grundsätzlich auf der Basis des Nennwertes, zuzüglich aufgelaufener Zinsen, bewertet; und e) für die Anlagen, die nicht auf die Rechnungswährung des Fonds lauten, wird deren Wert zum Mittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Liechtenstein, oder falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten Markt erhältlich ist, umgerechnet. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Prinzipien zur Bewertung des Vermögens anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des Fonds auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. Devisenkurse per 30. Juni 2012 CHF/EUR GBP/EUR JPY/EUR NOK/EUR PLN/EUR TRY/EUR USD/EUR ZAR/EUR Publikationen Publikationsorgan des Fonds ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband Im Publikationsorgan werden die wesentlichen Änderungen des vollständigen Prospekts veröffentlicht, insbesondere: o o o o Wechsel der Verwaltungsgesellschaft; Wechsel der Depotbank; Wechsel der externen Revisionsstelle; Kündigung und Auflösung des Fonds. Die Verwaltungsgesellschaft publiziert die Ausgabe- und Rücknahmepreise inkl. Kommissionen oder den Nettoinventarwert mit dem Hinweis plus Kommissionen" bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf der Webseite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband Der vollständige Prospekt, der vereinfachte Prospekt und die Vertragsbedingungen sowie die jeweiligen Geschäftsund Halbjahresberichte, sofern deren Publikation bereits erfolgte, können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten in physischer Form oder gespeichert auf einem dauerhaften Datenträger kostenlos bezogen werden. Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung Per 24. April 2012 hat die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) den Wechsel der Verwaltungsgesellschaft mit Stichtag genehmigt. Die entsprechende Publikation wurde am 26. April 2012 im Publikationsorgan des Fonds (LAFV-Webseite) veröffentlicht. Exadas Currency Fund 9