Diversifizierung. Das wichtigste Argument für die Auswahl des richtigen Immobilienfonds

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1 Diversifizierung Das wichtigste Argument für die Auswahl des richtigen Immobilienfonds hausinvest Fondsmanagement

2 Commerz Real AG 1 / 50 1

3 Diversifikation Allgemein: Vielfalt oder Abwechslung Wirtschaftlich: Investition in unterschiedliche alternative Anlageprodukte Was ist für den Kunden geeignet? Zielsetzung: Ausbalancieren von Rendite und Risiko bspw. Risikoanpassung des Gesamtvermögens unter Maximierung der Rendite Institution: Portfolio- bzw. Fondsmanagement Instrument: Portfoliomanagement-Prozess 2 / 50 2

4 Portfoliomanagement-Prozess Strategische Analyse Zielfestlegung Soll-Ist-Vergleich Controlling Rendite Core Core plus Value added Opp. Ableitung Strategie Maßnahmenplanung Risiko Realisation Umsetzung/Umstrukturierung 3 / 50 3

5 Diversifikation auf Immobilienebene Standort Nutzungsart Investitionsvolumen Alter Mietermix Mietvertragslaufzeit 4 / 50 4

6 Diversifikation auf Immobilienebene: Standort 5 / 50 5

7 Diversifikation auf Immobilienebene: Standort Büroimmobilien Europa/ Durchschnittsrenditen Zentrum vs. Peripherie in % Quelle: RCA Q4 2013, basiernd auf allen registrierten Bürotransaktionen, unabhängig vom Investitionsstil. 6 / 50 6

8 Diversifikation auf Immobilienebene: Nutzungsarten Büro 61% Logistik/ Hotel 5% Handel 34% 7 / 50 7

9 Diversifikation auf Immobilienebene: Investitionsvolumen > 200 bis <= 500 Mio. 23% > 500 Mio. 11% < = 25 Mio. 3% > 150 bis <= 200 Mio. 15% > 25 bis <= 50 Mio. 9% > 100 bis <= 150 Mio. 18% > 50 bis <= 100 Mio. 21% 8 / 50 8

10 Diversifikation auf Immobilienebene: Alter Alter der Immobilien 40% 35% 30% 25% 36,1% 32,4% 20% 15% 10% 5% 15,8% 6,3% 9,6% 0% bis 5 Jahre 5 bis 10 Jahre 10 bis 15 Jahre 15 bis 20 Jahre über 20 Jahre Stand: / 50 9

11 Diversifikation auf Immobilienebene: Restlaufzeiten der Mietverträge länger 10 Jahre 10,2% bis 3 Jahre 40,1% 2,5 Mio. m² Mietfläche über Mieter aus unterschiedlichen Branchen bis 10 Jahre 25,3% Vermietungsquote: 90,7 % bis 5 Jahre 24,4% Stand / 10 50

12 Diversifikation auf Investmentebene Finanzierungsstruktur: Eigenkapital vs. Fremdkapital Eigentümerstruktur: Volleigentum vs. Teileigentum (strategische Partnerschaft) Steuer- und Gesellschaftsstruktur: REIT, FBI, SPPICAV, MIT Währung 11 / 11 50

13 Diversifikation auf Fondsebene Risiko des Portfolios Risikoreduktion vs. Transaktions-, Informations- und Verwaltungskosten Regionale Diversifikation Nationale Diversifikation Kontinentale Diversifikation Weltweite Diversifikation Anzahl der Immobilien nach Wellner (2004) 12 / 12 50

14 Diversifikation auf Fondsebene Geschlossener Fonds Spezialfonds Risikoreduktion [%] Anzahl der Immobilien Brown/Matysiak (2000) 13 / 13 50

15 Diversifikation auf Fondsebene 108 Immobilien verteilt auf 63 Städte in 17 Ländern ergeben ein Fondsvermögen von 9,4 Mrd. Im Herzen ein wahrer Europäer! Großbritannien 19,7% Niederlande 7,2% Schweden 2,9% Polen 1,0% Finnland 1,4% Japan 2,1% Singapur 5,1% Portugal Portugal 1,8% 1,8% Belgien 1,7% Luxemburg 2,0% Frankreich 23,3% Spanien 1,3% Deutschland 18,0% Österreich 1,4% Italien 7,1% Tschechien 2,1% Türkei 1,7% Daten per / 14 50

16 Diversifikation auf Vertriebs- und Anlegerebene 2% 98% Privatanleger Institutionelle Anleger 15 / 15 50

17 hausinvest als sicheres Basisprodukt Monatliche Veröffentlichung der SRRI* Kennzahl für Offene Immobilienfonds durch hausinvest Commerz Real Investmentgesellschaft mbh 0,39 1 hausinvest *Synthetic Risk and Reward Indicator 16 / 16 50

18 hausinvest - bietet ein einzigartiges Rendite / Risiko-Verhältnis Performance (p.a. in %) Geldmarktfonds Int. Rentenfonds Int. Aktienfonds hausinvest Carmignac Patrimoine A EUR Ethna Aktiv EA Flossbach von Storch Multiple Opportunities R* Volatilität (p.a. in %) hausinvest bringt Ruhe in Ihr Depot Quelle: BVI Rentenfonds: Mittelläufer als Basis 10-Jahresvergleich * Bei FvS Multiple Opp. Daten ab Auflegung / 17 50

19 hausinvest der stabile Anker in jeder Vermögensstruktur Stand: comdirect / 18 50

20 Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit hausinvest Fondsmanagement