Geschäftsbericht 2012 GUTENBERG GROUP AG

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1 Geschäftsbericht 2012 GUTENBERG GROUP AG

2 Informationen für Aktionäre Informationen zur Inhaberaktie der Gutenberg GrouP AG Die Gutenberg Gruppe ist einem gemeinsamen Ziel verpflichtet: Wir wollen unseren Kunden langfristige Perspektiven bieten. Deshalb setzen wir unser Engagement und unsere Kompetenz dafür ein, tragfähige, von Vertrauen geprägte Beziehungen aufzubauen und sorgfältig zu pflegen. Nur so können nachhaltig erfolgreiche Partnerschaften wachsen, die über Generationen Bestand haben. ISIN-Nummer CH Valorennummer Nominalwert CHF 1.50 Anzahl Inhaberaktien Clearing/Verwahrung SIS Börsenkotierung BX (Berne exchange) Tickersymbole Bloomberg GUT SW Reuters GUT.BN Telekurs GUT wichtige Termine Generalversammlung April 2013 Ergebnisse Halbjahresabschluss Quartal 2013 Investor relations Livia Dönz T investor.relations@gutenberggroup.ch Gutenberg Group AG Gutenbergstrasse 10 CH-8002 Zürich T F Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Informationen für Aktionäre 1

3 Highlights 2012 Kennzahlen auf konsolidierter Basis Gutenberg Gruppe Bank Gutenberg Erfolgsrechnung 2012 in 1000 CHF 2011 in 1000 CHF Veränderung in % 1,5 mia. 1,5 Milliarden Schweizer Franken Kundenvermögen (inkl. Doppelzählungen) betreute die Gutenberg Gruppe Ein Vertrauensbeweis, dem wir auch künftig mit hoher Servicequalität und erstklassigen Lösungen gerecht werden wollen. 39,4 % Die bewusst sehr konservativ geprägte Risikopolitik der Bank Gutenberg zeigt sich unter anderem in der hohen Kernkapitalquote (Quotient aus Kernkapital und risikogewichteten Aktiven), die mit 39,4 % auch in Zukunft für eine hohe Sicherheit unserer Kunden sorgt. Die Zielgrösse der Kernkapitalquote (Tier 1 Ratio) nach Basel III liegt bei 10,5 %. Bruttogewinn ,4 Konzerngewinn/-verlust Erfolg aus Zinsgeschäft ,3 Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ,8 Erfolg aus Handelsgeschäft ,4 Geschäftsaufwand ,0 Bilanz in 1000 CHF in 1000 CHF Veränderung in % Gutenberg Gruppe Bank Gutenberg Eigenmittel ,9 Bilanzsumme ,1 3,8 MIO. Nach erfolgreich abgeschlossener Umstrukturierung konnte die Gutenberg Gruppe den Konzerngewinn für das Jahr 2012 um 8,1 Millionen auf 3,8 Millionen Schweizer Franken steigern. Das erzielte Ergebnis ist sehr zufriedenstellend angesichts der grossen internen Veränderungen und des anspruchsvollen Marktumfelds. 493 % Auch der Eigenmitteldeckungsgrad (Verhältnis zwischen anrechenbaren und erforderlichen Eigenmitteln nach Schweizer Recht) unterstreicht den Anspruch, dass Sicherheit für die Bank Gutenberg an oberster Stelle steht. Unser Deckungsgrad von 493 % entspricht dem Fünffachen der von der FINMA für unsere Geschäftstätigkeit geforderten Eigenmittel. Aktienkennzahlen Anmerkungen Verhältniszahlen 2012 in % 2011 in % Veränderung in % Konzernergebnis pro Aktie (in CHF) 1,40 1,58 Eigenmittel pro Aktie (in CHF) 13,67 17,50 21,9 Aktienkapital () Anzahl ausgegebener Inhaberaktien (nominal CHF 1.50) Veränderung in % Gutenberg Gruppe Bank Gutenberg Kosten-Ertrags-Verhältnis 80,5 84,8 5,0 Eigenkapitalrendite 9,0 8,4 37 Die Gutenberg Gruppe verfügt über ein Team von 37 motivierten Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern mit langjähriger Erfahrung im Finanzbereich. Die meisten Mitarbeitenden sind auch Aktionäre und stellen einen substanziellen Teil des Aktionariats dar. Ein klares Zeichen für die hohe Identifikation der Angestellten mit dem Unternehmen und die Basis für das gemeinsame Streben nach grösstmöglicher Qualität und nachhaltigem Erfolg. CHF 92 Mio. CHF 152 Mio. CHF 204 Mio Kundenvermögen Anmerkungen in 1000 CHF in 1000 CHF Veränderung in % Total Kundenvermögen ,3 Personalbestand Anmerkungen Veränderung in % Total Mitarbeitende ,3 Die Bilanzsumme der Bank Gutenberg hat sich in den ersten zweieinhalb Jahren ihrer Geschäftstätigkeit mehr als verdoppelt. Eine positive Entwicklung, die mit der erfolgreich durchgeführten Reorganisation in der Gutenberg Gruppe weiter gestützt und gefördert wurde. Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Kennzahlen auf konsolidierter Basis 3

4 Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre Es freut mich, Ihnen mitzuteilen, dass die Gutenberg Gruppe für 2012 ein positives Ergebnis ausweist. Bevor ich aber das Resultat der Gruppe kommentieren möchte, gebe ich Ihnen einen kurzen Rückblick über das Anlegerjahr 2012 und erläutere, wie wir als Gutenberg Gruppe die nahe Zukunft an den Finanzmärkten beurteilen. Marktrückblick: im Zeichen der Eurokrise 2012 wird sicherlich aufgrund der Eurokrise und der vielen Zentralbankenmassnahmen in unserem Gedächtnis bleiben. Einmal mehr haben die Notenbanken versucht, mit einer Reihe unorthodoxer Massnahmen die Finanzkrise zu entschärfen und das Wachstum zu stützen. So wurden in grossen Mengen Staatspapiere von Griechenland, Portugal, Spanien und Italien gekauft, um die Renditen für die Refinanzierung mit neuen Anleihen zu drücken und auf ein verträgliches Niveau zu bringen. Was dies langfristig bedeutet, ist aus heutiger Sicht noch nicht abzuschätzen. Klarer sind hingegen die kurzfristigen Auswirkungen: Die Renditen erstklassiger Anlagen fielen teilweise auf noch nie dagewesene Niveaus. In Deutschland und der Schweiz wurden die Renditen für zweijährige Staatsanleihen sogar negativ. Viele umsichtige Anleger diversifizierten ihre Euroanleihen in norwegische und schwedische Kronen sowie australische Dollar-Anleihen und zogen Industrieanleihen von guter Qualität den Staatsanleihen vor, obwohl auch diese sich der abwärtsdrehenden Ratingspirale nicht entziehen konnten. Erwin J. Haas Präsident des Verwaltungsrats Zentrale Rolle Chinas bestätigt Die Unsicherheit in Europa bewirkte eine Verlagerung der Aktienanlagen von Südeuropa in deutsche und Schweizer Qualitätsaktien. Dies und der gute Konjunkturverlauf in Deutschland führten zu einem hervorragenden Jahr für den DAX mit einer Steigerung von 29 % gegenüber 15 % des SMI oder 13 % des MSCI World Index. Im Vorfeld der US-Wahlen und mit der stetig voranschreitenden Erholung der US-Konjunktur und trotz anhaltender schwieriger Haushaltsdebatten verzeichneten auch US-Börsen eine überdurchschnittliche Jahresperformance. China hat erfolgreich die Inflation in den Griff bekommen und verzeichnete ein weiteres gutes Jahr, wenn auch mit etwas geringerem Wachstum als in der Vergangenheit. Der Hong Kong Hang Seng Index gewann im vergangenen Jahr 22,9 % und unterstrich damit einmal mehr die immer zentraler werdende Rolle dieser Region in der Weltwirtschaft. Die für uns relevanten Währungen schlossen das Jahr ohne grosse Veränderungen im Vergleich zum Vorjahr. Der von der Schweizerischen Nationalbank im September 2011 festgelegte Mindestkurs von CHF 1.20 zum Euro konnte 2012 erfolgreich verteidigt werden. Marktausblick: gutes Wachstum in den Schwellenländern und in Asien Europa steht in diesem Jahr vor Neuwahlen. Ein besonderes Augenmerk sollte dabei auf die Wahlen in Deutschland im September gelegt werden. In verschiedenen europäischen Ländern gibt es Gefahrenherde, welche die Stabilisierung der Eurokrise gefährden könnten. So steht Frankreich vor dringenden Arbeitsmarktreformen und bräuchte weitergehende Zugeständnisse der Gewerkschaften, um nicht noch mehr an Wettbewerbsfähigkeit einzubüssen. In Spanien belastet die sich rasch ausweitende Immobilienkrise die schon jetzt stark angeschlagenen Banken. Europa wird daher auch im Jahr 2013 von Turbulenzen und weiteren Sparmassnahmen nicht verschont bleiben. Auch die Haushaltsdebatten in den USA werden uns 2013 weiterhin beschäftigen und den Politikern einiges an Kompromissen abverlangen. Ungeachtet dieser latenten Probleme in der westlichen Welt sehen wir Potenzial und nach wie vor gutes Wachstum in den Schwellenländern im Allgemeinen und in Asien im Speziellen. Fragen rund um das Gold beschäftigten weiterhin die Anleger. Unserer Ansicht nach sind die Goldpreise auf den derzeitigen Niveaus gut gestützt. Da die auf einen Preisanstieg hindeutenden Fundamentaldaten unverändert sind, rechnen wir im Jahresverlauf mit zunehmender Nachfrage. Solange die Zentralbanken ihre derzeitige Geldpolitik fortsetzen und die Zinssätze sich nahe null bewegen, steht einer guten Performance von Gold nichts im Wege. Reorganisation und Strategie: starke Basis für die Zukunft Die Gutenberg Gruppe (früher Cat Gruppe) hat 2012 diverse Beteiligungen im Rahmen einer Reorganisation verkauft, so dass die Gruppe heute noch aus der Gutenberg Group AG (früher Cat Group AG), der Bank Gutenberg AG und der Gutenberg Management AG (früher EH & P Investments AG) sowie drei Minderheitsbeteiligungen besteht. Das Börsensymbol der Gutenberg Group AG wurde mit der Änderung des Firmennamens auf GUT angepasst. Anpassungen hat es auch bei den Gesellschaftsorganen gegeben: Neu besteht der Verwaltungsrat der Gutenberg Group AG aus sechs Personen. Mit Ausnahme von Giuseppe Gherzi, der anlässlich der ausserordentlichen Generalversammlung vom 12. Juni 2012 zugewählt wurde, setzt sich dieser aus den bestehenden Verwaltungsräten Erwin J. Haas, Erwin Koller, Alfons Niedhart, Livio Zanetti und Frank Zindel zusammen. Das Verwaltungsratspräsidium ist meiner Person anvertraut worden. Auf der Geschäftsleitungsebene haben Marco Bianchi und Michael Widmer die operative Führung für die Gruppe zur Jahresmitte übernommen. Sie waren schon zuvor für das Vermögensverwaltungsgeschäft bzw. für die Privatbank verantwortlich. 4 Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Vorwort des Präsidenten des Verwaltungsrats 5

5 Kommentar zum Geschäftsjahr In Schlüsselmärkten mit lokalen Partnern wachsen Die Gruppe fokussiert sich mit der Gutenberg Management AG auf das Multi Family Office und Vermögensverwaltungsgeschäft sowie auf das Private Banking mit der Bank Gutenberg AG. Im Private Banking ist das strategische Ziel, gemeinsam mit lokalen Partnern in für uns attraktiven Schlüsselmärkten zu wachsen. Als Schlüsselmärkte betrachten wir Märkte, die für uns gesunde Wachstumschancen bieten, die Bedarf für ein qualitativ hochstehendes Private Banking nach Schweizer Machart haben und die ein verlässliches regulatorisches Umfeld bieten. Ein Beispiel dafür ist unsere Kooperation und Beteiligung an der Bernina Trust Company Ltd., einer japanischen Trustgesellschaft in Tokio. Geschäftsjahr 2012: gutes Resultat Das Geschäftsjahr war wie erwähnt geprägt von der Reorganisation und Neuausrichtung der Gutenberg Gruppe. Die Umstrukturierung und insbesondere die Verkäufe einzelner Gesellschaften haben zu einem Rückgang der verwalteten Vermögen von CHF 2,2 Mia. auf CHF 1,5 Mia. geführt. Dies resultierte ausserdem in einem Rückgang der Kosten, aber auch der Einnahmen. Mit einem konsolidierten operativen Ergebnis von TCHF wurde dennoch ein gutes Resultat erreicht. Der Konzerngewinn lag bei TCHF 3 830, wobei hier einerseits die einmaligen Erträge aus den diversen Unternehmensverkäufen von TCHF zu erwähnen sind, aber auch die Abschreibung auf der Beteiligung an der Bernina Trust Company Ltd. im Umfang von TCHF 691. Das wirtschaftliche Umfeld bleibt unberechenbar, die regulatorischen Anforderungen steigen weiter, und die strukturelle Bereinigung in der Bankenbranche akzentuiert sich. Wir sind aber überzeugt, mit der erfolgreich durchgeführten Reorganisation und der konsequenten Umsetzung der gewählten Strategie für diese Herausforderungen gut positioniert zu sein. Dank An dieser Stelle danke ich im Namen des Verwaltungsrats all unseren Kundinnen und Kunden sowie unseren Aktionärinnen und Aktionären für ihre Treue. Der Dank des Verwaltungsrats gebührt auch allen Mitarbeitenden der Gutenberg Gruppe, die mit ihrem grossen Engagement diesen Erfolg ermöglicht haben. Wir freuen uns auf die weitere Zusammenarbeit und darauf, Ihnen weiterhin einen persönlichen, professionellen und effizienten Service in höchster Qualität anzubieten. Erwin J. Haas Präsident des Verwaltungsrats Die Gutenberg Gruppe kann trotz eines schwierigen Marktumfelds auf ein erfolgreiches 2012 zurückschauen. Der Gruppengewinn konnte im Geschäftsjahr 2012 um TCHF gesteigert werden. Die Vergleichbarkeit der ausgewiesenen Zahlen mit der Vorperiode ist aufgrund der Reorganisation und Neuausrichtung der Gutenberg Gruppe nur teilweise gegeben. Die folgenden, 2011 vollkonsolidierten Gesellschaften sind Anfang 2012 bzw. per Mitte 2012 rückwirkend auf den verkauft worden: Triaxis Trust AG, Catam Asset Management AG, Asserta Asset Management AG, F.I.T. Galileo Investment Trust Ltd. und CAT Financial Products AG. Handelserfolg: Zuwachs von 85 % Der Erfolg aus dem Zinsengeschäft von TCHF blieb gegenüber dem Vorjahr (TCHF 1 047) nahezu unverändert. Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft lag bei TCHF (Vorjahr: TCHF ). Dieser Rückgang um 45,8 % ist hauptsächlich auf die Veräusserung der diversen Beteiligungen zurückzuführen. Der Handelserfolg konnte von TCHF 493 auf TCHF 914 gesteigert werden, was einem Zuwachs von rund 85 % entspricht. Beim erzielten Handelserfolg entfallen TCHF 160 auf den Wertschriftenhandel sowie TCHF 754 auf den Handel mit fremden Währungen. Reduktion der Kosten bei gleichbleibender Servicequalität Der Personalaufwand lag mit TCHF deutlich tiefer als im Vorjahr (TCHF ). Mit den Unternehmensverkäufen hat sich die Anzahl der beschäftigten Personen von 62 im Jahr 2011 auf 37 (Ende 2012) verringert. Auch der Sachaufwand konnte mit TCHF um die Hälfte reduziert werden. Im Vorjahr lag dieser bei TCHF Die zur Jahresmitte eingeleiteten Sparmassnahmen umfassten alle Bereiche von den Personal- bis zu den IT-Kosten. Gewisse Kosteneinsparungen konnten auch durch eine reine Optimierung der Prozesse erreicht werden, um eine Effizienzsteigerung zu erzielen. Die Vorgabe war dabei aber immer, dass die Servicequalität in keiner Weise beeinträchtigt werden darf. Die zur Jahresmitte eingeleiteten Sparmassnahmen sollten im angelaufenen Jahr zu einem weiteren Rückgang des Sachaufwands führen. einen ausserordentlichen Ertrag von TCHF generiert. Andererseits wurde aufgrund der Equity-Methode die Beteiligung an der Bernina Trust Company Ltd. von TCHF auf TCHF 536 abgeschrieben, was die Konzernrechnung mit TCHF 691 belastete. Die betreuten Kundenvermögen der Gruppe haben sich von CHF 2,2 Mia. auf CHF 1,5 Mia. (inkl. Doppelzählung) reduziert. Die Vermögensveränderung in der Höhe von CHF 733 Mio. setzt sich wie folgt zusammen: CHF 490 Mio. aus Unternehmensverkäufen, CHF 73 Mio. infolge Performanceverlust sowie CHF 170 Mio. Netto-Neugeldabfluss. Sicherheit durch konservative Risikopolitik Die Gutenberg Gruppe verfolgt bewusst eine sehr konservative Risikopolitik. Sie beschränkt ihre Aktivitäten auf das Kerngeschäft Private Banking, Wealth Management und Multi- Family-Office-Dienstleistungen. Risikoreiche Geschäfte werden ausgeschlossen. Deshalb betreibt die Gruppe kein Securities Lending, bietet keine kommerziellen oder ungesicherten Kredite an und ist auch nicht im Hypothekargeschäft tätig. Weiter ist sie auch bei der Anlage ihrer Eigenmittel sehr konservativ Sicherheit hat bei uns absoluten Vorrang gegenüber Rendite. Netzwerk für nachhaltigen Mehrwert Wir haben uns zudem zum Ziel gesetzt, über internationale Kooperationen und Partnerschaften unser Netzwerk auszubauen. Die Netzwerklösung erlaubt es der Gruppe, mit übersichtlichen und effizienten Strukturen ihren Kunden umfassende und länderübergreifende Lösungen anzubieten. Wir rechnen trotz eines weiterhin anspruchsvollen Umfelds mit einem moderaten Wachstum für das laufende Jahr nicht zuletzt im Private Banking der Bank Gutenberg AG. Steigerung des konzerngewinns, Reduktion betreuter Kundenvermögen Der operative Gewinn lag bei TCHF (2011: TCHF 3 502). Der Gruppengewinn von TCHF konnte gegenüber dem Vorjahr (TCHF 4 312) um TCHF gesteigert werden. Dabei haben sich insbesondere die nachstehenden Sondereffekte wie folgt auf den Reingewinn ausgewirkt: Der Verkauf der oben erwähnten vollkonsolidierten Beteiligungen hat 6 Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Kommentar zum Geschäftsjahr 7

6 transparent. Im Umgang mit Privatkunden, externen Vermögensverwaltern und institutionellen Kunden ist die perfekte Balance von Transparenz und Diskretion unabdingbar. Tag für Tag geben wir unseren Kunden deshalb im offenen und ehrlichen Dialog die Gewissheit, dass wir unsere Kompetenz und Erfahrung in ihrem Sinne einsetzen. 01 corporate Governance informationen für aktionäre highlights 2012 kennzahlen auf konsolidierter basis vorwort des Präsidenten des verwaltungsrats kommentar zum Geschäftsjahr Gruppenstruktur und Aktionariat 13 Kapitalstruktur 13 Verwaltungsrat 14 Geschäftsleitung konsolidierte Jahresrechnung 2012 der Gutenberg Group ag Konsolidierte Bilanz 20 Konsolidierte Erfolgsrechnung 21 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 22 Revisionsbericht Jahresrechnung 2012 der Gutenberg Group ag Bilanz 42 Erfolgsrechnung 43 Anhang zur Jahresrechnung 45 Revisionsbericht Jahresrechnung 2012 der bank Gutenberg ag Bilanz 64 Erfolgsrechnung 65 Anhang zur Jahresrechnung 67 Revisionsbericht 79 durch anklicken der gewünschten seitenzahl gelangen sie direkt zum dazugehörigen inhalt. In diesem Bericht wird für Personen häufig nur die männliche Form verwendet, selbstverständlich schliesst diese die weibliche ein. Dieser Bericht liegt auch in Englisch vor und ist digital abrufbar unter Investor Relations, Finanzberichte. Massgebend ist die deutsche Version. GutenberG Group Geschäftsbericht

7 kompetent. Als Schweizer Finanzgruppe mit internationaler Ausrichtung gewährleisten wir Kompetenz und eine hohe Servicequalität. Professionalität und Effizienz prägen unsere Denkund Arbeitsweise so können wir in einem herausfordernden Umfeld dynamisch agieren und die Wünsche unserer Kunden rasch und zuverlässig umsetzen. 01 corporate Governance Gruppenstruktur und Aktionariat 13 Kapitalstruktur 13 Verwaltungsrat 14 Geschäftsleitung 16

8 Gruppenstruktur und Aktionariat Kapitalstruktur Gruppenstruktur der Gutenberg Gruppe Gutenberg Group AG Verwaltungsrat Erwin J. Haas (Präsident) Erwin Koller (Vizepräsident) Giuseppe Gherzi Alfons Niedhart Livio D. Zanetti Dr. iur. Frank Zindel Geschäftsleitung Marco Bianchi Michael Widmer Für die Gutenberg Gruppe sind eine funktionsfähige Unternehmensleitung, die Wahrung der Interessen verschiedener Anspruchsgruppen, eine transparente Unternehmenskommunikation sowie ein angemessener Umgang mit Risiken von grosser Bedeutung. Deshalb schaffen wir mit unserem unternehmensspezifischen Corporate-Governance-System die Basis für Stabilität, Zuverlässigkeit und Transparenz im Umgang mit unseren Kunden, Mitarbeitenden und Aktionären. Die Gutenberg Gruppe ist überzeugt: Mit einer guten Corporate Governance können wir die Verantwortung gegenüber den unterschiedlichen Stakeholdern in allen Beziehungen wahrnehmen und das uns entgegengebrachte Vertrauen weiter stärken. Die Corporate Governance bezeichnet den Ordnungsrahmen für die Leitung und die Überwachung der Gruppengesellschaften und umfasst alle Grundsätze der Unternehmensführung. Die Prinzipien und Regeln der Gutenberg Gruppe zur Unternehmensführung sind in den Statuten, im Organisations- und Geschäftsreglement und in den Reglementen des Verwaltungsrats verbindlich geregelt und werden durch die Weisungen der Geschäftsleitung weiter konkretisiert. Die Bank Gutenberg AG ist zudem verpflichtet, ihre Statuten und das Organisationsreglement der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) zur Genehmigung vorzulegen. Externe Revision gruppenstruktur Die Bank Gutenberg AG und die Gutenberg Management AG sind zu 100 % im Eigentum der Gutenberg Group AG. Die Gutenberg Group AG ist eine reine Holding und unter dem Börsensymbol GUT kotiert. Die Konzernrechnung umfasst die drei erwähnten Unternehmen. Bedeutende Aktionäre Alfons Niedhart besitzt 19,5 % der Inhaberaktien der Gutenberg Group AG. Die stimmrechtsgebundene Gruppe, bestehend aus der Eiger Holding AG (paritätisch gehalten durch Marco Bianchi und Michael Widmer), Marco Bianchi und Michael Widmer, hält insgesamt 14,9 %. Weitere Details zur Aktionärsstruktur sind auf Seite 56 dieses Geschäftsberichts ersichtlich. Kreuzbeteiligungen Es bestehen keine Kreuzbeteiligungen, die kapital- oder stimmenmässig auf beiden Seiten einen Grenzwert von 5 % übersteigen. Kapital Per beträgt das Aktienkapital der Gutenberg Group AG TCHF und ist in voll dividendenberechtigte Inhaberaktien mit einem Nennwert von CHF 1.50 aufgeteilt. Die Börsenkapitalisierung betrug per TCHF Die Aktien sind unter der Valorennummer (ISIN: CH ) an der BX Berne exchange kotiert. Bedingtes und genehmigtes Kapital Per Bilanzstichtag besteht ein bedingtes Kapital von TCHF 60, jedoch kein genehmigtes Kapital (vgl. auch Seite 51 des Geschäftsberichts). Kapitalveränderungen Über die Veränderungen des Grundkapitals und die Zuweisungen an die Reserven gibt die Aufstellung im Anhang der Jahresrechnung (Tabelle 3.9, Seite 52) Auskunft. Aktien und Partizipationsscheine Per beträgt das Aktienkapital der Gutenberg Group AG TCHF und ist in voll dividendenberechtigte Inhaberaktien mit einem Nennwert von CHF 1.50 aufgeteilt. Jede Aktie hat eine Stimme. Es existieren keine Vorzugsrechte und ähnliche Berechtigungen. Bei der Ausgabe neuer Aktien steht den Aktionären ein Bezugsrecht zu, das sie berechtigt, einen ihrem bisherigen Aktienbesitz entsprechenden Teil der neuen Aktien zu übernehmen. Die Generalversammlung kann dieses Bezugsrecht nur aus wichtigen Gründen aufheben oder beschränken. Beschränkung der Übertragbarkeit Es bestehen keine statutarischen Beschränkungen für die Übertragbarkeit der Inhaberaktien. Wandelanleihen und Optionen Die Gutenberg Group AG hat per Bilanzstichtag weder Wandelanleihen noch Optionen auf eigene Beteiligungspapiere begeben. Minderheitsbeteiligungen Bank Gutenberg AG Gutenberg Management AG Bernina Trust Company Ltd., Tokio GWM AG, Zürich Endeavour Financial Ltd., London, Vancouver 12 Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Corporate Governance 13

9 Verwaltungsrat Mitglieder des Verwaltungsrats Die Mitglieder des Verwaltungsrats üben bei der Gutenberg Group AG oder einer Tochtergesellschaft keine exekutive Funktion aus. Mit Ausnahme von Alfons Niedhart als qualifiziert Beteiligtem der Gutenberg Group AG (siehe Seite 13) erfüllen alle anderen Verwaltungsräte die Voraussetzungen in Bezug auf die Unabhängigkeit gemäss dem Rundschreiben 08/24 der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Mitglieder des Verwaltungsrats Erwin J. Haas Nationalität Schweiz Funktion Präsident Jahrgang 1946 Antritt 2006 Gewählt bis 2013 Berufliche Tätigkeit VR-Präsident der Gutenberg Group AG Erwin Koller Nationalität Schweiz Funktion Vizepräsident Jahrgang 1955 Antritt 2010 (Bank Gutenberg AG) Gewählt bis 2013 Berufliche Tätigkeit Inhaber der Erwin Koller Wirtschaftsprüfung & Wirtschaftsberatung Giuseppe Gherzi Nationalität Schweiz Funktion Mitglied Jahrgang 1967 Antritt 2012 Gewählt bis 2013 Berufliche Tätigkeit VR-Mitglied und Partner der Gherzi Textil Organisation AG sowie der Gherzi Engineering Zurich Ltd. Alfons Niedhart Nationalität Liechtenstein Funktion Mitglied Jahrgang 1947 Antritt 1988 Gewählt bis 2013 Berufliche Tätigkeit VR-Präsident der Cat Holding AG Livio D. Zanetti Nationalität Schweiz Funktion Mitglied Jahrgang 1958 Antritt 2006 Gewählt bis 2013 Berufliche Tätigkeit Partner bei Tappolet & Partner, Steuerberatungs- und Anwaltskanzlei Dr. iur. Frank Zindel Nationalität Schweiz Funktion Mitglied Jahrgang 1966 Antritt 2009 Gewählt bis 2013 Berufliche Tätigkeit Partner der Schreiber & Zindel Treuhand-Anstalt Wahl und Amtszeit Die Mitglieder des Verwaltungsrats werden von der Generalversammlung jeweils für eine Amtsdauer von einem Jahr gewählt. Eine Amtsdauer dauert von einer ordentlichen Generalversammlung bis zur nächsten. Interne Organisation Der Verwaltungsrat besteht aus mindestens fünf Mitgliedern. Er übt die Oberleitung der Gruppe und die Aufsicht und Kontrolle über die operative Geschäftsführung aus. Er verfügt über die höchste Entscheidungskompetenz und legt die Strategie und Organisation der Gruppe fest. Die Führung des laufenden Geschäfts hat der Verwaltungsrat an die Geschäftsleitung übertragen. Der Verwaltungsrat konstituiert sich selbst und wählt aus seiner Mitte den Präsidenten und einen Vizepräsidenten. Er ist beschlussfähig, wenn die Mehrheit der Mitglieder anwesend ist. Beschlüsse werden mit Stimmenmehrheit gefasst. In dringenden Fällen können Beschlüsse auf dem Zirkulationsweg gefasst werden, wenn kein Mitglied eine Beschlussfassung auf dem Zirkulationsweg ablehnt. Sie sind an der nächsten Verwaltungsratssitzung bekannt zu geben und zu protokollieren. Es besteht keine Aufgabenteilung innerhalb des Verwaltungsrats. Alle vollkonsolidierten Gesellschaften haben einen identischen Verwaltungsrat. Dem Verwaltungsrat der Bank Gutenberg AG unterstellt ist das Risk & Audit Committee (RAC). Per besteht es aus zwei Mitgliedern: Erwin Koller (Vorsitz) und Dr. iur. Frank Zindel. Das RAC der Bank Gutenberg AG nimmt diese Funktion für die ganze Gruppe wahr. Zusätzlich besteht ein Kreditausschuss, der sich aus den folgenden drei Mitgliedern zusammensetzt: Erwin J. Haas, Erwin Koller und Alfons Niedhart. Die Beschlüsse des Kreditausschusses werden an der nächsten Verwaltungsratssitzung bekannt gegeben und protokolliert. Entschädigungen des Verwaltungsrats Die Entschädigungen des Verwaltungsrats der Gutenberg Group AG sind auf Seite 55 ersichtlich. Informations- und Kontrollinstrumente gegenüber der Geschäftsleitung Anlässlich der ordentlichen Sitzungen des Verwaltungsrats orientieren die Mitglieder der Geschäftsleitung über alle wichtigen Geschäfte und stellen Antrag zu Geschäften, die in der Kompetenz des Verwaltungsrats liegen. Darüber hinaus besteht ein regelmässiges Risk und Compliance Reporting zuhanden des Verwaltungsrats. Bei Bedarf informiert die Geschäftsleitung den Präsidenten des Verwaltungsrats ausserdem zeitgerecht über alle wichtigen Geschäftsvorfälle auch ausserhalb von ordentlichen Sitzungen. Als weitere Informations- und Kontrollinstrumente sind auch die jährlichen Berichte der banken- und börsengesetzlichen Revisionsstelle zu erwähnen. Ausserdem verfügt das RAC über eine unabhängige interne Revision, die periodisch Bericht erstattet. Die Pflichten und Rechte der internen Revision sind in einem separaten Reglement festgehalten. 14 Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Corporate Governance 15

10 Geschäftsleitung Mitglieder der Geschäftsleitung Geschäftsleitung Gutenberg Group AG Marco Bianchi Nationalität Schweiz Jahrgang 1959 Antritt 2006 Michael Widmer Nationalität Schweiz Jahrgang 1967 Antritt 2006 Marcel A. Wäspi Nationalität Schweiz Funktion Leiter Private Banking und Handel Jahrgang 1960 Antritt 2010 Geschäftsleitung Gutenberg Management AG Marco Bianchi Nationalität Schweiz Funktion CEO Jahrgang 1959 Antritt 2005 Geschäftsleitungen der operativen Gesellschaften Die beiden Geschäftsführer der Gutenberg Group AG stehen jeweils der Geschäftsleitung der Bank Gutenberg AG bzw. der Gutenberg Management AG vor, um eine einheitliche Leitung sicherzustellen. Geschäftsleitung Bank Gutenberg AG Michael Widmer Nationalität Schweiz Funktion CEO Jahrgang 1967 Antritt 2010 Carlo Balmelli Nationalität Schweiz Funktion Leiter Operations Jahrgang 1966 Antritt 2010 Urs Meier Nationalität Schweiz Funktion Geschäftsleitungsmitglied Jahrgang 1971 Antritt 2006 Marco Ringger Nationalität Schweiz Funktion Geschäftsleitungsmitglied Jahrgang 1966 Antritt 2011 Entschädigungen der Geschäftsleitung Die Entschädigungen der Geschäftsleitung der Gutenberg Group AG sind auf Seite 55 ersichtlich. 16 Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Corporate Governance 17

11 vernetzt. Unsere Kunden haben hohe Ansprüche. Um ihren vielseitigen Bedürfnissen gerecht zu werden, bauen wir unser internationales Netzwerk gezielt aus. Dabei setzen wir auf vertrauenswürdige lokale Partner, die unsere Expertise mit spezifischem Wissen und persönlichen Beziehungen in den entsprechenden Märkten optimal ergänzen. 02 konsolidierte JahresrechnunG 2012 der GutenberG GrouP ag Konsolidierte Bilanz 20 Konsolidierte Erfolgsrechnung 21 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 22 Revisionsbericht 38 Die in Erfolgsrechnung, Bilanz und Anhängen aufgeführten Zahlen sind gerundet. Das Total kann deshalb von der Summe der einzelnen Werte abweichen.

12 Konsolidierte Bilanz Konsolidierte Erfolgsrechnung Aktiven Anmerkungen Veränderung Flüssige Mittel Forderungen gegenüber Banken Forderungen gegenüber Kunden Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen Finanzanlagen Nicht konsolidierte Beteiligungen Sachanlagen Immaterielle Werte Rechnungsabgrenzungen Sonstige Aktiven Total Aktiven Total Forderungen gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen und qualifiziert Beteiligten Passiven Anmerkungen Veränderung Verpflichtungen gegenüber Banken Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden Rechnungsabgrenzungen Sonstige Passiven Wertberichtigungen und Rückstellungen Gesellschaftskapital Kapitalreserven Eigene Beteiligungstitel Gewinnreserven Konzerngewinn/-verlust Total Passiven Total Forderungen gegenüber nicht konsolidierten Beteiligungen und qualifiziert Beteiligten AUSSERBILANZGESCHÄFTE Anmerkungen Veränderung Eventualverpflichtungen Unwiderrufliche Zusagen Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen Verpflichtungskredite Derivative Finanzinstrumente Positive Wiederbeschaffungswerte Negative Wiederbeschaffungswerte Kontraktvolumen Treuhandgeschäfte Ertrag und Aufwand aus dem ordentlichen Geschäft Anmerkungen Veränderung Erfolg aus dem Zinsengeschäft Zins- und Diskontertrag Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbestand Zins- und Diskontertrag aus Finanzanlagen Zinsaufwand Subtotal Erfolg Zinsengeschäft Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft Kommissionsertrag Kreditgeschäft Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft Kommissionsaufwand Subtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft Erfolg aus dem Handelsgeschäft Übriger ordentlicher Erfolg Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen Beteiligungserfolg Anderer ordentlicher Erfolg Anderer ordentlicher Aufwand Subtotal übriger ordentlicher Erfolg Geschäftsaufwand Personalaufwand Sachaufwand Subtotal Geschäftsaufwand Bruttogewinn Konzernergebnis Anmerkungen Veränderung Bruttogewinn Abschreibungen auf dem Anlagevermögen Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste Zwischenergebnis Ausserordentlicher Ertrag Ausserordentlicher Aufwand Steuern Konzerngewinn/-verlust Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Konsolidierte Bilanz und Erfolgsrechnung 21

13 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 1 Erläuterungen zur Geschäftstätigkeit und Zum Personalbestand Die Gutenberg Group AG (vormals Cat Group AG) hat ihren Sitz in Zürich und ist an der BX Berne exchange unter dem Börsensymbol GUT kotiert. Die Gutenberg Group AG ist eine reine Holdinggesellschaft, die eine 100 %-Beteiligung an der Bank Gutenberg AG sowie an der Gutenberg Management AG hält. Als Schweizer Finanzgruppe betreut sie eine breit diversifizierte Kundschaft, die sowohl institutionelle wie auch private Kunden umfasst. Neben dem Private Banking bietet die Gruppe umfassende Dienstleistungen in den Bereichen Vermögensverwaltung und -beratung bis hin zum Multi Family Office an. Zudem verfügt die Gutenberg Gruppe über ein Kompetenzzentrum im Rohstoffbereich. Die Gutenberg Gruppe beschäftigt per 31. Dezember Personen (35,05 Vollzeitstellen). Vorjahr: 62 Personen (60,45 Vollzeitstellen). Risikobeurteilung Die Geschäftsleitung befasst sich regelmässig mit den nachfolgend beschriebenen wesentlichen Risiken, denen die Gruppe ausgesetzt ist. Dabei werden insbesondere die vorgesehenen risikomindernden Massnahmen und die internen Kontrollen in die Beurteilung einbezogen. Ein besonderes Augenmerk wird auf die Sicherstellung der laufenden Überwachung und Bewertung sowie der korrekten Erfassung in der Rechnungslegung gerichtet. Aufgrund der Risikobeurteilung verabschiedete der Verwaltungsrat die Zuteilung des Risikokapitals auf die verschiedenen Risikotypen und die Risikopolitik. Erläuterungen zum Risikomanagement Allgemein Das Risikomanagement ist eine Kernaufgabe der Gutenberg Group AG und basiert auf der vom Verwaltungsrat festgelegten Risikopolitik, die periodisch auf ihre Angemessenheit überprüft wird. Die Gutenberg Gruppe hält in begrenztem Umfang Handelsbestände und Finanzanlagen und ist insbesondere zwei Marktrisiken ausgesetzt: dem Währungsrisiko und dem Kursrisiko. Die Positionsrisiken werden mit Limiten begrenzt. Gleiches gilt für die Fremdwährungsrisiken, die teilweise auch abgesichert werden. Das Risikomanagement umfasst die Erkennung, Messung, Überwachung und Bewirtschaftung aller aus dem Geschäft erwachsenden Risiken. Sie werden laufend gemessen, durch adäquate Limiten begrenzt und periodisch der Geschäftsleitung und dem Verwaltungsrat durch entsprechende Reportings gemeldet. Bankkredite werden nur auf gedeckter Basis gewährt. Operationelle Risiken Operationelle Risiken werden mittels interner Reglemente und Weisungen zur Organisation und Kontrolle beschränkt. Die interne Revision prüft die interne Kontrolle regelmässig und erstattet Bericht über ihre Arbeiten an den Verwaltungsrat. Compliance und rechtliche Risiken Der Verantwortliche für Risk, Legal & Compliance stellt sicher, dass die Geschäftstätigkeit im Einklang mit den geltenden regulatorischen Vorgaben und den Sorgfaltspflichten eines Finanzintermediärs steht. Diese Stelle ist für die Überprüfung von Anforderungen und Entwicklungen seitens der Aufsichtsbehörde, des Gesetzgebers oder anderer Organisationen verantwortlich. Zudem sorgt sie dafür, dass die Weisungen und Reglemente an die regulatorischen Entwicklungen angepasst und auch eingehalten werden. Auslagerung von Geschäftsbereichen (Outsourcing) Die Führung der Finanzbuchhaltung wurde an die Müller, Bührer & Partner AG, Kilchberg, ausgelagert, wobei die Vorschriften gemäss FINMA-Rundschreiben 2008/7 Outsourcing Banken beachtet wurden. 2 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Grundlagen Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze richten sich nach dem Obligationenrecht, dem Bankengesetz und dessen Verordnung, den statutarischen Bestimmungen und den Richtlinien der FINMA. Die Konzernrechnung vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe in Übereinstimmung mit den für Banken und Effektenhändler anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften. Konsolidierungskreis Die konsolidierte Jahresrechnung umfasst die Abschlüsse des Stammhauses und der direkt und indirekt gehaltenen Tochtergesellschaften, an denen die Gruppe Beteiligungen von mehr als 50 Prozent am stimmberechtigten Kapital hält oder die auf andere Weise beherrscht werden. Die 25,1 %-ige Beteiligung an der Bernina Trust Company Ltd., Tokio, sowie die 20,0 %-ige Beteiligung an der GWM AG, Zürich, wurden nicht konsolidiert und sind, bewertet nach der Equity-Methode, unter den Beteiligungen bilanziert. Zusätzlich hält die Gruppe eine 10 %-ige Beteiligung an Endeavour Financial Ltd. Konsolidierungsmethode Tochtergesellschaften, die direkt oder indirekt von der Gruppe beherrscht werden, sind nach der Methode der Vollkonsolidierung in die Konzernrechnung einbezogen. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Purchase-Methode. Neu erworbene Tochtergesellschaften werden ab dem Zeitpunkt konsolidiert, zu dem die Kontrolle auf die Gruppe übergeht. Die Auswirkungen gruppeninterner Geschäfte sowie Zwischengewinne werden bei der Erstellung der konsolidierten Jahresrechnung eliminiert. Erfassung und Bilanzierung Sämtliche Geschäftsvorfälle sind nach dem Abschlusstagsprinzip bilanziert. Entsprechend wird auch der Erfolg der abgeschlossenen Geschäftsvorfälle in die Erfolgsrechnung einbezogen. Währungsumrechnungen Die auf fremde Währungen lautenden Aktiven und Passiven werden zu den am Bilanzstichtag geltenden Kursen umgerechnet. Die daraus resultierenden Kursgewinne und -verluste werden erfolgswirksam verbucht. Für die Währungsumrechnung am 31. Dezember wurden folgende Kurse angewendet: Währung CAD 0,9193 0,9184 EUR 1,2068 1,2139 GBP 1,4879 1,4533 JPY 1,0586 1,2154 USD 0,9154 0,9351 Allgemeine Bewertungsgrundsätze Die in einer Bilanzposition ausgewiesenen einzelnen Detailpositionen werden grundsätzlich einzeln bewertet (Einzelbewertung). Die wichtigsten Bewertungsgrundsätze lassen sich wie folgt zusammenfassen: Forderungen gegenüber Banken und Kunden Die Bilanzierung erfolgt zum Nominalwert. Für erkennbare Risiken werden die notwendigen Wertberichtigungen gebildet. Handelsbestände in Wertschriften Die Handelsbestände in Wertschriften werden grundsätzlich zum Fair Value bewertet und bilanziert. Als Fair Value wird der auf einem preiseffizienten und liquiden Markt gestellte Preis eingesetzt. Ist ausnahmsweise kein Fair Value verfügbar, erfolgten die Bewertung und die Bilanzierung zum Niederstwertprinzip. Der Bewertungserfolg wird erfolgswirksam verbucht. Darlehensgeschäfte mit Wertschriften (Securities- Lending- und -Borrowing-Geschäfte) Darlehensgeschäfte mit Wertschriften werden zum Wert der erhaltenen oder gegebenen Barhinterlage erfasst. Erhaltene oder bezahlte Gebühren aus dem Darlehens- und Pensionsgeschäft mit Wertschriften werden erfolgswirksam verbucht. Finanzanlagen Festverzinsliche Schuldtitel, Wandel- und Optionsanleihen sowie Beteiligungstitel ausserhalb des Handelsbestands werden nach dem Niederstwertprinzip bewertet. Für nichtliquide Titel wird ein Illiquiditätsabzug berücksichtigt, die Wertanpassungen erfolgen per Saldo über Anderer ordentlicher Aufwand bzw. Anderer ordentlicher Ertrag. Nicht konsolidierte Beteiligungen Minderheitsbeteiligungen, über die die Gruppe einen bedeutenden Einfluss ausüben kann, werden nach der Equity- Methode erfasst. Der Einfluss gilt normalerweise als bedeutend, wenn die Gruppe eine Beteiligung von mindestens 20 % am stimmberechtigten Kapital besitzt. Gesellschaften, an denen die Gruppe mit einem Anteil von weniger als 20 % beteiligt ist oder deren Grösse und Tätigkeit keinen wesentlichen Einfluss auf die Gruppe haben, werden unter den Beteiligungen nach dem Niederstwertprinzip geführt. Sachanlagen Investitionen in neue Sachanlagen werden aktiviert und gemäss Anschaffungswertprinzip bewertet, wenn sie während mehr als einer Rechnungsperiode benutzt werden und die Aktivierungsuntergrenze übersteigen. Bei der Folgebewertung werden die Sachanlagen zum Anschaffungswert, abzüglich der kumulierten Abschreibungen, bilanziert. Die Abschreibungen erfolgen planmässig über die geschätzte Nutzungsdauer der Anlage. Die Werthaltigkeit wird jährlich überprüft. Planmässige und allfällige zusätzliche ausserplanmässige Abschreibungen werden über die Erfolgsrechnung in der Position Abschreibungen auf dem Anlagevermögen verbucht. 22 Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 23

14 Die geschätzte Nutzungsdauer für einzelne Sachanlagekategorien sind wie folgt: Sonstige Sachanlagen Software, Informatik- und Kommunikationsanlagen max. 10 Jahre max. 5 Jahre Realisierte Gewinne oder Verluste aus der Veräusserung von Sachanlagen werden über Ausserordentlichen Ertrag bzw. Aufwand verbucht. Immaterielle Werte (Goodwill) Falls bei der Akquisition einer Gesellschaft die Erwerbskosten höher sind als die übernommenen und nach gruppeneinheitlichen Richtlinien bewerteten Nettoaktiven, wird die verbleibende Grösse als Goodwill aktiviert. Dieser wird über die geschätzte Nutzungsdauer über die Erfolgsrechnung abgeschrieben. In der Regel erfolgt die Abschreibung nach der linearen Methode. Vorsorgeverpflichtungen Die Gutenberg Gruppe ist für die obligatorische bzw. ausserobligatorische berufliche Vorsorge bei der Stiftung AXA Winterthur angeschlossen. Die Leistungen der Pensionskasse werden aufgrund der geleisteten Beiträge berechnet (Beitragsprimat). Sämtliche Mitarbeitenden ab dem gesetzlich festgelegten BVG-Mindestjahreslohn sind versichert und damit anspruchsberechtigt. Die Arbeitgeberbeiträge sind im Personalaufwand erfasst. Es bestehen keine zusätzlichen Verpflichtungen des Arbeitgebers zu weiteren Leistungen. Die Ermittlung der tatsächlichen wirtschaftlichen Auswirkungen aus Vorsorgeverpflichtungen basiert auf den nach Swiss GAAP FER 26 erstellten Jahresrechnungen der Personalvorsorgeeinrichtungen. Es wird beurteilt, ob aus der allfälligen Unteroder Überdeckung der Vorsorgeeinrichtung wirtschaftliche Risiken oder wirtschaftlicher Nutzen erwachsen könnten. Ein allfälliger wirtschaftlicher Nutzen wird aktiviert, bestehende Arbeitgeberbeitragsreserven werden erfolgswirksam aktiviert, für wirtschaftliche Risiken werden Rückstellungen in der Bilanz gebildet. Laufende Steuern Laufende Steuern sind wiederkehrende, in der Regel jährliche Gewinnsteuern. Einmalige oder transaktionsbezogene Steuern sind nicht Bestandteil der laufenden Steuern. Laufende Steuern auf dem Periodenergebnis werden in Übereinstimmung mit den lokalen steuerlichen Gewinnermittlungsvorschriften eruiert und als Aufwand der Rechnungsperiode erfasst, in der die entsprechenden Gewinne anfallen. Aus dem laufenden Gewinn geschuldete direkte Steuern werden als passive Rechnungsabgrenzungen, allfällige Steuerguthaben als aktive Rechnungsabgrenzung verbucht. Latente Steuern Die Steuereffekte aus zeitlichen Unterschieden zwischen den in der Konzernbilanz ausgewiesenen Werten von Aktiven und Verpflichtungen und deren Steuerwerten werden als latente Steuern unter den Rückstellungen verbucht. Die Berechnung erfolgt aufgrund der am Bilanzstichtag gültigen Steuersätze. Die Rückstellung für latente Steuern wird erfolgswirksam geäufnet. Wertberichtigungen und Rückstellungen Für alle erkennbaren Verlustrisiken werden nach dem Vorsichtsprinzip Einzelwertberichtigungen und -rückstellungen gebildet. Die in einer Rechnungslegungsperiode betriebswirtschaftlich nicht mehr benötigten Wertberichtigungen und Rückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst. Einzelwertberichtigungen werden direkt von der entsprechenden Aktivposition abgezogen. Die Pauschalwertberichtigungen für andere Geschäftsrisiken sowie die Rückstellungen für die übrigen Risiken werden unter dieser Bilanzrubrik ausgewiesen. Eigene Aktien Der Bestand an eigenen Beteiligungstiteln wird zu Anschaffungswerten in der separaten Rubrik Eigene Beteiligungstitel vom Eigenkapital abgezogen. Dividendenzahlungen und Wiederveräusserungserfolge werden direkt den Kapitalreserven zugewiesen. Derivative Finanzinstrumente Derivative Finanzinstrumente sind grundsätzlich als Handelsgeschäfte zu betrachten und zum Fair Value bewertet und bilanziert. Der Fair Value entspricht dabei dem an einem liquiden Markt gestellten Preis. Der Bewertungserfolg wird erfolgswirksam unter dem Handelsertrag ausgewiesen, für die Bewertung wird in der Regel der Schlusskurs verwendet. Sämtliche Wiederbeschaffungswerte, unabhängig von der erfolgsmässigen Behandlung, werden bilanziert. Sofern Wiederbeschaffungswerte nicht erfolgswirksam sind (Hedge- Accounting), erfolgt die Gegenbuchung im Ausgleichskonto. Der Saldo des Ausgleichskontos wird unter den Sonstigen Aktiven oder Sonstige Passiven verbucht. Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Keine Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze im Berichtsjahr. 3 Informationen zur Bilanz 3.1 Übersicht über die Deckungen von Ausleihungen und Ausserbilanzgeschäften Hypothekarische Deckung Andere Deckung Ohne Deckung Ausleihungen Forderungen gegenüber Kunden Hypothekarforderungen Wohnliegenschaften Büro- und Geschäftshäuser Gewerbe und Industrie Übrige Total Ausleihungen Berichtsjahr Vorjahr Ausserbilanz Eventualverpflichtungen Unwiderrufliche Zusagen Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen Verpflichtungskredite Total Ausserbilanz Berichtsjahr Vorjahr Bruttoschuldbetrag Geschätzte Verwertungserlöse der Sicherheiten Deckungsart Total Nettoschuldbetrag Einzelwertberichtigung Gefährdete Forderungen Berichtsjahr Vorjahr Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 25

15 3.2 Aufgliederung der Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetalle, Finanzanlagen und Beteiligungen Angaben zu wesentlichen Beteiligungen Firmenname und Sitz Geschäftstätigkeit Kapital Quote in % Quote in % Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen Verzinsliche Wertschriften und Wertrechte börsenkotierte * 0 0 nicht börsenkotierte 0 0 davon eigene Anleihens- und Kassenobligationen 0 0 Beteiligungstitel Edelmetalle 0 0 Total Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften 0 0 * börsenkotiert = an einer anerkannten Börse gehandelt Anzahl 2012 Buchwert Anzahl 2011 Buchwert 2012 Fair Value 2011 Eigene Beteiligungstitel (verrechnet mit Eigenkapital) Anfangsbestand per Kauf netto Verkauf netto Endbestand per Fair Value Vollkonsolidierte Beteiligungen AGI Finance SA, Genf Vermögensverwaltung (Verkauf der Gesellschaft per ) Asserta Asset Management AG, Zürich Vermögensverwaltung (Verkauf der Gesellschaft per ) Bank Gutenberg AG, Zürich Bank Catam Asset Management AG, Schaan Vermögensverwaltung (Verkauf der Gesellschaft per ) F.I.T. Galileo Investment Trust Ldt., Dublin, IR Fondsgesellschaft (Verkauf der Gesellschaft per ) Gutenberg Management AG, Zürich Vermögensverwaltung (ehemals EH & P Investments AG, Zürich) Triaxis Trust AG, Zürich Vermögensverwaltung (Verkauf der Gesellschaft per ) Unter den Beteiligungen bilanziert Bernina Trust Company Ltd., Tokio Trust und Vermögensverwaltung ,1 25,5 (ehemals NTC Planning Corp., Tokio) Endeavour Financial Ltd., London, Vancouver Beratungsdienstleistungen GWM AG, Zürich Vermögensverwaltung Keine der bilanzierten Beteiligungen verfügt über Stimmrechtsaktien, weshalb die Kapitalquote der Stimmrechtsquote entspricht. Die nicht konsolidierten Beteiligungen mit einer Beteiligungsquote von mindestens 20 % sind nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen worden. Finanzanlagen Schuldtitel, nach Niederstwertprinzip bilanziert Beteiligungstitel Total Finanzanlagen davon repofähige Wertschriften gemäss Liquiditätsvorschriften Beteiligungen Mit Kurswert 0 0 Ohne Kurswert Total Beteiligungen Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 27

16 3.3 Anlagespiegel Anschaffungswert Buchwert Ende Vorjahr Bisher aufgelaufene Abschreibungen Investitionen Desinvestitionen Abschreibungen Wertanpassung/ Zuschreibung Buchwert Ende Berichtsperiode Beteiligungen nach Equity-Methode bewertet Total Beteiligungen Sachanlagen Einbauten in fremde Liegenschaften Übrige Sachanlagen Total Sachanlagen Immaterielle Werte Goodwill-Beteiligungen Total Immaterielle Werte Brandversicherungswert der Liegenschaften 0 Brandversicherungswert der übrigen Sachanlagen Verpflichtungen: zukünftige Leasingraten aus Operational Leasing 154 Berichtsperiode 3.5 Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven sowie Aktiven unter Eigentumsvorbehalt 3.6 Verpflichtungen gegenüber eigenen Vorsorgeeinrichtungen Forderungsbetrag Verpflichtung (beansprucht) Forderungsbetrag Verpflichtung (beansprucht) Verpfändete Aktiven Forderungen gegenüber Banken Finanzanlagen Settlement Total verpfändete Aktiven Es bestehen keine Securities-Lending/Borrowing-Geschäfte per in der Gruppe. Bilanziert unter passiven Rechnungsabgrenzungen / übrigen Verpflichtungen gegenüber Kunden Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven Sonstige Aktiven Sonstige Passiven Sonstige Aktiven Sonstige Passiven Wiederbeschaffungswert aus derivativen Finanzinstrumenten Kontrakte als Eigenhändler Handelsbestände Total derivative Finanzinstrumente Indirekte Steuern Übrige sonstige Aktiven und Passiven Total Sonstige Aktiven und Sonstige Passiven Allgemeine Angaben Die Tochtergesellschaften der Gutenberg Group AG sind für die obligatorische bzw. ausserobligatorische beruflichen Vorsorge den Axa Winterthur Sammelstiftungen angeschlossen. Die Leistungen der Pensionskasssen werden aufgrund der geleisteten Beiträge berechnet (Beitragsprimat). Sämtliche Mitarbeitenden ab dem gesetzlich festgelegten BVG-Mindestjahreslohn sind versichert und damit anspruchsberechtigt. Die Arbeitgeberbeiträge sind im Personalaufwand erfasst. Es bestehen keine zusätzlichen Verpflichtungen des Arbeitgebers zu weiteren Leistungen. Die im Vorjahr bilanzierten Arbeitgeberbeitragsreserven von TCHF 79 gehörten einer per verkauften Tochtergesellschaft. Per bestehen in den Tochtergesellschaften keine Arbeitgeberbeitragsreserven. Vorsorgeeinrichtungen ohne Über-/Unterdeckung AXA Winterthur Total Vorsorgeaufwand im Personalaufwand Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 29

17 3.7 Wertberichtigungen und Rückstellungen, Schwankungsreserve für Kreditrisiken und Reserven für allgemeine Bankrisiken 3.9 Nachweis des Eigenkapitals Stand Ende Vorjahr Zweckkonforme Verwendungen Wiedereingänge, überfällige Zinsen, Währungsdifferenzen 3.8 Gesellschaftskapital und Aktionäre mit Beteiligungen über 5 % aller Stimmrechte Die Details zu Gesellschaftskapital und Aktionären mit Beteiligungen über 5 % aller Stimmrechte sind auf Seite 51 und 52 dieses Geschäftsberichts ersichtlich. Neubildungen zulasten Erfolgsrechnung Auflösungen zugunsten Erfolgsrechnung Stand Ende Berichtsperiode Rückstellungen für latente Steuern Wertberichtigungen und Rückstellungen für Ausfallrisiken (Delkredere- und Länderrisiken) Wertberichtigungen und Rückstellungen für andere Geschäftsrisiken Übrige Rückstellungen * Total Wertberichtigungen und Rückstellungen Abzüglich mit den Aktiven direkt verrechneter Wertberichtigungen Total Wertberichtigungen und Rückstellungen gemäss Bilanz Reserven für allgemeine Bankrisiken * Änderung Konsolidierungskreis TCHF 100 aus Vorjahr, in zweckkonformer Verwendung ausgebucht Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres Einbezahltes Gesellschaftskapital Kapitalreserven Gewinnreserven Neubewertungsreserve 0 Minderheitsanteile am Eigenkapital 0 Konzernverlust Eigene Beteiligungstitel Total Eigenkapital am Anfang des Berichtsjahres (vor Gewinnverwendung) Kapitalerhöhung 0 + Kapitalerhöhung Agio 0 Dividende aus dem Jahresgewinn des Vorjahres Ausschüttungen Kapitaleinlagen 0 + Konzerngewinn Käufe von eigenen Beteiligungstiteln Verkäufe von eigenen Beteiligungstiteln Minderheitsanteile am Eigenkapital 0 + Veräusserungsverlust aus eigenen Beteiligungstiteln 83 + Änderung Konsolidierungskreis 0 + Übrige Einflüsse 0 Total Eigenkapital am Ende der Berichtsperiode () (vor Gewinnverwendung) davon einbezahltes Gesellschaftskapital Kapitalreserven Gewinnreserven Neubewertungsreserve 0 Minderheitsanteile am Eigenkapital 0 Konzerngewinn eigene Beteiligungstitel Anzahl Eigene Beteiligungspapiere (Inhaberaktien) Eigene Beteiligungspapiere am 1. Januar Käufe Verkäufe Bestand am Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 31

18 3.10 Fälligkeitsstruktur des Umlaufvermögens und des Fremdkapitals Auf Sicht Kündbar Innert 3 Monaten Innert 3 bis 12 Monaten Innert 12 Monaten bis 5 Jahre Über 5 Jahre Immobilisiert Umlaufvermögen Flüssige Mittel Forderungen gegenüber Banken Forderungen gegenüber Kunden Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen Finanzanlagen Total Umlaufvermögen Berichtsjahr Vorjahr Fremdkapital Verpflichtungen gegenüber Banken Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden Total Fremdkapital Berichtsjahr Vorjahr Forderungen und Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen sowie gewährte Organkredite fälligkeit Forderungen gegenüber verbundenen Gesellschaften 0 0 Verpflichtungen gegenüber verbundenen Gesellschaften 0 0 Forderungen aus Organkrediten Total 3.12 Entschädigungen an Mitglieder des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung Für die gemäss Art. 663b bis und 663c Abs. 3 OR offenzulegenden Vergütungen verweisen wir auf den Anhang der Gutenberg Group AG, Zürich. 4 Informationen zu Ausserbilanzgeschäften 4.1 Eventualverpflichtungen Veränderung Übrige Eventualverpflichtungen Total Eventualverpflichtungen Offene derivative Finanzinstrumente Positiver Wiederbeschaffungswert Handelsinstrumente Negativer Wiederbeschaffungswert Kontraktvolumen Positiver Wiederbeschaffungswert Hedging-Instrumente Negativer Wiederbeschaffungswert Kontraktvolumen Devisen Terminkontrakte Futures Optionen (OTC) Optionen (kotiert) Beteiligungstitel/Indices Terminkontrakte Futures Optionen (OTC) Optionen (kotiert) Total Berichtsjahr Vorjahr Transaktionen mit nahestehenden Personen Gegenüber qualifiziert Beteiligten bestehen Forderungen im Umfang von TCHF Die Verzinsung betrug 1,5 % während des Geschäftsjahres. Es bestehen keine Verpflichtungen gegenüber qualifiziert Beteiligten. Mit übrigen nahestehenden Personen werden Transaktionen zu Konditionen durchgeführt, wie sie für Dritte zur Anwendung gelangen. 32 Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 33

19 Veränderung Total positive Wiederbeschaffungswerte (kumuliert) Total negative Wiederbeschaffungswerte (kumuliert) Total Kontraktvolumen (kumuliert) Die maximale Laufzeit der Derivate beträgt 12 Monate. 4.5 Unwiderrufliche Zusagen Veränderung Unwiderrufliche Zusagen Total Unwiderrufliche Zusagen Verwaltete Vermögen Veränderung Vermögen in eigenverwalteten kollektiven Anlageinstrumenten Vermögen mit Verwaltungsmandat Andere verwaltete Vermögen Total verwaltete Vermögen (inkl. Doppelzählungen) davon Doppelzählungen Netto-Neugeld-Abfluss/-Zufluss * (inkl. Doppelzählungen) davon Einfluss Abgang Konsolidierungskreis * Als Netto-Neugeld-Zufluss betrachtet die Gruppe alle Ein- und Auszahlungen von Kundengeldern sowie Ein- und Auslieferungen von Wertschriften. Belastete Kommissionen, Zinsen und Kursveränderungen sind Teil der Performance und nicht im Netto-Neugeld-Zufluss berücksichtigt. 4.6 Partielle Offenlegung gemäss Eigenmittelvorschriften Veränderung Partielle Offenlegung gemäss Eigenmittelvorschriften Total anrechenbare Eigenmittel * Total erforderliche Eigenmittel davon Kreditrisiko nicht gegenparteibezogene Risiken Marktrisiko operationelle Risiken * nach vorgeschlagener Gewinnverwendung 2012 Als Kundenvermögen gelten alle zu Anlagezwecken verwalteten oder gehaltenen Kundenvermögen. Darin enthalten sind grundsätzlich alle Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, Treuhandfestgelder und alle bewerteten Depotwerte. Als Doppelzählungen gelten Kundenvermögen der Gutenberg Management AG, die bei der Bank Gutenberg AG als Depotbank gehalten werden. 4.4 Treuhandgeschäfte Veränderung Treuhandanlagen bei Drittbanken Andere treuhänderische Finanzgeschäfte Total Treuhandgeschäfte Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 35

20 5 Informationen zur Erfolgsrechnung 5.4 Erläuterungen zu ausserordentlichem Ertrag 5.1 Aufgliederung des Erfolgs aus dem Handelsgeschäft Veränderung Handelserfolg Devisen- und Sortengeschäft Wertschriftenhandel Total Handelserfolg Veränderung Übriger ausserordentlicher Ertrag Auflösung Wertberichtigungen Erfolg aus Dekonsolidierung Steuerrückvergütung Auflösung Rückstellungen Total ausserordentlicher Ertrag Aufgliederung des Personalaufwands Veränderung Personalaufwand Gehälter Sozialleistungen Beiträge an Personalvorsorgeeinrichtungen Übriger Personalaufwand Fremdarbeiten Weiterverrechneter Personalaufwand Total Personalaufwand Aufgliederung des Sachaufwands 5.5 Erläuterungen zu ausserordentlichem Aufwand Veränderung Übriger ausserordentlicher Aufwand Total ausserordentlicher Aufwand Steueraufwand Veränderung Bildung von Rückstellungen für latente Steuern Auflösung von Rückstellungen für latente Steuern Aufwand für laufende Ertragssteuern Total Steueraufwand Veränderung Sachaufwand Raumaufwand Aufwand für EDV, Maschinen, Mobiliar, Fahrzeuge und übrige Einrichtungen Aufwand für Telekommunikation Übriger Geschäftsaufwand Weiterverrechnete Miete Dritte Total Sachaufwand Gutenberg Group Geschäftsbericht 2012 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 37