HALBJAHRESBERICHT 2017

Transkript

1 Meinl EASTERN EUROPE HALBJAHRESBERICHT 2017

2 JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h. Meinl EASTERN EUROPE Halbjahresbericht 2017

3 JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h Wien, Bauernmarkt 2 Telefon (01) Telefax (01) Gesellschafter Meinl Bank AG, Wien Staatskommissäre OR Mag. Karin Kufner, Wien AD Barbara Klein, Wien Aufsichtsrat Mag. Wolfgang Werfer, Wien, Vorsitzender Dr. Daniel Charim, Wien, Vorsitzender-Stv. Dr. Wolfgang Spitzy, Wien Geschäftsführung, Wiener Neustadt Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger, Wien Depotbank Meinl Bank AG, Wien 2

4 Publikumsfonds der JULIUS MEINL INVESTMENT Ges.m.b.H. MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES MEINL EXCLUSIVE WORLD BONDS & PROPERTIES MEINL TRIO MEINL ALLINVEST MEINL ASIA CAPITAL MEINL ATX FONDS MEINL CAPITAL INVEST MEINL CORE EUROPE MEINL CAPITOL 1 MEINL EQUITY AUSTRIA MEINL EASTERN EUROPE MEINL EURO BOND PROTECT MEINL GLOBAL PROPERTY MEINL INDIA GROWTH MEINL JAPAN TREND MEINL LIQUID MEINL LIQUIDITY MANAGEMENT MEINL QUATTRO eu MEINL WALL STREET CAPITAL Fondsmanagement MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES MEINL EXCLUSIVE WORLD BONDS & PROPERTIES MEINL TRIO MEINL ALLINVEST MEINL ASIA CAPITAL MEINL ATX FONDS MEINL CAPITAL INVEST MEINL CORE EUROPE MEINL CAPITOL 1 MEINL EQUITY AUSTRIA MEINL EASTERN EUROPE MEINL EURO BOND PROTECT MEINL GLOBAL PROPERTY MEINL INDIA GROWTH MEINL JAPAN TREND MEINL LIQUID MEINL LIQUIDITY MANAGEMENT MEINL QUATTRO eu MEINL WALL STREET CAPITAL Matejka & Partner Asset Management GmbH Abschlussprüfer Grant Thornton Unitreu GmbH, Wien 3

5 Meinl EASTERN EUROPE Investmentfonds gemäß 2 InvFG (OGAW) - ISIN AT0000A05JR9 Thesaurierung - Sehr geehrter Anteilsinhaber! Die JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich, den nachfolgenden Bericht des Meinl EASTERN EUROPE, Investmentfonds gemäß 2 InvFG (OGAW) für das erste Halbjahr vom 1. März 2017 bis 31. August 2017 des laufenden elften Geschäftsjahres vorzulegen: Das Fondsvolumen veränderte sich von 1,20 Mio. EUR zu Beginn des Geschäftsjahres 2017/2018 auf 1,27 Mio. EUR zu Ende des ersten Halbjahres und die Anzahl der im Umlauf befindlichen Thesaurierungsanteile veränderte sich von Stück auf Stück per 31. August Der errechnete Wert veränderte sich während des Geschäftsjahres 2017/2018 für einen Thesaurierungsanteil von EUR 36,06 auf EUR 39,56. Unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der am ausbezahlten Auszahlung in der Höhe von 0,00 EUR je Anteil, beträgt die Wertveränderung +9,71 % für das erste Halbjahr 2017/2018. Der gesetzlich vorgeschriebene Verkaufsprospekt sowie das KID ist in seiner aktuellen Fassung bei der Julius Meinl Investment Ges.m.b.H. sowie deren Depotbank, der Meinl Bank AG, 1010 Wien, Bauernmarkt 2, kostenlos erhältlich. Die erstmalige Kundmachung erfolgte im Amtsblatt zur Wiener Zeitung am Das Risikomanagement erfolgt mit dem vereinfachten Verfahren (Commitment Approach). Seit ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich noch auf das InvFG Dies gilt auch für die Fondsbestimmungen, welche auf Basis der im Zulassungszeitpunkt geltenden Rechtslage genehmigt wurden. 4

6 Halbjahresbericht Meinl Eastern Europe bis Der MSCI EM Europe Index zeigte im Berichtszeitraum in Euro einen Anstieg um 1,26 %, demgegenüber stieg der Fonds um 9,71 % und zeigte somit eine deutliche Outperformance. Vor allem die sehr positive Entwicklung der Finanzwerte war hier ein wesentlicher Faktor für das bessere Abschneiden gegenüber dem Index. Im Laufe des Jahres 2017 haben sich die wirtschaftlichen Aussichten für die osteuropäischen Volkswirtschaften deutlich gebessert, dies zeigt sich in den berichteten Wirtschaftszahlen die wieder positive Wachstumszahlen aufweisen. Von dieser positiven Entwicklung konnten vor allem die Börsen in Ungarn, Polen und Tschechien profitieren, die in Euro gerechnet zweistellige Zuwächse verzeichnen konnten. Der russische Aktienmarkt litt unter dem Ölpreisrückgang. Dies führte bei den Öl und Gaswerten zu deutlich tieferen Notierungen. Einzelhändler und Bankwerte konnten jedoch deutliche Kursanstiege verzeichnen. Die schwache Entwicklung des USD führte aber zu einer negativen Wertentwicklung und der RTS Index verlor in Euro gerechnet 11,01%. Aufgrund der positiven Wirtschaftsentwicklung und des nach wie vor günstigem Zinsumfeld sollte die positive Stimmung auch im weiteren Jahresverlauf erhalten bleiben. 5

7 ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS PER 31. AUGUST 2017 Meinl EASTERN EUROPE Wertpapierbezeichnung Kenn- Währung Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Fonds- Stk./Nom. im Berichtszeitraum vermögen Amtlicher Handel und organisierte Märkte Aktien CEZ-Ceske Energeticke Zavody AS (CZK) CZ CZK , ,01 2, ,01 2,52 Immofinanz AG AT EUR , ,00 3,43 Raiffeisen Bank Intl.AG (EUR) AT EUR , ,00 2,12 UNIQA Insurance Group AG AT EUR , ,63 2,27 Stammaktien o.n.(eur) Vienna Insurance Group AG (EUR) AT EUR , ,50 2, ,13 10,75 Ferrexpo PLC GB00B1XH2C03 GBP , ,52 9, ,52 9,11 MOL Magyar Olaj-es Gazipari Rt.(HUF) HU HUF , ,15 3,62 OTP Bank Nyrt. Namens-Aktien UF 100 HU HUF , ,30 5,38 (HUF) ,45 8,99 Bank Polska Kasa Opieki S.A. ZY 1 (PLN) PLPEKAO00016 PLN , ,40 1,42 KGHM Polska Miedz S.A. ZY 10 (PLN) PLKGHM PLN , ,98 3,51 Orange Polska SA (PLN) PLTLKPL00017 PLN , ,89 0,87 Polski Koncern Naftowy Orlen (PLN) PLPKN PLN , ,32 4,38 Powszechna Kasa Oszczednosci Bank PLPKO PLN , ,84 5,10 Polski S.A. Powszechny Zaklad Ubezpieczen PLPZU PLN , ,09 3,57 Warsaw Stock Exchange PLGPW PLN , ,15 2, ,67 21,45 Gazprom PJSC Namensaktien Sp.ADRs/2 US USD , ,70 1,84 RL 5 LUKOIL PJSC Sp.ADRs/1 RL-,025 US69343P1057 USD , ,55 3,58 Magnit PJSC Sp.GDRs RegS 1/5/RL-,01 US55953Q2021 USD , ,90 1,05 Mobile Telesystems PJSC Sp.ADRs/2 RL- US USD , ,48 2,24,10 MMC Norilsk Nickel PJSC Sp.ADRs US55315J1025 USD , ,86 2,67 1/10/RL 1 NOVATEK Sp.GDRs Reg.S/10 RL-,1 US USD , ,41 3,46 QIWI PLC B Spons.ADRs 1/EO-,0005 US74735M1080 USD , ,09 3,15 Rosneft Oil Company Sp.GDRs Reg.S/1 RL-,01 US67812M2070 USD , ,59 3,74 Sberbank of Russia PJSC Sp.ADRs/4 RL 3 US80585Y3080 USD , ,04 6,57 TCS Group Holding PLC US87238U2033 USD , ,69 6,48 VTB Bank PJSC GDRs Reg.S/1 RL-,01 US46630Q2021 USD , ,39 2,15 X5 Retail Group NV-regs. US98387E2054 USD , ,19 3,64 Yandex NV NL USD , ,35 1, ,24 42,54 Summe amtlicher Handel und organisierte Märkte EUR ,02 95,36 Summe Wertpapiervermögen EUR ,02 95,37 6

8 Bankguthaben EUR-Guthaben Kontokorrent EUR , ,90 4,80 Summe der Bankguthaben EUR ,90 4,80 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche aus Kontokorrentguthaben EUR 4,39 4,39 0,00 Verwaltungsgebühren EUR , ,81-0,17 Depotgebühren EUR 6,50 6,50 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR ,92-0,17 FONDSVERMÖGEN EUR ,00 100,00 Anteilwert Thesaurierungsanteile AT0000A05JR9 EUR 39,56 Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000A05JR9 STK Wien, im Oktober 2017 JULIUS MEINL INVESTMENT GESELLSCHAFT M.B.H. Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger Umrechnungskurse/Devisenkurse Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den Umrechnungskursen/Devisenkursen per in EUR umgerechnet: Währung Einheiten Kurs US Dollar 1 EUR = 1,19160 USD Britische Pfund 1 EUR = 0,92246 GBP Ungarische Forint 1 EUR = 305,68000 HUF Polnische Zloty 1 EUR = 4,25980 PLN Tschechische Kronen 1 EUR = 26,04500 CZK Marktschlüssel Börseplatz 7

9 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung aufscheinen: Wertpapierbezeichnung Kenn- Währung Käufe Verkäufe nummer Zugänge Abgänge Geschlossene Finanzterminkontrakte im Berichtsjahr Call QIWI PLC B Spons.ADRs Mai , USD 30,00 30,00 Derivate/ Wertpapierfinanzierungsgeschäfte / Gesamtrendite Swaps / Wertpapierleihe u. Pensionsgeschäfte In Total Return Swaps und Derivate mit ähnlichen Eigenschaften, die den Ausweispflichten im Rechenschaftsbericht gemäß ESMA-Leitlinien 2012/832 Rz unterliegen, wurde im abgelaufenen Rechnungsjahr nicht investiert. Es wurden keine Geschäfte über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte / Gesamtrendite Swaps getätigt (Verordnung EU 2015/2365). Es werden derzeit keine Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte durchgeführt. Risikohinweis: Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können (Bewertungsrisiko). Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Ausdrücklich verweisen wir zur ergänzenden Information auf den Prospekt, das KID und den Geschäftsbericht des Fonds bzw. den veröffentlichten Informationen unter 8