HYPO NOE Gruppe. 125 Jahre Erfahrung Starke Marktposition Fokus auf Public Finance und Real Estate SU 09/2013 G

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1 HYPO NOE Gruppe 125 Jahre Erfahrung Starke Marktposition Fokus auf Public Finance und Real Estate SU 09/2013 G

2 Nachhaltiges und risikosensitives Geschäftsmodell Sehr geehrte Damen und Herren, Herzlich willkommen in der Welt der HYPO NOE GRUPPE der monetären Visitenkarte Niederösterreichs! Die HYPO NOE Gruppe ist ein erprobter Partner für maßgeschneiderte Finanzierungslösungen für die öffentliche Hand in Österreich sowie in der Donauregion als auch ein verlässlicher lokaler Bankpartner für unsere Kunden in Niederösterreich und Wien. Gestärkt durch das Land Niederösterreich als Eigentümer sehen wir unsere Verantwortung darin, in erster Linie unseren Werten Sicherheit, herausragende Leistung und vertrauenswürdige Partnerschaft gerecht zu werden. Diese Stärken und die sicher verankerte Marktposition der HYPO NOE Gruppe als österreichische Geschäftsbank mit einem klaren strategischen Schwerpunkt werden unterstrichen durch unser A/A-1 -Rating von Standard & Poor s. Unsere Kunden verdienen einen verlässlichen Partner mit uns haben Sie die Chance, von 125 Jahren Erfahrung im Bankgeschäft zu profitieren. Wir freuen uns darauf, Sie mit unseren bestmöglichen Service unterstützen zu können! Dr. Peter Harold Vorstandsvorsitzender 2

3 HYPO NOE Gruppe auf einen Blick HYPO NOE Gruppe: 125 Jahre Erfahrung Regionaler Marktführer in Public Finance Lokaler Bankpartner für Privat- und Geschäftskunden in Niederösterreich und Wien (29 Filialen) Vertikal integriertes Dienstleistungsangebot bei Immobilien Schwerpunkt Österreich, Deutschland und benachbarte (EU-)Donauländer Solide Ratings Langfristiges Rating*: A von Standard & Poor s Rating Pfandbrief: Aaa von Moody s Engagierter und verlässlicher Aktionär (Bundesland Niederösterreich: 100 %) Einer der führenden Emittenten von Pfandbriefen in Österreich * Ausblick von stabil auf negativ abgeändert im Dezember 2012 aufgrund von steigenden wirtschaftlichen Risiken in den nächsten Quartalen im Falle einer verstärkten Rezession in der Eurozone 3

4 Inhalt Abschnitt Seite I. Einleitung 5 II. Ratings 9 III. Geschäftsstrategie 12 IV. Finanzkennzahlen 23 V. Refinanzierung 31 VI. 10 Gründe für HYPO NOE Gruppe 42 VII. Ansprechpartner 44 Anhang Österreichs Banken im Vergleich 47 Entwicklung des österreichischen Immobilienmarktes 48 Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung 49 Detailinformationen zu Ausfallshaftung 53 4

5 I. Einleitung 5

6 Land Niederösterreich: starker und verlässlicher Aktionär 100 % der Aktien im Eigentum des Landes Niederösterreich Gegründet 1888 als Landes-Hypothekenanstalt Teilprivatisierung in 1996 Aktienrückkauf durch Land Niederösterreich in 2007 Land Niederösterreich 100 % Volle Unterstützung der Geschäftsstrategie Kapitalerhöhung in 2009 zur erfolgreichen Implementierung der neuen Geschäftsstrategie (Bank AG) 100 % HYPO NOE Gruppe ist in bestimmten Teilbereichen ein Service Provider of Choice für das Land Niederösterreich Abwicklung aller Wohnbauförderungsdarlehen Hausbank des Landes Niederösterreich Ausfallshaftung * des Landes Niederösterreich Endet nach September 2017 in Übereinstimmung mit den entsprechenden EU Vorgaben * Siehe auch Annex 6

7 II. Ratings 7

8 Stabile Ratings Art des Ratings Standard & Poor s Moody s Langfristig A (negativ) Covered Bond Aaa (stabil) Kurzfristig A-1 Land Niederösterreich Langfristig Aaa (negativ) Republik Österreich Langfristig AA+ (stabil) Aaa (negativ) Langfristiges und kurzfristiges Rating (A/A-1) bestätigt von Standard & Poor s im September 2013 Outlook von stabil auf negativ abgeändert im Dezember 2012 aufgrund von steigenden wirtschaftlichen Risiken in den nächsten Quartalen im Falle einer verstärkten Rezession in der Eurozone Covered Bond-Rating (Aaa) bestätigt von Moody s im Juni

9 III. Geschäftsstrategie 9

10 Schwerpunkte: Public Finance und Infrastructure Finance Privatkunden Public Finance: Langjährige Kundenbeziehungen Kundenspezifische Finanzierungsmodelle Privatkunden: Regional verwurzelter Bankpartner in NÖ und Wien Themenschwerpunkte Familien, Gesundheit und Bildung Corporate & Project Finance Public Finance Hypotheken Hypotheken: Wohnraumfinanzierungen für Privatpersonen Wohnbaugenossenschaften Immobilien: Projektentwicklung & Projektmanagement Kredit & Leasing Immobilienverwaltung & Facility Management Immobilien Corporate & Project Finance: Soziale Infrastrukturprojekte Erneuerbare Energie 10

11 Kundenorientierung und Produktkenntnis im Vordergrund (Bank AG) Public Finance Privatkunden Immobilien Leasing Projektentwicklung Infrastructure Finance Ärzte, Selbständige Equipment Leasing Projektcontrolling Corporate / Project Finance Firmenkunden Finanzierungsmodelle Immobilienverwaltung Real Estate Finance Wohnbaugenossenschaften Facility Management Treasury Lösungen 29 Filialen in Niederösterreich und Wien HYPO NOE Gruppe Bank AG, HYPO NOE Landesbank AG, HYPO NOE Leasing GmbH und HYPO NOE Real Consult GmbH gemeinsam mit HYPO NOE First Facility GmbH Bilden eine starke Banken- und Dienstleistungsgruppe mit 29 Filialen in Niederösterreich und Wien Bieten maßgeschneiderte Lösungen für Kunden in Österreich, Deutschland und ausgewählten Ländern in der Donauregion Verfügen über herausragende Marktstellungen in ihren Marktsegmenten 11

12 Immobilien: Wertschöpfungskette deckt Lebenszyklus ab Finanzierung Projektsteuerung Projektentwicklung Hausverwaltung Makelei Bewertung Facility Management Facility Services Finanzierungen (Kredit, Leasing) Nicht-Bankgeschäft Immobilienwertschöpfungskette seit 2012 durch Erwerb der HYPO NOE First Facility vollständig Kunde kann Dienstleistungen in Teilbereichen oder entlang der gesamten Wertschöpfungskette in Anspruch nehmen Bündelung der Einzelkompetenzen erhöht unternehmensweite Kompetenz zum Vorteil von Kunden und Bank Basis für Steigerung von Dienstleistungserträgen aus dem Nichtbankengeschäft gelegt 12

13 IV. Finanzkennzahlen 13

14 Konsequentes Wachstum mit stabilen Ertragsquellen Bilanzsumme (EUR'000) Forderungen an Kunden (EUR'000) 12% Ertragsquellen * % Zinserträge Provisionserträge Sonstige Einnahmen Q % > 80 % der Einnahmen stammen aus stabilen / wiederkehrenden Ertragsquellen Wachstum folgt langfristiger Planung im Einklang mit Kapital- und Finanzierungskraft * Durchschnittliche Erträge

15 Kennzahlen HYPO NOE Gruppe: Solide Kapitalausstattung HYPO NOE GRUPPE (EUR 000) 06/ / / /2011 Gesamtaktiva Darlehen und Kredite an Kunden Den Eigentümern der Muttergesellschaft zurechenbare Gewinne * Anrechenbares Kernkapital Kernkapitalquote 12,85 % 12,33 % 12,54% 13,25 % Eigenkapitalrendite vor Steuern 7,8 % 6,5 % 2,3% 29,2 % Aufwands-/Ertragsquote 76,0 % 67,6 % 72,7% 40,4 % Mitarbeiter (Personenjahre) ** Quote der notleidenden Kredite (NPL) *** 2,21% 2,35% 2,17% 2,14 % Zukünftige regulatorische Kapitalnormen bereits erfüllt Parameter für Neugeschäft in Verbindung mit umsichtiger Risikosteuerung unterstützen eine solide Bilanz * Verkauf Beteiligung RZB ** Enthält erstmals HYPO NOE First Facility GmbH (178) *** Summe Aushaftungen Defaultkunden / Forderungen an Kunden 15

16 Neue aufsichtsrechtliche Vorgaben bereits erfüllt 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 10,37% 12,39% Kernkapitalquote 11,11% 11,47% 13,25% Basel III Minimum 8,5 % (> 2019) 12,33% 12,85% Q Eine der am besten kapitalisierten Banken Österreichs Anforderungen von Basel III (> 2019) wurden bereits in den vergangenen Jahren erfüllt Leverage Ratio auf Zielgröße (3 %) Die gute Kapitalisierung wurde als wesentliches Element im Ratingreport hervorgehoben Liquiditätskennzahlen LCR LCR Minimum % n/a 2013 > 90% n/a 2014 > 100% n/a 2015 > 100% 60% 2016 > 100% 70% 2017 > 100% 80% 2018 > 100% 100% 2019 > 100% 100% LCR wird voraussichtlich bereits innerhalb des Jahres 2014 über 100 % steigen. Ab 2014 zeitnahe Steuerung für stetige LCR Quote über 100 % NSFR: Per Ende 2012 ~ 90 % HYPO NOE nimmt an QIS (Basel III-Monitoring) der EBA teil 16

17 Kreditportfolio (Stand: 30. Juni 2013) Nach Branchen (EUR 000) Kunden der öffentlichen Hand % Geschäftskunden % Wohnbaugenossenschaften % Privatkunden % Selbständige % Gesamt % Nach Ländern Nach Währungen Österreich 85 % EUR 87 % Deutschland 4,5 % CHF 12% EU und CH 10 % GBP 0,5 % Sonstige 0,5 % Sonstige 0,4 % Gesamt 100 % Gesamt 100 % Nach internem Rating 19% 1% 5% 2% 14% Öffentliche Hand Geschäftskunden Wohnbaugenossenschaften Privatkunden Selbständige 21% 52% Rating 1 ( Aa3) Rating 2 ( Baa3) Rating 3 ( B1) Rating 4 ( C) Rating 5 (= D) 16% 50% 20% 17

18 Public Finance wesentlicher Ertragsfaktor Jänner Juni 2013* Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Periodenüberschuss vor Steuern Segment Gruppe Bank Segment Leasing Segment Landesbank Segment Sonstige & Konsolidierung Gesamt Public Finance ist wesentlicher Ertragsfaktor für HYPO NOE Gruppe Ertragsaufteilung zwischen Kundenbereichen in der HYPO NOE Gruppe Bank: Kundenverantwortung für Public Finance konzentriert in HYPO NOE Gruppe Bank HYPO NOE Leasing ist ebenfalls fast ausschließlich auf Kunden der öffentlichen Hand ausgerichtet Real Estate Finance 35% Public Finance 47% * Zahlen in EUR 000 aus der Erfolgsrechnung der Segmentberichterstattung Corporate & Project Finance 18% 18

19 Wertpapierportfolio I* (Stand: 30. Juni 2013) Nach Branchen Banken % Staaten % Unternehmen % Unternehmen der öffentlichen Hand % Versicherungsgesellschaften ,1% Multinationale Banken % Gesamt % 5% 5% 0,1% 1% Banken Nach Rating Aaa % Aa % Aa % Aa % A % A % A % Baa % Baa ,2% Baa ,5% < Baa % Gesamt % Staaten Unternehmen Unternehmen der öffentlichen Hand 28% Versicherungsgesellschaften * Basierend auf Nennwert 60% Multinationale Banken 19

20 Wertpapierportfolio* (II) (Stand: 30. Juni 2013) Nach Ländern Österreich % Polen % Slowakische Republik % USA % Deutschland % Italien % Frankreich % Großbritannien % Luxemburg % Tschechische Republik % Niederlande % Spanien % Belgien % Ungarn % Sonstige % Irland % Slowenien % Schweden % Kanada % EU % Norwegen ,5% Gesamt % * Basierend auf Nennwert Nach Währungen EUR % USD % Gesamt % 2% 2% 1% 1% 1% Österreich Polen 2% 0,5% Slowakische Republik 40 % 2% USA 3% Deutschland Italien 3% Frankreich Großbritannien 4% Luxemburg 4% Tschechische Republik Niederlande 4% Spanien Belgien 4% Ungarn Sonstige 4% Irland Slowenien 4% 6% Schweden 5% 5% Kanada EU Norwegen 20

21 V. Refinanzierung 21

22 Refinanzierung: Anleihen, Pfandbriefe und Kundeneinlagen Verbindlichkeiten (Stand: 30. Juni 2013, EUR 000) Senior Bonds % Pfandbriefe % Einlagen von Kunden % Einlagen von Kreditinstituten % Repo / GC-Pooling % Zentralbank 0 0% 17% 2% 0% 2% 13% 38% Senior Bonds Pfandbriefe Einlagen von Kunden Einlagen von Kreditinstituten Repo / GC-Pooling Zentralbank Nachrangkapital % Nachrangkapital Gesamt % 28% Regelmäßige Nutzung aller verfügbaren Finanzierungsinstrumente Starke Stellung als Pfandbrief-Emittent bildet Grundlage für Finanzierungen für die öffentliche Hand Durchschnittliche Restlaufzeit der Passiva > 5 Jahre Spareinlagen über Filialnetz in Niederösterreich und Wien (HYPO NOE Landesbank) 22

23 Refinanzierungsstrategie Aktive Positionierung der HYPO NOE auf den Finanzmärkten in Europa Regelmäßige Nutzung aller verfügbaren Instrumente Rating für hypothekarischer Deckungsstock mit Moodys im Laufen Erste Emission aus hypothekarischen Deckungsstock geplant für 2014 Neue Sparprodukte für Privatkunden Fokus auf Senior Bonds Langfristig orientiertes Engagement im Pfandbriefmarkt Mindestens eine Benchmarkemission pro Jahr Regelmäßiger Emittent von Benchmarks seit bereits 2010 Laufzeiten im Benchmark-Format von 3 bis 10 Jahren Privatplatzierungen dienen als wichtige Quelle für zusätzliche Liquidität Offen für maßgeschneiderte Strukturen Laufzeiten von bis zu 25 Jahren Stärkung der Investors Relations Funktion und weitere Verbreiterung der Investorenbasis Deutschland und EU Versicherungsgesellschaften Pensionskassen Vermögensverwalter Banken 23

24

25 Erste Benchmark im Senior Unsecured Format 25

26 HYPO NOE Pfandbrief Pfandbrief der öffentlichen Hand (Stand: 30. Juni 2013) Summe der im Umlauf befindlichen Pfandbriefe EUR Volumen Deckungsstock EUR Rating (Moody s) Aaa Übersicherung * 27.0 % Sicherheiten außerhalb Österreichs 1.34 % Aktivitäten 2012 Dritte und vierte Benchmark jeweils EUR Geplante Aktivitäten 2013 Bloomberg Rating hypothekarischer Deckungsstock: Moody s HYNOE <Corp> Emittiert aus EUR 4 Mrd. Debt Issuance Programme (erhöht und aktualisiert im Juni 2013) HYPO NOE Gruppe: Einer der führenden österreichischen Emittenten von Pfandbriefen (Top 3 bei öffentlichen Pfandbriefen) * basierend auf Gegenwartswert 26

27 Geschäftsschwerpunkt spiegelt sich im Deckungsstock wider (Stand: 30. Juni 2013) Deckungsstock nach Schuldner (EUR) Staaten % Bundesländer % Kommunen % Von Staaten garantiert % Von Bundesländer garantiert % Von Kommunen garantiert % Sonstige ,1% Gesamt % 4% 0,1% 3% Staaten 16% Bundesländer Kommunen Von Staaten garantiert 12% Von Bundesländer garantiert 1% Von Kommunen garantiert 64% Sonstige Deckungsstock nach Rating (EUR) AAA % AA % A % < A % Gesamt % Verhältnis Darlehen / Anleihen (EUR) Darlehen % Anleihen % Gesamt % Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte (EUR) Deckungsstock nach Ländern (EUR) Österreich % Tschechische Republik ,30% Slowakei ,47% Polen ,56% Gesamt % 27

28 Überblick vorläufiger hypothekarischer Deckungsstock I (Stand: 30. Juni 2013) Überblick Deckungsstock Gesamt EUR Rating hypothekarischer Deckungstock Deckungsstock nach Nutzung (EUR) Moody s Wohnwirtschaftlich % Gewerblich % Deckungsstock nach Land (EUR) Österreich % Deutschland % Gesamt % Gesamt % Verteilung in Österreich Ober österreich Burgenland Steiermark Kärnten Salzburg Tirol 34% Wohnwirtschaftlich Wien Gewerblich 66% Nieder österreich 28

29 Überblick vorläufiger hypothekarischer Deckungsstock II (Stand: 30. Juni 2013) Deckungsstock nach Kreditvolumen (EUR) Anzahl < > Gesamt Deckungsstock nach Kreditvolumen (EUR) Deckungsstock nach Laufzeit (Jahre) Seasoning 6.2 Restlaufzeit Gesamt 8.8 Restlaufzeit wohnwirtschaftich 11.5 Restlaufzeit - gewerblich 3.6 LTV LTV Durchschnitt (nach Moody s) 60,34% LTV Verteilung 3% 5% 4% 0.5% < > 80 % 0-40 % % 22% % 66% > % % 29

30 VI. 10 Gründe für HYPO NOE Gruppe 30

31 10 Gründe für HYPO NOE Gruppe 125 Jahre Erfahrung Starke und stabile Ratings Solides Geschäftsmodell und Geschäftsstrategie Kontrolliertes Wachstum im Einklang mit Kapital- und Finanzierungskraft Starker und verlässlicher Aktionär Erfahrenes Management Bonitätsstarkes Darlehens- und Wertpapierportefeuille (> 80 % Österreich) Fokus auf Risikoreporting und Risikomanagement Anlegerfreundliche rechtliche Rahmenbedingungen in Österreich (Pfandbriefgesetz ) Führender Emittent von Pfandbriefen in Österreich mit guter Performance im Sekundärmarkt 31

32 VII. Ansprechpartner 32

33 Ansprechpartner Treasury Investor Relations Institutional Customers Thomas Fendrich Head of Group Treasury Tel: +43 (0) Polina Christova Head of Institutional Customers & Market Development Head of Group Rating & Investor Advisory Tel: +43 (0) Markus Payrits Georg Lehmann R Oliver Fürst Head of Liquidity Management Senior Manager Director Tel: +43 (0) Tel: +43 (0) Tel: +43 (0) markus.payrits@hyponoe.at georg.lehmann@hyponoe.at oliver.fuerst@hyponoe.at Peter Olsacher Treasury Solutions Team Tel: +43 (0) peter.olsacher@hyponoe.at Marianne Gruber IR Manager Tel: +43 (0) marianne.gruber@hyponoe.at Agnieszka Feiler Senior Manager Tel: +43 (0) agnieszka.feiler@hyponoe.at Harald Klimt Treasury Solutions Team Tel: +43 (0) harald.klimt@hyponoe.at 33

34 Anhang 34

35 Österreichische Banken im Vergleich (2012) Bank Gesamtaktiva in Mio. EUR 1. Erste Group Bank AG UniCredit Bank Austria AG Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Österreichische Volksbanken AG BAWAG PSK Group Hypo Alpe-Adria-Group Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG Oberbank AG Kommunalkredit Austria AG HYPO NOE Gruppe Bank AG Steiermärkische Bank und Sparkassen AG Vorarlberger Landes-und Hypothekenbank AG Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG KA Finanz AG Landes-Hypothekenbank Tirol-Hypo Tirol Bank Bank für Tirol und Vorarlberg AG-BTV Oberösterreichische Landesbank-Hypo-Bank Raiffeisenverband Salzburg reg.gen.m.b.h Bank Kernkapitalquote in % 1. Bank für Tirol und Vorarlberg AG-BTV 13,17% 2. HYPO NOE Gruppe Bank AG 12,33% 3. Kommunalkredit Austria AG 12,30% 4. Steiermärkische Bank und Sparkassen AG 12,10% 5. Oberbank AG 11,88% 6. Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG 11,75% 7. BAWAG PSK Group 11,70% 8. Erste Group Bank AG 11,60% 9. Raiffeisen Zentralbank Österreich AG 11,40% 10. Österreichische Volksbanken AG 10,87% 11. UniCredit Bank Austria AG 10,80% 12. Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG 10,73% 13. Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG 10,31% 14. Raiffeisenverband Salzburg reg.gen.m.b.h. 9,50% 15. Landes-Hypothekenbank Tirol-Hypo Tirol Bank 9,50% 16. Vorarlberger Landes-und Hypothekenbank AG 9,32% 17. Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 8,80% 18. Hypo Alpe-Adria-Group 8,60% 19. KA Finanz AG 8,30% 20. Oberösterreichische Landesbank-Hypo-Bank 7,50% Quelle: Bankscope August 2013, Konzerndaten, letztes verfügbares Jahr 35

36 Immobilienmarkt in Österreich: Dynamische Entwicklung Immobilienpreisindizes Anstieg der Eigentumspreise vor allem getrieben von Nachfrage nach Toplagen in Wien Mieten haben von einem niedrigen Niveau auf international vergleichbares Niveau aufgeholt Wichtige stabilisierende Faktoren für Wohnungsmarkt: Hoher Anteil an Mietern im urbanen Raum: Anteil der Eigentümer und % der Bevölkerung mit Hypothekardarlehen niedriger als in anderen Ländern Österreich (ohne Wien) Niederlande Deutschland USA Wien Amsterdam Großbritannien Starke Bedeutung von Förderungen für Neubau: Wohnkosten gering (in % des Nettoeinkommen): Österreich 17%, Deutschland 21%, Niederlande 21% Miete: Euro pro Monat Jän.00 Dez.01 Nov.03 Okt.05 Sep.07 Aug.09 Jul.11 Österreich Deutschland Niederlande Eigentumsquoten in % Mieter Eigentümer Darlehen Euroraum (17 Länder) Niederlande Deutschland Österreich Quellen: Agnes Streissler, oenb.at, statline.cbs.nl, de.statista.com, ons.gov.uk, research.stlouisfed.org, epp.eurostat.ec.europa.eu, hofinet.org, destatis.de 36

37 Bilanz der HYPO NOE Gruppe Aktiva (konsolidiert) EUR / / /2011 Barreserve Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden Risikovorsorgen Handelsaktiva Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (hedge accounting) Finanzielle Vermögenswerte available for sale Finanzielle Vermögenswerte designated at fair value through profit or loss Finanzielle Vermögenswerte held to maturity Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Ertragsteueransprüche laufend Ertragsteueransprüche latent Sonstige Aktiva Summe Aktiva

38 Bilanz der HYPO NOE Gruppe Passiva (konsolidiert) EUR / / /2011 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Handelspassiva Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (hedge accounting) Rückstellungen Ertragsteuerverpflichtungen laufend Ertragsteuerverpflichtungen latent Sonstige Passiva Nachrangkapital Eigenkapital (inkl. Fremdanteile) Anteil im Eigenbesitz Nicht beherrschende Anteile Summe Passiva

39 Gesamt-Ergebnisrechnung (konsolidiert) I EUR / / / /2011 Zinsen und ähnliche Erträge davon: Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen Zinsen und ähnliche Aufwendungen Zinsüberschuss Risikovorsorgen für das Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionserträge Provisionsaufwendungen Provisionsergebnis Handelsergebnis Verwaltungsaufwand Sonstiges betriebliches Ergebnis Ergebnis aus Entkonsolidierung Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten - available for sale Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten - designated at fair value through profit or loss Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten - held to maturity Ergebnis aus Sicherungsgeschäften Ergebnis aus sonstigen Finanzinvestitionen Periodenüberschuss vor Steuern Steuern vom Einkommen Periodenüberschuss nach Steuern Nicht beherrschende Anteile Konzernüberschuss dem Eigentümer zurechenbar

40 Gesamt-Ergebnisrechnung (konsolidiert) II Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen EUR / / / /2011 Konzernüberschuss dem Eigentümer zurechenbar Beträge, die nicht in künftigen Perioden in die GuV umgegliedert werden Erfolgsneutrale Änderung der versicherungsmathematischen Erträge und Aufwendungen - vor Steuern Erfolgsneutrale Änderung latenter Steuern Erfolgsneutrale Änderung latenter Steuern unversteuerter Gewinnrücklagen Beträge, die in künftigen Perioden in die GuV umgegliedert werden Erfolgsneutrale Änderung von Finanzinstrumenten available for sale - vor Steuern Erfolgsneutrale Änderung Cashflow Hedge - vor Steuern Erfolgsneutrale Änderung Währungsrücklage aus at equity bewerteten Unternehmen - vor Steuern Erfolgsneutrale Änderung latenter Steuern Summe direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen Gesamtsumme - Eigentümer des Mutterunternehmens

41 Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich Ausfallshaftung OHNE zeitliche Beschränkung Entstanden < Ausfallshaftung MIT zeitlicher Beschränkung > < KEINE Ausfallshaftung > Fälligkeit > < Nicht zutreffend Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich OHNE zeitlicher Beschränkung: Alle vor dem entstandenen Verbindlichkeiten Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich MIT zeitlicher Beschränkung: Alle nach dem und vor dem entstandenen und vor dem fälligen Verbindlichkeiten KEINE Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich: Alle zwischen dem und entstandenen und nach dem fälligen Verbindlichkeiten Alle nach dem entstandenen Verbindlichkeiten 41

42 Haftungsausschluss Dieses Dokument, das von der HYPO NOE Gruppe Bank AG herausgegeben wurde, umfasst die schriftlichen Materialien/Transparentfolien für einen Vortrag über ein vorgeschlagenes Emissionsangebot von Senior Unsecured Bonds (nicht nachrangig unbesicherte Anleihen) (das Angebot ). Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Zeichnen oder Kaufen irgendwelcher Wertpapiere der HYPO NOE Gruppe Bank AG dar, noch soll es oder ein Teil von ihm oder die Tatsache seiner Verteilung die Grundlage zu einem Vertrag oder einer damit zusammenhängenden Anlageentscheidung bilden, noch soll man sich im Zusammenhang damit auf dieses Dokument verlassen. Jegliche Angebote dieser Art werden nur unterbreitet, wenn zu gegebener Zeit in Verbindung mit dem Zeichnungsangebot ein Verkaufsprospekt veröffentlicht wird. 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Auf diese Weise gerundete Zahlen summieren sich eventuell nicht in allen Fällen auf die angegebenen Summen oder die in den zugrunde liegenden Quellen enthaltenen Erklärungen. Für die Berechnung der im Text verwendeten Prozentsätze wurden anstelle der kommerziell gerundeten Zahlen die tatsächlichen Zahlen verwendet. Dementsprechend können in einigen Fällen die im Text angebotenen Zahlen von den auf gerundeten Zahlen beruhenden Zahlen abweichen. Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation beziehen sich auf die Zukunft. Es liegt in der Natur der in die Zukunft gerichteten Aussagen, dass sie eine Anzahl von Risiken, Ungewissheiten und Annahmen enthalten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Ereignisse materiell von denen abweichen, die durch die in die Zukunft gerichteten Aussagen ausgedrückt oder angedeutet wurden. Diese Risiken, Ungewissheiten und Annahmen können das Ergebnis und die finanziellen Auswirkungen auf die hierin beschriebenen Pläne und Ereignisse nachteilig beeinflussen. Die HYPO NOE Gruppe Bank AG unternimmt keine Verpflichtung zur Aktualisierung oder Revision in die Zukunft gerichteter Aussagen, unabhängig davon, ob sie das Ergebnis neuer Informationen, künftiger Ereignisse oder sonstiger Art sind. Sie sollten sich nicht unangemessen auf in die Zukunft gerichtete Aussagen verlassen, die allein mit Stand des Datums dieser Präsentation gemacht werden. In dieser Präsentation enthaltene Aussagen hinsichtlich zurückliegender Trends oder Aktivitäten sollten nicht als eine Zusicherung, dass diese Trends oder Aktivitäten sich auch in der Zukunft fortsetzen werden, erachtet werden. Obwohl bei der Zusammenstellung dieses Dokuments angemessene Sorgfalt angewendet wurde, kann nicht ausgeschlossen werden, dass es unvollständig ist oder Fehler enthält. Die HYPO NOE Gruppe Bank AG, ihre Aktionäre, Berater und Mitarbeiter haften nicht für die Genauigkeit und Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Erklärungen, Schätzungen und Schlussfolgerungen. Mögliche Fehler oder Unvollständigkeit stellen keinen Grund für eine Haftung dar, weder hinsichtlich mittelbarer noch unmittelbarer Schäden. Durch Teilnahme an dieser Präsentation oder durch Entgegennahme einer Ausfertigung dieses Dokuments stimmen Sie zu, an die vorstehenden Beschränkungen gebunden zu sein. NICHT ZUR VERTEILUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN, IN AUSTRALIEN, KANADA UND JAPAN. 42