Apollo Nachhaltig Global Bond

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1 Apollo Nachhaltig Global Bond Miteigentumsfonds gemäß InvFG Rechenschaftsbericht für das Rechnungsjahr vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 Burgring 16, A-8010 Graz T ;

2 Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft, Graz Burgring 16, A-8010 Graz ; Aktionär Capital Bank - GRAWE Gruppe AG, Graz Staatskommissär Oberrat Mag. Karin Kufner bis Hofrat, Regierungsrat Josef Weidinger, BA (bis ) MR Mag. Hans-Jürgen Gaugl, MSc (ab ) Mag. Barbara Pichler (ab ) Aufsichtsrat Dr. Othmar Ederer (Vorsitzender) Mag. Klaus Scheitegel (Vorsitzender Stellvertreter) DDIng. Mag. Dr. Günther Puchtler Mag. Christiane Riel-Kinzer Vorstand Mag. Dieter Rom MMag. DDr. Hans Peter Ladreiter Depotbank SEMPER CONSTANTIA PRIVATBANK AKTIENGESELLSCHAFT, Wien Vertriebspartner Capital Bank - GRAWE Gruppe AG, Graz Abschlussprüfer Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h., Wien Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 2

3 Angaben zur Vergütungspolitik Anzahl der Mitarbeiter/Begünstigten: 29 Gesamtsumme Vergütungen an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsführung): EUR ,16 Davon fixe Vergütung: EUR ,04 Davon variable Vergütung: EUR ,12 Gesamtsumme der Vergütungen an Geschäftsleitung, Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktion und Mitarbeiter, die sich aufgrund ihrer Gesamtvergütung in derselben Einkommensstufe befinden wie die Geschäftsleiter und Risikoträger: EUR , 04 Davon Vergütungen an die Geschäftsleitung: EUR ,49 Davon Vergütungen an die Risikoträger: EUR 0,00 Davon Vergütungen an Mitarbeiter mit Kontrollfunktion: EUR ,55 Davon Vergütungen an Mitarbeiter, die sich aufgrund ihrer Gesamtvergütung in derselben Einkommensstufe befinden wie die Geschäftsleiter und Risikoträger: EUR 0,00 Angabe zu carried interests: Leermeldung Es werden keine Anlageerfolgsprämien und keine sonstigen direkt von den Investmentfonds gezahlten Beträge geleistet. Angabe, wo Berechnung zur Vergütungspolitik eingesehen werden kann: siehe auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft Angabe zu Ergebnis der Prüfungen (inkl. aller aufgetretenen Unregelmäßigkeiten) von Aufsichtsrat und unabhängiger interner Prüfung (Interne Revision): Es hat bei der letzten Prüfung keine wesentlichen Prüfungsfeststellungen durch die Interne Revision gegeben. Angabe zu wesentlichen Änderungen an der angenommenen Vergütungspolitik: die letzten Änderungen erfolgte im Rahmen der UCITS V Umstellung per und per Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 3

4 Bericht an die Anteilsinhaber Sehr geehrter Anteilsinhaber, die Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft erlaubt sich, den Rechenschaftsbericht des Apollo Nachhaltig Global Bond, Miteigentumsfonds gemäß 2 InvFG 2011, für das Rechnungsjahr vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 vorzulegen. Die Geschäftsleitung der Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft weist darauf hin, dass der Apollo Nachhaltig Global Bond mit für einen Tag suspendiert werden musste, dh, dass die Preisberechnung- und -veröffentlichung sowie die Ausgabe und Rücknahme von Anteilscheinen gemäß 56 InvFG 2011 ausgesetzt wurde. Die entsprechenden Anzeigen und Veröffentlichungen wurden vorgenommen. Hintergrund dieser Aussetzung war eine Formatänderung beim Datentransfer betreffend Kurse eines wesentlichen Kurslieferanten und der damit stehenden Fehlern im Ergebnisfile. 1. Vergleichende Übersicht über die letzten drei Rechnungsjahre Ausschüttungsfonds AT0000A13JV5 Thesaurierungsfonds AT0000A13JW3 Fondsver- Errechneter Ausschüttung Errechneter Zur Thesau- Auszah- Wertentmögen gesamt Wert je Aus- je Aus- Wert je rierung ver- lung gem. wicklung schüttungs- schüttungs- Thesaurie- wendeter 58 Abs. 2 (Performance) anteil anteil rungsanteil Ertrag InvFG 2011 in % 1) ,84 10,76 0,19 10,98 0,4922 0,1217 * ,34 10,49 0,07 10,64 0,00 0, ,97 10,33 0,15 10,32 0,00 0,00 3,30 Ausschüttungsfonds Ausschüttungsfonds AT0000A13JZ6 AT0000A1NQV3 2) Fondsver- Errechneter Ausschüttung Errechneter Ausschüttung Wertentmögen gesamt Wert je Aus- je Aus- Wert je Aus- je Aus- wicklung schüttungs- schüttungs- schüttungs- schüttungs- (Performance) anteil anteil anteil anteil in % 1) , , ,00 99,99 1,73 * , , , , , , ,67 Erster Rechnungsabschluss per ) 2) Unter Annahme gänzlicher Wiederveranlagung von ausgeschütteten Beträgen zum Rechenwert am Ausschüttungstag. Die erstmalige Ausgabe ausschüttender Anteilsscheine (AT0000A1NQV3) erfolgte am * siehe Abschnitt 2.1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 4

5 2. Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens 2.1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fondswährung ( EUR ) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages Ausschüttungsanteil AT0000A13JV5 Thesaurierungsanteil AT0000A13JW3 Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 10,49 10,64 Ausschüttung am (entspricht 0,0067 Anteilen) 1) 0,07 Auszahlung (KESt) am (entspricht 0,0000 Anteilen) 1) Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 10,76 10,98 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 10,83 10,98 Nettoertrag pro Anteil 0,34 0,34 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr 3,26 % 3,20 % 1) Rechenwert für einen Ausschüttungsanteil ( AT0000A13JV5 ) am EUR 10,41 Ausschüttungsanteil AT0000A13JZ6 Ausschüttungsanteil AT0000A1NQV3 2) Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres , Ausschüttung am (entspricht 0,0096 Anteilen) 1) 1.000,00 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres ,65 99,99 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbene Anteile ,96 99,99 Nettoertrag pro Anteil 3.831,12-0,01 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr 3,62 % -0,01 % 1) 2) Rechenwert für einen Ausschüttungsanteil ( AT0000A13JZ6 ) am EUR ,18; Da für diese Periode kein vollständiger Zwölfmonatszeitraum vorliegt, wird die Wertentwicklung nur für den verfügbaren Zeitraum angegeben Aufgrund der Verwendung gerundeter Werte bei Anteilscheinen, Ausschüttungen und Auszahlungen kann die Wertentwicklung der Anteilscheinklassen trotz Verwendung des gleichen Gebührensatzes voneinander abweichen. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 5

6 2.2. Fondsergebnis in EUR a) Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge , ,91 Zinsaufwendungen (Sollzinsen) -23,62 Aufwendungen Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft , ,67 Sonstige Verwaltungsaufwendungen Kosten für den Wirtschaftsprüfer/Steuerberater ,00 Wertpapierdepotgebühren ,99 Depotbankgebühr , , ,44 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,85 3) 4) Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne ,41 derivative Instrumente ,25 Realisierte Verluste ,06 derivative Instrumente ,66 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,94 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,79 3) 4) b) Nicht realisiertes Kursergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,15 Ergebnis des Rechnungsjahres ,64 c) Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres ,18 Ertragsausgleich ,18 Fondsergebnis gesamt 5) ,82 3) 4) 5) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR ,79. Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR 2.896,52. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 6

7 2.3. Entwicklung des Fondsvermögens in EUR Fondsvermögen am Beginn d. Rechnungsjahres 6) ,34 Ausschüttung / Auszahlung Ausschüttung am (für Ausschüttungsanteile AT0000A13JV5 ) ,64 Ausschüttung am (für Ausschüttungsanteile AT0000A13JZ6 ) ,00 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen ,64 Ausgabe von Anteilen ,50 Rücknahme von Anteilen ,00 Ertragsausgleich , ,32 Fondsergebnis gesamt ,82 (das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2.2. dargestellt) Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 7) ,84 6) 7) Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: Ausschüttungsanteile ( AT0000A13JV5 ) und 0 Ausschüttungsanteile ( AT0000A1NQV3 ) und 708 Ausschüttungsanteile ( AT0000A13JZ6 ) und Thesaurierungsanteile ( AT0000A13JW3 ) Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: Ausschüttungsanteile ( AT0000A13JV5 ) und 1 Ausschüttungsanteil ( AT0000A1NQV3 ) und 831 Ausschüttungsanteile ( AT0000A13JZ6 ) und Thesaurierungsanteile ( AT0000A13JW3 ) Ausschüttung ( AT0000A13JV5 ) Die Ausschüttung von EUR 0,19 je Miteigentumsanteil gelangt ab 1. Dezember 2016 gegen Einziehung des Ertragsscheines Nr. 3 bei den depotführenden Kreditinstituten zur Auszahlung. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung Kapitalertragsteuer in Höhe von EUR 0,1128 (gerundet) je Anteil einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Ausschüttung ( AT0000A13JZ6 ) Die Ausschüttung von EUR 2.214,00 je Miteigentumsanteil gelangt ab 1. Dezember 2016 gegen Einziehung des Ertragsscheines Nr. 3 bei den depotführenden Kreditinstituten zur Auszahlung. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung Kapitalertragsteuer in Höhe von EUR 1.339,4412 (gerundet) je Anteil einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Ausschüttung ( AT0000A1NQV3 ) Die Ausschüttung von EUR 1,73 je Miteigentumsanteil gelangt ab 1. Dezember 2016 gegen Einziehung des Ertragsscheines Nr. 1 bei den depotführenden Kreditinstituten zur Auszahlung. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung Kapitalertragsteuer in Höhe von EUR 1,4951 (gerundet) je Anteil einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 7

8 Auszahlung ( AT0000A13JW3 ) Die Auszahlung von EUR 0,1217 je Thesaurierungsanteil wird ab 1. Dezember 2016 gegen Einziehung des Ertragsscheines Nr. 3 von den depotführenden Kreditinstituten vorgenommen. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, die Auszahlung aus Thesaurierungsanteilen in Höhe von EUR 0,1217 (gerundet) zur Abfuhr von Kapitalertragsteuer zu verwenden, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Die Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft berücksichtigt den Code of Conduct der österreichischen Investmentfondsindustrie Finanzmärkte Der Berichtszeitraum vom bis zum war von einem ausgeprägt niedrigen Zinsumfeld gekennzeichnet. Insbesondere die Europäische Zentralbank verfolgte eine, mit ihren Zinssenkungsaktivitäten und Ankaufprogrammen von Anleihen, extrem lockere Geldpolitik. Im Gegensatz dazu vollzog die US-Notenbank die Zinswende und erhöhte den Leitzins im Dezember des Vorjahres um 0,25 %. Vor dem Hintergrund ausbleibender inflationärer Tendenzen blieb seither eine weitere Zinserhöhung aus. Auch der Cocktail aus den zwischenzeitigen Korrekturen an den Energie- und Rohstoffmärkten und den zahlreichen geopolitischen Krisenherden sorgte für eine langsamere Gangart im Richtungswechsel der Notenbankpolitik. Während das WTI-Rohöl im Februar seinen Tiefststand bei unter 30 USD pro Barrel erreichte, stieg parallel dazu der Verschuldungsgrad zahlreicher erdölexportierender Länder erheblich an. Dabei wurden die Kapitalmärkte in Staaten mit rohstofflastiger und insbesondere erdölorientierter Exportwirtschaft stark unter Druck gesetzt. Diesem Sog konnten sich auch die Aktienbörsen entwickelter Länder nicht zur Gänze entziehen und durchlebten die Phase mit sinkenden Kursen sowie erheblich steigenden Volatilitäten. In diesem Zusammenhang sorgte die Erholung der Energie-/Rohstoffpreise im Q für eine allgemeine Erleichterung unter den Marktteilnehmern und für steigende Aktiennotizen. Internationale Aktien (MSCI World DM Index EUR) verzeichneten im Berichtszeitraum einen Kurszuwachs von 10,70 %. Während die Intensität der Kaufprogramme diverser Notenbanken stetig stieg, sorgte gegen Ende der Berichtsperiode der britische Volksentscheid über einen Ausstieg aus der Europäischen Union dafür, dass die 10-Jahresrendite deutscher Staatsanleihen deutlich in den negativen Bereich rutschte. Angesichts des damit erreichten Renditeniveaus liegt es nahe, dass das gewohnte Kursgewinn- Tempo im Investmentsegment der Anleihen künftig wohl abflachen wird. 4. Anlagepolitik Der Fonds Apollo Nachhaltig Global Bond wurde unter Berücksichtigung ethischer Kriterien in globale Anleihen der G7 Währungen gemäß der Strategie E-Fixis veranlagt. Gemäß den Ertragserwartungen wurde der Fonds in den Währungen US Dollar, Euro, Pfund Sterling und Kanadischer Dollar veranlagt. Während zu Beginn des Rechenschaftsjahres die Veranlagungen im US Dollar und im Pfund dominierten, wurde im Zuge der Zinsrückgänge im Euro in Verbindung mit steigenden Kosten für die Währungssicherung in den anderen Währungen und Zinsrückgängen im Britischen Pfund gegen Ende der Berichtsperiode der Anteil an Euro Veranlagungen erhöht. Die Duration des Fonds wurde im Bereich von rund 5 Jahren gehalten. Im Investment wurde der Fokus auf hohe Bonität gelegt. Im Besonderen wurden Staatsanleihen, staatsnahe Anleihen, supranationale Emittenten und besicherte Anleihen bevorzugt. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 8

9 5. Zusammensetzung des Fondsvermögens WERTPAPIERBEZEICHNUNG WP-NR. WÄHRUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- STK./NOM. IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN Amtlicher Handel und organisierte Märkte Obligationen 4,40 Inter-American Dev. Bank US458182CZ31 CAD , ,66 0, ,66 0,81 0,625 Erste Group Bank AG XS EUR , ,00 1,83 0,75 Nationwide Building Soc XS EUR , ,00 0,84 0,875 ABN AMRO Bank N.V XS EUR , ,00 1,93 0,875 Union Nat.Interp.Em.Com.In FR EUR , ,00 1,05 1,00 ÖBB Infrastruktur AG XS EUR , ,00 1,26 1,75 Republik Chile XS EUR , ,00 1,38 1,875 DNB Boligkreditt XS EUR , ,00 3,02 2,125 Raiff.Landesbank NÖ XS EUR , ,00 0,81 2,125 Slowenien, Republik SI EUR , ,00 1,53 2,375 UNEDIC FR EUR , ,00 2,66 4,125 UniCredit Bk.Austria AG AT000B EUR , ,00 2,03 5,40 Ireland Treasury Bonds IE00B4TV0D44 EUR , ,00 2, ,00 20,76 1,125 Kommunalbanken AS XS GBP , ,87 2,41 1,875 Bank Nederlandse Gemeenten XS GBP , ,67 0,54 2,125 Nordea Bank AB XS GBP , ,55 1,08 2,25 Transport for London XS GBP , ,87 3,05 2,75 Deutsche Bahn Finance BV XS GBP , ,10 2,20 4,625 Network Rail Infra.Fin XS GBP , ,59 2,53 5,375 European Investment Bk XS GBP , ,05 3,05 5,375 Nederl.Waterschapsbank NV XS GBP , ,13 0,80 5,375 Societe National Chemin de Fer XS GBP , ,36 3,14 5,50 European Investment Bank XS GBP , ,69 0,86 5,50 Kreditanst.f.Wiederaufbau XS GBP , ,39 3,33 5,50 Reseau Ferre de France XS GBP , ,13 2,95 5,625 Nationwide Building Soc XS GBP , ,23 2,31 5,75 Bank Nederlandse Gemeenten XS GBP , ,68 1,92 5,75 Oesterr.Kontrollbank AG XS GBP , ,86 1, ,17 31,23 1,375 Skandinaviska Enskilda XS USD , ,81 2,48 1,75 Eurofima XS USD , ,70 3,08 1,75 Inter-American Dev.Bank US4581X0CN60 USD , ,61 1,38 1,875 Asian Development Bank US045167CX94 USD , ,62 1,63 1,875 Neder Waterschapsbank XS USD , ,37 0,97 1,875 OeKB Anleihe US676167BQ13 USD , ,39 2,44 2,00 Agence Française Dévelop XS USD , ,04 1,87 2,00 Caisse d'amort Dette Soc XS USD , ,49 0,41 2,00 Caisse d'amort Dette Soc XS USD , ,53 2,77 2,00 Norddeutsche Landesbank USD571312T64 USD , ,07 2,75 2,00 NRW-Bank XS USD , ,13 3,66 2,25 Nordrhein-Westfalen, Land XS USD , ,37 2,28 2,25 Toronto Dominion Bank USC88660FF47 USD , ,13 0,57 2,25 Toronto Dominion Bank USC8888LBA73 USD , ,76 2,86 2,375 OeKB Anleihe US676167BL26 USD , ,81 5,33 2,75 Quebec Province US748149AF82 USD , ,97 1,69 2,875 Province of Quebec US748149AH49 USD , ,58 0,26 7,375 African Development Bank XS USD , ,30 2, ,68 38,85 Summe amtlicher Handel und organisierte Märkte EUR ,51 91,64 Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 9

10 WERTPAPIERBEZEICHNUNG WP-NR. WÄHRUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- STK./NOM. IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN Nicht notierte Wertpapiere Obligationen 0,5 Inter-American Dev.Bank XS CAD , ,02 1,14 3,75 Quebec Province CA74814ZES89 CAD , ,92 0,35 4,65 Asian Development Bank CA045167BM41 CAD , ,54 0, ,48 2,37 Summe der nicht notierten Wertpapiere EUR ,48 2,37 Summe Wertpapiervermögen EUR ,99 94,01 Währungskurssicherungsgeschäfte Verkauf von Devisen auf Termin Offene Position CAD , , ,24 0,00 GBP , , ,31 0,63 USD , , ,71-0,43 Summe der Währungskurssicherungsgeschäfte EUR ,36 0,20 Bankguthaben EUR-Guthaben Kontokorrent EUR , ,69 3,69 Guthaben Kontokorrent in sonstigen EU-Währungen GBP , ,87 0,06 Guthaben Kontokorrent in nicht EU-Währungen CAD , ,48 0,04 USD , ,85 0,19 Summe der Bankguthaben EUR ,89 3,99 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche aus Kontokorrentguthaben Zinsansprüche aus Wertpapieren Einschüsse (Initial Margin) CAD 40,89 27,85 0,00 USD 103,08 91,86 0,00 CAD , ,39 0,01 EUR , ,29 0,22 GBP , ,00 0,54 USD , ,68 0,25 EUR , ,00 0,83 Sollzinsen aus Kontokorrentüberziehungen EUR , ,80 0,00 GBP -7,13-8,28 0,00 Verwaltungsgebühren EUR , ,23-0,04 Depotgebühren EUR , ,15 0,00 Depotbankgebühren EUR , ,00 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR ,61 1,81 FONDSVERMÖGEN EUR ,85 100,00 Anteilwert Ausschüttungsanteile AT0000A13JV5 EUR 10,76 Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A13JV5 STK Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 10

11 Anteilwert Ausschüttungsanteile AT0000A1NQV3 EUR 99,99 Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A1NQV3 STK 1 Anteilwert Ausschüttungsanteile AT0000A13JZ6 EUR ,65 Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A13JZ6 STK 831 Anteilwert Thesaurierungsanteile AT0000A13JW3 EUR 10,98 Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000A13JW3 STK Umrechnungskurse/Devisenkurse Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den Umrechnungskursen/Devisenkursen per in EUR umgerechnet: Währung Einheiten Kurs US Dollar 1 EUR = 1,12210 USD Canadischer Dollar 1 EUR = 1,46830 CAD Britische Pfund 1 EUR = 0,86138 GBP HINWEISE: Bewertungsgrundsätze Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Approach Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente Ein Total Return Swap ist ein Kreditderivat, bei dem die Erträge und Wertschwankungen des zu Grunde liegenden Finanzinstruments (Basiswert oder Referenzaktivum) gegen fest vereinbarte Zinszahlungen getauscht werden. Im Berichtszeitraum wurden keine Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente eingesetzt. Der Fonds setzte im Berichtszeitraum keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps ein (im Sinne der Verordnung des Europäischen Parlaments und des Rates über die Meldung und Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften, Verordnung (EU) 2015/2365). Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 11

12 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung aufscheinen: WERTPAPIERBEZEICHNUNG WP-NR. WÄHRUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE Amtlicher Handel und organisierte Märkte Obligationen 0,625 Swedish Covered Bond Corp XS EUR ,125 Slowenien, Republik SI EUR ,875 ÖBB Infrastruktur Bau XS EUR ,00 Caisse d'amort Dette Soc FR GBP ,875 Council Europe Dev.Bank XS GBP ,25 Nordic Investment Bk XS GBP ,375 European Investment Bank XS GBP ,375 Asian Development Bank US045167CF88 USD ,75 Republik Finnland XS USD ,00 Caisse d'amort Dette Soc US12802DAG16 USD ,375 African Development Bank US00828EBD04 USD ,875 Inter-American Dev. Bank US4581X0BG29 USD Graz, am 11. Jänner 2017 Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft Mag. Dieter Rom MMag. DDr. Hans Peter Ladreiter Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 12

13 6. Bestätigungsvermerk *) Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 30. September 2016 der Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft, Graz, über den von ihr verwalteten "Apollo Nachhaltig Global Bond", Miteigentumsfonds gemäß InvFG, über das Rechnungsjahr vom 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung dieses Rechenschaftsberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften, den Bestimmungen des Investmentfondsgesetzes und für die internen Kontrollen, die die gesetzlichen Vertreter als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist. Verantwortung des Bankprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zu diesem Rechenschaftsbericht abzugeben. Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß 49 Abs 5 Investmentfondsgesetz in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing - ISA). Nach diesen Grundsätzen haben wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einzuhalten und die Abschlussprüfung so zu planen und durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber erlangt wird, ob der Rechenschaftsbericht frei von wesentlichen falschen Darstellungen ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungsnachweise für die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben zu erlangen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers. Dies schließt die Beurteilung der Risiken wesentlicher beabsichtigter oder unbeabsichtigter falscher Darstellungen im Rechenschaftsbericht ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Bankprüfer das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Rechenschaftsberichts durch die Gesellschaft relevante interne Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und der Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Rechenschaftsberichts. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht zum 30. September 2016 über den "Apollo Nachhaltig Global Bond", Miteigentumsfonds gemäß InvFG, den gesetzlichen Vorschriften. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 13

14 Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Gesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen diese Angaben in Einklang mit den übrigen Ausführungen im Rechenschaftsbericht. Wien, am 11. Jänner 2017 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Mag. Friedrich O. Hief e.h. Wirtschaftsprüfer ppa MMag. Roland Unterweger e.h. Wirtschaftsprüfer *) Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen) Fassung abweichenden Form (zb verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 14

15 Steuerliche Behandlung des Apollo Nachhaltig Global Bond AT0000A13JV5 Sämtliche Erträge aus dem Fonds sind beim Privatanleger durch den KESt-Abzug von EUR 0,1128 je Ausschüttungsanteil einkommensteuerlich endbesteuert. AT0000A1NQV3 Sämtliche Erträge aus dem Fonds sind beim Privatanleger durch den KESt-Abzug von EUR 1,4951 je Ausschüttungsanteil einkommensteuerlich endbesteuert. AT0000A13JZ6 Sämtliche Erträge aus dem Fonds sind beim Privatanleger durch den KESt-Abzug von EUR 1.339,4412 je Ausschüttungsanteil einkommensteuerlich endbesteuert. AT0000A13JW3 Sämtliche Erträge aus dem Fonds sind beim Privatanleger durch den KESt-Abzug von EUR 0,1217 je Thesaurierungsanteil einkommensteuerlich endbesteuert. Ein Tätigwerden des Anteilinhabers ist nicht erforderlich. Die auf Basis des geprüften Rechenschaftsberichtes erstellte steuerliche Behandlung und die Detailangaben dazu sind unter abrufbar. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 15

16 Fondsbestimmungen Apollo Nachhaltig Global Bond Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds Apollo Nachhaltig Global Bond, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgf, wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt. Der Investmentfonds ist ein richtlinienkonformes Sondervermögen und wird von der Security Kapitalanlage AG (nachstehend Verwaltungsgesellschaft genannt) mit Sitz in Graz verwaltet. Artikel 1 Miteigentumsanteile Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert, die auf Inhaber lauten. Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden je Anteilsgattung dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden. Artikel 2 Depotbank (Verwahrstelle) Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die SEMPER CONSTANTIA PRIVATBANK Aktiengesellschaft, Wien. Zahlstelle für Anteilscheine ist die Depotbank (Verwahrstelle). Artikel 3 Veranlagungsinstrumente und grundsätze Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte nach Maßgabe des InvFG 2011 unter Einhaltung des 25 Pensionskassengesetz (PKG), 30 Betriebliches Mitarbeiterund Selbständigenvorsorgegesetz (BMSVG) und 14 Abs. 7 Z 4 lit. a bis d Einkommensteuergesetz (EStG) ausgewählt werden. Für den Investmentfonds werden überwiegend, d.h. mindestens 51 v.h. des Fondsvermögens internationale Schuldverschreibungen, die entsprechend nachhaltiger Kriterien ausgewählt werden, erworben. Der Anlageschwerpunkt liegt in direkt erworbenen Einzel- und nicht in indirekt oder direkt über Investmentfonds oder über Derivate erworbenen Titeln, welche jedoch im Rahmen der nachfolgenden Fondsbestimmungen beigemischt werden können. Geldmarktinstrumente und Sichteinlagen dürfen erworben werden, spielen aber im Rahmen der Veranlagung eine untergeordnete Rolle. Corporate Bonds im Sinne des 25 Abs. 2 Z 4 PKG dürfen gemeinsam mit sonstigen Vermögenswerten im Sinne des 25 Abs. 2 Z 6 PKG bis zu 50 v.h. des Fondsvermögens erworben werden, wobei eine Erhöhung dieser Anlagegrenze auf 70 v.h. durch den Einsatz von Investment Grade Corporate Bonds zulässig ist. Sonstige Vermögenswerte nach 25 Abs. 2 Z 6 PKG sind mit 5 v.h. des Fondsvermögens begrenzt. Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des oben beschriebenen Veranlagungsschwerpunktes für das Fondsvermögen erworben. - Wertpapiere Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) dürfen im gesetzlich zulässigen Umfang erworben werden. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 16

17 - Geldmarktinstrumente Geldmarktinstrumente dürfen bis zu 49 v.h. des Fondsvermögens erworben werden. - Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Schuldverschreibungen, die von einem Mitgliedstaat einschließlich seinen Gebietskörperschaften, von einem Drittstaat oder von internationalen Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere Mitgliedstaaten angehören (Staaten, siehe Anhang 1 der Fondsbestimmungen) begeben oder garantiert werden, dürfen zu mehr als 35 v.h. des Fondsvermögens erworben werden, sofern die Veranlagung in zumindest sechs verschiedenen Emissionen erfolgt, wobei die Veranlagung in ein und derselben Emission 30 v.h. des Fondsvermögens nicht überschreiten darf. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den Handel an einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu 10 v.h. des Fondsvermögens erworben werden. - Anteile an Investmentfonds Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA), dürfen jeweils bis zu 10 v.h. und insgesamt bis zu 10 v.h. des Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW bzw. OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 v.h. des Fondsvermögens in Anteile anderer Investmentfonds investieren. - Derivative Instrumente Für den Investmentfonds dürfen derivative Produkte zur Absicherung eingesetzt werden. Zusätzlich können derivative Produkte im Sinne des 25 Abs. 1 Z. 6 PKG, die nicht der Absicherung dienen, gemessen am Risiko bis zu 5 v.h. des Fondsvermögens verwendet werden, wenn sie zur Verringerung von Veranlagungsrisiken oder zur Erleichterung einer effizienten Verwaltung des Fondsvermögens beitragen. - Risiko-Messmethode(n) des Investmentfonds Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an: Commitment Ansatz Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgf ermittelt. - Sichteinlagen oder kündbare Einlagen Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 49 v.h. des Fondsvermögens gehalten werden. Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten. Im Rahmen von Umschichtungen des Fondsportfolios und/oder der begründeten Annahme drohender Verluste bei Wertpapieren kann der Investmentfonds den Anteil an Wertpapieren unterschreiten und einen höheren Anteil an Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten aufweisen. - Vorübergehend aufgenommene Kredite Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 v.h. des Fondsvermögens aufnehmen. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 17

18 - Pensionsgeschäfte Nicht anwendbar. - Wertpapierleihe Nicht anwendbar. Der Erwerb von Veranlagungsinstrumenten ist nur einheitlich für den ganzen Investmentfonds und nicht für eine einzelne Anteilsgattung oder eine Gruppe von Anteilsgattungen zulässig. Dies gilt jedoch nicht für Währungssicherungsgeschäfte. Diese können auch ausschließlich zugunsten einer einzigen Anteilsgattung abgeschlossen werden. Ausgaben und Einnahmen aufgrund eines Währungssicherungsgeschäfts werden ausschließlich der betreffenden Anteilsgattung zugeordnet. Artikel 4 Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in EUR. Der Wert der Anteile wird börsetäglich ermittelt. - Ausgabe und Ausgabeaufschlag Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 4,25 v.h. zur Deckung der Ausgabekosten der Verwaltungsgesellschaft, aufgerundet auf den nächsten Cent. Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen. Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, eine Staffelung des Ausgabeaufschlags vorzunehmen. - Rücknahme und Rücknahmeabschlag Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Anteilswert abgerundet auf den nächsten Cent. Es fällt kein Rücknahmeabschlag an. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen Rücknahmepreis gegen Rückgabe des Anteilscheines auszuzahlen. Artikel 5 Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr des Investmentfonds ist die Zeit vom 1. Oktober bis zum 30. September. Artikel 6 Anteilsgattungen und Erträgnisverwendung Für den Investmentfonds können Ausschüttungsanteilscheine und/oder Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Abzug ausgegeben werden. Für diesen Investmentfonds können verschiedene Gattungen von Anteilscheinen ausgegeben werden. Die Bildung der Anteilsgattungen sowie die Ausgabe von Anteilen einer Anteilsgattung liegen im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 18

19 - Erträgnisverwendung bei Ausschüttungsanteilscheinen (Ausschütter) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse (Zinsen und Dividenden) können nach Deckung der Kosten nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft ausgeschüttet werden. Eine Ausschüttung kann unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber unterbleiben. Ebenso steht die Ausschüttung von Erträgen aus der Veräußerung von Vermögenswerten des Investmentfonds einschließlich von Bezugsrechten im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Eine Ausschüttung aus der Fondssubstanz sowie Zwischenausschüttungen sind zulässig. Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall das im Gesetz vorgesehene Mindestvolumen für eine Kündigung unterschreiten. Die Beträge sind an die Inhaber von Ausschüttungsanteilscheinen ab des folgenden Rechnungsjahres auszuschütten, der Rest wird auf neue Rechnung vorgetragen. Jedenfalls ist ab dem der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist, es sei denn, die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen. - Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Abzug (Thesaurierer) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist bei Thesaurierungsanteilscheinen ab der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist, es sei denn, die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen. Artikel 7 Verwaltungsgebühr, Ersatz von Aufwendungen, Abwicklungsgebühr Die Verwaltungsgesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung bis zu einer Höhe von 1 v.h. des Fondsvermögens, die auf Grund der Monatsendwerte errechnet wird. Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, eine Staffelung der Verwaltungsgebühr vorzunehmen. Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung entstandenen Aufwendungen. Die Kosten bei Einführung neuer Anteilsgattungen für bestehende Sondervermögen werden zu Lasten der Anteilspreise der neuen Anteilsgattungen in Rechnung gestellt. Bei Abwicklung des Investmentfonds erhält die Depotbank eine Vergütung von bis zu 0,5 v.h. des Fondsvermögens. Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 19

20 Nähere Angaben und Erläuterungen zu diesem Investmentfonds finden sich im Prospekt. Anhang 1: Staaten gemäß 76 Abs. 2 InvFG Österreich Deutschland Frankreich Niederlande Anhang 2 : Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten 1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR Jeder Mitgliedstaat hat ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte zu führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaaten und der Kommission zu übermitteln. Die Kommission ist gemäß dieser Bestimmung verpflichtet, einmal jährlich ein Verzeichnis der ihr mitgeteilten geregelten Märkte zu veröffentlichen. Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der geregelten Märkte größeren Veränderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften eine aktualisierte Fassung auf ihrer offiziellen Internetseite zugänglich machen Das aktuell gültige Verzeichnis der geregelten Märkte finden Sie unter ay&subsection_id= Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren: Luxemburg Euro MTF Luxemburg 1.3. Gemäß 67 Abs. 2 Z 2 InvFG anerkannte Märkte im EWR: Märkte im EWR, die von den jeweils zuständigen Aufsichtsbehörden als anerkannte Märkte eingestuft werden. 2. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR 2.1. Bosnien Herzegowina: Sarajevo, Banja Luka 2.2. Kroatien: Zagreb Stock Exchange 2.3. Montenegro Potgorica 2.4. Russland: Moskau (RTS Stock Exchange), Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) 2.5. Schweiz: SWX Swiss-Exchange 2.6. Serbien und Montenegro: Belgrad 2.7. Türkei: Istanbul (betr. Stock Market nur "National Market") 1 Zum Öffnen des Verzeichnisses auf view all klicken. Der Link kann durch die FMA bzw. die ESMA geändert werden. [Über die FMA-Homepage gelangen Sie auf folgendem Weg zum Verzeichnis: - hinunterscrollen - Link Liste der geregelten Märkte (MiFID Database; ESMA) view all ] Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 20

21 3. Börsen in außereuropäischen Ländern 3.1. Australien: Sydney, Hobart, Melbourne, Perth 3.2. Argentinien: Buenos Aires 3.3. Brasilien: Rio de Janeiro, Sao Paulo 3.4. Chile: Santiago 3.5. China: Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange 3.6. Hongkong: Hongkong Stock Exchange 3.7. Indien: Mumbay 3.8. Indonesien: Jakarta 3.9. Israel: Tel Aviv Japan: Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima Kanada: Toronto, Vancouver, Montreal 3.12 Kolumbien: Bolsa de Valores de Colombia Korea: Korea Exchange (Seoul, Busan) Malaysia: Kuala Lumpur, Bursa Malaysia Berhad Mexiko: Mexiko City Neuseeland: Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Peru: Bolsa de Valores de Lima Philippinen: Manila Singapur: Singapore Stock Exchange Südafrika: Johannesburg Taiwan: Taipei Thailand: Bangkok USA: New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati Venezuela: Caracas Vereinigte Arabische Emirate: Abu Dhabi Securities Exchange (ADX) 4. Organisierte Märkte in Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten der Europäischen Gemeinschaft 4.1. Japan: Over the Counter Market 4.2. Kanada: Over the Counter Market 4.3. Korea: Over the Counter Market 4.4. Schweiz: SWX-Swiss Exchange, BX Berne exchange; Over the Counter Market der Mitglieder der International Capital Market Association (ICMA), Zürich Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 21

22 4.5. USA: Over the Counter Market im NASDAQ-System, Over the Counter Market (markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs), Over-the-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities 5. Börsen mit Futures und Options Märkten 5.1. Argentinien: Bolsa de Comercio de Buenos Aires 5.2. Australien: Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX) 5.3. Brasilien: Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange 5.4. Hongkong: Hong Kong Futures Exchange Ltd Japan: Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange 5.6. Kanada: Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange 5.7. Korea: Korea Exchange (KRX) 5.8. Mexiko: Mercado Mexicano de Derivados 5.9. Neuseeland: New Zealand Futures & Options Exchange Philippinen: Manila International Futures Exchange Singapur: The Singapore Exchange Limited (SGX) Slowakei: RM-System Slovakia Südafrika: Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX) Schweiz: EUREX Türkei: TurkDEX USA: American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago, Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, ICE Future US Inc. New York, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX) Apollo Nachhaltig Global Bond Seite 22