DZ BANK Gruppe Investorenpräsentation. April 2018

Transkript

1 DZ BANK Gruppe Investorenpräsentation

2 Agenda 1. Geschäftliche Entwicklung per Aktuelle Kapital- und Liquiditätssituation 3. Portfolioqualität 4. Refinanzierung und Rating 5. Strategische Maßnahmen 6. Ansprechpartner Seite 2

3 DZ BANK Gruppe Wesentliche Eckpunkte für das Geschäftsjahr 2017 DZ BANK Gruppe mit einem Ergebnis vor Steuern in Höhe von 1,8 Mrd. EUR Gute operative Entwicklung in den meisten Konzerngesellschaften Harte Kernkapitalquote bei 13,8%, Leverage Ratio steigt auf 4,4% (beides Vollanwendung CRR) Weiterentwicklung DZ BANK Gruppe schreitet voran: Abschluss der Fusion / Migration, Fusion von DG HYP und WL BANK zur DZ HYP, Transformation der VR Leasing zum digitalen Gewerbekundenfinanzierer Negativer Ergebnisbeitrag der DVB infolge erhöhter Risikovorsorge, Prüfung strategischer Optionen Eines der besten Bankenratings in Europa (S&P/Fitch: AA-) Seite 3

4 DZ BANK Gruppe Wesentliche Kennzahlen Konzernergebnis vor Steuern Konzernergebnis Aufwand-Ertrags-Relation (in Mio. ) (in Mio. ) (in %) ,9 59,0 Bilanzsumme (in Mrd. ) 509,5 505,6 Harte Kernkapitalquote (Vollanwendung CRR) 1 (in %) 14,5 13,8 Mitarbeiter (Anzahl im Durchschnitt) Regulatorische Effekte vom des Folgejahres vorgezogen auf den Seite 4

5 DZ BANK Gruppe Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. EUR Veränderung in % Zinsüberschuss ,6 Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,1 Provisionsüberschuss ,8 Handelsergebnis ,1 Ergebnis aus Finanzanlagen ,1 Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten >100,0 Ergebnis aus dem Versicherungsgeschäft ,3 Verwaltungsaufwendungen ,4 Sonstiges betriebliches Ergebnis ,8 Ergebnis aus Unternehmenszusammenschluss WGZ BANK >100,0 Konzernergebnis vor Steuern ,6 Ertragsteuern ,5 Konzernergebnis ,6 1 In den GuV-Positionen 2016 ist die geschäftliche Entwicklung der DZ BANK Gruppe vor Fusion im ersten Halbjahr 2016 sowie die Entwicklung der fusionierten Bank im zweiten Halbjahr 2016 enthalten. Die Ergebnisse sind insofern nur begrenzt mit denen des Jahres 2017 vergleichbar. Seite 5

6 DZ BANK Gruppe Zinsüberschuss und Risikovorsorge Zinsüberschuss (in Mio. EUR) Risikovorsorge im Kreditgeschäft (in Mio. EUR) ,6% Zinsüberschuss über Vorjahresniveau; Vergleichbarkeit eingeschränkt aufgrund von Fusion Anstiege im Zinsüberschuss ohne Beteiligungsergebnis bei der DZ BANK AG sowie der DG HYP Diverse Sondereffekte im Vorjahr, insbesondere erhöhte Zinsbonusrückstellung bei der BSH 38,1% 786 Nettozuführungsbedarf zur Risikovorsorge deutlich über dem Vorjahr Auflösungsüberhang bei der DZ BANK AG und der DG HYP DVB: Weitere Nettozuführungen in den Bereichen Shipping Finance und Offshore 569 Seite 6

7 DZ BANK Gruppe Provisions- und Handelsergebnis Provisionsüberschuss (in Mio. EUR) Handelsergebnis (in Mio. EUR) ,8% Provisionsüberschuss mit Verbesserung im Vergleich zum Vorjahr; Vergleichbarkeit eingeschränkt aufgrund von Fusion UMH: I.W. deutlicher Anstieg der volumenabhängigen Erträge aufgrund gestiegener durchschnittlicher Assets under Management sowie höhere erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung ,1% Handelsergebnis deutlich unter dem Ausweis des Vorjahres DZ BANK AG: Deutlicher Rückgang aufgrund positiver Effekte aus Bewertung eigener Emissionen und Basisswapspreads im Vorjahr 506 Seite 7

8 DZ BANK Gruppe: Ergebnis aus Finanzanlagen und Sonstiges Bewertungsergebnis Ergebnis aus Finanzanlagen (in Mio. EUR) Sonstiges Bewertungsergebnis (in Mio. EUR) Positives Ergebnis aus Finanzanlagen mit Erträgen aus Wertpapier- Veräußerungen bei der DZ BANK AG sowie gegenläufig Buchwertabschreibungen auf Beteiligungen bei der DVB; im Vorjahr Ertrag aus Verkauf VISA Europe bei der DZ BANK AG >100% 289 Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten gegenüber Vorjahr deutlich verbessert DG HYP: Positive Entwicklung der Marktbewertung der Peripherie-Anleihen im Berichtsjahr -92,1% Seite 8

9 DZ BANK Gruppe Verwaltungsaufwendungen Verwaltungsaufwendungen (in Mio. EUR) ,4% Anstieg der Verwaltungsaufwendungen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, insbesondere bei der DZ BANK AG und der Union Investment (i.w. Projektportfolio, IT) Integration der WGZ BANK Gruppe; daher Vergleichbarkeit eingeschränkt Sachaufwendungen Personalaufwendungen Abschreibungen Seite 9

10 DZ BANK Gruppe Gewinn- und Verlustrechnung nach Segmenten in Mio. EUR Veränderung in % DZ BANK AG ,1 BSH >100,0 R+V ,7 UMH ,3 DG HYP >100,0 WL BANK ,7 TeamBank ,5 DZ PRIVATBANK 20 3 >100,0 VR LEASING >100,0 DVB >100,0 Sonstige / Konsolidierung >100,0 Konzernergebnis vor Steuern ,6 1 WL BANK ab dem enthalten 2 Im Vorjahr positive Fusionseffekte in Höhe von rund 500 Mio. enthalten Seite 10

11 Segment DZ BANK AG Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Gute operative Entwicklung 702 7,1% 752 Steigerung Kreditvolumen Firmenkundengeschäft um 2% auf 49,7* Mrd. und im Gemeinschaftskreditgeschäft um 8% auf 13,2 Mrd. Absatz Strukturierte Produkte 6,1 Mrd. (Vj. 4,4 Mrd. ) Positive Entwicklung bei Geldmarkt- und Devisenprodukten Verbriefungsvolumen +13% auf 1,9 Mrd. Depotbankgeschäft mit Rekordvolumen von 209 Mrd. (Vj. 184 Mrd. ) Sondereffekt durch Veräußerung Concardis (+126 Mio. ) nahezu kompensiert durch fusionsbedingten Aufwand (-91 Mio. ) * Immobilienportfolio von 3,4 Mrd. per 12/16 herausgerechnet Seite 11

12 Segment Bausparen / Private Immobilienfinanzierung Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Bausparen: Neugeschäft leicht rückläufig, aber mit einem Marktanteil von über 30% weiterhin unangefochtener Marktführer Operative Entwicklung Bausparneugeschäft in % Marktanteil in Deutschland 29,2 28,0 31,2 30,9 >100,0% 334 Baufinanzierung: Deutliches Neugeschäftswachstum auf 14,6 Mrd. (+5% ggü. Vj.) Ergebnis auf gutem Niveau, Vorjahr jedoch beeinflusst durch erhöhte Zinsbonusrückstellungen Baufinanzierungsneugeschäft 13,9 14,6 158 BSH marktseitig mit stabiler Entwicklung, Niedrigzins-Umfeld weiterhin als Herausforderung Seite 12

13 Segment Gewerbliche Immobilienfinanzierung Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Neugeschäft zufriedenstellend im Vergleich zu außergewöhnlich starkem Vorjahr Neugeschäft gewerbliche Immobilienfinanzierung 7,4 6,4 Neuabschl. Gemeinschaftskreditgeschäft mit VBRB 1) 3,2 3,6 >100,0% ) Volksbanken Raiffeisenbanken Neuabschlüsse Gemeinschaftskreditgeschäft mit Genossenschaftsbanken angestiegen auf 3,6 Mrd. Gesamtbestand im Kerngeschäft wächst Gute Ergebnisentwicklung im Kerngeschäft; positiver Ergebnisbeitrag aus Spreadentwicklung im Abbauportfolio (246 Mio. ) Gesamtbestand gewerbliche Immobilienfinanzierung 19,1 17,8 DG HYP mit erfolgreicher Entwicklung im Kerngeschäft; deutlich positive Bewertungseffekte aus Abbauportfolien Seite 13

14 Segment Transportfinanzierung Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR >100,0% -278 Unverändert schwierige Marktsituation mit Überkapazitäten in wesentlichen Schifffahrtssegmenten; niedriger Ölpreis belastet Offshore-Segment Kundenkreditvolumen stark rückläufig durch deutlich reduziertes Neugeschäft Nochmals deutlich ausgeweitete Risikovorsorge in Höhe von 728 Mio. v.a. in den maritimen Segmenten Operative Entwicklung Neugeschäftsvolumen Akquirierte Transaktionen Anzahl 6, ,1 113 Kundenkreditvolumen 25,9 19,4-774 Hohe Risikovorsorge im maritimen Bereich, Prüfung strategischer Optionen Seite 14

15 Segment Private Banking Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Stabile Entwicklung der Assets under Management Verwaltetes Fondsvolumen steigt um 9% auf rund 109 Mrd. Assets under Management 16,9 17,3 Brutto-Neugeld 3,9 3,3 Positive Ergebnisentwicklung, Vorjahresergebnis durch Sondereffekte beeinflusst, Zinsniveau und hoher Margendruck wirken weiterhin belastend Verwaltetes Fondsvolumen 108,8 100,0 Kreditvolumen 5,6 5,0 >100,0% 3 20 Stabile Entwicklung in sehr herausforderndem Gesamtumfeld Seite 15

16 Segment Versicherung Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR 16,7% Gebuchte Bruttobeiträge steigen in allen drei Segmenten, am deutlichsten in der Übernommenen Rückversicherung Gebuchte Bruttobeiträge Leben / Kranken 7,6 7,6 Gebuchte Bruttobeiträge Schaden / Unfall 5,4 5, Kapitalanlageergebnis auf hohem Niveau Ergebnis vor Steuern über Vorjahr, beeinflusst durch einmalige Effekte im Zusammenhang mit der Reform des Investmentsteuergesetzes Gebuchte Bruttobeiträge aktive Rückversicherung 1,8 2,1 Gute Beitragsentwicklung in allen Segmenten; Ergebnis auch aufgrund von Kapitalanlageergebnis auf sehr hohem Niveau Seite 16

17 Segment Konsumentenkreditgeschäft Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Neugeschäft: Starker Anstieg auf 2,95 Mrd., (+22% ggü. Vorjahr) easycredit-neugeschäft 2,95 2,41 Forderungen ggü. Kunden (IFRS) 7,3 8,0 3,5% Forderungen ggü. Kunden steigen auf 8 Mrd. Anzahl der Kunden: Deutliches Wachstum im wettbewerbsintensiven Marktumfeld Anzahl Kunden 1) in Tausend Stabile operative Entwicklung der TeamBank 1) Ermittlungsmethode geändert Seite 17

18 Segment Asset Management Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR 30,3% Assets under Management erreichen mit 323,9 Mrd. erneut Rekordniveau bei guter Marktperformance und hohen Nettoabsätzen Privatkunden: Absatz vor allem bei Privatfonds, Fondssparplänen, Immobilienfonds und Riesterfonds gesteigert Institutionelle Kunden: Neue Kunden im In- und Ausland; Steigerung Bestands-volumen bei Wertsicherungs-konzepten, Quoniam sowie Nachhaltigkeitsfonds Rekordergebnis durch höhere volumenabhängige Erträge Assets under Management 292,3 323,9 Nettoabsatz Privatkunden 9,9 7,1 Nettoabsatz Institutionelle Kunden 16,1 15,2 Sehr gute operative und ergebnisseitige Entwicklung Seite 18

19 Segment Leasing Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Dynamische Neugeschäftsentwicklung bei neuen Produkten im Online-Geschäft über die Volksbanken und Raiffeisenbanken Neugeschäft Mobilienleasing 1,0 1,1 Bestand Mobilienleasing 2,9 2,9 7 >100,0% Neugeschäft Mobilienleasing +16% auf 1,1 Mrd. Umsatz im Factoring- Geschäft steigt auf 3,2 Mrd. Ergebnis vor Steuern durch Rückstellungen aufgrund des Geschäftsumbaus beeinflusst Umsatz Factoring 3,0 3,2 Umsatz Zentralregulierung 8,3 8,1-17 Stabile Entwicklung im Neugeschäft, Transformation der VR Leasing in Umsetzung Seite 19

20 Segment Wohnungswirtschaft / Kommunalfinanzierung Ergebnis vor Steuern Operative Entwicklung in Mio. EUR Neugeschäft in forderndem Umfeld auf hohem Niveau: Gute Ergebnisentwicklung Neugeschäft Immobilienfinanzierung 4,2 3,7 Neugeschäft Finanzierung Öffentliche Kunden 1,0 12,7% Einbeziehung in die DZ BANK Gruppe seit , daher Ergebnis nicht vollständig mit Vorjahr vergleichbar Gesamtbestand Immobilienfinanzierung 20,1 22,0 7,4 0,6 Gesamtbestand Finanzierung Öffentliche Kunden 6, WL BANK mit guter Entwicklung in der Marktbearbeitung aller Kernsegmente Seite 20

21 Agenda 1. Geschäftliche Entwicklung per Aktuelle Kapital- und Liquiditätssituation 3. Portfolioqualität 4. Refinanzierung und Rating 5. Strategische Maßnahmen 6. Ansprechpartner Seite 21

22 DZ BANK Gruppe Aktuelle Kapitalsituation Kapitalquoten* (in %) 16,8 13,7 12,2 11,1 18,8 18,6 Aufsichtsrechtliches Kapital 17,4 15,6 16,0 15,3 13,9 14,5 13,9 14,5 13,8 13, Gesamtkapitalquote Harte Kernkapitalquote Geänderte aufsichtliche Vorgaben bzgl. Kapitalunterlegung R+V-Beteiligung Kernkapitalquote Harte Kernkapitalquote (Vollanwendung CRR) Kapitalanforderungen (in %) T2 AT1 CET1 17,3 2,1 1,3 13,9 Kapitalquote Leverage Ratio 12,29 2,00 1,50 8,79 SREP-Anforderung 2018 T2 AT1 CET1 Säule 1-Anforderung 4,50% Säule 2-Anforderung 1,75% Kombinierte Puffer 2,54% (in Mio. ) (in %) 3,8 3,2 4,5 4,4 4,0 4,1 4,6 4, Hartes Kernkapital Zusätzliches Kernkapital Ergänzungskapital * Regulatorische Effekte vom des Folgejahres vorgezogen auf den Mit Übergangsregelungen CRR Vollanwendung CRR Seite 22

23 DZ BANK Gruppe Aktuelle Liquiditätssituation Liquiditätsdeckungsquote LCR (in %) 151,0 125,8 161,7 Aufsichtsrechtliche Mindestquote in Höhe von 80% wurde zu jedem Meldestichtag deutlich überschritten Ökonomische Liquiditätsadäquanz Minimaler Liquiditätsüberschuss im Stressszenario (in Mrd. ) 19,6 16,8 14,5 8,9 23,3 19,1 13,2 11,2 32,5 24,8 19,2 16, Downgrading Unternehmenskrise Marktkrise Kombinationskrise Der auf Basis einer Prognose von einem Jahr gemessene Minimale Liquiditätsüberschuss betrug per für das Stressszenario mit dem geringsten Minimalen Liquiditätsüberschuss 16,1 Mrd. ( : 11,2 Mrd. ) Die ökonomische Liquiditätsadäquanz war damit im Berichtszeitraum jederzeit sichergestellt Seite 23

24 Agenda 1. Geschäftliche Entwicklung per Aktuelle Kapital- und Liquiditätssituation 3. Portfolioqualität 4. Refinanzierung und Rating 5. Strategische Maßnahmen 6. Ansprechpartner Seite 24

25 DZ BANK Gruppe Sektor Bank* Portfoliostruktur Kreditvolumen nach Branchen Kreditvolumen nach Ländergruppen (in Mrd. ) 387,7 8,8 61,4 375,2 9,2 65,3 (in Mrd. ) 387,7 375,2 3,0 10,9 2,2 9,1 69,9 60,8 122,0 114,4 Branchenkonglomerate (bzw. Mischkonzerne) Retail Supranationale Institutionen Emerging Markets 66,6 54,2 Corporates Öffentliche Hand 303,8 303,1 Fortgeschr. Volkswirtschaften 128,4 131,6 Finanzsektor Deutschland *Sektor Bank (exkl. R+V) Seite 25

26 DZ BANK Gruppe Sektor Bank* Kreditportfolioqualität Kreditvolumen nach Bonitätsklassen (Zuordnung der DZ BANK-internen Bonitätseinstufungen zu den Ratingklassen von Standard & Poor s) BBB+ bis BBB- BB+ bis BB- B+ bis CCC+ A+ bis A- AAA bis AA- Default Not rated Stabile Ratingverteilung im Kreditportfolio der DZ BANK Gruppe 78% des Kreditvolumens im Investment Grade Bereich, Non-Investment Grade-Anteil 20% Anteil der ausgefallene Forderungen am gesamten Kreditvolumen bei 2% 8% des Kreditvolumens konzentrieren sich auf die 10 Adressen mit größtem Volumen 10 größte Kreditnehmer setzen sich im Wesentlichen aus dem Finanzsektor und der öffentlichen Hand mit Sitz in Deutschland zusammen Besicherungsquote per bei 30,9% ( : 30,0%) *Sektor Bank (exkl. R+V) Seite 26

27 DZ BANK Gruppe Sektor Bank* Kennziffern zum notleidenden Kreditvolumen Notleidendes Kreditvolumen 1 NPL-Quote 2 Risikodeckungsquote 3 (in Mrd. ) 5,8 6,2 (in %) 1,5 1,7 (in %) 47,0 50,1 Risikovorsorge im Kreditgeschäft Risikovorsorgebestand 4 Risikovorsorgequote 5 (in Mio. ) (in Mrd. ) 2,7 3,1 (in %) 0,7 0,8 1 Notleidendes Kreditvolumen ohne Berücksichtigung von Sicherheiten, 2 Anteil des notleidenden Kreditvolumens am gesamten Kreditvolumen ( 375,2 Mrd.), 3 Anteil des Risikovorsorgebestands am notleidenden Kreditvolumen,4 Summe aus Einzel-, Portfoliowertberichtigungen, Rückstellungen für Kreditzusagen, Verbindlichkeiten aus Finanzgarantien, 5 Anteil Risikovorsorgebestand am ges. Kreditvolumen ( 375,2 Mrd.) *Sektor Bank (exkl. R+V) Seite 27

28 DZ BANK Gruppe Maritimes Portfolio (Schiffs- und Offshorefinanzierungen) Kreditvolumen im maritimen Sektor (in Mrd. ) 13,4 2,3 1,0 10,1 15,1 15,2 2,4 2,4 0,9 0,8 11,8 12,0 11,9 1,8 0,7 9, Offshore Schiffsexposure DZ BANK Schiffsexposure DVB DVB 9,5 Mrd. Schiffsfinanzierungsvolumen, 1,8 Mrd. Offshoregeschäft Deutlich reduziertes Neugeschäft Unverändert schwierige Marktsituation (Überkapazitäten in wesentlichen Schifffahrtssegmenten, Belastungen durch niedrigen Ölpreis) DZ BANK 0,7 Mrd. Schiffsfinanzierungsexposure: als Teil des Gemeinschaftskreditgeschäfts mit den Volksbanken und Raiffeisenbanken Schwerpunkt auf multifunktional einsetzbaren Schiffstypen für den Handelsverkehr mit Konzentration auf Deutschland Kreditvolumen nach Regionen (Portfolio DVB BANK, in %) Europa 3,0 Süd- & Mittelamerika 4,1 Offshore 3,4 Naher Osten & Afrika 11,8 15,9 54,6 15,2 22,1 41,0 19,7 Kreditvolumen nach finanzierten Assets (Portfolio DVB BANK, in %) Containerschiffe Offshore Massengutfrachter Asien 8,8 Stand Nordamerika Stand Tanker davon: 12,1% Rohöltanker 9,7% Gastanker 9,5% Produktentanker 9,1% Chemikalientanker Sonstige davon: 2,6% Autotransporter 2,5% Fähren, Kreuzfahrt-, Passagierschiffe 2,3% Container 1,1% Andere Seite 28

29 Agenda 1. Geschäftliche Entwicklung per Aktuelle Kapital- und Liquiditätssituation 3. Portfolioqualität 4. Refinanzierung und Rating 5. Strategische Maßnahmen 6. Ansprechpartner Seite 29

30 DZ BANK Gruppe Breit diversifizierte Refinanzierungsbasis Refinanzierungsstruktur nach Laufzeiten Senior Unsecured Funding >1Y Secured Funding >1Y Short-term Funding 222,0 Mrd. 48,6 % 13,3 % 38,1 % 293,4 Mrd. 45,4 % 16,8 % 37,8 % 288,2 Mrd. 43,6% 16,7% 39,7% Geldmarktrefinanzierung Liquiditätsüberhang der Genobanken als wesentliche Basis für kurzfristige Refinanzierung am unbesicherten Geldmarkt Weitere wichtige Refinanzierungsquelle: Firmenkunden und institutionelle Kunden Konzernweites Multi-Issuer-Euro Commercial Paper-Programm zur Emission von verbrieften Geldmarktprodukten durch DZ BANK und DZ PRIVATBANK Zudem besicherte Geldmarktaktivitäten Geldmarktpapiere (institutionelle Anleger) Firmenkunden, Institutionelle Kunden Q Q Q Unbesicherte kurz- und mittelfristige Refinanzierung 13% Sonst. Kreditinstitute, Zentralbanken 21% 12% 54% Volksbanken und Raiffeisenbanken Stand Strukturelle Liquidität (>1Y) Refinanzierung über strukturierte und nicht strukturierte Kapitalmarktprodukte Produktangebot für das Eigengeschäft (Depot A) und Kundengeschäft (Depot B) der Genobanken sowie institutionelle Kunden Gedeckte Mittelaufnahme über Pfandbriefe / DZ BANK BRIEFE dezentral durch DZ BANK, DG HYP, WL BANK und DVB Fristenkongruente Abdeckung von langfristigem Refinanzierungsbedarf in Fremdwährungen über Basisswapmarkt Seite 30

31 DZ BANK Ratingüberblick Bankratings Issuer Credit Rating AA-* Aa3 AA-* Outlook stable negative stable Short-Term Rating A-1+* P-1 F1+* Long Term Counterparty Risk Assessment / Derivative Counterparty Rating - Aa1 AA- Emissionsratings Covered Bonds AA+ Aaa - Long Term Deposits - Aa1 AA- Senior Unsecured Preferred AA- Aa1 AA- Non-preferred A+ Aa3 AA- Tier 2 A A3 A+ Stand * Gemeinsames Rating der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Seite 31

32 Agenda 1. Geschäftliche Entwicklung per Aktuelle Kapital- und Liquiditätssituation 3. Portfolioqualität 4. Refinanzierung und Rating 5. Strategische Maßnahmen 6. Ansprechpartner Seite 32

33 DZ BANK Gruppe hat sich zu stabilem und ertragsstarkem Allfinanzanbieter entwickelt Ergebnis vor Steuern Bilanzielles Eigenkapital (in Mio. ) (in Mio., jeweils per ) Dividende Dividendensumme in Mio. nach HGB Dividende pro Aktie in Cent Provisionszahlungen und Bonifikationen an Genossenschaftsbanken (in Mio. ) * * Vorschlag Seite 33

34 Strategische Stoßrichtung Fortführung / Schärfung der Verbundfokussierten Zentralbank / Allfinanzgruppe Wachstum konform zur genossenschaftlichen FinanzGruppe Potenzialausschöpfung in den Kernaktivitäten, insb. im Privatkundenund Mittelstandsgeschäft Hebung der Ertragspotenziale in DZ BANK Gruppe Verbundkonforme Wachstumsinitiativen Fortsetzung der Fokussierung Management knapper Ressourcen Verarbeitung neuer regulatorischer Anforderungen Verbundferne Aktivitäten auf dem Prüfstand Vernetzung in der Gruppe und mit den Genossenschaftsbanken Bündelung übergreifender Strategie- und Steuerungsfunktionen in einer Einheit mit nur wenigen, verbundnahen Aufgaben (Holdingstruktur) Weiterentwicklung Governance in DZ BANK Gruppe Ausrichtung DZ BANK auf genossenschaftliche FinanzGruppe als permanenter Gestaltungsauftrag Seite 34

35 DZ BANK Gruppe Weiterentwicklung hin zu einem Holdingmodell DZ BANK setzt Weiterentwicklung in Richtung Holding-Modell fort Primäre Ziele: Erhöhung der Einbindung der Volksbanken Raiffeisenbanken in die Strategie-Entwicklung und - Umsetzung, Verbesserung der Transparenz über die Ergebnisstruktur der Zentralbank und Weiterentwicklung der Steuerung Etablierung eines zentralen Beirats in 2018 zur Mitwirkung und Einflussnahme der Primärbanken auf strategische Entscheidungen Verantwortlichkeiten für Holding- und Geschäftsbank-Aktivitäten werden zunächst innerhalb einer Rechtseinheit so weit wie möglich voneinander getrennt Entscheidungen zur juristischen Ausgestaltung eines Holdingmodells werden nach Umsetzung der vorgenannten Maßnahmen vom Jahr 2020 an zu treffen sein Seite 35

36 Neuordnung der Immobilienaktivitäten Fusion zwischen DG HYP und WL BANK Memorandum of Understanding am vereinbart, Verschmelzungsvertrag am unterzeichnet Strategische Ziele: Bündelung bestehender Kompetenzen, Vermeidung von Redundanzen, Kundenbetreuung aus einer Hand und Erhöhung des Nutzens für Genossenschaftsbanken Weiterhin vier Kundensegmente: Gewerbekunden, Wohnwirtschaft, Kommunen und Privatkunden Neuer Name für fusionierte Bank: DZ HYP; Hamburg und Münster sollen Hauptstandorte bleiben Verschmelzung von DG HYP und WL BANK soll bis Ende Juli 2018 rechtlich vollzogen werden Führender Anbieter auf allen Geschäftsfeldern / Größter Pfandbriefemittent Deutschlands Seite 36

37 Weiterentwicklung Transportfinanzierung Kundenkreditvolumen Strategische Weiterentwicklung in Mrd. 25,9 1,3 1,6 8,7 2,4 11,9 19,4 0,6 1,4 6,1 1,8 9,5 DVB mit positiven Ergebnisbeiträgen bis 2015 und diversifizierter Portfolio-Struktur Einordnung als nicht-strategisches Geschäftsfeld; seither wiederholte Prüfung von strategischen Optionen Starke Marktverschlechterung 2016 und 2017 durch Überkapazitäten und Ölpreisentwicklung führen zu erhöhtem Risikovorsorgebedarf Shipping Sonstige Offshore Aviation Land Transport Squeeze-out/Delisting 2017; Reduktion von Neugeschäft; Abschluss eines Ergebnisabführungs-/ Beherrschungsvertrages Seite 37

38 Strategische Weiterentwicklung Leasing 2017 Start eines Transformationsprogramms zum digitalen Gewerbekundenfinanzierer Konzentration auf Leasing, Mietkauf und Kredit für Gewerbekunden und Mittelständler Kooperation bei Finanzierungen für Einzelobjekte über in Planung Factoring soll weiterhin in der DZ BANK Gruppe angeboten werden Verkauf des Geschäftsfelds Zentralregulierung und BFL Leasing GmbH geplant Seite 38

39 Agenda 1. Geschäftliche Entwicklung per Aktuelle Kapital- und Liquiditätssituation 3. Portfolioqualität 4. Refinanzierung und Rating 5. Strategische Maßnahmen 6. Ansprechpartner Seite 39

40 Ihre Ansprechpartner Dr. Kirsten Siersleben (Leiterin Generalsekretariat) Tel.: Markus Stachel (Gruppenleiter Investor Relations) Tel.: Daniela Pauly Tel.: DZ BANK AG INVESTOR RELATIONS Platz der Republik Frankfurt am Main ir.dzbank.de ratings.dzbank.de Seite 40

41 Disclaimer Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral- Genossenschaftsbank ( DZ BANK ) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden, und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen nicht notwendigerweise mit denen dritter Parteien überein. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht werden und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments. Die Inhalte dieses Dokuments entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde. Seite 41