Rechenschaftsbericht über das Rechnungsjahr 2012 des. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced

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1 C-QUADRAT Kapitalanlage AG Stubenring 2, 1010 Wien über das Rechnungsjahr 2012 des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG der C-QUADRAT Kapitalanlage AG

2 AKTUELLE ORGANE C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Wien 1010 Wien, Stubenring 2 Aktionär C-QUADRAT Investment AG Staatskommissäre Oberrat Mag. Michael Kortus Amtsdirektorin Christine Fruhstuck (Stellvertreterin) Aufsichtsräte GD Dipl.-Vw. Helmut Geil (Vorsitzender) Gerd Alexander Schütz (stv. Vorsitzender) Mag. StB. Roland Starha Mag. Thomas Rieß (ab ) Vorstand Mag. Christian Jost Mag. Markus A. Ullmer Mag. Andreas Wimmer Mag. Thomas Rieß (bis ) Prokuristen Eva Maria Prochazka DI Zuzanna Holendova (Prokura gelöscht am ) Gunther Pahl Depotbank Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft (bis ) Raiffeisen Bank International AG (ab ) Abschlussprüfer Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 2 von Jänner Dezember 2012

3 RECHENSCHAFTSBERICHT des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG für das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2012 bis 31. Dezember 2012 Sehr geehrter Anteilsinhaber, die C-QUADRAT Kapitalanlage AG legt hiermit den Bericht des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced über das abgelaufene Rechnungsjahr vor. Am 01. Dezember 2012 wurde ein Depotbankwechsel von der Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft, Bregenz zur Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, 1010 Wien durchgeführt. Der Wechsel der Depotbank gemäß 61 Abs. 2 InvFG 2011 wurde der C- QUADRAT Kapitalanlage AG am 14. September 2012 mit der GZ FMA-IF /0035-INV/2012 von der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) bewilligt. Aufgrund der klimabedingten Schließung (Wirbelsturm Sandy ) der New York Stock Exchange war die Ausgabe und Rücknahme von Anteilscheinen sowie die korrekte Ermittlung des Rechenwertes ab dem 30. Oktober 2012 nicht möglich. Durch die Wiederöffnung der New York Stock Exchange wurde die Aussetzung mit der Ermittlung des Rechenwertes am 05. November 2012 wieder aufgehoben. Seit 1. September 2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich noch auf das InvFG Dies gilt auch für die Fondsbestimmungen, welche auf Basis der im Zulassungszeitpunkt geltenden Rechtslage genehmigt wurden. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 3 von Jänner Dezember 2012

4 1. Vergleichende Übersicht über die letzten fünf Rechnungsjahre Thesaurierung C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced AT Fondsentwicklung über die letzten 5 Jahre Wertentwicklung Zur Thesaurierung Datum Whg Fondsvolumen gesamt Errechneter Wert je (Performance) in Auszahlung gemäss verwendeter Ertrag Thesaurierungsanteil % 58 Abs. 2 InvFG 2011 Thesaurierungsanteil AT EUR ,85 162,95 6,90 0,19 7, EUR ,83 153,12-4,21 0,70 0, EUR ,01 159,44 6,78 0,15 0, EUR ,16 149,31 20,15 0,00 0, EUR ,00 124,67-7,07 0,39 0,00 Vollthesaurierung C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) I AT0000A08EU8 Fondsentwicklung über die letzten 5 Jahre Wertentwicklung Zur Vollthesaurierung Datum Whg Errechneter Wert je (Performance) in verwendeter Ertag Vollthesaurierungsanteil % EUR 164,38 6,91 7, EUR 153,76-4,21 0, EUR 159,95 6,78 0, EUR 149,79 20,15 0, EUR 124,67-7,07 0,00 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) A EUR AT0000A08EV6 Fondsentwicklung über die letzten 5 Jahre Wertentwicklung Zur Vollthesaurierung Datum Whg Errechneter Wert je (Performance) in verwendeter Ertag Thesaurierungsanteil % EUR 164,35 6,91 7, EUR 153,75-4,21 0, EUR 159,95 6,78 0, EUR 149,79 20,15 0, EUR 124,67-7,07 0,00 Thesaurierung C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) PLN AT0000A06P08 Fondsentwicklung über die letzten 5 Jahre Wertentwicklung Datum Whg Errechneter Wert je Auszahlung gemäss (Performance) in Thesaurierungsanteil Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 58 Abs. 2 InvFG 2011 % Thesaurierungsanteil PLN 663,11 7,19 0,69-1, PLN 675, PLN 633, PLN 612, PLN 517,81 - C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 4 von Jänner Dezember 2012

5 2. Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Thesaurierungsanteil AT Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 153,12 Auszahlung am (errechneter Wert: 155,40) von EUR 0,70 entspricht 0,00454 Anteilen) Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 162,95 Gesamtwert inkl. durchauszahlung erworbene Anteile (1,0045 * 162,95) 163,68 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 10,56 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 6,90 Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Vollthesaurierungsanteil (I) AT0000A08EU8 Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 153,76 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 164,38 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 10,62 Wertentwicklung eines Vollthesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 6,91 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 5 von Jänner Dezember 2012

6 Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Vollthesaurierungsanteil (A) AT0000A08EV6 Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 153,75 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 164,35 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 10,60 Wertentwicklung eines Vollthesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 6,89 Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in PLN ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Thesaurierungsanteil (PLN) AT0000A06P08 Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 675,56 Auszahlung am (errechneter Wert: 648,74) von EUR 2,84 entspricht 0,0044 Anteilen) Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 663,11 Gesamtwert inkl. durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile (1,0044 * 663,11) 666,01 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil -9,55 Wertentwicklung eines Ausschüttungs- und Thesaurierungsanteils im Rechnungsjahr -1,41 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 6 von Jänner Dezember 2012

7 2.2. Fondsergebnis a) Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Dividendenerträge einschl. Dividendenäquivalent ,48 Ertr. aus Subfonds (inkl. tats. gefl. Ausschüt) ,58 Dividendenerträge aus Subfonds 230,62 Zinsaufwendungen ,77 Zinsenerträge , ,95 Aufwendungen Depotbankgebühren ,97 Depotgebühren ,89 Fondsspezifische Gebühren ,53 Wirtschaftsprüfungskosten ,82 Verwaltungskostenrückvergütung ,20 Pflicht- bzw. Veröffentlichungskosten ,57 Verwaltungsgebühren , ,79 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,16 Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne ,44 Realisierte Verluste ,42 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,03 Total realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,19 2) 3) b) Nicht realisiertes Fondsergebnis B) Nicht realisiertes Fondsergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,13 Nachgewiesene ausschüttungsgleiche Erträge ,89 Total nicht realisiertes Fondsergebnis ,02 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsergebnis, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR ,91 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 7 von Jänner Dezember 2012

8 c) Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres ,97 Ertragsausgleich im Rechnungsjahr für Gewinnvorträge 0, ,97 Fondsergebnis gesamt ,24 Auf Grund per geänderter steuerlicher Vorschriften wurde eine Änderung des Ausweises von Zinserträgen vorgenommen. Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR , Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am ( ,450 Anteile) ,83 Auszahlung am (EUR 0,70 x ,74 Thesaurierungsanteilen) Auszahlung am (PLN 2,84 x 9.906,00 Thesaurierungsanteilen) , ,91 Mittelveränderung aus Zertifikatabsatz ,49 aus Zertifikatrücknahmen ,15 Anteiliger Ertragsausgleich , ,69 Fondsergebnis aus Erfolgsrechnung ,24 Fondsvermögen am ( ,994 Anteile) ,85 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 8 von Jänner Dezember 2012

9 2.4. Verwendungs- (Herkunfts-)rechnung Auszahlung gem. 58 Abs. 2 InvFG 2011 (EUR 0,19 x , ,50 Thesaurierungsanteile) der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Thesaurierungsanteile) ,71 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Vollthesaurierungsanteile) R-Tranche ,09 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Vollthesaurierungsanteile) I-Tranche ,03 Auszahlung gem. 58 Abs. 2 InvFG 2011 (PLN 0,69 x ,00 Thesaurierungsanteile) 2.194,27 PLN der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Thesaurierungsanteile) PLN , ,22 Total Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) , ,22 Aufwands- und Verlustabdeckung aus der Substanz 0,00 Veränderung des Gewinnvortrags ordentlicher Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 ordentlicher Vortrag in die Folgeperiode 0,00 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0,00 Gewinnvortrag in die Folgeperiode 0,00 Total Verwendungs- (Herkunfts-)rechnung ,22 Auszahlung(AT ) Die Auszahlung von EUR 0,19 je Miteigentumsanteil gelangt am 30. April 2013 gegen Einziehung des Ertragsscheines bei den depotführenden Kreditinstituten zur Auszahlung. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung Kapitalertragsteuer in Höhe von EUR 0,19 (gerundet) je Anteil einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Auszahlung (AT0000A06P08) Die Auszahlung von PLN 0,69 je Thesaurierungsanteil wird am 30. April 2013 gegen Einziehung des Ertragsscheines von den depotführenden Kreditinstituten vorgenommen. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, die Auszahlung aus Thesaurierungsanteilen in Höhe von PLN 0,69 (gerundet) zur Abfuhr von Kapitalertragsteuer zu verwenden, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Den enthaltenen Unterfonds, die nicht in eigener Verwaltung stehen, werden von deren jeweils verwaltender Kapitalanlagegesellschaft Verwaltungsentschädigungen zwischen 0,3 % und bis 2 % per anno verrechnet. Für den Kauf der Anteile wurden von diesen Fondsgesellschaften keine Ausgabeaufschläge in Rechnung gestellt. Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Approach C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 9 von Jänner Dezember 2012

10 3. Finanzmärkte Das Jahr 2012 startete positiv an den internationalen Finanzmärkten. Diese optimistische Tendenz konnte sich bis Anfang März fortsetzen, wo dann wieder Sorgen um die griechische Staatsschuldenaffäre voll in das Bewusstsein der Anleger zurückkehrte und bspw. den DAX innerhalb eines Tages um -3,40% einbrechen ließen. All dem zum Trotz erholte sich der Deutsche Aktienindex, getragen von der Beschlussfassung über den Schuldenschnitt der Hellenen, innerhalb der nächsten Tage wieder. Diese Erholung konnte sich allerdings nicht als nachhaltig erweisen und so waren die folgenden zwei Monate geprägt von einem heftigen Abwärtstrend, der bspw. den EuroSTOXX50 in der Spitze um 20,69% nachgeben ließ. Dies hatte auch gravierende Folgen für die europäische Gemeinschaftswährung: diese musste gegenüber dem US-Dollar und Japanischem Yen heftig abwerten und durchbrach dabei gegen Ende des Juli beinahe die 1,20 Marke zum US-Dollar. An den Aktienmärkten hatte in der Zwischenzeit eine mehr als drei-monatige Erholung begonnen, die allerdings von starker Volatilität, ausgehend von den krisengebeutelten europäischen Werten, getragen/begleitet wurde. Diese Erholung wurde dann von Mitte September bis Anfang November von einer volatilen Seitwärtsbewegung abgelöst, besonders deutlich am MSCI World in USD der in diesem Zeitraum nahezu unverändert blieb. Nach den zwischenzeitlichen Verlusten, vor dem Hintergrund des Ausgangs der US-Amerikanischen Präsidentschaftswahlen, stellte sich bis zum Ende des Jahres neugewonnener Optimismus unter den Marktakteuren ein. Besonders der Nikkei 225 konnte vor dem Hintergrund des schwachen Yen und dadurch kräftig steigenden Exportwerten ein bemerkenswertes Jahresfinale hinlegen. Einer der entscheidendsten Faktoren für das Jahr 2013 wird sein, wie mit dem Thema Schuldenproblematik weiter verfahren wird. Sei es nun in den USA wo der Haushaltsstreit noch lange nicht gelöst ist oder in Europa wo die Schuldenkrise nach wie vor schwelt. Nichtsdestotrotz könnte im kommenden Jahr einiges für Aktieninvestments sprechen meinen Experten, da Anleihen historisch betrachtet äußerst teuer sind und Aktien nach wie vor tendenziell günstig bewertet sind. An der Handelssystematik von ARTS wird sich auch im Jahr 2013 nichts ändern, das bedeutet weiterhin konsequentes umsetzen des mittelfristig trendfolgenden Handelssystems, über flexible Steuerung der Aktienquoten und Einhalten der Stop-Loss Systematik. 4. Anlagepolitik Der C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced strebt als Anlageziel Kapitalzuwachs unter Inkaufnahme höherer Risken an. Bei der Umsetzung der Anlagepolitik soll verstärkt einem Total Return Ansatz gefolgt werden. Hierbei bedient sich das Fondsmanagement eines technischen Handelsprogramms mit einer mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Jene Fonds, die ein kurz- bis mittelfristig positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet. Im Gegensatz zu den meisten klassisch gemanagten Dachfonds orientiert sich die Anlagestrategie des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr langfristig einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften. Die Kernstärke des Managementansatzes sollte in der Kombination seiner mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung und der permanenten Anpassung des Portfolios an die jeweilige Entwicklung der einzelnen Märkte liegen. In negativen Börsezeiten kann der Aktienfondsanteil bis auf Null reduziert werden. In einem solchen Fall werden die Gelder größtenteils in Investmentfonds mit kurzlaufenden Festgeldern, Anleihen und Produkten mit starker Negativkorrelation zu den klassischen Aktienindices investiert. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 10 von Jänner Dezember 2012

11 5. Zusammensetzung des Fondsvermögens Fondsvermögen einschliesslich Veränderungen und aufgelöste Positionen ISIN Wertpapier Währung Bestand Zugänge Stk. Nominal Abgänge Stk. Nominal Kurs Kurswert in EUR %-Anteil CA13645T1003 CDN PACIFIC RAILWAY CAD , ,83 1,00 AKTIEN DÄNISCHE KRONEN DK TRYG AS NAM. DK 25 DKK , ,58 0,11 AKTIEN EURO DE BAY.MOTOREN WERKE AG ST EUR , ,00 1,02 DE LUFTHANSA AG VNA O.N. EUR , ,00 1,09 DE HANN.RUECKVER.AG NA O.N. EUR , ,00 0,28 DE BEIERSDORF AG O.N. EUR , ,00 0,55 IE00B1GKF381 RYANAIR HLDGS EO-,00635 EUR , ,00 0,23 NL HEINEKEN EO 1,60 EUR , ,00 0,79 NL BOSKALIS W. CVA EO -,80 EUR , ,00 0,24 NL HEINEKEN HLDG EO 1,60 EUR , ,00 0,14 NL NUTRECO N.V. EO -,24 EUR , ,00 0,16 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB ITV PLC LS -,10 GBP , ,23 0,41 JE00B8N69M54 WOLSELEY PLC LS GBP , ,97 0,78 GB00B7KR2P84 EASYJET PLC LS-, GBP , ,89 0,26 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP DAIKIN IND. LTD JPY , ,00 1,06 JP BK OF HIROSHIMA JPY , ,25 0,22 JP AIFUL CORP. JPY , ,15 1,33 AKTIEN US DOLLAR US WHIRLPOOL CORP. DL 1 USD , ,75 0,95 US LOWE'S COS INC. DL-,50 USD , ,71 0,90 US GILEAD SCIENCES DL-,001 USD , ,15 1,06 AKTIEN TÜRKISCHE LIRA TRATHYAO91M5 TURK HAVA YOLLARI AS TRY , ,17 1,03 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE SCHWEIZER FRANKEN LU SISF SWISS S.M.CP A ACC CHF , ,47 1,22 DE000DWS0D27 DWS AKTIEN SCHWEIZ CHF , ,72 1,63 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE EURO LU WESTLB M.COMP.-EO HY.A EUR , ,00 2,20 LU SISF GL PR.SECS A ACC E H EUR , ,00 2,02 AT RAIFF.EUROPA-HIGHY. (R) T EUR , ,00 2,05 LU JPM-GL.R.EST.USD A AC.EUR EUR , ,00 1,19 LU AVIVA INV.-E.COR.BD A EO EUR , ,00 0,46 LU PIONEER-EURO H.YLD A EO C EUR , ,00 1,11 LU JB MULTIP.-BALKAN TIGER B EUR , ,00 0,54 LU SISF-GL.DEM.OPP.A AC.EOHD EUR , ,10 0,09 LU ACMB.-EUROPEAN INC. A2 EUR , ,00 1,26 DE000A0H0777 ISH.ST.AS.PAC.600R.ES(DE) EUR , ,00 1,29 GB M+G I.(3)-EU.CORP.BD A EO EUR , ,20 1,08 AT KEPLER EUROPA RF (T) EUR , ,00 0,47 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 11 von Jänner Dezember 2012

12 IE00B2Q1FK59 LM GL-LM WA AS.OP.A EO A EUR , ,00 0,67 LU VONTOBEL-FAR E.EQ.H-EOH EUR , ,00 1,99 LU NORDEA 1-EU.CORP.BD BI-EO EUR , ,00 1,68 LU ASHMORE-EM.MKTS EUR , ,00 0,72 COR.D.EOR LU FID.FDS-AS.H.YLDA D.EO HD EUR , ,00 0,39 LU BNPP L1 FD-BD EO HY CAP EUR , ,00 1,82 LU JPM-EU.HIGH YLD BD.C A EO EUR , ,00 1,09 FR LYXOR ETF PRIVEX DEO EUR , ,00 3,01 IE00B0H1S125 IFS-INVESCO GL RE.ES.A EO EUR , ,00 2,08 GB M+G EUROP.HIGH YLD ACC. A EUR , ,60 2,19 DE DWS VERMOEGENSBIL.FONDS EUR , ,00 0,46 R IE AXA ROSEN.E.A.-PA.EQ.B(EO EUR , ,00 1,59 LU OYSTER-EUROPEAN CORP. BDS EUR , ,00 3,43 LU INVESCO PAN EUR.STR.EQU.A EUR , ,00 0,25 LU ALL.PIMCO C.B.E.HY.A EO EUR , ,00 4,27 LU FID.FDS-EUR.H.Y.A ACC.EUR EUR , ,00 4,40 LU NORDEA 1-EUR.H.YLD BI-EUR EUR , ,00 1,75 LU ACATIS CH.SEL.-AC.AK.DTSC EUR , ,10 0,21 LU HSBC GIF-EURO HGH YLD A C EUR , ,00 2,73 LU HSBC GIF-EO CRED.BD A C EUR , ,00 2,02 LU DEXIA BDS-EO HGH YI.INH.C EUR , ,70 2,72 DE000A0YAX49 ZANTKE EO H.YIEL.AMI I(A) EUR , ,27 0,07 GB BARING EURO.SE.TR.DIS. EO EUR , ,00 1,75 DE DWS COVERED BOND FUND EUR , ,00 1,75 LU JPM-EM.MKTS CORP.BD AAEOH EUR , ,00 1,89 LU INVESCO C.EUR.CORP.BD A A EUR , ,00 4,50 GB00B0WGVL36 THREADN.INV.-ASIA T.RE.N. EUR , ,00 1,37 LU MSI-EUROP.PROPERTY NAM.A EUR , ,00 0,51 LU INVESCO ASIAN IN.A A.EOHD EUR , ,00 0,44 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE BRITISCHE PFUND IE IFS-INVESCO UK EQUITY A GBP , ,49 2,43 GB THREADN.-HIGH YIELD BD E1 GBP , ,36 1,51 GB00B0MY7199 BNY M.I.-NE.AS.IN.INS.INC GBP , ,74 0,99 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE US DOLLAR LU DB X-TR.MSCI PA.E.JA.T.1C USD , ,89 1,93 LU ABERD.GL-EM.MK.SM.CO.A-2A USD , ,46 2,50 LU ABERD.GL.-ASIAN SM. A-2 USD , ,44 1,56 LU G.SACHS-GR.+E.M.D.I DL AC USD , ,83 0,93 LU HEND.HORIZ.-A.PAC.P.EQ.AA USD , ,19 0,85 LU MSI-GL.INFRASTR.EQTY Z A USD , ,80 0,23 LU SISF ASIAN EQ.YIELD A ACC USD , ,50 0,62 LU SISF ASIAN SMALL.A ACC.DL USD , ,92 0,16 LU ASHMORE-EM.MKTS USD , ,64 0,87 COR.D.DLR LU VONTOBEL-FAR EAST EQ.B-DL USD , ,53 0,38 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE TÜRKISCHE LIRA LU KBC RENTA-TRY-RENTA C1 TRY , ,31 0,84 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,98 99,37 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 12 von Jänner Dezember 2012

13 BANKGUTHABEN EUR-Guthaben ,03 0,63 SUMME ,03 0,63 ABGRENZUNGEN DIVIDENDENFORDERUNGEN 5.638,84 0,00 ZINSENANSPRÜCHE 0,00 0,00 DIVERSE GEBÜHREN 0,00 0,00 SONSTIGE FORDERUNGEN 0,00 0,00 SUMME ABGRENZUNGEN 5.638,84 0,00 SUMME Fondsvermögen ,85 100,00 ERRECHNETER WERT 3307T02 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) EUR 162,95 ERRECHNETER WERT 3307T03 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) I EUR 164,38 ERRECHNETER WERT 3307T13 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) A EUR 164,35 ERRECHNETER WERT 3307T39 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) PLN EUR 663,11 UMLAUFENDE ANTEILE 3307T02 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) STUECK ,960 UMLAUFENDE ANTEILE 3307T03 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) I STUECK ,710 UMLAUFENDE ANTEILE 3307T13 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) A STUECK ,324 UMLAUFENDE ANTEILE 3307T39 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) PLN STUECK ,000 UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE VERMOEGENSWERTE IN FREMDER WAEHRUNG ZU DEN DEVISEN/UMRECHNUNGSKURSEN PER IN EUR UMGERECHNET WÄHRUNG EINHEIT KURS in EUR Canadische Dollar 1 = EUR 1, Schweizer Franken 1 = EUR 1, Dänische Kronen 1 = EUR 7, Britische Pfund 1 = EUR 0, Japanische Yen 1 = EUR 113, Türkische Lira 1 = EUR 2, US Dollar 1 = EUR 1, Polnische Zloty 1 = EUR 4, C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 13 von Jänner Dezember 2012

14 WAEHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETAETIGTE KAEUFE UND VERKAEUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMOEGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Wertpapier Währung Bestand Zugänge Stk. Nominal Abgänge Stk. Nominal IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE AUSTRALISCHE DOLLAR LU ABERD.GL.II-AUD BOND A-2 AUD LU KBC RENTA - AUD-RENTA C1 AUD LU UBS (LUX) BOND FD-AUD P A AUD LU UBS LUX MED.T.BD-AUD P-AC AUD IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE CANADISCHE DOLLAR LU KBC RENTA - CANARENTA C1 CAD AT BAWAG PSK CANADIAN BD. T CAD LU ABERD.GL.II-CAD BOND A-2 CAD IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE SCHWEIZER FRANKEN LU SISF SWISS EQU.OPPO.A ACC CHF IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE TSCHECHISCHE KRONEN LU KBC RENTA-CZECHRENTA CAP. CZK IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE EURO LU ROBECO ALL STRAT.EO DHEO EUR LU NORDEA 1-EUR.COV.BD BP-EO EUR IE00B240WN62 COMGEST GW.EM.MKTS EO DIS EUR IE00B1VC7227 COMGEST GR. G.P.C. EO ACC EUR GB00B3FQM528 THREAD.S.I-AM.EX.A.RA EOH EUR GB00B104JL25 THREADN.SP.I.-TAR.R.G.EO EUR FR MUF-LYXOR ETF EOST.50 D. EUR DE STARCAPITAL BONDVALUE UI EUR DE DWS HIGH INCOME BOND FUND EUR DE DWS US GROWTH EUR DE DWS TECHNOLOGY TYP O EUR DE DWS INTER-RENTA EUR DE DWS ZUKUNFTSINVESTITIONEN EUR LU OYSTER-ITAL.VAL.NAM. EO A EUR LU CS I(L)-BD GLB.H.YLD R EO EUR AT RAIFF.GLOBAL-RENT R T EUR AT0000A00GJ3 R 322-EURO ALPHA T EUR AT RAIFF.HEALTHCARE-AKTIEN T EUR AT RAIFF.OSTEUR.-RENT (R) T EUR AT RAIFF.-EMMARKETS-R.R (T) EUR LU PICTET-GENERICS NAM.HPEO EUR LU MUL-LYX.ETF MSCI W.IN.CEO EUR LU AMU.-BD GLOBL INFL.IE C EUR LU JPMORGAN-GL.CORP.BD CAEOH EUR LU NORD.1-EUR.SM.+M.C.E.BIEO EUR LU JPM-GLOBAL GOV.BD CACC EO EUR LU AXA WLD-EO CREDIT IG ACEO EUR LU MSI-EM.MKTS DEBT NAM.ZH EUR LU FID.FDS-INTL BD A AC.EOHD EUR LU JB M.ST.-LUXURY BR.BCAPEO EUR LU LO F.-EM.EQU.RI.PAR.PA EO EUR LU FID.FDS-EU.SM.C.A ACC.EUR EUR LU CS EQ.FD LUX GL PREST. B EUR C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 14 von Jänner Dezember 2012

15 LU SISF GL.EQU.YLD A ACC.EUR EUR LU PICTET-PREMIUM BRANDS PC EUR AT0000A0KRT3 RAIFF.-GLOB.-FUND.R (I) T EUR AT KEPLER HGR. CORP. RF (T) EUR AT ESPA BOND MORTGAGE (T) EUR AT PIA TREND BOND (T) EUR LU FID.FDS-GL HTH C.A ACC.EO EUR LU PIONEER-EM.M.BD N.AH EO D EUR LU JPM-HIGHB.US ST.CAC.HD EO EUR LU MUL-LYX.ETF MSCI W.IT CEO EUR LU AVIVA INV.-LG TE.EUR.A EO EUR LU G.SACHS F.-US EQ.OCS EOHA EUR LU FID.FDS-EURO BOND A AC.EO EUR LU DNB FUND-INDIA A EUR LU DEKALUXT.-EM BOND TF EUR LU DWS INVEST-EO-BDS(SH.) FC EUR LU F+C PTFS FD-EUR.HI.YI.B.A EUR LU AMU.-BD EO HGH YLD IE C EUR DE DWS HEALTH CARE TYP O EUR LU UNIEURORENTA EMERGGMKTS A EUR DE000A0LGQH3 IS.II-ISHS BA.EO G.7-10DZ EUR LU JPM INV-EUROPE BD C A.EO EUR DE000A0Q8HQ0 ZANTKE EO CO.BDS AMI I(A) EUR IE00B5MTZM66 SOURCE M.-S.E.600OP.RET.A EUR DE LBBW RENTAMAX R EUR FR MAGELLAN INH. C (EUR) EUR LU DB X-T.FTSE E/N D.E.RE.1C EUR FR L.ETF EOMTS AAA M-W.GOV.A EUR LU ROBECO GLOB.STARS EQU.DEO EUR GB M+G CORP.BOND FUND ACC. A EUR LU FID.FDS-EO CORP.BDS AA EO EUR IE00B11YFJ18 BNYM GF-EM.MK.D.L.C.EO C EUR LU JPM-EM.MKTS L.C.D. CACCEO EUR LU JB MULTISTK-INFRASTR.EO B EUR IE BNY MGF-GL.EQ.EO C EUR DE DWS TOP 50 WELT EUR LU DBX-TRII-IB.EO S.E.AAA IC EUR LU COMST.-IB.EO S.G.C.10+ I EUR LU ABERD.GL-SE.EM.M.BD A2EO EUR LU MSI-US ADVANTAGE FD AH EUR LU JUPIT.GL.FD.-J.EU.GR.L EO EUR LU FID.FDS-EM.MKT D.AAC.EOH. EUR LU F+C PTF FD-EM.M.BD C.EO H EUR LU VONTOBEL-GL.VAL.EQ. H-EO EUR LU SISF STR.BD A ACC EUR HD EUR LU JB MULTIBD-ABS FD B (EO) EUR LU THREA.L-EM.MKT DEBT E.AEH EUR LU NORDEA 1-DANISH BD BP-EO EUR LU UNISECTOR: BIOPHARMA A EUR LU SISF GL I.LK BD A AC E HD EUR C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 15 von Jänner Dezember 2012

16 LU DJE-ASIA HIGH DIVID.I(EO) EUR LU NORDEA 1-NOR.KR.RES.BP-EO EUR IE BARING GL-HIGH Y.B.A EO H EUR LU DB X-TRACKERS SMI ETF 1D EUR LU COMST.-IB.EO S.G.C.5-10 I EUR AT ALLIANZ I.RENT.MIT.THES T EUR LU DKB PHARMA FDS INH.AL EUR FR LYXOR ETF ST.EUR.600 RET. EUR LU PICTET-GL.E.D.HP EUR EUR LU BNPP L1-EQU.WLD.HEA.CA.C EUR LU INVESCO EUROPEAN BOND A EUR LU AVIVA INV.-GL RE.ES.S.AEO EUR LU DWS EURO-CORP HGH YLD INH EUR LU FID.FDS-US H.YI.A ACC.EO EUR LU FID.FDS-EURO C. A ACC.EUR EUR GB BNY M.I.-NEW.INTL BD EO A EUR LU FID.FDS-AMER. A ACC.EO GL EUR FR LYXOR ETF FT.E./N.G.D.DEO EUR IE00B5MJYY16 SOURCE M.-S.E.600OP.H.C.A EUR LU PIONEER-USD AGG.BD A EO C EUR IE00B06YC654 BNY MGF-BNY M.E.MK.D.EO C EUR LU VONTOBEL-US VAL.EQ.H-EO H EUR IE00B01VQD65 IFS2-INVESCO G.H.I.A EO H EUR IE00B01VQC58 IFS2-INVESCO EM.MK.BD A H EUR LU JPM-EMERG.MKTS DBT C AEOH EUR IE COMGEST GROWTH EUROPE EUR IE BNYM GF-UK EQU.EO C EUR IE BNY MGF-GL.BD EO C EUR LU ING(L)-R.GL.EO LD PC.EO EUR GB00B1FQY071 THREADN.-GLOBAL BD RGA EO EUR LU DEXIA BDS-EO CON.INH.KL.C EUR GB00B0WH9Y53 THREADN.-EMER.MKT B.T.R.G EUR LU MUL-LYX.ETF MSCI W.HC CEO EUR DE DWS INTERNAT.-AKT.TYP O EUR DE DEKA-EUROPABOND TF EUR DE DEKA-TELEMEDIEN TF EUR DE GERLING GLOBAL RENTENFON. EUR DE DWS TELEMEDIA TYP O EUR LU G.SACHS-US CORE EQ.ED SN. EUR LU FID.FDS-GL CONS.IND.A GL. EUR DE000A0H0744 ISH.DJ AS. PAC.SEL.DIV.30 EUR AT ALLIANZ PIMCO MORTG. (T) EUR AT0000A09HD5 ESPA BOND CORPORATE BB(T) EUR AT ALL.INV.VORS.MIT.THES.(T) EUR LU SISF MIDDLE EAST A ACC EO EUR AT0000A05HR3 ESPA BOND EMERG CORP.(T) EUR AT ESPA BD E-HIGH YIELD (T) EUR AT ESPA BOND EMERG-MARK (T) EUR LU EASYETF NMX30 INF.GL.EO A EUR AT MQ MS BONDS EMER MKT (T) EUR C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 16 von Jänner Dezember 2012

17 DE000A0D8Q49 ISH. DJ U.S. SEL. DIVID. EUR LU JPM L.FDS-EUR.GOV.L. CACC EUR LU G.SACHS-GR.+E.M.D.I EOHA EUR LU DB X-T.II-IB.G.1-3 1D EUR LU ACMB.-GLOB.HGH YLD A2H EO EUR AT ESPA BD EUR-MUENDELR(T) EUR IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE BRITISCHE PFUND GB THREADN.-UK CORP.BD E 1 GBP GB THREADN.-STRATEGIC BD E 1 GBP LU FID.FDS-STERL.BD A ACC.LS GBP GB BNY M.I.-NEWT.CORP.LS I GBP LU INVESCO UK GRADE BD A D. GBP GB THREADN.INV.-UK SM.COS E1 GBP LU G.SACHS F.-LS.B.F.I(LS)A GBP GB BNY M.I.-NEW.HG.INC.LS IN GBP LU ABERD.GL.II-GBP BD A-2 GBP LU G.S.FDS-GBP CR.PTF ID LS GBP LU JPM-UK EQUITY C ACC. GBP IE IFS 2-INVESCO GILT A GBP LU JPM-STERLING BOND A ACC GBP GB00B1294F44 BNY MELL.I.-N.GL DY.LSI GBP LU GS FDS-GS STERL.B.F. I LS GBP IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE HONGKONG DOLLAR LU SISF HK DOLLAR BD A ACC HKD IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE JAPANISCHE YEN LU PARVEST-BD JPY CAP. JPY IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE NORWEGISCHE KRONE LU KBC RENTA - NOKRENTA C1 NOK IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE NEUSEELAND DOLLAR LU KBC RENTA - NZD RENTA C1 NZD IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE US DOLLAR LU BNPP L1-BD WLD EM. INH.C USD LU JB MULTIBD-EM.BD USD B USD LU DB X-TR.MSCI W.IN.TE.1CDL USD LU DEXIA BDS-EMER.MK.INH.CAP USD LU PARV.-BD WLD EMERG.CL CAP USD LU AXA WLD-US HI.Y.B.ITH.USD USD LU INVESCO EM.LOC.CURR.D. A USD LU HSBC GIF-GL.EM.M.L.D.ACAP USD AT PIA DOLLAR BOND (T) USD LU BGF-US FLEX. EQ. NAM.A2 USD IE00B435BG20 SOURCE MKTS-CONS.S+P US.A USD LU AMU.-BD GLBL AGGREG.IU C USD LI LGT-LGT BOND GL.HEDGED B USD LU ACMB.-EM.MKTS DEBT A2 DL USD LU FID.FDS-EM. MKT D.A.AC.DL USD IE00B19Z4V13 LM GL-LM WA US H.Y.AADL USD LU PIONEER-USD AGG.BD A DL C USD LI LGT SEL.EQ.EM.MKTS DL B USD LI LGT-LGT B.F.EMMA L.C.DL B USD C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 17 von Jänner Dezember 2012

18 LU MSI-EM.MKT DOM.DEBT Z DL USD LU SISF GL PROP.SECS A ACC USD LU THREA.L-EM.MKT DEBT EP.AU USD LU JPM-US GROWTH FD C ACC USD LU KBC BDS-EMERG.MKTS CAP. USD LU BGF-US GOV.MORTG.NAM.A2 USD LU ACMB.-GLOB.HGH YLD A2 USD LU PARV.-BD USA HGH Y.CL.CAP USD LU AVIVA INV.-GL.H.Y.BD A DL USD LU MSI-EM.MKTS DEBT NAM.Z DL USD US ISHARES TR.-S+P US PFD S. USD LU HSBC ISF-MUL.GL.A.BD ACDL USD LU SISF USD BOND A ACC USD IE SKANDIA GL.-SK.E.M.D.A DL USD US ISHARES TR.-S+P GL. HEAL. USD LU BGF-GLB.INFL.LKD BD FD A2 USD LU AMU.-EQ.EM.INT.DEM.IU(C) USD LU DB X-T.MSCI EM HLTH.1C-DL USD LU BGF-EMERG.MKTS BD NA.A2 USD LU JPM-EM.MKTS BD C ACC DL USD LU JPM-GLOB.HEALTHC.C ACC.DL USD DE000A0RFED7 ISHSIII-BA.GL INF.-LKD DZ USD IE IFS2-INVESCO BD A USD IE IFS2-INVESCO EM.MKTS BD A USD LU HSBC GIF-GL.E.M.IN.G.B.AC USD LU AVIVA INV.-EM.MK.BD B DL USD LU AVIVA INV.-EM.M.E.S.A ADL USD LU PICTET-US HI.YLD P USD LU ASHMORE-EM.MKTS DEBT DL R USD LU BNPP L1-EQ.INDIA CL.-CAP. USD LU ABERD.GL-SE.EM.M.BD A-2 USD LU JPM-EMERG.MKT.DBT AACCDL USD LU JPM-EM.MKTS CORP.BD CA DL USD AKTIEN AUSTRALISCHE DOLLAR AU000000WES1 WESFARMERS LTD AUD AU000000CBA7 COMMONW.BK AUSTR. AUD AU000000WOW2 WOOLWORTHS AUD AU000000NAB4 NATL AUSTR. BK AUD AU000000CRZ0 CARSALES.COM LTD AUD AKTIEN CANADISCHE DOLLAR CA PEMBINA PIPELINE CORP. CAD CA TORONTO-DOMINION BK CAD CA87971M1032 TELUS CORP. CAD CA SILVER WHEATON CORP. CAD CA ROYAL BK CDA CAD CA25675T1075 DOLLARAMA INC. CAD CA69480U2065 PACIFIC RUBIALES EN.NEW CAD CA PEYTO EXPL.+DEVEL.CORP. CAD CA59162N1096 METRO INC. CAD CA29250N1050 ENBRIDGE INC. CAD C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 18 von Jänner Dezember 2012

19 AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH SWISS LIFE HLDG SF 5,10 CHF CH ACTELION LTD SF 0,50 CHF CH ROCHE HLDG AG GEN. CHF AKTIEN DÄNISCHE KRONEN DK DANSKE BK NAM. DK 10 DKK AKTIEN EURO DE000BASF111 BASF SE NA O.N. EUR ES INDITEX INH. EO 0,15 EUR ES GRIFOLS SA INH. A EO-,50 EUR DE LINDE AG O.N. EUR ES A34 BCO DE SABADELL A EO-,125 EUR DE SUEDZUCKER MA./OCHS. O.N. EUR BE AB INBEV PARTS S. EUR NL KON.PHILIPS.ELECT. EO-20 EUR FR SANOFI SA INHABER EO 2 EUR DE ALLIANZ SE VNA O.N. EUR DE SIEMENS AG NA EUR DE SAP AG O.N. EUR GB00B03MLX29 ROYAL DUTCH SHELL A EO-07 EUR NL GEMALTO N.V. EO 1 EUR NL AKZO NOBEL EO 2 EUR AKTIEN BRITISCHE PFUND GB ASTRAZENECA PLC DL-,25 GBP GB00B4WQ2Z29 AGGREKO PLC LS-, GBP GB00B01FLG62 G4S PLC LS -,25 GBP GB00B3RP2573 ROLLS ROYCE H.C.ENT.LS-20 GBP GB00B16GWD56 VODAFONE GRP DL-, GBP GB00B10RZP78 UNILEVER PLC LS-, GBP GB OLD MUTUAL PLC LS-,10 GBP BMG4209G1087 GULF KEYSTONE PETR. GBP GB00B63H8491 ROLLS ROYCE HLDGS LS 0.20 GBP JE00B3DMTY01 WPP PLC LS -,10 GBP AKTIEN HONGKONG DOLLAR CNE Q2 CHINA PETRO.+ CHEM. H YC1 HKD CNE H1 CHINA CONSTR. BANK H YC 1 HKD HK AIA GROUP LTD HD 1 HKD AKTIEN JAPANISCHE YEN JP OSAKA SECS EXCHANGE JPY JP OTSUKA CORP. JPY JP ORACLE CORP. JAPAN JPY JP DAIWA HOUSE IND. JPY JP ALFRESA HOLDINGS CORP. JPY JP NIKON CORP. JPY JP MEDIPAL HOLDINGS CORP. JPY JP SUMITOMO MITSUI FINL GRP JPY JP YAKULT HONSHA JPY JP ASTELLAS PHARMA INC. JPY JP KINTETSU CORP. JPY C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 19 von Jänner Dezember 2012

20 JP SUGI HOLDINGS CO. LTD. JPY AKTIEN MEXIKANISCHE PESO MX01AC ARCA CONTINENT.SAB DE CV MXN AKTIEN MALAYSISCHE RINGGIT MYL4197OO009 SIME DARBY BHD MR-,50 MYR MYL4588OO009 UMW HLDGS MR 0,50 MYR MYL4863OO006 TELEKOM MALAY. BHD MR 0,7 MYR MYL6888OO001 AXIATA GROUP BHD MR 1 MYR MYL6947OO005 DIGI.COM BERHAD MR 0,01 MYR MYL2445OO004 KUALA L. KEPONG B. MR 1 MYR AKTIEN PHILIPPINISCHE PESOS PH PHILIP.LONG DIST.TEL. PP5 PHP AKTIEN SCHWEDISCHE KRONE SE SVENSKA CELL.B FRIA SK10 SEK SE SVENSKA HDLSBKN A SK 4,30 SEK AKTIEN US DOLLAR US SHERWIN-WILLIAMS DL 1 USD US83416B1098 SOLARWINDS INC. DL -,001 USD US TEVA PHARMACEUT. ADR USD US46120E6023 INTUITIVE SURGIC. DL-,001 USD US WHOLE FOODS MKT USD BMG0450A1053 ARCH CAPITAL GROUP DL-,01 USD US58933Y1055 MERCK CO. DL-,01 USD CA INTEROIL CORP. USD IE00B58JVZ52 SEAGATE TECHNO. DL-,00001 USD US OMNICARE INC. DL 1 USD US HOME DEPOT INC. DL-,05 USD US GRAINGER (W.W.) INC. DL 1 USD CH ALLIED WORLD ASS.SF 12,98 USD US WAL-MART STRS DL-,10 USD IE00B4BNMY34 ACCENTURE PLC A DL USD US GAP INC. DL-,05 USD NL LYONDELLBAS.IND.A EO -,04 USD US APPLE INC. USD US FOM.ECO.MEX.S.D.CV ADR/10 USD IL MELLANOX TECH. IS -,0175 USD CH GARMIN LTD NAM.SF 10 USD US DOLLAR TREE INC. DL-,01 USD IE00B5LRLL25 XL GROUP PLC DL -,01 USD US CVS CAREMARK DL 1 USD US AMGEN INC. DL-,0001 USD US58733R1023 MERCADOLIBRE INC. DL-,001 USD US67103H1077 O'REILLY AUTOMOTIV.DL-,01 USD LU ALTISOURCE PTF SOLNS DL 1 USD US COCA-COLA FEMSA L ADR/10 USD BMG7945E1057 SEADRILL LTD. DL 2,- USD C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 20 von Jänner Dezember 2012

21 AKTIEN SÜDAFRIKANISCHE RAND ZAE SHOPRITE HLD LTD RC 1,134 ZAR Wien, am C-QUADRAT Kapitalanlage AG Mag. Christian Jost e.h. Mag. Markus A. Ullmer e.h. Mag. Andreas Wimmer e.h. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 21 von Jänner Dezember 2012

22 6. Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk Wir haben den beigefügten zum 31. Dezember 2012 der C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Wien (Verwaltungsgesellschaft) über den von ihr verwalteten C- QUADRAT ARTS Total Return Balanced, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG, über das Rechnungsjahr vom 1. Jänner 2012 bis 31. Dezember 2012 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des es sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des es von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Abschluss/Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des s Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß 49 Abs 5 Investmentfondsgesetz 2011 unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschluss/Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschluss/Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des es sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des s. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 22 von Jänner Dezember 2012

23 Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der zum 31. Dezember 2012 über den C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß 49 Abs 5 InvFG 2011 auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die Ausführungen zum Rechnungsjahr in Einklang mit den im angegebenen Zahlen. Wien, am Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Dr. Robert Wauschek e.h. Wirtschaftsprüfer Mag. Gerhard Wenth e.h. Wirtschaftsprüfer Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des es in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen) Fassung abweichenden Form (zb verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 23 von Jänner Dezember 2012