Raiffeisen Centropa Regional Mix. Halbjahresbericht 2013

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1 Halbjahresbericht 2013

2 Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten... 3 Fondscharakteristik... 3 Rechtlicher Hinweis... 4 Fondsdetails... 5 Umlaufende Anteile... 5 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds... 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR... 7 Vermögensaufstellung in EUR... 8 Halbjahresbericht:

3 Halbjahresbericht vom 1. Jänner 2013 bis 30. Juni 2013 Der ist ein gemischter Fonds und unterliegt dem österreichischen Investmentfondsgesetz. Er strebt als Anlageziel moderates Kapitalwachstum an und investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in Wertpapiere von Emittenten, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in der Centropa-Region (Österreich, Tschechien, Slowakei und Ungarn) haben. Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geldmarktinstrumente können u. a. Staaten, supranationale Emittenten und/oder Unternehmen sein. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt. Allgemeine Fondsdaten Tranche Fondswährung Tranchenwährung Auflagedatum ISIN ISIN ausschüttend (A) EUR EUR AT0000A0P4N2 ISIN thesaurierend (T) EUR EUR AT0000A0P4P7 ISIN Fondssparen thesaurierend (T) EUR EUR AT0000A0P4Q5 Fondscharakteristik Rechnungsjahr: Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag: EU-Richtlinien-Konformität: EU-Richtlinien-konform Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgf max. Verwaltungsgebühr des Fonds: 2,00 % max. Verwaltungsgebühr der Subfonds: 2,16 % (exklusiv einer allfälligen erfolgsabhängigen Gebühr) Depotbank: Raiffeisen Bank International AG Verwaltungsgesellschaft: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien Tel , Fax Firmenbuchnummer: w Fondsmanagement: Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG Abschlussprüfer: KPMG Austria AG Halbjahresbericht:

4 Rechtlicher Hinweis Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Halbjahresbericht:

5 Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich den Halbjahresbericht des Raiffeisen Centropa Regional Mix vom 1. Jänner 2013 bis 30. Juni 2013 vorzulegen. Fondsdetails Fondsvermögen in EUR , ,92 errechneter Wert / Anteil (A) EUR 93,05 86,79 Ausgabepreis / Anteil (A) EUR 95,84 89,39 errechneter Wert / Anteil (T) EUR 93,88 90,24 Ausgabepreis / Anteil (T) EUR 96,70 92,95 Umlaufende Anteile AT0000A0P4N2 A AT0000A0P4P7 T umlaufende Anteile am , ,273 Absätze 72,000 87,590 Rücknahmen , ,332 umlaufende Anteile , ,531 gesamt umlaufende Anteile am ,733 Halbjahresbericht:

6 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds Die regionalen Aktienmärkte profitierten in den ersten Monaten des Jahres 2013 von der Alternativlosigkeit der Investoren angesichts historisch niedriger Zinsen und wieder zunehmender Risikotoleranz. Kleinere Korrekturphasen wurden in dieser Phase zu Investitionen genutzt auch die Zypernkrise überstanden die Märkte verhältnismäßig unspektakulär. Dass auch auf den internationalen Märkten jedoch nicht alle Probleme gelöst sind, zeigte sich im 2. Quartal Eine Mischung aus der Angst, dass die USA den Märkten die Liquidität entziehen könnten, aus der Sorge, dass das Wachstum in Europa und zuletzt auch in China hinter den Erwartungen bleibt, sorgte für Kursrückgänge an allen Börsen der Centropa-Region, wobei sich Ungarn mit einem Plus von über 4 % erneut deutlich besser entwickelte als Österreich (- 7,4 %) oder Tschechien (- 15,4 %). Im Aktiensegment wurde die Strategie der aktiven Einzeltitelauswahl und der Absicherung mittels DAX-Futures im 1. Halbjahr 2013 fortgesetzt. Auf Einzeltitelebene wurde die stärkere Gewichtung der Banken mit Ende des 1. Quartals 2013 reduziert. Der Fonds profitierte darüber hinaus von der hohen Gewichtung der OMV-Aktie im Portfolio. Unter dem Strich konnte sich das Segment jedoch nicht von der negativen Marktentwicklung abkoppeln, zumal relativ hohe Volumensabflüsse keine Cashhaltung in der Korrekturphase erlaubten. Das Anleihesegment konnte noch bis Mai 2013 von den sinkenden Kapitalmarktzinsen sowie von den Spread- Einengungen der Hochzinsmärkte profitieren. Im 1. Quartal 2013 wurden zwei Positionen in ungarischen Forint-Anleihen angeschafft, die im April 2013 mit großem Gewinn wieder verkauft werden konnten. Im Mai und Juni 2013 wurden sowohl die Duration im Fonds verkürzt als auch einige Positionen in Hochzinsanleihen abgebaut, wodurch der Rückschlag der Märkte etwas aufgefangen werden konnte. Das Anleihesegment konnte damit einen positiven Performancebeitrag liefern. Halbjahresbericht:

7 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR Wertpapiere Kurswert % Aktien: EUR ,64 48,82 HUF ,39 4,43 CZK ,61 2,40 Summe Aktien ,64 55,65 Sonstige Bezugsrechte: EUR 0,05 0,00 Investmentzertifikate: EUR ,60 0,08 Anleihen: EUR ,32 28,40 CZK ,98 4,51 Summe Anleihen ,30 32,91 Wandelanleihen: EUR ,00 3,69 Summe Wertpapiere ,59 92,33 Derivative Produkte Bewertung Finanzterminkontrakte ,00-0,21 Bankguthaben Bankguthaben in Fondswährung ,31 6,40 Bankguthaben in Fremdwährung ,76 0,79 Summe Bankguthaben ,07 7,19 Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) ,77 0,76 Dividendenforderungen ,09 0,10 Summe Abgrenzungen ,86 0,86 Sonstige Verrechnungsposten diverse Gebühren ,60-0,17 Summe Fondsvermögen ,92 100,00 Halbjahresbericht:

8 Vermögensaufstellung in EUR Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- STK./NOM. IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN STK./NOM. AKTIEN IN TSCHECHISCHEN KRONEN CZ CEZ AS INH , ,29 1,29 CZ TELEFONICA CZECH , ,32 1,11 AKTIEN IN EURO AT AGRANA BET.AG STAMM.O.N , ,00 0,73 AT00000AMAG3 AMAG AUSTRIA METALL , ,00 1,06 AT ANDRITZ AKT.O.N , ,00 2,98 AT AT+S AUST. TECH.SYS.O.N , ,80 2,28 AT BWT AG STAMMAKT. O.N , ,60 0,84 AT0000A00Y78 C.A.T. OIL AG , ,00 0,87 AT CA IMMO.ANL.AG AKT. O.N , ,00 2,06 AT CONWERT IMMO. AKT. O.N , ,49 1,06 AT ERSTE GROUP BK ST.AKT.ON , ,28 1,37 AT EVN STAMMAKT. O.N , ,63 1,00 AT FLUGHAFEN WIEN AKT. O.N , ,30 2,26 AT IMMOFINANZ AG , ,80 1,61 AT0000A10BA2 INTERCELL ANSPR.NACHB.UMT , ,50 0,01 AT000KAPSCH9 KAPSCH TRAFFIC COM AG O.N , ,80 1,41 AT LENZING AG AKT.O.N , ,10 2,11 AT MAYR-MELNHOF AKT. O.N , ,23 1,21 AT OMV AG AKT. O.N , ,25 2,18 AT PALFINGER AKT.O.N , ,25 2,50 AT0000A00XX9 POLYTEC HOLDG /INH , ,48 0,65 AT0000APOST4 POST AG AKT.O.N , ,40 2,34 AT RAIFF.BK.INT. AG INH.AKT , ,00 2,27 AT RHI AG AKTIEN O.N , ,26 0,32 AT ROSENBAUER INT. AKT.O.N , ,00 0,43 AT S IMMO AG AKT.O.N , ,00 0,34 AT SCHOELLER-BL.OIL , ,78 1,40 AT SEMPERIT AG AKTIEN O.N , ,65 1,14 AT000000STR1 STRABAG SE AKT. O.N , ,71 0,91 AT TELEKOM AUSTRIA AKT. O.N , ,00 1,96 AT UNIQA VERS. AKT.O.N , ,08 0,94 FR VALNEVA SE , ,62 0,30 FR VALNEVA SE PREF , ,62 0,02 AT VERBUND KAT.A O.N , ,03 1,78 AT VIENNA INSURANCE ST.O.N , ,05 2,40 AT VOESTALPINE AG AKT. O.N , ,35 0,83 AT WIENERBERGER AKT.O.N , ,03 2,25 AT ZUMTOBEL AG AKT.O.N , ,05 0,99 AKTIEN IN UNGARISCHEN FORINT HU EGIS GYOGYSZ.NAM , ,27 0,56 HU MAGYAR TELEK.T.NA A , ,65 0,70 HU MOL NYRT. NA A , ,36 1,05 HU RICHTER GEDEON.NA , ,11 2,12 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN EURO AT ESPA ST.EUROPE-EMERG. (T) 10 98, ,30 0,01 IE MAGNA EASTERN EUROPEAN A , ,00 0,05 AT PIA AUSTRIA STOCK (T) 20 62, ,00 0,01 AT RAIFFEISEN-ÖSTERREICH-AKTIEN (R) (T) , ,30 0,01 ANLEIHEN IN TSCHECHISCHEN KRONEN CZ ,8000 CZECH REP , ,55 1,15 CZ ,0000 CZECH REP , ,26 0,18 CZ ,6000 CZECH REP , ,11 0,15 CZ ,0000 CZECH REP , ,06 3,03 Halbjahresbericht:

9 ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG IS BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT %-ANTEIL PERPETUAL ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR AM FONDS- STK./NOM. IM BERICHTSZEITRAUM VERMÖGEN STK./NOM. ANLEIHEN IN EURO XS ,7500 POLEN 12/23 MTN , ,00 0,79 AT0000A0VLS5 3,8750 ANDRITZ ANL , ,00 2,29 XS ,1250 CZECH REP. 05/20 MTN , ,00 2,08 AT0000A0KQ52 4,2500 KAPSCH TR. ANL , ,00 0,75 SK ,7500 SLOWAKEI , ,60 0,84 AT0000A0MS58 4,7500 VOESTALPINE ANL , ,50 1,18 AT0000A0VDP8 5,2500 IMMOFINANZ , ,50 1,90 SK ,3000 SLOWAKEI , ,63 4,07 AT0000A0H0V3 5,3750 BOREALIS AG ANL. 10/ , ,50 2,76 XS ,5000 BRENNTAG FIN. 11/ , ,01 2,45 XS ,7500 MONDI FINANCE 10/17 MTN , ,52 2,46 DE000A0G4X39 6,5000 WIENERBERGER ANL 2007 Y , ,49 1,64 XS ,7500 OMV FLR MTN 11/UND Y , ,01 2,41 AT0000A069T7 7,1250 VOEST HYBRIDANL. 07-UND. Y , ,56 0,47 AT0000A0ZHF1 7,1250 VOEST HYBRIDANL. 13-UND. Y , ,00 1,09 AT0000A09SA8 8,0000 VIG HYBRIDANL. 08 Y , ,00 1,22 WANDELANLEIHEN IN EURO XS ,4000 HUNGAR.STATE HDG 09/14 CV , ,00 1,46 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENEN WERTPAPIERE EUR ,04 90,09 AKTIEN IN EURO CH ADVANCED EQTY FIN.INH , ,50 0,01 SONSTIGE BEZUGSRECHTE IN EURO AT0000A0GYT7 IMMOEAST ANSPR.NACHB , ,05 0,00 WANDELANLEIHEN IN EURO AT0000A0FS99 4,1250 CA IMMO ANLAGEN WA 09/ , ,00 2,23 SUMME DER NICHT ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENEN WERTPAPIERE EUR ,55 2,24 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN EUR ,59 92,33 FINANZTERMINKONTRAKTE IN EURO FGBM BOBL FUTURE PER , ,00-0,02 FDAX DEUTSCHER AKTIEN INDEX FUTURE PER , ,00-0,03 FDAX DEUTSCHER AKTIEN INDEX FUTURE PER , ,00-0,09 FDAX DEUTSCHER AKTIEN INDEX FUTURE PER , ,00-0,07 SUMME FINANZTERMINKONTRAKTE 1 EUR ,00-0,21 BANKGUTHABEN EUR-GUTHABEN EUR ,31 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN CZK EUR ,35 HUF EUR ,41 EUR ,07 7,19 1 Kursgewinne und -verluste zum Stichtag. Halbjahresbericht:

10 WÄHRUNG KURSWERT %-ANTEIL IN EUR AM FONDS- VERMÖGEN ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE EUR ,77 DIVIDENDENFORDERUNGEN EUR ,09 EUR ,86 0,86 SONSTIGE VERRECHNUNGSPOSTEN DIVERSE GEBÜHREN EUR ,60-0,17 SUMME FONDSVERMÖGEN EUR ,92 100,00 ERRECHNETER WERT JE AUSSCHÜTTUNGSANTEIL EUR 86,79 ERRECHNETER WERT JE THESAURIERUNGSANTEIL EUR 90,24 UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE STÜCK ,202 UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE STÜCK ,531 DEVISENKURSE VERMÖGENSWERTE IN FREMDER WÄHRUNG WURDEN ZU DEN DEVISENKURSEN PER IN EUR UMGERECHNET: WÄHRUNG EINHEIT KURS TSCHECHISCHE KRONE 1 EUR = 26, CZK UNGARISCHER FORINT 1 EUR = 296, HUF ERLÄUTERUNGEN DER TERMINBÖRSENSCHLÜSSEL: KURZ EUREX BÖRSEPLATZ EUROPEAN EXCHANGE WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND: ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE STK./NOM. AKTIEN IN TSCHECHISCHEN KRONEN CZ KOMERCNI BANKA INH GB00B42CTW68 NEW WORLD RES AKTIEN IN EURO AT INTERCELL AG INH.AKT.O.N AT WARIMPEX FINANZ + BET AKTIEN IN UNGARISCHEN FORINT HU ORSZAGOS TAKAR. KER.BK RT BEZUGSRECHTE IN EURO FR VALNEVA SE ANLEIHEN IN EURO AT0000A105W3 1,7500 OESTERR.,REP 13-23/2/144A AT0000A0VRQ6 3,1500 OESTERR.,REP 12-44/4/144A AT0000A100E2 4,0000 WIENERBERGER ANL XS ,2500 PRAG 03/13 MTN Halbjahresbericht:

11 ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE ANLEIHEN IN UNGARISCHEN FORINT HU ,7500 HUNGARY HU ,0000 HUNGARY Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. berücksichtigt den Code of Conduct der österreichischen Investmentfondsindustrie Wien, am 29. Juli 2013 Halbjahresbericht: