Hauptversammlung der Aurubis AG. Hamburg, 26. Februar 2014

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1 Hauptversammlung der Aurubis AG Hamburg, 26. Februar 2014

2 Agenda 1. Das Geschäftsjahr 2012/13 2. Ereignisse im Geschäftsjahr 2012/13 3. Laufendes Geschäftsjahr 2013/14 4. Ausblick HAUPTVERSAMMLUNG /02/2014 2

3 In den letzten Monaten moderat steigende Kupferpreise bei stark sinkenden Börsenbeständen Börsenbestände Kupferpreis LME (Settlement, Monats-Ø) in t 1500 GJ 2012/13 in US$/t /11 04/12 10/12 04/13 10/13 Reichweite der Börsenbestände (Ende Januar 2014): Weltweit 8 Tage HAUPTVERSAMMLUNG /02/2014 3

4 Die Düngemittelindustrie ist weltweit der größte Schwefelsäure-Abnehmer Aurubis Schwefelsäureproduktion nach Branche 19% [10%] 44% [27%] nach Absatzregion 37% [63%] [ ] globale Schwefelsäureprod. Düngemittel Chemikalien Metalle» Schwefelsäure ist ein Kuppelprodukt der Konzentratverarbeitung, das bei der Rauchgasentschwefelung produziert wird. Aus ~ 1 t Konzentratdurchsatz wird ~ 1 t Schwefelsäure produziert. 30% 14% 18% 21% 17% Deutschland Bulgarien Türkei Rest Europa» Globales Marktvolumen ~ 200 Mio. t.» Insgesamt stellt Aurubis ca. 2,1 Mio. t Schwefelsäure her. HAUPTVERSAMMLUNG /02/2014 4

5 Die Raffinierlöhne für Altkupfer sind deutlich gesunken Raffinierlöhne für Altkupfer und Kupferpreis (in /t Cu) Europäischer Raffinierlohn (CRU) Kupferpreis (settlement) » Der Anteil der weltweiten Kathodenproduktion aus Recyclingmaterial steigt, der Anteil von 17 % an der Gesamtproduktion bleibt gleich » Angebot am Altkupfermarkt reduziert sich durch niedrigere Kupferpreise und geringe Investitionstätigkeit» Raffinierlöhne entsprechend nach unten angepasst HAUPTVERSAMMLUNG /02/2014 5

6 Die Metallpreise sind im Geschäftsjahr deutlich gesunken Metallpreise im GJ 2012/ %= 1. Okt % 100% 90% 80% 70% Kupferpreis Silberpreis Goldpreis 60% 50% Okt 12 Jan 13 Apr 13 Jul 13 Okt 13 HAUPTVERSAMMLUNG /02/2014 6

7 Großstillstand am Standort Hamburg im September / Oktober 2013 HAUPTVERSAMMLUNG /02/2014 7

8 Konzernkennzahlen deutlich unter sehr gutem Vorjahr (auf Basis IFRS operativ) GJ 2012/13 GJ 2011/12 Umsatz (Mio. ) Rohergebnis (Mio. ) EBITDA (Mio. ) EBT (Mio. ) Netto Cashflow (Mio. ) ROCE operativ (%) 6,8 20,5 HAUPTVERSAMMLUNG /02/2014 8

9 Operatives EBT von schwierigem Marktumfeld und Reparaturstillständen beeinträchtigt Operatives EBT (in Mio., gerundet) GJ 2012/13 GJ 2011/ EBT IFRS Bereinigungen Operatives EBT Operatives EBT HAUPTVERSAMMLUNG /02/2014 9

10 Reduzierte Bilanzsumme und gestärktes Eigenkapital (nach IFRS operativ in Mio. ) Aktiva Passiva Anlagevermögen Vorräte Forderungen, etc. Flüssige Mittel 33 (1%) (40 %) (41 %) 640 (18 %) (32 %) (31 %) 785 (20 %) 669 (17 %) Eigenkapital* Rückstellungen Finanzverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten (46 %) 371 (11 %) 498 (14 %) (29 %) (39 %) 383 (10 %) 774 (19 %) (32 %) * inkl. Konzerngewinn, Anteile anderer Gesellschafter HAUPTVERSAMMLUNG /02/

11 Schwächerer Geschäftsverlauf schlägt sich in Rentabilitätskennzahl nieder (auf Basis IFRS operativ) operativ operativ Rentabilität ROCE 6,8 % 20,5 % Kapitalstruktur - Eigenkapitalquote (EK/BS) - Anlagendeckung (EK/AV) - Anlagenintensität (AV/BS) 46,3 % 117,3 % 39,4 % 39,4 % 120,7 % 32,7 % Schulden- und Zinsdeckung - Netto-Finanzverbindlichkeiten / EBITDA 1,7 0,2 - EBITDA/Zinsergebnis 7,8 11,7 Liquidität - Liquidität 2. Grades (UV-Vorräte + Kathoden + Linie/kurzfr. FK) 94,7 % 121,0 % HAUPTVERSAMMLUNG /02/

12 Ergebnisse der Business Units deutlich unter Vorjahr Operatives Ergebnis der BUs (Geschäftsjahr 12/13) BU Primärkupfer BU Recycling/Edelmetalle BU Kupferprodukte (in Mio. gerundet) GJ 12/13 GJ 11/12 EBT ROCE (%) 14,4 38,6 (in Mio. gerundet) GJ 12/13 GJ 11/12 EBT ROCE (%) 7,5 47,5 (in Mio. gerundet) GJ 12/13 GJ 11/12 EBT ROCE (%) 0,8 3,5 (Mengen in t) Konzentrate Altkupfer Kathoden BU Schwefelsäure (Mengen in t) KRS- Durchsatz Altkupfer Kathoden BU (Mengen in t) Gießwalzdraht Strangguss Band- und Drahtprodukte HAUPTVERSAMMLUNG /02/

13 Aufsichtsrat und Vorstand schlagen eine Dividende von 1,10 vor Aurubis-Dividende (in pro Aktie) Ausschüttungsquote (in %) 1, ,20 1,10 1, /10 10/11 11/12 12/13 Vorschlag 09/10 10/11 11/12 12/13 Vorschlag HAUPTVERSAMMLUNG /02/

14 Agenda 1. Das Geschäftsjahr 2012/13 2. Ereignisse im Geschäftsjahr 2012/13 3. Laufendes Geschäftsjahr 2013/14 4. Ausblick HAUPTVERSAMMLUNG /02/

15 Nachfrage nach raffiniertem Kupfer langfristig durch globale Trends bestimmt Energie Gesellschaft Wachsender Energiebedarf Veränderungen bei der Übertragung und Verteilung von Energie Fortschreitende Urbanisierung Wachsende globale Mittelschicht Wirtschaft Dezentralisierung der Energieproduktion Ausgleich in Finanzmärkten und Weltwirtschaft Unsicherer Trend der Produktionsverlagerung Technologie Neue Antriebstechniken Kupfersubstitution und aufkommende neue Materialien HAUPTVERSAMMLUNG /02/

16 Sieben Kern-Elemente begründen die Strategie der Aurubis Wir werden unsere führende Marktposition ausbauen und zusätzlichen Wert für unsere Lieferanten und Kunden schaffen Märkte Steigende Kupfernachfrage Komplexere Materialien Zunehmende Bedeutung von Recycling Wachsende Nachhaltigkeitsbestrebungen Internationalisierung Nachhaltig -keit Volles Synergiepotenzial der Wertschöpfungskette Produktionskompetenz & Innovation Kernmetall Kupfer Lösungen für Kunden & Lieferanten Multi-Metall- Versorgung & -Gewinnung HAUPTVERSAMMLUNG /02/

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18 Das Ziel muss eine weitreichend geschlossene Wertschöpfungskette und zunehmende Nachhaltigkeit sein Our Copper for your Life: Wir produzieren erfolgreich Zukunft morgen noch verantwortungsvoller als heute. Aurubis Kupfererzeugung Primäres Kupferkonzentrat Kupfererzvorkommen Schrottsammlung (aus der Produktion) Schrottverarbeiter Schrottsammlung (nach Produktgebrauch) Kupfer im Gebrauch Verluste Aurubis Kupferverarbeitung / Kupferprodukte 2 nd Fertigungsstufe 1 st Fertigungsstufe Hersteller von Endprodukten HAUPTVERSAMMLUNG /02/

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20 Agenda 1. Das Geschäftsjahr 2012/13 2. Ereignisse im Geschäftsjahr 2012/13 3. Laufendes Geschäftsjahr 2013/14 4. Ausblick HAUPTVERSAMMLUNG /02/

21 Konzernkennzahlen deutlich unter sehr gutem Vorjahresquartal (nach IFRS operativ) 3 Monate 3 Monate 2013/ /13 Umsatz Mio Rohergebnis Mio EBITDA Mio EBIT Mio EBT Mio Konzernüberschuss Mio Netto Cashflow Mio *rollierend 4 Quartale Return on Capital Employed (ROCE) % 0,5 22,5 HAUPTVERSAMMLUNG /02/

22 Agenda 1. Das Geschäftsjahr 2012/13 2. Ereignisse im Geschäftsjahr 2012/13 3. Laufendes Geschäftsjahr 2013/14 4. Ausblick HAUPTVERSAMMLUNG /02/

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