Präsentation 1. Quartal Mai 2016

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1 Präsentation 1. Quartal Mai 2016

2 Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die deutschsprachige Version maßgeblich ist.

3 Highlights des 1. Quartals %ige Steigerung der gesamten Absatzmenge auf Tonnen Umsatz mit 227,8 Mio. EUR auf dem Niveau von Q1/2015 (231,0 Mio. EUR) EBITDA von 32,7 Mio. EUR nach 35,3 Mio. EUR im Vorjahr Rekordergebnis im Segment Walzen kompensiert weitestgehend Ergebniseffekt aufgrund Aluminiumpreisrückgangs Ausblick für das Geschäftsjahr 2016: EBITDA-Bandbreite zwischen 110 und 125 Mio. EUR 3

4 Primäraluminium: hohes Nachfragewachstum Aussichtsreiche Wachstumsraten in allen Regionen (CAGR: ) Weltweit: +4% p.a. 4 Quelle: CRU, Aluminium Market Outlook, Jänner 2016

5 Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten Jährliches weltweites Wachstum 2015 bis 2020 (CAGR) Transport +10 % Bau +2 % Verpackung +3 % Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, November Quelle: CRU, Aluminium Rolled Products Outlook, Februar 2016

6 10%ige Steigerung der gesamten Absatzmenge Mengensteigerung durch neues Warmwalzwerk und Produktivitätsgewinne [Tsd. Tonnen] 94,7 103,7 Segment Walzen 45,3 51,0 Segment Gießen 20,9 21,5 Segment Metall 28,5 31,2 Q1/2015 Q1/2016 6

7 Standorterweiterung AMAG 2020 Projekt im Budget und Terminplan AMAG entwickelt sich zum Komplettanbieter für Spezialprodukte in den Bereichen Automobil, Luftfahrt, Sportartikel, Elektronik und Verpackung Erhöhung der Kapazität für Aluminiumwalzprodukte auf über Tonnen Erweiterung des breit diversifizierten Produkt- und Branchenportfolios zu Formaten von mehr als mm Breite Verbesserung der Produktivität durch hohen Automatisierungsgrad und größere Produktformate 7

8 Finanzen

9 Aluminiumpreisentwicklung Gesamt-Aluminiumpreis um mehr als 25 % unter Vorjahresniveau USD/t Ø Q1/ USD/t % Midwest-Prämie Gesamtaluminiumpreis Ø Q1/ USD/t Marktpreis an der London Metall Exchange (LME) Jan 15 Apr 15 Jul 15 Okt 15 Jan 16 Apr 16 9

10 Umsatz und EBITDA nahe dem Vorjahresniveau trotz Aluminiumpreisrückgangs Umsatz ,7 231,0 227,8 Q1/2014 Q1/2015 Q1/2016 EBITDA ,3 32,7 24,4 Q1/2014 Q1/2015 Q1/

11 EBITDA-Überleitung im Vergleich zum Vorjahr Aluminiumpreisbedingter Ergebniseffekt größtenteils kompensiert Günstigere Preise unter anderem für Tonerde und Aluminiumschrotte Vor allem höherer Personalaufwand im Zusammenhang mit Standorterweiterung in Ranshofen 1,9-3,3-16,3 9,1 6,0 35,3 Vor allem aufgrund der zusätzlichen Absatzmenge aus dem neuen Warmwalzwerk 32,7 EBITDA Q1/2015 Gesamt- Aluminiumpreis Menge/ Mix Preis/ Rohstoffe Energie Sonstiges EBITDA Q1/

12 AMAG-Gruppe Kennzahlen (1/2) Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse Bruttoergebnis EBITDA EBITDA-Marge [in %] EBIT EBIT-Marge [in %] Ergebnis nach Ertragssteuern Ergebnis je Aktie [in EUR] Q Q /- (%) ,8 231,0-1 35,4 33, ,7 35,3-7 14,4 % 15,3 % - 15,5 18,1-14 6,8 % 7,8 % - 7,7 12,6-39 0,22 0,

13 AMAG-Gruppe Kennzahlen (2/2) Deutliche Verbesserung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit (in Mio. EUR) 40 35,1 Hohe Mittelabflüsse aus Investitionstätigkeit in Verbindung mit AMAG 2020 (in Mio. EUR) 50 43, , ,5 0 Q1/2015 Q1/ Q1/2015 Q1/2016 Nettofinanzverschuldung 1 weiterhin auf solidem Niveau Verschuldungsgrad (Gearing) (in Mio. EUR) (in %) ,8 126,2 30,0% 20,0% 10,0% 17,7% 19,5% Dez Mrz ,0% 31. Dez Mrz ) Saldo von liquiden Mitteln und Finanzforderungen abzüglich Finanzverbindlichkeiten

14 Segment Metall Ergebnis vom niedrigeren Aluminiumpreis beeinflusst Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse EBITDA Q Q /- (%) ,2 173,8-12 2,8 14,7-81 EBITDA -Marge 1,9 % 8,5 % - Mitarbeiter ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert. EBITDA Absatzmenge und Produktionsmenge über dem Vorjahresniveau Ergebnis vor allem durch niedrigeren Aluminiumpreis beeinflusst Günstigere Rohstoffkosten für Tonerde und Petrolkoks Aluminiumpreis-Exposure von rund 80 % für das restliche Jahr 8,8 14,7 2,8 9,4 9,8 15,7 6,2 14,3 2,5 Q1 Q2 Q3 Q

15 Segment Gießen EBITDA in Q1/2016 gesteigert Q Q /- (%) EBITDA Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse ,8 33,5-17 3,4 3,8 EBITDA 2,0 1,9 +5 EBITDA-Marge 7,3 % 5,8 % - 1,3 1,9 2,0 1,6 1,3 1,8 Mitarbeiter ,6 1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) Q1 Q2 Q3 Q Absatzmenge durch weitere Produktivitätsverbesserungen über dem Vorjahresniveau; höhere interne Liefermenge an das Segment Walzen als im Vorjahr Ergebnisanstieg in Q1/2016 vor allem aufgrund der Mehrmenge und geringeren Energiekosten Margenniveau der Auftragseingänge aktuell niedriger als in den Quartalen Q2 und Q3/

16 Segment Walzen EBITDA um 55 % gesteigert Q Q /- (%) EBITDA Absatz gesamt [in Tonnen] Umsatzerlöse 185,3 173, ,8 EBITDA 26,8 17,3 +55 EBITDA-Marge 14,5 % 10,0 % - 13,3 17,3 18,2 20,4 21,7 15,4 13,1 17,4 Mitarbeiter ) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt) Q1 Q2 Q3 Q Steigerung der Absatzmenge vor allem wieder bei Luftfahrt und Automobil, weiterer Rückgang der Absatzmenge in die Beleuchtungsindustrie Günstigere Rohstoffkosten im Vergleich zu Q1/2015 Neuer Quartalsrekord in Bezug auf EBITDA und EBIT 16

17 Investitionen Großteil der Investitionen wird in 2016 und 2017 erfolgen [Mio. EUR] Durchschnitt 08-11: ~40 Mio. EUR pro Jahr e 2017e 2018e 17

18 Ausblick

19 Ausblick Geschäftsjahr 2016 AMAG Austria Metall AG Wachstumsraten von rund 4 % beim globalen Verbrauch an Primäraluminium 1 und Walzprodukten 2 für 2016 erwartet Segment Metall: Ergebnis im Wesentlichen abhängig von weiterer Aluminiumpreisentwicklung Segment Gießen: solide Ergebnisentwicklung, jedoch unter dem Rekordniveau von 2015 Segment Walzen: Anstieg von Absatz und Ergebnis durch organisches Wachstum AMAG-Gruppe: EBITDA-Bandbreite zwischen 110 und 125 Mio. EUR 19 1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, Jänner ) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Februar 2016

20 Aktionärsstruktur und Aktienkurs

21 AMAG-Aktie Deutliche Outperformance seit IPO [Performance bis 25. April 2016 in %] 200 AMAG: +75 % B&C Industrieholding GmbH 1), 3) Streubesitz Aktionärsstruktur Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH Treibacher Industrieholding GmbH 8,2% 4,1% 7,4% AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 1) RLB OÖ Alu Invest GmbH 2), 3) 11,1% 16,5% 52,7% 50 ATX: -19 % ) B&C Industrieholding GmbH und die AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung haben am 1. März 2013 eine Aktionärsvereinbarung abgeschlossen 2) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG 3) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen 21

22 AMAG Nachhaltigkeitsbericht 2015 Strategie Bericht 22

23 IR-Information Information zur AMAG-Aktie ISIN Ticker Symbol Wiener Börse AT00000AMAG3 AMAG Finanzkalender Februar 2016 Jahresabschluss April 2016 Hauptversammlung Indizes Reuters Bloomberg Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien Aktien Kurs 1) ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, VÖNIX, WBI AMAG.VI AMAG AV ,29 EUR 22. April 2016 Dividenden-Zahltag 3. Mai 2016 Bericht 1. Quartal August 2016 Halbjahresfinanzbericht November 2016 Bericht Quartal 2016 IR Kontakt Felix Demmelhuber Leiter Investor Relations T M Felix.Demmelhuber@amag.at 23 1) Stand vom 25. April 2016

24 Competence in Aluminium