Untersuchte Informationsblätter

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1 Untersuchte Informationsblätter Anbieter, Produkt Stand vom: Targobank, CS Euroreal A ING DiBa, Festgeld Deutsche Bank, Schatzanleihe Bausparkasse Mainz, maxpluszins Bundesverband Deutscher Banken, Discount Zertifikat Deutscher Derivateverband, Bonuszertifikat ING DiBa, Staatsanleihe ING DiBa, ETF Portfolio Global Sparkasse, Beispiel Produktinformationsblatt ING DiBa, VL Sparen Targobank, DWS Vermögensbildungsfonds I Targobank, Indexsparbuch März 2010 Verbraucherzentrale Bundesverband e.v. vzbv Fachbereich Finanzdienstleistungen Markgrafenstr Berlin fdl@vzbv.de

2 Produktinformation Stand: 08. April 2010 I. Produktbezeichnung, Wertpapierkennnummer (WKN) / ISIN Name: CS EUROREAL A WKN: ISIN: DE II. Produktgeber / Emittent Credit Suisse Asset Management III. Produktbeschreibung Allgemein Dieses Finanzprodukt ist ein offener Immobilienfonds, der in Gewerbeimmobilien innerhalb der Europäischen Union investiert. Die Zielsetzung ist dabei, mit geringem Kurs- und Währungsrisiko regelmäßige Erträge durch Mieteinnahmen zu generieren und darüber hinaus durch den steigenden Wert der gekauften Liegenschaften langfristig einen Kursertrag zu erzielen. Ein offener Immobilienfonds vermeidet grundsätzlich die konzentrierten Risiken einer einzelner Immobilie. Quelle: Institut für Vermögensaufbau Anlagestrategie des Produktes Der CS Euroreal investiert in ausgesuchte, gewerblich genutzte Immobilien in den Ländern der EU. Entscheidend für die Auswahl der Liegenschaften sind Standort, Lage, Nutzung, Alter, Grösse und Zustand der Objekte sowie die Bonität der Mieter. Zusammensetzung des Fonds-Portfolios 5 größte Länder % 5 größte Positionen % Deutschland Frankreich Großbritannien Niederlande Italien 42,1 15,8 13,0 10,1 6,7 Information steht nicht zur Verfügung. Rating Eckdaten Produktart Immobilienfonds (Immobilien Europa) Fondsvolumen 5,9 Mrd. EUR Auflagedatum Währung EUR Vergleichsgruppe Immobilien Europa Vergleichsindex n.a. Rückgabe in der Regel börsentäglich Sparplanfähig Ja / ab 50 Ausschüttungsart Ausschüttend Wertpapier-Risikoklasse Morningstar Rating Für diesen Fonds ist kein Rating vorhanden. S&P Fund Management Rating Für diesen Fonds ist kein Rating vorhanden. Risiko ansteigend IV. Wertentwicklung & Rendite (Berechnung der Wertentwicklung nach der Methode des Bundesverbandes Investment und Asset Management e.v.) Hinweis: Historische Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für eine zukünftige Wertentwicklung. Wertentwicklung vom bis in % CS EUROREAL A (ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags) CS EUROREAL A (mit Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags) Vergleichsindex: n.a. Monatsrenditen des Fonds im Vergleich zur Jahres-Umlaufrendite von Bundesanleihen in % CS EUROREAL A Umlaufrendite Bundesanleihen Wertentwicklung bis im Vergleich zum Markt und der Vergleichsgruppe (ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags) Die Auswirkungen des Ausgabeaufschlags auf die Wertentwicklung sind in nebenstehender Grafik dargestellt. Fonds CS EUROREAL A Vergleichsindex n.a. Durchschnitt Vergleichsgruppe Immobilien Europa Lfd. Jahr 0,6% n.a. 1,0% 1 Monat 0,2% n.a. 0,6% 3 Monate 0,6% n.a. 0,9% 6 Monate 1,4% n.a. 1,2% 1 Jahr 3,2% n.a. 3,6% Jahresdurchschnittswerte 3 Jahre 4,1% p.a. n.a. 2,8% p.a. 5 Jahre 4,0% p.a. n.a. 4,1% p.a. 10 Jahre 4,5% p.a. n.a. 4,1% p.a. Die besten und schlechtesten 5 Kalenderjahre seit dem (Folgejahr der Fondsauflegung) (ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags) Aus wurden nach 5 Kalenderjahren... im besten Fall: (5,02% p.a.) im schlechtesten Fall: (4,03% p.a.) Maximaler Verlust per (ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags) 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre -0,02% -0,03% -0,05% -0,05% -0,10% Der maximale Verlust entspricht dem maximalen Wertrückgang des Fonds im jeweiligen oben genannten Zeitraum. Er wird auf Basis der Differenz zwischen Höchst- und Tiefstkurs berechnet. Produktinformation CS EUROREAL A 1/2

3 Produktinformation Stand: 08. April 2010 V. Risiko (Für eine vollständige Auflistung aller Risiken beachten Sie bitte den Verkaufsprospekt.) Wertentwicklungs-Analyse Die Wertentwicklung dieses Fonds ist hauptsächlich von der weiteren Konjunkturentwicklung in Europa abhängig, da hiervon die Bewertung von Gewerbeimmobilien und deren Mietniveau abhängt. Ein erneuter konjunktureller Abschwung in Europa oder ein anhaltendes Deflationsszenario würden daher wahrscheinlich zu Verlusten des Fonds führen. Durch seine Investition in illiquide Objekte besitzt ein offener Immobilienfonds in Krisenzeiten ein erhöhtes Liquiditätsrisiko. Daneben birgt der demographisch bedingte Rückgang an Büroarbeitskräften in Europa ein gewisses Risikopotenzial. Grundsätzlich sind Immobilien jedoch eine sehr wertstabile, inflationssichere Anlage, die regelmäßige Erträge erwarten lässt, die sich als Depotbeimischung stabilisierend auf ein Depot auswirken. Insgesamt ist somit bei kurz-, mittel- und langfristiger Haltedauer das Risiko eher gering, mit diesem Fonds einen Verlust zu erleiden. Quelle: Institut für Vermögensaufbau Auswirkung bei Insolvenz des Produktgebers / Emittenten Bitte beachten Sie, dass das Insolvenzrisiko nicht das einzige Risiko einer Wertpapier-Anlage ist. Die folgende Ampeldarstellung gibt keine Aussage über die Bonität des Produktgebers, sondern über die Auswirkung einer möglichen Insolvenz des Produktgebers auf Ihre Kapitalanlage. Insolvenz bei Fondsgesellschaften (Investmentfonds) Das Vermögen eines Investmentfonds, das je nach Art des Fonds vor allem aus Wertpapieren oder Immobilien besteht, wird auch als Sondervermögen bezeichnet. Um das von den Anlegern in den Fonds investierte Kapital zu schützen, ist das Sondervermögen gesetzlich strikt vom Vermögen der Fondsgesellschaft getrennt und wird bei einer Depotbank verwahrt. Im Fall einer Insolvenz der Fondsgesellschaft geht das Recht zur Verwaltung der Sondervermögen von der Fondsgesellschaft auf die Depotbank über. Diese hat dann den Investmentfonds abzuwickeln und den Erlös an die Anleger zu verteilen. Alternativ kann sie den Fonds mit Zustimmung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht an eine andere Kapitalanlagegesellschaft übertragen. Die Trennung des Sondervermögens des Fonds vom Vermögen der Fondsgesellschaft stellt sicher, dass im Fall einer Insolvenz der Fondsgesellschaft die Gläubiger der Fondsgesellschaft keinen Zugriff auf das Sondervermögen haben. Folglich hängt der Bestand des Fondsvermögens nicht von der wirtschaftlichen Situation der Investmentgesellschaft ab. Die Ampel-Graphik stellt in Abhängigkeit von der Anlagedauer dar, inwieweit eine Investition in den jeweiligen Fonds einen realen Kapitalerhalt gewährleistet, d.h. unter Berücksichtigung der Inflation. Im grünen Bereich ist das Risiko gering, im roten Bereich ist das Risiko für den Verlust des eingesetzten Kapitals hoch. Kursrisiko Es besteht die Möglichkeit von Kursverlusten durch schwankende Kurse des Wertpapieres bis hin zum Totalverlust. Fremdwährungsrisiko Es bestehen Währungsrisiken durch Investitionen in auf andere Währungen als Euro lautende Wertpapiere. Liquiditätsrisiko Aus dem Investmentgesetz ergibt sich, dass die Fondsgesellschaft die Rücknahme der Anteile aussetzen kann, wenn außergewöhnliche Umstände vorliegen, die eine Aussetzung unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger erforderlich erscheinen lassen. Dies kann dazu führen, dass Anleger ihre Anteile nicht jederzeit frei veräußern können. VI. Kosten & Provisionen Der Erwerb von Fonds ist mit Kosten verbunden. Bei Erwerb (einmalig) Ausgabeaufschlag (verbleibt in voller Höhe bei der TARGOBANK) 5,00% Im Bestand (laufend zu Lasten des Fondsvermögens) Gesamtkostenquote / Total Expense Ratio (TER) p.a 0,70% (Die Gesamtkostenquote wird jeweils am Ende des Geschäftsjahres des Fonds ermittelt und im Rechenschaftsbericht ausgewiesen.) Verwaltungsgebühr p.a. (bereits in TER enthalten) 0,75% davon Vertriebsfolgeprovision für die TARGOBANK 0,24% Falls volumenabhängige Provisionen von der Fondsgesellschaft festgelegt werden sollten, so sind diese bis zur maximalen Höhe bereits in der hier angegebenen Vertriebsfolgeprovision enthalten. Außerdem fallen innerhalb des Fonds Transaktionskosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren an. Diese Kosten sind nicht in der Gesamtkostenquote enthalten. Die Fondsgesellschaft kann darüber hinaus eine erfolgsabhängige Vergütung festlegen und vereinnahmt diese vollständig. Ob diese erhoben wird, und wie sie berechnet wird, entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Beispielrechnung Bei einer Netto-Investition von EUR in das Produkt fließen der TARGOBANK einmalig 50 EUR Ausgabeaufschlag und jährlich 2,40 EUR an Vertriebsfolgeprovision zu. Bei Veräußerungen (über Fondsgesellschaft) keine VII. Weiterführende Hinweise Besteuerung Investmentfondserträge (Ausschüttungen/Thesaurierungen) und Erträge aus Kursgewinnen unterliegen der Kapitalertragssteuer (Abgeltungsteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann zukünftigen Änderungen unterworfen sein. Informationen zu der allgemeinen steuerlichen Behandlung bei einem in Deutschland steuerpflichtigen Anleger finden sich im Verkaufsprospekt. Anlegern wird empfohlen, sich zusätzlich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens und der Veräußerung oder Ausübung bzw. Rückzahlung der Wertpapiere unter besonderer Beachtung der persönlichen Verhältnisse des Anlegers individuell beraten zu lassen. Weitere wichtige Hinweise der TARGOBANK Den Verkaufsprospekt als alleinige Grundlage für den Kauf von Fonds sowie den aktuellen Rechenschaftsbericht/Halbjahresbericht erhalten Sie in Ihrer TARGOBANK Zweigstelle sowie direkt bei der TARGOBANK AG & Co. KGaA, Kasernenstr. 10, Düsseldorf. Bitte beachten Sie ergänzend auch das von der TARGOBANK zur Verfügung gestellte Fondsportrait zu diesem Fonds. Anlagen in diesen Fonds sind keine Bankeinlagen und sind nicht durch die TARGOBANK, die Crédit Mutuel Gruppe oder die Einlagensicherung garantiert. Die hier enthaltenen Informationen stellen keine Anlageempfehlung und kein Kaufangebot dar. Vor dem Erwerb einer Kapitalanlage sollte eine ausführliche und an der Kundensituation ausgerichtete Beratung erfolgen. Dieses Produkt kann weder von US-Bürgern noch von in den USA ansässigen Personen erworben werden. Die TARGOBANK bezieht die dargestellten Produkt-, Kurs- und Marktinformationen von der Interactive Data Managed Solutions AG. Produktinformation CS EUROREAL A 2/2

4 Verbraucherschutzinformation ING-DiBa Produktinformationsblatt gemäß der Empfehlung des Bundesministeriums für Verbraucherschutz Stand: Produktbezeichnung Festgeld 2. Produktart Sparanlage mit fester Laufzeit 3. Anbieter/Emittent ING-DiBa AG 4. Produktbeschreibung Das Festgeld ist eine Einmalanlage über eine bestimmte Laufzeit zu einem fest vereinbarten Zinssatz. Die Höhe des Zinssatzes richtet sich nach der Höhe des Anlagebetrages sowie der vom Kunden gewählten Laufzeit. 5. Risiken Kursrisiko/Geschäftsrisiko Kein Risiko Emittentenrisiko/Kreditrisiko Der Anlagebetrag ist durch die gesetzliche deutsche Einlagensicherung in einer Höhe von bis zu Euro je Kontoinhaber abgesichert. Über diesen Betrag hinaus erfolgt bei der ING-DiBa eine Absicherung über den Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken bis zu einem Betrag von 1,18 Mrd. Euro pro Kunde. Fremdwährungsrisiko Kein Risiko 6. Rendite Laufende Erträge Das Festgeld bietet je nach Anlagebetrag und Laufzeit die folgende Verzinsung: 7. Kosten Einmalige Kosten Keine Laufende Kosten Keine 3 Monate: 6 Monate: 12 Monate: ab Euro: 1,50% p.a. 1,50% p.a. 1,50% p.a. ab Euro: 1,50% p.a. 1,60% p.a. 1,75% p.a. ab Euro: 1,50% p.a. 1,70% p.a. 2,00% p.a. Der ausgewiesene Zinssatz gilt jeweils für den gesamten Anlagebetrag. Die Zinsen werden dem Festgeld am Ende der Laufzeit gutgeschrieben. 8. Verfügbarkeit Während der Laufzeit ist eine vorzeitige Verfügung nicht möglich. Spätestens zwei Wochen vor Ende der Laufzeit erhält der Kunde von der ING- DiBa eine schriftliche Anfrage dazu, was mit dem Anlagebetrag weiter geschehen soll. Gibt der Kunde bis drei Werktage vor dem Laufzeitende keinen anderen Auftrag, wird das Festgeld inklusive aufgelaufener Zinsen automatisch über die ursprünglich gewählte Laufzeit zu dem dann geltenden Zinssatz verlängert. 9. Besteuerung Die Zinserträge unterliegen der Kapitalertragsteuer (Abgeltungsteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Hinweis: Zur Klärung steuerlicher Fragen empfehlen wir die Beratung durch einen Steuerberater. 10. Sonstiges Mindestanlagebetrag: Euro

5 Produktinformationsblatt Schatzanleihe im Überblick WKN DB2KTJ Anlageinstrument Anlageklasse Anlageregion Direktanlage Anleihen Europa Risikoklasse 2 von 5 Kapitalrückzahlung Vollständige Rückzahlung des Nominalbetrags am Laufzeitende Konditionen Ausgabeaufschlag: 1,00 % Platzierungsprovision: 0,50 % Fälligkeit Dieses Dokument enthält eine Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale, insbesondere der Struktur und der Risiken des Investments. Eine aufmerksame Lektüre wird empfohlen. 1. Produktbezeichnung, WKN und ISIN Schatzanleihe WKN: DB2KTJ 2. Emittent Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main, handelnd durch Deutsche Bank AG, London 3. Produktbeschreibung Produktart Investmentidee/ Markterwartung Allgemeine Darstellung der Funktionsweise/ Auszahlungsprofil Verfügbarkeit/Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Unternehmensanleihe ISIN: DE000DB2KTJ9 Die Schatzanleihe könnte für Kunden geeignet sein, die eine mittelfristige Euro-Anlage mit einer Laufzeit von 5 Jahren suchen. Die Schatzanleihe der Deutsche Bank AG hat eine Laufzeit von 5 Jahren und ist zur Fälligkeit zu 100 % kapitalgeschützt. Anleger erhalten während der Laufzeit in den ersten beiden Jahren Zinsen in Höhe von 2,70 % p.a. und ab dem dritten Jahr 2,80 % p.a.. Siehe dazu auch Renditechancen. Die Ausgabe der Anleihe erfolgt am 9. Februar Danach kann sie über die Börse gekauft und während der Laufzeit jederzeit über die Börse verkauft werden. Die Anleihe wird in den Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse und an der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse Stuttgart (EUWAX) einbezogen. Die Deutsche Bank AG wird für die Anleihe unter normalen Marktumständen fortlaufend indikative An- und Verkaufspreise stellen, ohne dass hierzu eine rechtliche Verpflichtung besteht (Market Making). Die erwartete Geld-/ Briefspanne beträgt 1,00 %. Mangels Marktnachfrage kann die generelle Marktgängigkeit der Anleihe während der Laufzeit eingeschränkt sein. Dies bedeutet, dass dann nur die Deutsche Bank AG als Handelspartner für Verkäufe zur Verfügung steht. Ein Preisvergleich ist dann nur eingeschränkt oder nicht möglich. Preisbestimmende Faktoren während der Laufzeit: Während der Laufzeit hängt der Preis der Anleihe vom Euro-Zinsniveau und anderen Einflussfaktoren ab. Vor allem folgende Faktoren wirken sich auf die Schatzanleihe aus: n Allgemeiner Anstieg des Zinsniveaus/steigende Refinanzierungskosten der Deutschen Bank an den Kapitalmärkten: wertmindernd. n Allgemeiner Rückgang des Zinsniveaus/sinkende Refinanzierungskosten der Deutschen Bank an den Kapitalmärkten: wertsteigernd. Die Faktoren können jeder für sich wirken oder sich aber auch gegenseitig verstärken oder aufheben. Muster Produktinformationsblatt / Seite 1 von 3

6 Eckdaten Erstausgabepreis: 100 % Nennbetrag: 100,00 Notierung: Prozentnotierung Ende der Zeichnungsfrist: /16:00 Uhr (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung) Aufnahme Börsenhandel: Emissionsvaluta: Fälligkeitsvaluta: Risikoklasse: 2 4. Renditechancen Der Kurs der Anleihe kann während der Laufzeit auch über dem Ausgabepreis liegen. Während der Laufzeit partizipiert der Anleger von der Verzinsung. Die Verzinsung erfolgt erstmalig zum , danach jährlich, und beträgt: n 2,70 % p.a. im 1. Jahr n 2,70 % p.a. im 2. Jahr n 2,80 % p.a. im 3. Jahr n 2,80 % p.a. im 4. Jahr n 2,80 % p.a. im 5. Jahr 5. Risiken Emittentenrisiko: Die Anleihe ist für den Anleger mit dem Insolvenzrisiko der Deutsche Bank AG behaftet. Es unterliegt als Inhaberschuldverschreibung weder der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung. Marktpreisrisiko während der Laufzeit: Der Wert der Anleihe während der Laufzeit kann auch unter dem anfänglichen Ausgabepreis (Emissionspreis) liegen. 6. Kosten Kosten für Erwerb bei Ausgabe: Ausgabeaufschlag: 1,00 % Den Ausgabeaufschlag zahlt der Kunde an die Deutsche Bank. Platzierungsprovision: 0,50 % Die Emittentin zahlt die Platzierungsprovision aus dem Emissionserlös als einmalige, umsatzabhängige Vertriebsvergütung an die Kundenbank oder gewährt dieser einen entsprechenden Abschlag auf den Ausgabepreis (ohne Ausgabeaufschlag). Ist die Deutsche Bank AG beim Vertrieb eigener Zertifikate/Anleihen sowohl Emittentin als auch Kundenbank, wird der Betrag der vertreibenden Stelle der Deutsche Bank AG bankintern gutgeschrieben. Kosten für Erwerb oder Veräußerung während der Laufzeit: Transaktionspreise und Börsenplatzentgelte gemäß Preis- und Leistungsverzeichnis. Ggf. fremde Spesen und Auslagen gemäß Wertpapierabrechnung. Kosten während der Haltedauer: Entgelt für Verwahrung und Verwaltung gemäß Preis- und Leistungsverzeichnis. Muster Produktinformationsblatt / Seite 2 von 3

7 7. Weiterführende Hinweise Besteuerung Stand Erträge aus Kursgewinnen unterliegen der Kapitalertragsteuer (Abgeltungsteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab. Eine Zusammenfassung der allgemeinen steuerlichen Behandlung bei einem in Deutschland steuerpflichtigen Anleger finden Sie bei den Informationen zu dem jeweiligen Wertpapier unter Anlegern wird empfohlen, diese allgemeinen Informationen sorgfältig zu lesen und sich zusätzlich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die steuerlichen Folgen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung oder Ausübung bzw. Rückzahlung der Wertpapiere unter besonderer Beachtung ihrer persön lichen Verhältnisse individuell beraten zu lassen. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Weitere wichtige Hinweise: Deutsche Bank AG 2010 Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar. Sie geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Wertpapiers. Weitere Informationen insbes. zur Struktur und den Risiken enthält das Termsheet. Die vollständigen Angaben zu den Wertpapieren, insbesondere zu den Bedingungen, sowie Angaben zur Emittentin sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt zu entnehmen. Dieser ist nebst Nachträgen bei der Deutschen Bank AG, CIB GME X-markets, Große Gallusstraße 10 17, Frankfurt am Main, kostenfrei erhältlich oder im Internet unter Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Angaben von Dritten stammen, übernimmt die Deutsche Bank AG für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Angaben keine Gewähr, auch wenn sie nur solche Quellen verwendet, die sie als zuverlässig erachtet. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Muster Produktinformationsblatt / Seite 3 von 3

8 Informationen zum Verbraucherschutz 1. Produktbezeichnung maxpluszins 2. Produktart Sparanlage mit fest vereinbarter Laufzeit und einer Zinsstaffel 3. Anbieter/Emittent Bausparkasse Mainz AG 4. Produktbeschreibung Beim maxpluszins handelt es sich um eine Einmalanlage für eine Laufzeit von sechs Jahren mit einem festen, jährlich steigenden Zinssatz (Zinsstaffel). Die Zinsgutschrift sowie Auszahlung der Zinsen erfolgt jährlich zum Jahrestag der Anlage. 5. Risiken Kursrisiko/Geschäftsrisiko Kein Risiko Emittentenrisiko/Kreditrisiko Die Bausparkasse Mainz AG gehört der gesetzlich vorgeschriebenen Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH an, durch die Einlagen von Kunden nebst Zinsen bis zu einem Gegenwert von ,00 EUR gegen Zahlungsunfähigkeit gesichert sind. Durch ihre Mitgliedschaft im Bausparkassen-Einlagensicherungsfonds e. V. hat die Bausparkasse Mainz AG die Kapitalanlagen einschließlich Zinsen bis zu einer Höhe von insgesamt ,00 EUR je Einleger gesichert. Fremdwährungsrisiko Kein Risiko 6. Rendite Die jeweils aktuellen Zinssätze können der Internetseite entnommen oder telefonisch unter 06131/ erfragt werden. 7. Kosten Einmalige Kosten Keine Laufende Kosten Keine 8. Verfügbarkeit Nach Ablauf des ersten Laufzeitjahres ist eine Kündigung des gesamten maxpluszinskontos mit einer Kündigungsfrist von drei Monaten möglich. 9. Besteuerung Die gutgeschriebenen Zinserträge unterliegen der Kapitalertragsteuer (Abgeltungsteuer) und dem Solidaritätszuschlag sowie ggf. der Kirchensteuer. Änderungen hinsichtlich der Steuergesetzgebung sind möglich. Hinweis: Zur Klärung steuerlicher Fragen sollte ein/e Steuerexperte/in eingeschaltet werden. 10. Sonstiges Mindestanlage 5.000,00 EUR Stand

9 Produktinformationsblatt (Beispiel) Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Charakteristika, insbesondere die Struktur und die Risiken der Anlage. Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen. I. Produktbezeichnung, WKN und ISIN: Musterbank Discount Classic, WKN, ISIN II. Emittent Musterbank AG III. Produktbeschreibung Produktart: Markterwartung bei Emission: Allgemeine Darstellung der Funktionsweise/ Auszahlungsprofil: Verfügbarkeit/ Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit: Discount-Zertifikat Das Zertifikat richtet sich an Anleger, die einen gleich bleibenden oder sich nur moderat ändernden Kurs des Basiswertes erwarten. Die Kursentwicklung des Zertifikats sowie die Höhe der Auszahlung hängen von der Entwicklung des Basiswertes ab. Der Anleger erwirbt das Zertifikat am Emissionstag zu einem Preis, der niedriger ist als der Kurswert des Basiswertes am Emissionstag (Diskont). Im Gegenzug kann er nur begrenzt (max. bis zum Höchstbetrag) an einer Wertsteigerung des Basiswertes partizipieren. Dem Anleger stehen während der Laufzeit auch keine Ansprüche auf den Basiswert zu. Ansprüche aus den Aktien bestehen nicht. Der Preisabschlag gegenüber dem Basiswert wirkt bei fallendem Kurs des Basiswerts zunächst als Risikopuffer. Notiert die Aktie am Bewertungstag auf oder über dem Höchstbetrag, erhält der Anleger den Höchstbetrag ausbezahlt. Liegt der Kurs des Basiswertes unterhalb des Höchstbetrages, erhält der Anleger Aktien im festgelegten Verhältnis. Verfügbarkeit: Das Zertifikat kann bis zum 25. April 2010 gezeichnet werden. Das Zertifikat wird in den Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse und an der Stuttgarter Wertpapierbörse einbezogen. Die Musterbank wird für das Zertifikat unter normalen Marktumständen fortlaufend unverbindliche An- und Verkaufspreise stellen, ohne dass hierzu eine rechtliche Verpflichtung besteht (Market Making). In außergewöhnlichen Marktsituationen kann die Veräußerung des Zertifikats erschwert sein. Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit: Während der Laufzeit hängt der Preis des Zertifikates vom Kurs des Basiswertes und anderen Einflussfaktoren ab, wobei die Preisentwicklung des Zertifikates von den Kursbewegungen des Basiswertes abweichen kann. Insbesondere folgende Faktoren können sich auf das Zertifikat auswirken: - Basiswert - Kursschwankungen des Basiswertes (Volatilität) - Zinssätze - unerwartete Dividendenentwicklung Die Faktoren können jeder für sich wirken oder sich aber auch gegenseitig verstärken oder aufheben. Eckdaten: Basiswert: Aktie der X AG Emissionspreis: 50 EUR Währung Zertifikat: EUR Währung Basiswert: EUR Emissionstag: 27. April 2010 Bewertungstag: 1. September 2010 Fälligkeitstag: 10. September 2010 Letzter Handelstag: 31. August 2010 Höchstbetrag: 65 EUR Schwelle: 45 EUR Discount: 10% des Kurswertes des Basiswertes am Emissionstag Börse: Frankfurt/Stuttgart Tilgung: Barausgleich oder Lieferung Kleinste handelbare Einheit: 1 Anzahl der Aktien pro Zertifikat: 1

10 IV. Beispielsszenarien am Laufzeitende: Kurs der X-Aktie am Bewertungstag: Der Anleger bekommt: bei für den Anleger positiver Marktentwicklung: Barausgleich Barausgleich Barausgleich 60 Aktie der X-AG zum Kurswert am Fälligkeitstag 55 Aktie der X-AG zum Kurswert am Fälligkeitstag bei für den Anleger neutraler Marktentwicklung: bei für den Anleger negativer Marktentwicklung: 50 Aktie der X-AG zum Kurswert am Fälligkeitstag 45 Aktie der X-AG zum Kurswert am Fälligkeitstag 40 Aktie der X-AG zum Kurswert am Fälligkeitstag 35 Aktie der X-AG zum Kurswert am Fälligkeitstag V. Risiko: Zum Laufzeitende: Notiert der Basiswert am Bewertungstag unter dem Höchstbetrag, realisiert der Anleger einen Verlust; schlechtester Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn am Bewertungstag der Basiswert bei Null notiert. Das beschriebene Chance-Risiko-Profil gilt nur, wenn das Zertifikat bis zum Laufzeitende gehalten wird. Emittentenrisiko: Der Anleger trägt das Insolvenzrisiko der Musterbank AG. Das Zertifikat unterliegt als Inhaberschuldverschreibung nicht der Einlagensicherung. Marktpreisrisiko während der Laufzeit: Der Wert des Zertifikates während der Laufzeit kann durch die oben genannten marktpreisbestimmenden Faktoren negativ beeinflusst werden und auch stark unterhalb des Emissionspreises liegen. VI. Kosten: Bei Erwerb: Ausgabeaufschlag 1% Im Bestand: Verwahrentgelt gem. Preis- und Leistungsverzeichnis Bei Veräußerung: Transaktionspreis gem. Preis- und Leistungsverzeichnis Bei Fälligkeit: - Rückvergütung: 0,5% (gezahlt durch den Emittenten aus dem Emissionserlös) VII. Weiterführende Hinweise: Besteuerung: Erträge aus Kursgewinnen unterliegen der Kapitalertragsteuer (Abgeltungsteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab. Informationen zu der allgemeinen steuerlichen Behandlung bei einem in Deutschland steuerpflichtigen Anleger finden sich im Verkaufsprospekt. Anlegern wird empfohlen, sich zusätzlich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens und der Veräußerung oder Ausübung bzw. Rückzahlung der Wertpapiere unter besonderer Beachtung der persönlichen Verhältnisse des Anlegers individuell beraten zu lassen. Weitere wichtige Hinweise: Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Wertpapiers. Die vollständigen Angaben zu den Wertpapieren, insbesondere zu den Bedingungen, sowie Angaben zur Emittentin sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt zu entnehmen; dieser ist nebst Nachträgen bei der Musterbank AG, Frankfurt, kostenfrei erhältlich. Stand: 24. Februar 2010

11 Pressemitteilung Noch ein Stück mehr Produkttransparenz DDV veröffentlicht Produktinformationsblatt für Zertifikate Berlin, 16. März 2010 Aufbauend auf dem Grundraster des Produktinformationsblatts des Bundesverbands deutscher Banken hat der Deutsche Derivate Verband (DDV) ein eigenes Produktinformationsblatt speziell für Zertifikate entwickelt. Über die bisherigen Angaben hinaus bietet es die Möglichkeit, dem jeweiligen Zertifikat eine allgemeine Risikokennzahl von 1 sicherheitsorientiert bis 5 spekulativ zuzuordnen. Diese Risikokennzahl, die bereits 14 von 17 Mitgliedern des DDV von unabhängigen Dritten für ihre Produkte berechnen lassen, ist ein wichtiger Hinweis für den Anleger, ob das Zertifikat seinem individuellen Chance-/Risikoprofil entspricht. Außerdem enthält das DDV-Produktinformationsblatt die Option, das Zertifikat mit einem Produkt-Rating zu versehen. In das Produkt-Rating gehen Faktoren wie Kosten, Handelsqualität, Emittenten-Bonität und Informationsbereitstellung ein. Bewertungen von 0 bis 5 Sternen geben dem Anleger eine schnelle Orientierung und eine wichtige Entscheidungshilfe bei der Auswahl eines für ihn geeigneten Produkts, das seiner persönlichen Risikoneigung entspricht. Das DDV-Produktinformationsblatt für Zertifikate bietet noch ein Stück mehr Produkttransparenz. Damit sind Zertifikate jetzt so transparent wie kaum ein anderes Finanzprodukt, so Dr. Hartmut Knüppel, geschäftsführender Vorstand des DDV. Der DDV als säulenübergreifender Verband der deutschen Finanzwirtschaft hat mit seinem Produktinformationsblatt, an dem Vertreter sowohl von privaten Banken als auch von öffentlich-rechtlichen und genossenschaftlichen Kreditinstituten mitgearbeitet haben, einen weiteren Standard für den sehr großen Bereich der Zertifikate geschaffen. Wir sind uns mit der Bundesregierung und den Anlegerschutzorganisationen einig, dass man in Deutschland einen gemeinsamen Standard aller finanzwirtschaftlichen Verbände für ein Produktinformationsblatt benötigt, um so auch in einem weiteren Schritt nachhaltig die Regulierung auf europäischer Ebene mit gestalten zu können. Diesen Prozess, einen gemeinsamen Vorschlag der deutschen Finanzwirtschaft zu erarbeiten, wird der DDV aktiv und konstruktiv unterstützen, so Knüppel weiter. Das vorliegende Informationsblatt ist ein Muster für ein Bonus-Zertifikat. Weitere Muster für alle elf Produktkategorien, auf die sich die Zertifikatebranche im Rahmen der Produktklassifizierung verständigt hat, werden folgen. Das Produktinformationsblatt kann auch auf der Webseite des DDV unter abgerufen werden. Deutscher Derivate Verband (DDV) Für Rückfragen: Dr. Hartmut K n ü p p e l Geschäftsführender Vorstand Geschäftsstelle Berlin Pariser Platz 3 Feldbergstraße Berlin Frankfurt a. M. Lars B r a n d a u Geschäftsführer Geschäftsstelle Frankfurt a.m. Tel.: +49 (30) Tel.: +49 (69) knueppel@derivateverband.de brandau@derivateverband.de

12 1 Produktinformationsblatt Stand: 16. März 2010 Bonus-Zertifikat bezogen auf Aktien der Z-AG Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Charakteristika, insbesondere die Struktur und die Risiken der Kapitalanlage. Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen. 1. Produktbezeichnung / WKN / ISIN Bonus-Zertifikat bezogen auf Aktien der Z-AG / XYN34R / DE000XYN34R4 2. Emittent XY-Bank 3. Produktbeschreibung Produktart Bonus-Zertifikat / Inhaberschuldverschreibung Markterwartung bei Emission (optional) Das Bonus-Zertifikat richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Kurs der Aktie leicht steigt oder zumindest während des Beobachtungszeitraums oberhalb der Barriere notiert. Allgemeine Darstellung der Funktionsweise Basiswert (WKN/ISIN) Währung des Bonus- Zertifikats Währung des Basiswerts Eckdaten Aktie der Z-AG (123456/DE ) EUR EUR Ausgabetag 2. März 2010 Kurs des Basiswerts bei Emission des Zertifikats EUR 26,71 Anfänglicher Ausgabepreis EUR 26,71 Bonusbetrag EUR 35,52 (133% des Kurses der Aktie bei Emission des Zertifikats) Bei diesem Bonus-Zertifikat erhält der Anleger am Fälligkeitstag einen Auszahlungsbetrag, dessen Höhe von der Kursentwicklung der Aktie abhängt. Notiert die Aktie im Beobachtungszeitraum nie auf oder unter der Barriere, entspricht der Auszahlungsbetrag dem Schlusskurs der Aktie am Bewertungstag, mindestens aber dem Bonusbetrag. Notiert die Aktie im Beobachtungszeitraum mindestens einmal auf oder unter der Barriere, entspricht der Auszahlungsbetrag nicht mehr mindestens dem Bonusbetrag, sondern immer dem Schlusskurs der Aktie am Bewertungstag. Während der Laufzeit erhält der Anleger keine laufenden Erträge (z.b. Dividenden oder Zinsen). Barriere EUR 16,03 (60% des Kurses der Aktie bei Emission des Zertifikats) Bewertungstag 28. Juni 2013 Beobachtungszeitraum 2. März Juni 2013 Fälligkeitstag 3. Juli 2013 Bezugsverhältnis 1,0 Kleinste handelbare Einheit Börsennotierung 1 Zertifikat Stuttgart, Frankfurt Letzter Börsenhandelstag 27. Juni 2013

13 Verfügbarkeit / Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Verfügbarkeit Nach dem Ausgabetag kann das Bonus-Zertifikat in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden. Der Emittent wird für das Bonus-Zertifikat unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative An- und Verkaufskurse stellen (Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Kauf bzw. Verkauf des Bonus-Zertifikats vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein. Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Der Marktpreis des Bonus-Zertifikats hängt vorwiegend von der Kursentwicklung der Aktie ab. Der Anleger sollte jedoch berücksichtigen, dass die Kursentwicklung des Bonus-Zertifikats in der Regel von der Kursentwicklung der Aktie abweichen wird. Insbesondere die folgenden Umstände können sich zusätzlich auf den Marktpreis des Bonus-Zertifikats auswirken: Intensität der Kursschwankungen der Aktie (Volatilität) Allgemeine Änderungen von Zinssätzen Unerwartete Dividendenentwicklung der Aktie Einzelne Marktfaktoren können jeder für sich wirken oder sich gegenseitig verstärken oder aufheben. Produkt-Rating (optional) Bedeutung der Sterne: Ein bestimmtes Produkt erhält bei der jeweiligen Risikokennzahl das Urteil Dieses Produkt-Rating bezieht sich auf die jeweils angegebene Risikokennzahl. Weitere Informationen hierzu unter Ziffer 5. Weitere Informationen zum Produkt-Rating unter 4. Renditechancen / Beispielszenarien am Laufzeitende Die folgenden Beispiele bilden keinen Indikator für tatsächliche Wertentwicklungen und kommen unter Umständen ab Eintritt bestimmter Ereignisse während der Laufzeit nicht mehr in Betracht. Schlusskurs der Z-Aktie am Bewertungstag Szenario 1: Kurs der Aktie war während des Beobachtungszeitraums zu keinem Zeitpunkt auf oder unter der Barriere von EUR 16,03. Der Anleger erhält pro Zertifikat Szenario 2: Kurs der Aktie war während des Beobachtungszeitraums mindestens einmal auf oder unter der Barriere von EUR 16,03. Der Anleger erhält pro Zertifikat EUR 40,- EUR 40,- EUR 40,- EUR 38,- EUR 38,- EUR 38,- EUR 29,- EUR 35,52 (Bonusbetrag) EUR 29,- EUR 26,71 EUR 35,52 (Bonusbetrag) EUR 26,71 EUR 23,- EUR 35,52 (Bonusbetrag) EUR 23,- EUR 20,- EUR 35,52 (Bonusbetrag) EUR 20,- EUR 16,04 EUR 35,52 (Bonusbetrag) EUR 16,04 EUR 10, EUR 10,- EUR 0, EUR 0,- Für den Anleger positive Entwicklung Für den Anleger neutrale Entwicklung Für den Anleger negative Entwicklung

14 5. Risiken Allgemeine Risikokennzahl nach DDV (optional) X Bedeutung der Risikokennzahl / Anlegerprofil 1 sicherheitsorientiert 2 begrenzt risikobereit 3 risikobereit 4 vermehrt risikobereit 5 spekulativ Die Risikokennzahl ist ein Indikator für die mögliche Wertentwicklung des Bonus-Zertifikats und das Risiko in Bezug auf das Anlagekapital. Das Risikoprofil wird unter Verwendung historischer Daten auf Basis der Wahrscheinlichkeit eines Kursrückgangs (Verlustes) für das Bonus-Zertifikat bestimmt. Die oben angegebene Zahl wurde von einer unabhängigen Institution auf Basis der Rahmenbedingungen vor Ausgabe des Bonus-Zertifikats berechnet. Die Risikokategorie des Bonus-Zertifikats kann sich jedoch ändern. Anleger sollten unter prüfen, ob die Risikokennzahl sich geändert hat. Weitere Informationen zur Risikokennzahl unter Risiken zum Laufzeitende Notiert die Aktie im Beobachtungszeitraum mindestens einmal auf oder unter der Barriere und liegt der Schlusskurs der Aktie am Bewertungstag unter dem Kaufpreis des Bonus-Zertifikats, erleidet der Anleger einen Verlust. Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn die Aktie am Bewertungstag wertlos ist. Emittentenrisiko / Kreditrisiko (an den jeweiligen Emittenten anzupassen) Anleger sind dem Risiko einer Insolvenz des Emittenten ausgesetzt. Das Bonus-Zertifikat unterliegt zudem als Inhaberschuldverschreibung weder der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung. Angaben zum Emittenten-Rating unter Marktpreisrisiko während der Laufzeit Der Wert des Bonus-Zertifikats während der Laufzeit kann insbesondere durch die unter Ziffer 3 genannten marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst werden und auch deutlich unter dem Kaufpreis liegen. 6. Kosten / Vertriebsvergütungen Kosten für den Anleger Bei Erwerb, Halten und Veräußerung des Bonus-Zertifikats können Transaktionskosten, Börsenplatzentgelte sowie Verwahrentgelte anfallen. Vertriebsvergütungen (vom Emittenten an die Vertriebstelle gezahlt) Platzierungsprovision: 1,0 % Bestandsprovision: keine 7. Weiterführende Hinweise Besteuerung Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung des Bonus-Zertifikats einen Steuerberater einschalten. Weitere wichtige Hinweise Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf des Bonus-Zertifikats und können eine individuelle Beratung durch die Hausbank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses Produktinformationsblatt enthält nicht alle relevanten Informationen für das Bonus-Zertifikat. Für vollständige Informationen, insbesondere zur Struktur und den mit einer Investition in das Bonus-Zertifikat verbundene Risiken, sollten potenzielle Anleger den Wertpapierprospekt lesen, der nebst den endgültigen Bedingungen und eventueller Nachträge bei der XY-Bank kostenlos erhältlich ist oder unter herunter geladen werden kann. Stand Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Informationen gelten zum Stand: 16. März 2010

15 Verbraucherschutzinformation ING-DiBa Produktinformationsblatt gemäß der Empfehlung des Bundesministeriums für Verbraucherschutz Stand: Produktbezeichnung 3.25 BRD 20, ISIN: DE Produktart Staatsanleihe 3. Anbieter/Emittent Bundesrepublik Deutschland 4. Produktbeschreibung Die Staatsanleihe ist eine Schuldverschreibung, mit deren Erwerb der Anleger dem Staat, der die Anleihe ausgibt, einen Kredit für die Laufzeit des Wertpapiers gewährt. Als Gegenleistung erhält der Anleger eine feste Anlageverzinsung. Diese Anleihe hat eine Laufzeit bis zum Risiken Kursrisiko/Geschäftsrisiko Bei einem Verkauf während der Laufzeit der Anleihe besteht ein Kursverlustrisiko durch gestiegene Marktzinsen und/oder eine negative Entwicklung der Kreditwürdigkeit des ausgebenden Staates. Zum Fälligkeitstermin erfolgt eine Rückzahlung des Anlagebetrages zu 100%. Emittentenrisiko/Kreditrisiko Das Produkt unterliegt nicht der Einlagensicherung. Ist der Staat, der die Anleihe ausgibt, bei Fälligkeit der Anleihe wirtschaftlich nicht in der Lage, den Anleihebetrag zurückzuzahlen, besteht für den Anleger ein Kreditausfallrisiko bis hin zum Totalverlust. Fremdwährungsrisiko Es besteht kein Währungsrisiko, da die Anlage in Euro erfolgt. 6. Rendite Laufende Erträge Die Anleihe bietet eine feste jährliche Verzinsung von 3,250%, die jeweils zum eines Jahres ausgezahlt wird. Die Höhe der Anlagerendite wird zusätzlich durch den beim Erwerb gezahlten Kurswert beeinflusst. Bei einem Erwerbskurs von mehr als 100% liegt die Rendite für die Restlaufzeit unterhalb der nominellen jährlichen Verzinsung, bei einem Erwerbskurs von weniger als 100% liegt sie darüber. Kursgewinne Die Investition in einer Anleihe bietet während der Laufzeit insbesondere bei fallenden Marktzinsen die Chance auf die Erzielung von Kursgewinnen. Kursgewinne können durch den vorzeitigen Verkauf der Anleihe zum gestiegenen Kurswert realisiert werden. 7. Kosten Bei Erwerb Bei Kauf über die Börse: Orderprovision: 0,25% vom Kurswert, mindestens 9,90 Euro (Order per Internet oder Telebanking) bzw. 19,90 Euro (Order telefonisch oder schriftlich), maximal 49,90 Euro, zzgl. evtl. anfallender Parkettgebühr (2,50 Euro) oder Börsenentgelte/Courtage (je nach Börsenplatz) Im Bestand Keine Bei Veräußerung/Kündigung Bei Verkauf über die Börse: Siehe Kosten bei Kauf über die Börse Bei Fälligkeit: Keine

16 8. Verfügbarkeit An der Börse gehandelte Anleihen können börsentäglich zum jeweiligen Kurs verkauft werden. In speziellen Ausnahmefällen kann ein Verkauf mangels Nachfrage nicht möglich sein. 9. Besteuerung Erträge aus Zinsen, Dividenden und realisierten Kursgewinnen unterliegen der Kapitalertragsteuer (Abgeltungsteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Hinweis: Zur Klärung steuerlicher Fragen empfehlen wir die Beratung durch einen Steuerberater. 10. Sonstiges - Bitte beachten Sie: Das ING-DiBa Produktinformationsblatt informiert Sie über die wesentlichen Merkmale der Produktart, zu der das genannte Produkt gehört. Es zeigt Ihnen abstrakt die generellen Risiken und Ertragschancen der Produktarten auf, um den Vergleich verschiedener Anlageangebote zu erleichtern. Detaillierte Informationen zum konkret genannten Produkt sind den gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen (Verkaufsprospekte, Geschäftsberichte etc.) zu entnehmen, die auf der Website der ING-DiBa zum Download bereitgehalten werden. Ergänzende Informationen können Sie der Broschüre Basisinformationen über Vermögensanlagen in Wertpapieren entnehmen. Diese wird bei Depoteröffnung zur Verfügung gestellt. Das ING-DiBa Produktinformationsblatt stellt keine Anlageberatung, Finanzanalyse oder Empfehlung für den Erwerb des beschriebenen Anlageprodukts dar. Wertpapieraufträge werden von der ING-DiBa lediglich vermittelt bzw. für den Anleger ausgeführt (beratungsfreies Geschäft).

17 Verbraucherschutzinformation ING-DiBa Produktinformationsblatt gemäß der Empfehlung des Bundesministeriums für Verbraucherschutz Stand: Produktbezeichnung ETF-Portfolio Global, ISIN: DE000A0MKQK7 2. Produktart Dachfonds International 3. Anbieter/Emittent VERITAS Investment Trust GmbH 4. Produktbeschreibung Der Dachfonds ist ein Wertpapiervermögen, das sich überwiegend aus Anteilen an anderen in- und ausländischen Fonds zusammensetzt. Das Fondsvermögen wird durch das Fondsmanagement nach dem Prinzip der Risikostreuung und vorher festgelegten Anlagegrundsätzen angelegt. Anleger beteiligen sich mit ihrem Anlagebetrag an dem Fondsvermögen und dessen zukünftiger Wertentwicklung. 5. Risiken Kursrisiko/Geschäftsrisiko Es besteht ein Kursverlustrisiko durch die negative Entwicklung einzelner Aktien oder der Aktienmärkte insgesamt sowie ggf. durch schlechte Managementleistungen. Beim Verkauf der Fondsanteile können daher Anlageverluste entstehen. Emittentenrisiko/Kreditrisiko Das Produkt unterliegt nicht der Einlagensicherung. Das Fondsvermögen ist jedoch rechtlich vom Vermögen der Fondsgesellschaft getrennt (Sondervermögen). Sollte die Fondsgesellschaft zahlungsunfähig werden, bleibt somit das jeweilige Fondsvermögen erhalten. Fremdwährungsrisiko Der Dachfonds kann Anlagen in anderen Währungen als Euro enthalten. Dadurch besteht ein Währungsrisiko. 6. Rendite Laufende Erträge Dachfonds bieten keine festen Erträge. Die Ertragsausschüttung ist in erster Linie abhängig von den erzielten Dividenden und Zinserträgen. Die erwirtschafteten Erträge werden automatisch dem Fondsvermögen gutgeschrieben (Thesaurierung). Kursgewinne Die Anlage in einem Dachfonds bietet die Chance auf einen Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Wertpapiere im Fondsvermögen. Durch Verkauf der Fondsanteile können Kursgewinne realisiert werden. 7. Kosten Bei Erwerb Bei Kauf über die Investmentgesellschaft: Regulärer Ausgabeaufschlag: 0,00%/ Ausgabeaufschlag bei Erwerb über ING-DiBa: 0,00% Bei Kauf über die Börse: Orderprovision: 0,25% vom Kurswert, mindestens 9,90 Euro (Order per Internet oder Telebanking) bzw. 19,90 Euro (Order telefonisch oder schriftl.), maximal 49,90 Euro, zzgl. evtl. anfallender Parkettgebühr (2,50 Euro) oder Börsenentgelte/Courtage (je nach Börsenplatz) Im Bestand Verwaltungsvergütung der Investmentgesellschaft: 0,89% p.a. (davon Bestandsprovision ING-DiBa: 0,46% p.a.) Erfolgsabhängige Vergütung der Investmentgesellschaft: 0,00% Gesamtkostenquote (TER [Total Expense Ratio]): k.a. Innerhalb des Fonds fallen außerdem Transaktionskosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren an.

18 Bei Veräußerung/Kündigung Bei Verkauf über die Investmentgesellschaft: Kostenfrei Bei Verkauf über die Börse: Siehe Kosten bei Kauf über die Börse 8. Verfügbarkeit Der Fonds hat eine unbegrenzte Laufzeit. Die Fondsanteile können börsentäglich zum aktuellen Rücknahmepreis an die Fondsgesellschaft zurückgegeben werden. Zusätzlich ist bei vielen Fonds ein Verkauf über die Börse möglich. 9. Besteuerung Erträge aus Zinsen, Dividenden und realisierten Kursgewinnen unterliegen der Kapitalertragsteuer (Abgeltungsteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Hinweis: Zur Klärung steuerlicher Fragen empfehlen wir die Beratung durch einen Steuerberater. 10. Sonstiges Mindestbetrag für Einmalanlage bei der ING-DiBa (nur bei Kauf über die Fondsgesellschaft): Euro Bitte beachten Sie: Das ING-DiBa Produktinformationsblatt informiert Sie über die wesentlichen Merkmale der Produktart, zu der das genannte Produkt gehört. Es zeigt Ihnen abstrakt die generellen Risiken und Ertragschancen der Produktarten auf, um den Vergleich verschiedener Anlageangebote zu erleichtern. Detaillierte Informationen zum konkret genannten Produkt sind den gesetzlich vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen (Verkaufsprospekte, Geschäftsberichte etc.) zu entnehmen, die auf der Website der ING-DiBa zum Download bereitgehalten werden. Ergänzende Informationen können Sie der Broschüre Basisinformationen über Vermögensanlagen in Wertpapieren entnehmen. Diese wird bei Depoteröffnung zur Verfügung gestellt. Das ING-DiBa Produktinformationsblatt stellt keine Anlageberatung, Finanzanalyse oder Empfehlung für den Erwerb des beschriebenen Anlageprodukts dar. Wertpapieraufträge werden von der ING-DiBa lediglich vermittelt bzw. für den Anleger ausgeführt (beratungsfreies Geschäft).

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21 Verbraucherschutzinformation ING-DiBa Produktinformationsblatt gemäß der Empfehlung des Bundesministeriums für Verbraucherschutz Stand: Produktbezeichnung VL-Sparen 2. Produktart Sparvertrag mit fester Laufzeit 3. Anbieter/Emittent ING-DiBa AG 4. Produktbeschreibung Das VL-Sparen ist ein Sparvertrag zur Anlage vermögenswirksamer Leistungen nach dem Vermögensbildungsgesetz. Die Ansparung erfolgt zu einem fest vereinbarten Zinssatz über eine Laufzeit von sechs Jahren mit einer Ruhephase ohne weitere Einzahlungen von maximal zwölf Monaten. Die Einzahlungen erfolgen durch den jeweiligen Arbeitgeber des Kunden entweder aus dem Gehalt des Sparers oder als Zusatzleistung des Arbeitgebers. 5. Risiken Kursrisiko/Geschäftsrisiko Kein Risiko Emittentenrisiko/Kreditrisiko Der Anlagebetrag ist durch die gesetzliche deutsche Einlagensicherung in einer Höhe von bis zu Euro je Kontoinhaber abgesichert. Über diesen Betrag hinaus erfolgt bei der ING-DiBa eine Absicherung über den Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken bis zu einem Betrag von 1,18 Mrd. Euro pro Kunde. Fremdwährungsrisiko Kein Risiko 6. Rendite Laufende Erträge Das VL-Sparen bietet über die gesamte Laufzeit eine Verzinsung von 2,00% p.a. Die Zinsen werden dem Konto jeweils am gutgeschrieben und anschließend mitverzinst (Zinseszinseffekt). 7. Kosten Einmalige Kosten Keine Laufende Kosten Keine 8. Verfügbarkeit Über das ersparte Guthaben kann gegen Zahlung von Vorschusszinsen vorzeitig verfügt werden. Diese betragen ein Viertel des Habenzinssatzes und werden für die verbleibende Restlaufzeit berechnet. Keine Vorschusszinsen sind in folgenden Fällen zu zahlen: Heirat, Erwerbsunfähigkeit, Arbeitslosigkeit von mindestens einem Jahr, Aufnahme einer selbstständigen Tätigkeit. 9. Besteuerung Die Zinserträge unterliegen der Kapitalertragsteuer (Abgeltungsteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Hinweis: Zur Klärung steuerlicher Fragen empfehlen wir die Beratung durch einen Steuerberater. 10. Sonstiges Das VL-Sparen dient ausschließlich zur Anlage vermögenswirksamer Leistungen. Es besteht kein Anspruch auf Arbeitnehmersparzulage, da es sich um einen Kontensparvertrag handelt.

22 Produktinformation Stand: 08. April 2010 I. Produktbezeichnung, Wertpapierkennnummer (WKN) / ISIN Name: DWS VERMOEGENSBILDUNGSFONDS I WKN: ISIN: DE II. Produktgeber / Emittent DWS Investment GmbH III. Produktbeschreibung Allgemein Dieses Finanzprodukt ist ein weltweit investierender Aktienfonds. Die Zielsetzung ist dabei, durch die weltweite Investition in aussichtsreiche Unternehmen langfristig einen hohen Ertrag zu erzielen. Ein Aktienfonds vermeidet grundsätzlich das konzentrierte Risiko einer einzelnen Aktie. Durch seine weltweiten Investitionen vermeidet dieser Aktienfonds darüber hinaus die konzentrierten Risiken einzelner Regionen oder Branchen. Quelle: Institut für Vermögensaufbau Anlagestrategie des Produktes Standardwerte (Blue Chips) weltweit mit unserer Einschätzung nach guten Wachstumsperspektiven. Zusammensetzung des Fonds-Portfolios 5 größte Länder % 5 größte Positionen % USA Japan Deutschland Niederlande Großbritannien 25,3 13,5 12,8 8,7 8,4 DEUTSCHE TELEKOM E.ON AG NA ROYAL DUTCH SHELL GDF SUEZ S.A. INH. EO 1 VIVENDI UNIVERSAL 4,2 4,2 2,8 2,7 2,6 Rating Morningstar Rating S&P Fund Management Rating Eckdaten Produktart Aktienfonds (Aktien International) Fondsvolumen 4,9 Mrd. EUR Auflagedatum Währung EUR Vergleichsgruppe Aktien International Vergleichsindex MSCI THE WORLD INDEX Rückgabe in der Regel börsentäglich Sparplanfähig Ja / ab 50 Ausschüttungsart Ausschüttend Wertpapier-Risikoklasse Risiko ansteigend IV. Wertentwicklung & Rendite (Berechnung der Wertentwicklung nach der Methode des Bundesverbandes Investment und Asset Management e.v.) Hinweis: Historische Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für eine zukünftige Wertentwicklung. Wertentwicklung vom bis in % DWS VERMOEGENSBILDUNGSFONDS I (ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags) DWS VERMOEGENSBILDUNGSFONDS I (mit Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags) Vergleichsindex: MSCI THE WORLD INDEX Monatsrenditen des Fonds im Vergleich zur Jahres-Umlaufrendite von Bundesanleihen in % DWS VERMOEGENSBILDUNGSFONDS I Umlaufrendite Bundesanleihen Wertentwicklung bis im Vergleich zum Markt und der Vergleichsgruppe (ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags) Die Auswirkungen des Ausgabeaufschlags auf die Wertentwicklung sind in nebenstehender Grafik dargestellt. Fonds DWS VERMOEGENSBILDU... Vergleichsindex MSCI THE WORLD INDE... Durchschnitt Vergleichsgruppe Aktien International Lfd. Jahr 7,2% 12,4% 9,3% 1 Monat 5,6% 6,0% 5,4% 3 Monate 5,2% 9,9% 7,5% 6 Monate 13,2% 20,2% 16,2% 1 Jahr 36,8% 48,9% 42,6% Jahresdurchschnittswerte 3 Jahre -3,6% p.a. -5,0% p.a. -6,4% p.a. 5 Jahre 3,1% p.a. 2,8% p.a. 1,7% p.a. 10 Jahre -1,3% p.a. -2,6% p.a. -3,7% p.a. Die besten und schlechtesten 5 Kalenderjahre seit dem (Folgejahr der Fondsauflegung) (ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags) Aus wurden nach 5 Kalenderjahren... im besten Fall: (11,26% p.a.) im schlechtesten Fall: (-4,71% p.a.) Maximaler Verlust per (ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags) 3 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre -7,55% -7,55% -47,92% -47,92% -55,43% Der maximale Verlust entspricht dem maximalen Wertrückgang des Fonds im jeweiligen oben genannten Zeitraum. Er wird auf Basis der Differenz zwischen Höchst- und Tiefstkurs berechnet. Produktinformation DWS VERMOEGENSBILDUNGSFONDS I 1/2