HALBJAHRESBERICHT vom 1. Juli 2017 bis 31. Dezember 2017 G&W - HDAX - TRENDFONDS

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1 HALBJAHRESBERICHT vom 1. Juli 217 bis 31. Dezember 217 G&W - HDAX - TRENDFONDS

2 INHALTSVERZEICHNIS Management und Verwaltung 2 Vermögensübersicht zum 31. Dezember Vermögensaufstellung im Detail 4 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 7 Anhang zum Halbjahresbericht per 31. Dezember Seite 1

3 MANAGEMENT UND VERWALTUNG Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße Hamburg (im Folgenden: WARBURG INVEST) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.6. (Stand: 31. Dezember 216) Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.)) Aufsichtsrat Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien Ferdinandstraße Hamburg Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien Eigenmittel nach CRR: EUR , (Stand: 31. Dezember 216) Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete Hamburg DEUTSCHLAND Thomas Fischer Sprecher des Vorstandes MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg - stellv. Vorsitzender - sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg Geschäftsführung Matthias Mansel Caroline Isabell Specht 2

4 Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des G&W - HDAX - TRENDFONDS vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Juli 217 bis 31. Dezember 217. VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 31. DEZEMBER 217 Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung I. Vermögensgegenstände 1. Aktien Handel und Dienstleistung 32,36 % Herstellung industrieller Grundstoffe und halbfabrikate 11,52 % Bundesrepublik Deutschland 74,54 % Österreich 3,11 % Finanzsektor 11,3 % Transport und Verkehr 6,4 % Industrielle Produktion inc. Bauindustrie 5,3 % Sonstige Branchen 11,13 % 2. Anleihen gesamt 77,65 % Staaten, Länder und Gemeinden 9,52 % gesamt 9,52 % gesamt 77,65 % Bundesrepublik Deutschland 9,52 % gesamt 9,52 % 3. Bankguthaben - 13,5 % - 13,5 % 4. Sonstige Vermögensgegenstände -, % -, % II. Verbindlichkeiten - -,22 % - -,22 % III. II. Fondsvermögen 1, % 1, % Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. 3

5 VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiervermögen ,79 87,17 Börsengehandelte Wertpapiere ,79 87,17 Aktien Aixtron SE DEAWMPJ6 STK EUR 11, ,97 2,97 Axel Springer SE STK EUR 65, ,73 2,29 DE Bechtle AG STK EUR 7, ,64 2,27 DE Cancom SE STK EUR 68, ,83 2,29 DE Carl Zeiss Meditec AG STK EUR 51, ,4 2,12 DE Commerzbank AG STK EUR 12, ,48 3,18 DECBK CompuGroup Medical SE STK EUR 55, ,77 1,99 DE Covestro AG STK EUR 86, ,52 2,9 DE Deutsche Lufthansa AG STK EUR 31, ,24 3,7 DE Deutsche Pfandbriefbank AG STK EUR 13, ,4 2,12 DE8191 Deutsche Post AG STK EUR 4, ,3 2,34 DE Drillisch AG STK EUR 68, ,75 2,41 DE E.On SE STK EUR 9, ,77 2,88 DEENAG999 Infineon Technologies AG STK EUR 23, ,82 2,11 DE Leoni AG STK EUR 62, ,6 2,9 DE MorphoSys AG STK EUR 75, , 1,94 DE Nemetschek AG STK EUR 74, ,1 1,91 DE Pfeiffer Vacuum Technology AG STK EUR 155, ,7 2,9 DE Rheinmetall AG STK EUR 16, ,55 2,33 DE RIB Software SE STK EUR 24, ,8 3,95 DEAZ2XN Salzgitter AG STK EUR 47, ,16 2,27 DE6225 Siltronic AG STK EUR 122, ,4 3,12 DEWAF SLM Solutions Group AG STK EUR 46, ,23 2,96 DEA SMA Solar Technology AG STK EUR 35, ,5 1,93 DEADJ6J9 S&T AG STK EUR 17, ,73 3,11 ATAE9W Ströer SE & Co. KGaA STK EUR 62, ,8 2,2 DE

6 VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens TAG Immobilien AG STK EUR 15, ,12 2,41 DE United Internet AG STK EUR 57, ,1 2,9 DE Volkswagen AG VZ STK EUR 167, , 2,33 DE Wacker Chemie AG STK EUR 161, ,6 2,75 DEWCH8881 Wirecard AG STK EUR 92, ,68 3,59 DE74726 Verzinsliche Wertpapiere % Deutschland 217/ EUR % 11, , 4,75 DE114693,25% Deutschland 214/ DE EUR % 11, , 4,77 5

7 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert % des in EUR Fondsvermögens Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben ,97 13,5 EUR-Bankguthaben bei: Verwahrstelle EUR , ,97 13,5 Sonstige Vermögensgegenstände 1.18,46, Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 296,82 296,82, Zinsansprüche EUR 811,64 811,64, Sonstige Verbindlichkeiten ,99 -,22 Rückstellungen aus Kostenabgrenzung EUR , ,9 -,2 Steruerverbindlichkeiten EUR , ,8 -,1 Zinsverbindlichkeiten EUR -3.85,1-3.85,1 -,1 Fondsvermögen ,23 1, EUR Anteilswert Umlaufende Anteile EUR STK 49,

8 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw.währung Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien adidas AG STK DEA1EWWW ADVA Optical Networking SE STK DE5136 Allianz SE STK DE8445 Aurubis AG STK DE BASF SE STK DEBASF111 Bayer AG STK DEBAY17 Bayerische Motoren Werke AG STK DE5193 Beiersdorf AG STK DE52 Ceconomy Ag STK DE Continental AG STK DE54394 CTS Eventim AG & Co. KGaA STK DE54736 Daimler AG STK DE71 Deutsche Bank AG STK DE5148 Deutsche Börse AG STK DE58155 Deutsche Telekom AG STK DE Drägerwerk AG & Co. KGaA VZ STK DE Dürr AG STK DE Evotec AG STK DE Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide STK DE Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA STK DE Fresenius SE & Co. KGaA STK DE HeidelbergCement AG STK 2.83 DE6474 HELLA GmbH & Co. KGaA STK DEA13SX22 Henkel AG & Co. KGaA VZ STK DE Hugo Boss AG STK DEA1PHFF7 Jenoptik AG STK DE

9 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Anteile bzw.währung Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Jungheinrich AG VZ STK DE Kion Group Ag STK DEKGX8881 Linde AG STK DEA2E4L75 Linde AG STK DE64831 Medigene AG STK DEA1X3W Merck KGaA STK DE Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München STK DE84326 NORMA Group SE STK DEA1H8BV3 OSRAM Licht AG STK DELED4 ProSiebenSat.1 Media SE STK DEPSM777 Qiagen N.V. STK NL RWE AG STK DE SAP SE STK DE71646 Siemens AG STK DE STADA Arzneimittel AG STK DEA2GS5A4 STADA Arzneimittel AG STK DE Telefónica Deutschland Holding AG STK DEA1J5RX9 thyssenkrupp AG STK DE751 Vonovia SE STK DEA1ML7J1 Xing Se STK DEXNG8888 8

10 ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 31. DEZEMBER 217 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.b. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG Die Anzahl der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtsjahres und der Anteilwert sind unterhalb der Vermögensaufstellung angegeben. Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Kurse per 28. Dezember 217 Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 28. Dezember 217 Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 215/2365 Die Angaben gem. SFTR Verordnung 215/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden. 9

11 ANGABEN ZUR TRANSPARENZ Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.r. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. Im Geschäftsjahr vom 1. Juli 217 bis 31. Dezember 217 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Per 1. Dezember 217 wurde der Fondsname von "WARBURG - DAXTREND - FONDS" geändert in "G&W - HDAX - TRENDFONDS". WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 2. Februar 218 Die Geschäftsführung 1

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