FRANKLIN GLOBAL FUNDAMENTAL STRATEGIES FUND*

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1 FRANKLIN GLOBAL FUNDAMENTAL STRATEGIES FUND* Das Basisinvestment mit langem Atem JUBILÄUM 10 JAHRE SEIT AUFLEGUNG * Ein Teilfonds der Franklin Templeton Investment Funds (FTIF), eine in Luxemburg registrierte SICAV.

2 DIE IDEE DER MARATHON-STRATEGIE Der Franklin Global Fundamental Strategies Fund ist ein Mischfonds, der drei Langläufer aus drei unabhängig voneinander agierenden Managementteams von Franklin Templeton Investments kombiniert. Er wurde nicht als Dachfonds, sondern als Teilfonds unserer luxemburgischen Franklin Templeton Investment Funds aufgelegt. Die Idee der Marathon-Strategie wurde mit der Auflegung des Franklin Global Fundamental Strategies Fund am 25. Oktober 2007 verwirklicht. Der Fonds verbindet zu je einem Drittel die Vorteile von zwei Aktienfonds-Strategien (Templeton und Mutual Series) mit einer globalen Rentenfonds- Strategie (Global Macro). Ein vierteljährliches Rebalancing gewährleistet, dass diese Aufteilung konstant bleibt. 33,3 % 33,3 % 33,3 % TEMPLETON AKTIENSTRATEGIE: Ähnliches Anlageziel und gleiches Investmentteam wie beim Templeton Growth (Euro) Fund MUTUAL SERIES AKTIENSTRATEGIE: Ähnliches Anlageziel und gleiches Investmentteam wie beim Franklin Mutual Global Discovery Fund GLOBAL MACRO RENTENSTRATEGIE: Ähnliches Anlageziel und gleiches Investmentteam wie beim Templeton Global Bond Fund MARATHON-STRATEGIE HEISST GLOBAL INVESTIEREN Die beiden weltweiten Aktienfonds-Strategien identifizieren unterbewertete Aktien von hoher Qualität, die nach unserer Einschätzung gleichzeitig Wachstumspotenzial und Wertstabilität aufweisen. Mit der globalen Rentenfonds-Strategie wird der Fonds um Anleihen ergänzt. Dadurch entsteht eine starke Mischung, in der das Vermögen breit gestreut ist und negative Aktienbewegungen abgefedert werden können. RISIKOMINIMIERUNG DURCH VERMÖGENSSTREUUNG 130+ WERTHALTIGE ANLEIHEN WELTWEIT 180+ SUBSTANZSTARKE AKTIEN VON UNTERNEHMEN WELTWEIT 14 AUSSICHTSREICHE WÄHRUNGEN WELTWEIT Stand: Franklin Global Fundamental Strategies Fund franklintempleton.de

3 EINE LANGLAUF-STRATEGIE, DIE ÜBERZEUGT Klarer, offener und jederzeit transparenter Ansatz Ausgewogenes Investment: Der Fonds verfolgt durch die Mischung der zwei Aktienfonds- Strategien mit einer Rentenfonds-Strategie einen mittel- bis langfristigen Ansatz. Breite Streuung und niedrige Korrelation: Breite Risikostreuung durch Diversifikation über zahlreiche Anlageklassen, Branchen und Regionen. Nur geringe Überschneidungen der jeweiligen Portfolios. Konsequenter Investmentprozess: Das Fondsmanagement des Franklin Global Fundamental Strategies Fund teilt das Fondsvermögen gleichmäßig auf die drei zugrunde liegenden Strategien auf. Aktives Management: Die drei jeweils zugrunde liegenden Fondsstrategien werden vom jeweiligen Fondsmanagement aktiv gemanagt. Antizyklisch durch regelmäßiges Rebalancing: Die Anlagestrategien werden regelmäßig überprüft und können gegebenenfalls den Marktentwicklungen angepasst werden. Vierteljährlich nimmt das Fondsmanagement ein automatisches Rebalancing vor, bei dem die drei zugrunde liegenden Strategien wieder auf jeweils 33,3 % aufgeteilt werden. AKTIVES MANAGEMENT DES FRANKLIN GLOBAL FUNDAMENTAL STRATEGIES FUND Die drei jeweils zugrunde liegenden Fondsstrategien werden vom jeweiligen Fondsmanagement aktiv gemanagt. Dabei wird zum Beispiel im Bereich der Anlageklasse Anleihen durch das Global Macro Team eine aktive Durationssteuerung vorgenommen, um auf aktuelle Marktbedingungen, wie z. B. Zinsverändungen, zu reagieren. 1 Portfoliozusammensetzung in % Duration des Anleihenanteils ,8 59,5 5,47 7 Jahre 6 Jahre 50 45,4 5 Jahre ,6 30,8 19,2 35,3 22,9 4 Jahre 3 Jahre 2 Jahre ,1 0,08 0,14 Liquide Mittel Aktien Anleihen Duration (in Jahren) Minimum Maximum Aktuelle Allokation 1 Jahr Quelle: Franklin Templeton Investments. Stand: Betrachtungszeitraum seit Auflegung des Fonds am Portfoliozusammensetzung und Duration unterliegen der Verantwortung des Fondsmanagements und können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern. 1 Duration: Die Duration oder auch Kapitalbindungsdauer ist eine Messgröße für die Anfälligkeit des Kurses (des Wertes des Kapitalbetrags) einer Festzinsanlage gegenüber Zinsänderungen. Duration wird in Jahren ausgedrückt. Sie zeigt das Verhältnis der Zinsen einer Anleihe im Verhältnis zu ihrer Laufzeit. Steigende Zinsen bedeuten sinkende Anleihekurse, sinkende Zinsen bedeuten steigende Anleihekurse. Je höher die Durationszahl, desto größer das Zinsrisiko (oder die Belohnung für die Anleihekurse). Die gewichtete durchschnittliche Duration eines Fonds spiegelt die effektive Duration der zugrunde liegenden Anleihen auf Grundlage der Größe jeder Position wider. franklintempleton.de Franklin Global Fundamental Strategies Fund 3

4 MEHR STABILITÄT DURCH RENTEN-BEIMISCHUNG Die weltweite Finanzkrise hat insbesondere bei Aktien anlagen zu extrem hohen Verlusten geführt. Mit einer breiten Streuung über globale Aktien und Renten versucht das Fondsmanagement des Franklin Global Fundamental Strategies Fund den Fonds für alle Marktphasen zu rüsten. Aktien können im Vergleich zu Renten auf lange Sicht höhere Erträge erzielen. Der Preis dafür ist jedoch ein höheres Risiko. Eine Beimischung von globalen Renten kann das Risiko eines Aktien- Portfolios deutlich senken. So kann beispielsweise eine positive Wertentwicklung der globalen Rentenfonds-Strategie eine schwächere Wertentwicklung der globalen Aktienfonds-Strategien abfedern. Die folgende Grafik zeigt, warum Aktien und Renten sich so gut ergänzen. Dargestellt ist hier die jährliche Wertentwicklung von globalen Aktien im Vergleich zu globalen Renten in den letzten 20 Jahren. FAZIT: Schlechte Jahre bei Aktien können gegebenenfalls durch Renten ausgeglichen werden und umgekehrt. Globale Aktien vs. globale Renten von 1998 bis zum Gewinne/Verluste pro Jahr in Prozent (in EUR) Globale Aktien Globale Renten Quelle: Franklin Templeton Investments. Berechnungszeitraum: Aktien dargestellt durch MSCI World Index und Renten dargestellt durch JP Morgan Global Gov. Bond Index. Die in diesem Dokument genannten Indizes werden lediglich zu Vergleichszwecken herangezogen und sollen das Investmentumfeld im Betrachtungszeitraum veranschaulichen. Ein Index wird grundsätzlich nicht aktiv gemanagt und es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung des Index beinhaltet keinen Abzug von Aufwendungen und repräsentiert nicht die Wertentwicklung irgendeines Franklin Templeton Fonds. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. 4 Franklin Global Fundamental Strategies Fund franklintempleton.de

5 DIE CHANCEN DES ANTIZYKLISCHEN HANDELNS Anleger tendieren häufig dazu, zyklisch zu investieren. In guten Börsenzeiten erwerben sie Aktien- oder Fondsanteile zu hohen Kursen, in schlechten Börsenperioden dagegen verkaufen Investoren oftmals zu niedrigen Kursen und schmälern so ihre Rendite. Die folgende Grafik verdeutlicht dieses Anlegerverhalten anhand der Aktienkäufe im Zeitraum 2008 bis 2017 im Vergleich zur Entwicklung des weltweiten Aktienindizes MSCI World Index. Der Franklin Global Fundamental Strategies Fund geht hier anders vor. Durch das regelmäßige Rebalancing steuert das Fondsmanagement die einzelnen zugrunde liegenden Strategien antizyklisch durch die Börsenphasen. Wenn bei steigenden Börsen der Aktienanteil des Fonds steigt, werden Aktiengewinne mitgenommen. Bei fallenden Börsen wird zu günstigen Kursen nachgekauft. Aktienmarktentwicklung und Aktienkäufe im Vergleich Aktienzuflüsse in Mrd. USD MSCI World Index in % Aktienzuflüsse Aktienverkäufe zu niedrigen Kursen MSCI World Index Aktienkäufe zu hohen Kursen 12/07 06/08 12/08 06/09 12/09 06/10 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 06/13 12/13 06/14 12/14 06/15 12/15 06/16 12/16 06/17 12/ Quelle: Morningstar Morningstar; Zuflüsse in Aktien. Berechnungszeitraum: Januar 2008 bis Dezember Die Kapitalströme werden von kumulierten Netto neuzuflüssen über 12 Monate dargestellt. Indizes werden nicht gemanagt. Ein Index wird grundsätzlich nicht aktiv gemanagt und es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung des Index beinhaltet keinen Abzug von Aufwendungen und repräsentiert nicht die Wertentwicklung irgendeines Franklin Templeton Fonds. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Diese Grafik dient ausschließlich der Veranschaulichung und gibt nicht die Wertentwicklung eines Fonds von Franklin, Templeton oder Mutual Series wieder. franklintempleton.de Franklin Global Fundamental Strategies Fund 5

6 WIE FUNKTIONIERT REBALANCING? Vierteljährlich werden die drei jeweils zugrunde liegenden Anlagestrategien überprüft und Abweichungen vom Drittel ausgeglichen und angepasst. Weicht eine der drei Fondsstrategien bereits vor Ablauf des Vierteljahres um mehr als 5 % von der 33,3%-Marke ab, erfolgt auto matisch ein vorzeitiges Rebalancing. Der Rebalancing-Prozess QUARTAL 1 QUARTAL 2 VIERTELJÄHRLICHES REBALANCING Die Abweichung führt zu VORZEITIGEM REBALANCING 38,3 % über 5 % 33,3 % 28,3 % Monat 1 Monat 2 Monat 3 Monat 4 Monat 5 Monat 6 Templeton Aktienstrategie Global Macro Rentenstrategie Mutual Series Aktienstrategie FRANKLIN GLOBAL FUNDAMENTAL STRATEGIES FUND WELCHE CHANCEN BIETET DER FONDS? Geballte Erfahrung und spezifische Kompetenzen von drei unabhängig agierenden Investmentteams in einem Fonds. Breite Streuung durch weltweite Investition in Aktien und Renten. Gleichmäßige Aufteilung des Portfolios auf drei unterschiedliche Anlagestrategien. Anleger können von drei Fondsstrategien gleichzeitig profitieren, ohne umzuschichten. WELCHE RISIKEN SIND ZU BEACHTEN? Der Fonds investiert vornehmlich in Aktien und Schuldtitel von Unternehmen aus aller Welt, einschließlich der Schwel len märkte. Wertpapiere dieser Art unterliegen erheblichen Kursbewegungen, die aufgrund von markt- oder unterneh mens spezifischen Faktoren plötzlich eintreten können. Aufgrund dessen können die Wert entwicklung oder etwaige Erträge des Fonds im Laufe der Zeit schwanken und unter Umstän den zum Kapitalverlust Ihrer Anlage führen. Weitere Risiken von erheblicher Relevanz sind: Kreditrisiko, Derivaterisiko, Schwellenmarktrisiko, Liquiditätsrisiko, Währungsrisiko. Wir verweisen zusätzlich auf die detaillierte Be schreibung der mit der Anlagepolitik des Fonds verbundenen Risiken, die in den Wesentlichen Anlegerinforma tionen (KIID) sowie im Abschnitt Risikoabwägungen des aktuellen Verkaufsprospektes aufgeführt werden. 6 Franklin Global Fundamental Strategies Fund franklintempleton.de

7 Wichtige Hinweise Bitte beachten Sie, dass es sich bei diesem Dokument um werbliche Informationen allgemeiner Art und nicht um eine vollständige Darstellung bzw. Finanzanalyse eines bestimmten Marktes, eines Wirtschaftszweiges, eines Wertpapiers oder des/der jeweils aufgeführten Investmentfonds handelt. Franklin Templeton Investments veröffentlicht ausschließlich Produktinformationen zu Informationszwecken, wobei keine der hier enthaltenen Informationen als Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung bzw. -empfehlung zu sehen ist. Etwaige steuerliche Aussagen sind allgemeiner Art und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Umstände. Zukünftige Änderungen der Steuergesetz gebung können zu negativen oder positiven Auswirkungen auf die zu erzielende Rendite führen. Der Inhalt dieses Dokuments wurde sorgfältig erarbeitet. Dennoch können Irrtümer nicht ausgeschlossen werden. Die darin enthaltenen Informationen können sich auch auf externe Datenquellen beziehen, die bei Drucklegung von Franklin Templeton Investments als zuverlässig angesehen wurden, deren Inhalte aber nicht unabhängig verifiziert oder überprüft wurden. Auch können seit Drucklegung Änderungen eingetreten sein, welche sich auf die hier dargestellten Inhalte ausgewirkt haben können. Franklin Templeton Investments kann deshalb keine Gewähr für die Richtig keit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen. Insbesondere wird keine Haftung für sachliche Fehler und deren Folgen übernommen. Die in diesem Dokument enthaltenen Meinungen und Aussagen von Franklin Templeton Investments geben die aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Drucklegung wieder und können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Eine Anlage in unsere Fonds ist mit verschiedenen Risiken verbunden, die in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie detailliert im Verkaufsprospekt beschrieben sind. Bitte beachten Sie insbesondere, dass der Wert der von Franklin Templeton Investments begebenen Anteile oder Erträge an Investmentfonds sowohl steigen als auch fallen kann. Unter Umständen erhalten Sie nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Grundsätzlich stehen Investments mit höheren Ertragschancen auch größere Verlustrisiken gegenüber. Sofern nicht anders angegeben, erfolgte die Berechnung der Wertentwicklung nach der sog. BVI-Methode in EUR. Berechnungsbasis: Nettoinventar wert, ohne Ausgabeaufschläge oder sonstige mit dem Kauf/Verkauf verbundene Transaktionskosten bzw. Steuern, die sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken würden. Alle Darstellungen der Wertentwicklung verstehen sich als Angabe der prozentualen Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraums und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraums. Etwaige Ausschüttungen wurden rechnerisch in neue Fondsanteile investiert. Die in diesem Dokument genannten Indizes werden lediglich zu Vergleichszwecken heran gezogen (Benchmark) und sollen das Investmentumfeld im Betrachtungszeitraum veranschaulichen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Anteile an Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder der Verkauf zulässig ist. So dürfen SICAV-Anteile Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Ihre Anlageentscheidung sollten Sie in jedem Fall auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, der jeweils relevanten Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie des gültigen Rechenschaftsberichtes (letzter geprüfter Jahresbericht) und ggf. des anschließenden Halbjahresberichtes treffen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für Kaufaufträge dar. Für eine Anlage beratung wenden Sie sich bitte an einen qualifizierten Berater. Gerne nennen wir Ihnen einen Berater in Ihrer Nähe. Verkaufsprospekte und weitere Unterlagen erhalten Sie kostenlos bei Ihrem Berater oder bei: Franklin Templeton Investment Services GmbH, Postfach , Frankfurt a. M., Mainzer Landstraße 16, Frankfurt a. M Franklin Templeton Investments. Alle Rechte vorbehalten. Stand:

8 Franklin Global Fundamental Strategies Fund Verfügbare Anteilsklassen Franklin Global Fundamental Strategies Fund A (Ydis) EUR ISIN LU A0N BQ1 Franklin Global Fundamental Strategies Fund A (acc) EUR ISIN LU A0M ZK6 Franklin Global Fundamental Strategies Fund N (Ydis) EUR ISIN LU A1K C79

9 FTIF ST1217 M Verkaufsprospekte und weitere Unterlagen erhalten Sie kostenlos bei Ihrem Berater oder bei: Franklin Templeton Investment Services GmbH Postfach , Frankfurt a. M. Mainzer Landstraße 16, Frankfurt a. M. Tel / Deutschland 08 00/ Österreich Fax +49(0)69/ info@franklintempleton.de franklintempleton.de info@franklintempleton.at franklintempleton.at